Peegelprotokolli ülevaade: sünteetiliste varade väljastamine

Üks läbiv teema, mida leiame kogu detsentraliseeritud finantskogukonnas, on soov anda juurdepääs finantsvahenditele ja -ressurssidele neile, mida traditsioonilised pangandus- ja finantseerimisasutused on alateeninud.

Vajadus selle järele on tekkinud globaalsete finantsturgude väga kontsentreeritud olemuse tõttu, kus suur osa maailma rikkusest on suhteliselt väikese arvu üksikisikute ja ettevõtete käes.

Samuti on tähelepanuväärne, et suur osa maailma rikkusest on piiratud teatud geograafiliste piirkondadega. Sellise jõukuse koondumise tõttu pole paljudel maailma kodanikel olnud juurdepääsu põhilistele finantsteenustele ja -vahenditele, mida paljud peavad iseenesestmõistetavaks.

Viimastel aastatel on välja pakutud, et lubadeta plokiahelates märgistatud varade loomine on tee edasi, kui soovime anda kõigile maailma kodanikele juurdepääsu finantsteenustele ja -turgudele. Lisaks eeldatakse, et need detsentraliseeritud finantssüsteemid parandavad praeguste finantsturgude tõhusust, pakkudes samas ka mitmeid muid eeliseid.

Kahjuks on varade tokeniseerimisel mõningaid tõsiseid probleeme seoses regulatiivse surve ja nende nõuetekohaseks toimimiseks vajaliku tehnoloogiaga. Seetõttu tekkisid varajastel projektidel regulatiivsed probleemid ja probleemid ühildumatute tehnoloogiatega. Mõned varased projektid on keskendunud peamiselt füüsiliste varade (nt kinnisvara ja kulla) digiteerimisele ning need on saavutanud mõningast edu.

Liikudes praegusesse plokiahela tööstusesse, näeme suundumust abstraktsemate varade, näiteks aktsiate ja võlakirjade märgistamise suunas. Käimasolev DeFi revolutsioon on tekitanud uute toodete tsunami, peamiselt kahes kategoorias: varaga tagatud märgid ja sünteetilised varad.

Igaüks, kes on DeFi-ga tuttav, on tuttav kõige populaarsemate varaga tagatud žetoonidega, mis on tagatud nende esindatava füüsilise või muu varaga. Näiteks kasutavad paljud DeFi protokollid nüüd Bitcoini abstraktset vormi, mida tuntakse Wrapped Bitcoinina (WBTC). See ei ole tegelik Bitcoin, vaid on BitGo valduses oleva Bitcoini üks-ühele esitus. See on lihtne ja intuitiivne disain, mida on lihtne mõista ja mis toimib oma eesmärkidel nii hästi.

Need varaga tagatud märgid pole aga ideaalsed. Nad kannatavad endiselt tsentraliseeritud hoidmisriskide, emitentide regulatiivsete takistuste ja mõnikord ülemääraste tasude all. Siiski on veel üks viis. See on sünteetiline vara ja üks selles valdkonnas juhtivaid projekte on Mirror Protocol.

Peegelprotokoll lubab igal inimesel igal pool maailmas ööpäevaringselt kaubelda aktsiatega (praegu USA aktsiatega). Projekt teeb seda sünteetiliste varade vermimisega või peeglivaradeks (mAssets). Selle lõi ja töötab Terra võrgus ning selle toiteallikaks on nutikad lepingud. Mis tahes loodud põhivara on nende kujundamise viis mõeldud peegeldama aluseks oleva reaalses maailmas oleva vara hinnakäitumist.

Nii saaks igaüks maailmas kaubelda näiteks Tesla sünteetiliste peegelaktsiatega 24/7 kõikjalt maailmast ja hind oleks täpselt sama, mis tegelik Tesla aktsia hind. Kogu kauplemine on kaitstud plokiahelaga lubadeta süsteemis. Tegemist on äärmiselt võimsa loominguga, eriti kui arvestada 2021. aasta alguses toimunud Robinhoodi börsil nähtud sündmusi.

Peegelprotokolli ülevaade

Protokolli Mirror abil loodud mAssetid on nende päriselus olevate vastete sünteetilised versioonid. Need jäljendavad alusvara hinda ja nendega saab kaubelda järelturgudel täpselt nagu alusvaraga.

