Veendumusega investeerimine

Pärast ligi 7 aastat web3 investeerimisühinguna tegutsemist võtame aega, et mõelda praeguste makromajanduslike turutingimuste üle. Säilitame sügava veendumuse erakordses investeerimisvõimaluses meie kolme strateegia (idu, riskikapital ja vedel krüpto) osas. Nagu enamik pikaajalisi investoreid on kogenud, loovad turu stressi ja volatiilsuse ajad sageli suuri, diferentseeritud võimalusi neile, kes on valmis ja kapitaliseeritud, tagamaks kvaliteetseid, pikaajalisi keskendunud investeeringuid. Digitaalsete varade ja veebi3 väljavaated jäävad muutumatuks ning seda toetavad sellised põhilised katalüsaatorid nagu arendaja tegevus, tarbijate omaksvõtt ja laiaulatuslik regulatiivne riskide vähendamine.

Kuigi web3 liigub vastutuult, sealhulgas kogu Terra ökosüsteemis, peame tunnistama, et laiem turu langus on olnud sama dramaatiline. Reede, 10. juuni seisuga on ligikaudu 61% NASDAQi aktsiatest langenud üle 50% oma kõigi aegade kõrgeimatest tasemetest. (1) Kuigi Bitcoin on oma kõigi aegade kõrgeimast tasemest langenud 66%, ületab see siiski jätkuvalt paljusid aktsiaid, sealhulgas Netflix, Block, PayPal, Snowflake, Shopify, Zoom, Doordash, Peloton, Palantir, Pinterest, Opendoor ja DocuSign. see kirjutis.

Kui aktsiate ja digitaalsete varade turu laiaulatuslik langus on sel aastal olnud terav, liiguvad tuleviku rakenduste loomise eest vastutavad tarkvaraarendajad vastavalt möödunud tsüklitele jätkuvalt web3 ruumi. Mitmel tehnoloogilisel karuturul (st 2000 ja 2008) keskendusid kirglikud arendajad maailma kõige olulisemate ja väärtuslikumate web 2.0 ettevõtete loomisele. Näiteks Uber, WhatsApp, Slack, Square, Venmo ja Instagram asutati igaüks aastatel 2009–2010.

Likviidsete digitaalsete varade poolel on hinnangud sel aastal olnud märkimisväärse surve all. Krüptoteenuste turu tippväärtus oli novembris 3.1 triljonit dollarit ja praegu on see umbes 1.0 triljonit dollarit, mis on 68% langus.(2) Ootame, et eraettevõtete (mitte ainult web3 ja digitaalsete varade ettevõtete) hinnangud tunnevad seda mõju lähitulevikus. kuud ja kvartalid, kui tehnoloogia- ja riskiinvestorid hakkavad oma portfelle madalamaks märkima. Meie riskikapitali investeerimisstrateegia saab kasu sellisest turukorrektsioonist, kuna me usume pigem mõõdetud kasutuselevõttu kahe kuni kolme aasta jooksul, selle asemel, et proovida valida turuakent, kuhu investeerida. Meie riskifondide puhul on see väärtuste lähtestamine tulevikku vaadates positiivne ja mitmes mõttes terve.

Reguleerimine on endiselt oluline kaalutlus ja me jääme vankumatuks oma veendumuses, et krüpto on keset ilmalikku pilkamist. Selge, järjepidev ja prognoositav reguleerimine on ettevõtjatele selguse andmiseks hädavajalik ning CoinFund jätkab selle protsessi toetamist, koolitades ülemaailmseid reguleerijaid ja poliitikakujundajaid ennetavalt läbimõeldud poliitika kujundamisel. 11. mail tunnistas CoinFundi president Chris Perkins esindajatekoja põllumajanduskomitees koos FTX tegevjuhi ja asutaja Sam Bankman-Friedi, CME Groupi esimehe ja tegevjuhi Terrence Duffy ning FIA, Inc. presidendi ja tegevjuhi Walt Lukkeniga. ja Chris Edmonds, Intercontinental Exchange'i arendusjuht, et anda ekspertide tunnistus digitaalsete varade tuletisinstrumentide turu struktuuri kohta (tunnistus).

USA-s näeme kahepoolset toetust regulatsioonile, mille eesmärk on hoida innovatsiooni maismaal. President Joe Biden allkirjastas täitekorralduse märtsil seoses digitaalsete varadega, püüdes "tugevdada Ameerika juhtpositsiooni ülemaailmses finantssüsteemis ja tehnoloogilisel eesliinil", andes valitsusasutustele korralduse töötada välja strateegia digitaalsete varade reguleerimiseks. USA rahandusminister Janet Yellen toetas ka regulatiivsete raamistike loomist, öeldes, et "tuleb omaks võtta innovatsioon, mis parandab meie elu ja samal ajal riske asjakohaselt maandada".

