IR Futures Volume – nov 2021

Vaatasin viimati üksikasjalikult IR Futuresi mahtu veebruaris 2021, seega värskendan selles ajaveebis peamiste IR-futuuride keskmist päevamahtu (ADV) ja avatud intressimäära (OI):

• Rahaturg ja võlakirjafutuurid
• AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY ja USD
• Suhteline suurus ADV ja OI järgi võrreldaval dollari tinglikul alusel
• SOFRi ja SONIA Futuresi suundumused ja turuosa

MM Futuurid suuremates ccys

In CCPView saame valida MM Futuurid kuues peamises tuletisvääringus pluss BRL ja CHF.

• USA dollarit CME-s on suurim 4.2 triljoni dollari suurune ADV Eurodollarilt, FedFundsilt ja SOFR-ilt
• EUR ICE-l, mis on Euriborilt 870 miljardi dollari suuruse ADVga suuruselt järgmine
• GBP ICE-s 430 miljardi dollariga
• CAD TMX-is 85 miljardi dollariga
• AUD ASX-is 60 miljardi dollariga
• BRL B3 juures 30 miljardi dollariga
• CHF ICE-s 20 miljardi dollariga
• JPY TFX-is 600 miljoni dollariga

USD ADV suurem kui 3.6 triljonit dollarit 21. veebruaril, samas kui EUR ja GBP madalamad kui 1. veebruaril vastavalt 950 triljon ja 21 miljardit dollarit.

Järgmine üleminek avatud intressile ja valuutasisesele futuurilepingule.

Iga 20 lepingu järjestamine OI järgi:

1. CME Eurodollar on suurim 12.4 triljoni dollariga
2. Järgmine CME FedFunds 7.1 triljoni dollariga
3. ICE euribor 4.9 triljonit dollarit
4. CME SOFR 2.5 triljoni dollariga
5. ICE lühike sterling 2.5 triljonit dollarit
6. ICE Sonia 1.6 triljoni dollariga
7. TMX BAX 970 miljardit dollarit
8. ASX Bank Bill Futures 750 miljardit dollarit
9. B3 1D IB hoius 435 miljardit dollarit
10. ICE EuroSwiss 220 miljardit dollarit
11. LCH CurveGlobal Sterling 120 miljardi dollariga
12. ICE SOFR 107 miljardi dollariga
13. ASX Cash Future 80 miljardi dollariga
14. LCH CurveGlobal Sonia 68 miljardi dollariga
15. TFX euroyen 64 miljardit dollarit
16. LCH CurveGlobal Euribor 51 miljardi dollariga
17. CME Sonia 15.7 miljardi dollariga
18. CME BSBY 12 miljardi dollariga
19. Eurex Euribor 5.5 miljardi dollariga
20. TMX CRA 1.8 miljardi dollariga

Märkimisväärsed muudatused alates meie 21. veebruari nimekirja See on:

• CME SOFR on tõusnud ICE Short Sterlingist kõrgemale (5. kohalt 4. kohale)
• ICE Sonia on nüüd 6. kohalt 9. kohal
• ICE SOFR kuni 12
• Ilmub Bloombergi lühiajalise tuluindeksi uus leping CME BSBY
• TMX CRA, uus leping CAD CORRA 20. kohal
• LCH CurveGlobal on suletakse jaanuaris 2022

Võlakirjafutuurid peamistes ccys

Järgmine sisse CCPView valime nendes valuutades võlakirjafutuurid.

• USD CME-s, mis on 680. novembril 21 miljardi dollari suuruse ADV-ga ülekaalukalt suurim
• EUR EUREXis, mis on suuruselt järgmine 250 miljardi dollari suuruse ADVga
• GBP ICE-s 52 miljardi dollariga
• JPY JPX-is 37 miljardi dollariga
• AUD ASX-is 20 miljardi dollariga
• CAD TMX-is 19 miljardi dollariga
• CHF EUREXis 7 miljoni dollariga

USD ADV on madalam kui 790 miljardit dollarit 21. veebruaril, nagu ka EUR, GBP, JPY ja AUD vastavalt 300, 63, 53 ja 36 miljardit naela.