Nende hulka kuuluvad Terraswapi AMM ja Ethereumi Uniswap. Praeguses seisus peegeldavad mAssetid USA peamisi aktsiaid ja ETF-e, kuid tulevikus on varasid plaanis rohkem. Näete platvormi ja praegu saadaolevate varade täielikku loendit siin.

Kogu süsteemi juhitakse MIR-märgi abil ja seda kasutatakse ka süsteemi turvalisuse tagamiseks panustamiseks. Peegli ökosüsteemis on viis peamist kasutajat:

1. Ettevõtjad
2. Vermimehed
3. Likviidsus Providers
4. Panused
5. Oracle'i söötjad

Ettevõtjad

See on suurim Mirrori kasutajate rühm. Just nemad ostavad ja müüvad maavarasid, kasutades naelana Terra UST stablemünti. Seda tehakse Terra Terraswap AMM-is või Uniswap AMM-is, mis töötab Ethereumis. Kogu süsteemil on märkimisväärne mõju juurdepääsu avamisele väliskaubandusturgudele ja muudele varaklassidele, millele enamik inimkonnast tavaliselt ligi ei pääse.

Näiteks saab Hongkongi kaupleja nüüd kaubelda tuletisinstrumentidega, mis annab neile riskipositsiooni mis tahes USA aktsiaga, maksmata ülemääraseid kapitalikasumi makse, kasutamata kalleid rahvusvahelisi börsimaaklereid ja ilma koormavat KYC-protsessi läbimata. Mirror Finanace võimaldab inimestel mööda hiilida rangest kapitalikontrollist, mis on aastate jooksul välja kujunenud, et kontrollida maailma rikkust.

Vermimehed

See on rühm, mis vastutab põhivarade loomise ja väljastamise eest. Need põhivarad luuakse tagatise lukustamisel ületagatise suhtega, mis on määratud Mirrori juhtimisparameetritega. See toimib sarnaselt Makeri poolt DAI väljastamisega.

Rahapajajad lukustavad oma tagatise tagatisega võlapositsiooni (CDP), mida saab tagada UST või muu põhivaraga. Rahapajajad peavad oma positsioone jälgima ja lisama tagatisi, kui suhtarv langeb alla seatud miinimumi, vastasel juhul võib neid oodata oma positsiooni likvideerimine. Samuti saavad rahapajajad oma positsiooni igal ajal tagasi võtta ja see toob kaasa põhivara põletamise ja CDP tagatise tagastamise.

Likviidsus Providers

See rühm tagab AMM-i kogumitele vajaliku likviidsuse. Sarnaselt Uniswapiga panevad likviidsuse pakkujad AMM-is sisse samaväärse väärtuse UST ja mAsset ning saavad preemiaks LP-märke, mida rahastatakse kogumi kauplemistasudest.

Panused

Mirrorist võib leida kahte tüüpi panustajaid. Esimesed on likviidsuse pakkujad, kes saavad panustada saadud LP-märke ja saada panustamispreemiaid emissioonigraafiku alusel natiivsete MIR-märkide kujul. Teist tüüpi panustamist teevad MIR-i märgi omanikud, kes panustavad selle MIR-i ja teenivad CDP-lt väljamaksetasusid.

Oracle Feeder

Oracle Feeder on peegli ökosüsteemi jaoks ülioluline, kuna seda mehhanismi kasutatakse tagamaks, et põhivarad ühtivad nende alusvaraga. Oracle Feeder on valitud ametikoht ja alates 2021. aasta veebruarist töötab see positsioon Band Protocol'i alusel. Oracle'i hind ja börsihind loovad kauplemiseks stiimulistruktuuri, luues arbitraaživõimalusi. See hoiab ka põhivara hinda alusvara tegeliku hinna lähedal.

Näiteks kui vara hind on börsil kõrgem kui Oracle'i hind, on turuosalistel stiimul see vara Terraswapis kasumi teenimiseks vermida ja müüa. Selle tulemusena karmistavad nad ka börsi ja oraakli hinnavahet. Sama kehtib ka siis, kui börsihind on alla oraakli hinna. Sel juhul tekib stiimul põhivara ostmiseks ja põletamiseks, mis lähendab need kaks hinda uuesti.