Üle tiigi pani Ühendkuningriigi rahandusminister John Glen välja a detailplaneering aprilli alguses, mille eesmärk on muuta Ühendkuningriik digitaalsete varade innovatsiooni ülemaailmseks keskuseks. Kavandatav seadusandlus, mis tuleb veel parlamendis läbi viia, asetaks stabiilsed mündid kehtestatud maksereeglitega võrdsele alusele ning kavandatakse konsultatsioone muude krüptovarasid käsitlevate täiendavate õigusaktide üle. Tehnoloogia entusiasmi demonstreerimisel jõudis minister isegi nii kaugele, et teatas, et plaan hõlmab plokiahela võimalikku kasutamist riigivõlakirjade emiteerimisel. Sümboolse žestiga andis Ühendkuningriik ka Kuninglikule Rahapajale ülesandeks käivitada sel suvel NFT, kuna Ühendkuningriigi valitsus püüab rajada oma traditsioonilist rahandusvundamenti, et olla veebi3 liider. Samal ajal otsustas valitsus Saksamaal soodsalt maksureeglid krüptovaluuta investorite jaoks on jõupingutus, mis võib käivitada Berliini kui web3 asutajate keskuse taaselustamise.

Kui järgmise 6–24 kuu jooksul turutingimused jäävad samaks või halvenevad, on oodata olulisi muutusi investeerimise dünaamikas riskikapitali tehnoloogiasse ja digitaalsetesse varadesse. Eelmiste tehnoloogiliste karuturgudega võrreldes ilmneb kiiresti langustsükkel, kus rahastamine kõigis etappides muutub tihedamaks ja väärtused hakkavad langema. Seejärel reageerivad ettevõtted raha säästmisega, et vältida raha kogumist tsükli selles osas. Nad karmistavad kulutusi, külmutades palkamise, vähendades töötajaid ja vähendades valikulisi kulutusi turundusele ja mittekriitilisele tarkvarale, teenustele ja kuludele. See toob sageli kaasa pehmema tööturu, lõpetab palgatõusu ja hakkab mõjutama ettevõtetele müüvate ettevõtete tulusid. See võib olla terav ettevõtte tarkvararuumis, kus tehnoloogiaettevõtted on sageli teiste tehnoloogiaettevõtete suurimad kliendid. Usume, et see tsükkel on juba alanud.

Nendel rahutusperioodidel ja vahetult pärast seda lahkuvad turult vähem sihikindlad ettevõtjad, nõrgemad ettevõtted vähenevad ja isegi lõpetavad tegevuse ning vähem ettevõtteid otsib riskikapitali. Samuti võtavad pärandriskifondid ette valuliku protsessi, kirjutades üles paljude oma portfelliettevõtete hinnangud. Kuna seda harjutust tehakse kord kvartalis, kulub nende madalamate hinnangute investoriteni jõudmiseks aega. See võib loomulikult kaasa tuua ka investeerimisfondide raha kogumise turud.

Arvestades meie arusaama nende perioodide ajaloolisest dünaamikast, oleme kindlad, et käes on aeg ründamiseks. Ootame, et sellest perioodist tekivad tugevamad ettevõtted, sihikindlad ettevõtjad liiguvad edasi ning keskendutakse uuesti tulumõõdikutele ja tugevatele ärimudelitele.

Asutasime CoinFundi 2015–2016 karuturul, mille jooksul Bitcoin hoidis ligi kaks aastat vahemikku 200–400 dollarit ja plokiahela ökosüsteemis ei toimunud palju uuendusi. CoinFund tegi krüptotalvel 2018–2019 mõned oma parimatest ja mõjukamatest investeeringutest. Oleme neid tsükleid varem näinud ja usume, et ehitajad, arendajad ja uuendajad jätkavad ruumi arenemist ja edendamist. Investorina näeme seda turgu järgmise võimaluste turuna, kus luuakse järgmise turutsükli suurimaid uuendusi.

Oleme tänulikud, et meie kogukond jagab meie usaldust meie meeskonna ja strateegiate vastu. Selle toega jätkame järgmistel aastatel investeerimist kõige olulisematesse web3 projektidesse.

(1) Allikas: Bloomberg

(2) Allikas: CoinGecko

Veendumusega investeerimine ilmus algselt CoinFundi ajaveeb meediumil, kus inimesed jätkavad vestlust, tuues esile selle loo ja sellele reageerides.

• Münditark. Euroopa parim Bitcoini ja krüptobörs.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. TASUTA PÄÄS.
• CryptoHawk. Altcoini radar. Tasuta prooviversioon.
• Source: https://blog.coinfund.io/investing-with-conviction-b1414dcae6c1?source=rss—-f5f136d48fc3—4