Järgmine üleminek avatud intressile 30. novembril 2021 ja lepingu alusel.

1. CME T-Note 1.2 triljoni dollariga
2. Eurex Bond Futures 640 miljardi dollariga
3. CME T-Bond 250 miljardi dollariga
4. ASX Austraalia võlakirjad 160 miljardi dollariga
5. JPX JGB 120 miljardi dollariga
6. ICE Long Gilt 105 miljardi dollariga
7. TMX CGB 62 miljardi dollariga

Täpselt samal järjekohal nagu meie 2021. aasta veebruari loendis ja väikesed muudatused OI-s, on kõige tähelepanuväärsemad ASX ja JPX, mis on langenud vastavalt 200 miljardilt ja 160 miljardilt dollarilt 2021. aasta veebruaris ning ICE tõus 80 miljardilt dollarilt.

Järgmisena pöördume riskivabade määrade, SOFRi ja SONIA poole.

SOFR futuurid

• Korter 270 miljardit dollarit aprillis, mais, juunis
• Suvine langus juulis
• Tõusev trend augustist novembrini
• novembril rekordilise ADV-ga 455 miljardit dollarit
• CME SOFR, mille ADV on 396 miljardit dollarit
• ICE SOFR, mille ADV on 58 miljardit dollarit

OI-le üleminek kuude kaupa.

• Aprillist augustini langes 2.1 triljonilt dollarilt 1.5 triljonile dollarile
• Tugev tõusutrend alates 1.88 triljoni dollariga septembris, 2.05 triljoni dollariga oktoobris ja 2.65 triljoni dollariga novembris
• CME SOFR, mille OI oli novembri lõpus 2.54 triljonit dollarit ja ICE SOFR 107 miljardi dollariga

Ainult 18-kuuline periood kuni 30. juunini 2023, et CME eurodollari riskipositsioon pärast seda kuupäeva konverteeritakse automaatselt SOFR-futuurideks koos hinnavahe korrigeerimisega.

SONIA futuurid

• Sassis diagramm, millel puudub tõeline trend
• CurveGlobal sulges teate septembri lõpus, mis viis kiiresti ADV kokkuvarisemiseni
• ICE SONIA 135 miljardi naela ADV-ga septembris, 187 miljardit naela oktoobris ja 161 miljardit naela novembris

Kuude kaupa OI-le üle minnes näeme kena trendi.

• Tõuseb kenasti, kuust kuusse
• 280 miljardit naela mais, 650 miljardit naela augustis ja 1.27 triljonit naela novembris
• ICE, mille OI on 1.2 triljonit naela
• CurveGlobal endiselt 50 miljardi naelaga
• CME 11.5 miljardi naelaga

ICE Sterling ja Sonia

Viimase diagrammi jaoks vaatame OI-d ICE Short Sterlingi ja Sonia jaoks.

Naelsterlingi langus (Libori leping) ja Sonia suurenemine, nagu me ootasime arvestades Libori surma 31. detsembril 2021.

Kuid võib-olla mitte nii palju üleminekut Sonia Futuresile, kui praeguseks oleks oodanud.

Muidugi teame, et ICE kavatseb pärast äritegevuse lõpetamist 17. detsembril konverteerida OI lühikeses naelsterlingis Soniaks, mis on ka siis, kui LCH SwapClear konverteerib GBP Libor Swapid Soniaks.

Praeguse ja jõulude vahelisel ajal tuleb ära teha palju olulisi kauplemisjärgseid ümberarvestustöid.

Edu kõigile, kes on seotud GBP ja CHF sujuva üleminekuga.

See on tänaseks

CCPView omab andmeid kõigi suuremate IR-futuuride kohta.

Päevased mahud, avatud huvid ja ADV-d.

Mahutrendide ja turuosa trendide võrdlemiseks.

Lepingute arvus, valuuta- või dollaritingimustes.

Kui olete nendest andmetest huvitatud, palun võtke meiega ühendust

Allikas: https://www.clarusft.com/ir-futures-volume-nov-2021/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ir-futures-volume-nov-2021