Peeglis osalejate stiimulid on tasakaalustatud nii, et edendatakse väärtuse loomist ja julgustatakse lapsendamist. MIR-märk toimib panustamisel leidlikuna ja seda kasutatakse ka juhtimismärgina, et potentsiaalselt muuta Mirrori kasutatavaid parameetreid, näiteks minimaalset tagatise suhet. Seda saab panustada ka mAssets valgesse nimekirja lisamise küsitlustesse.

Kes on Terraform Labs

Kuna Mirror Finance'i lõi Terraform Labs ja see töötab Terra Networkis, on oluline teada tausta ja seda, kes on Terraform Labs.

Terraform Labs on Lõuna-Koreas asuv ettevõte, mille asutasid 2018. aasta jaanuaris Do Kwon ja Daniel Shin. Suurte riskikapitaliettevõtete, nagu Polychain Capital, Pantera Capital ja Coinbase Ventures, 32 miljoni dollari suuruse toetusega lasid nad peagi välja stabiilse mündi LUNA.

Nad lõid ka Terra Networki, mis oli mõeldud detsentraliseeritud ülemaailmseks maksesüsteemiks. Sellel on minimaalsed tehingutasud ja see suudab tehingu arveldada vaid 6 sekundiga. Kuigi see pole Euroopas ja Ameerikas veel tuntust kogunud, on sellel üle 2 miljoni igakuise unikaalse kasutaja, kes teenivad igakuiseid tehingumahtusid üle 2 miljardi dollari.

Suurem osa neist toimub Lõuna-Korea makseplatvormi CHAI ja Mongoolias asuva MemePay kaudu. LUNA märk on stabiilsete müntide seas mõnevõrra ainulaadne, kuna see jagab tulu oma omanikele tagasi. See tulu tuleneb tehingutasudest, mis tagastatakse 100% LUNA omanikele. Lisateavet saate jaotisest Terra Money valge paber.

Mis on mAssets?

Peegelprotokoll on täielikult detsentraliseeritud ja kogukonna juhitud. Terraform Labsil ning selle asutajatel ja töötajatel ei ole platvormil erilisi haldusfunktsioone ning MIR-i žetoonide esialgne puudus.

Esimene peegelprotokolli loodud sild oli Ethereumi võrku, mis võimaldas kauplemist Uniswapis. Hiljuti ühendati Mirror Protocol Binance Smart Chainiga (BSC), võimaldades BSC kogukonnal juurdepääsu Mirroris loodud sünteetilistele varadele.

Praegu on märgistatud varad USA aktsiad, kuid peegelprotokoll lubab mis tahes füüsilise või abstraktse vara luua massvarana. See tähendab, et tulevikus võidakse kasutada kunstiteoseid, kinnisvara, väärismetalle, kaupu, fiat- ja krüptovaluutasid ning muid varatüüpe, mis lisatakse põhivaradena. Juba tuntakse huvi võlakirjade, futuuride ja muude tuletisinstrumentide vermimise vastu põhivarana.

Peegelprotokolli algsel käivitamisel lisati 14 vara. Need on MIR (Peegel), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (tähestik), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares) Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) ja USO (United States Oil Fund LP). Jaanuaris 2021 kiitis juhtimishääletus heaks BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) ja FB (Facebook) lisamise algsele 14-le.

Teoreetiliselt saab Mirroris märgistada peaaegu kõike, millel on väärtus, ja see toob kaasa kõik järgmised eelised:

• Ööpäevaringne loata kauplemine kõikjal maailmas
• Vahendajaid pole vaja; kõik tehingud tehakse lubadeta plokiahela pearaamatus.
• Tokeniseerimine võimaldab kasutajatel kaubelda vara osadega.
• Mõne vara puhul võimaldab tokeniseerimine paremat likviidsust.
• Nutikate lepingute kasutamine plokiahelas vähendab oluliselt juriidilisi ja tegevuskulusid.
• Tokeniseerimise kaudu on varad paremini juurdepääsetavad; osaomand võimaldab vähem likviidsetel kasutajatel osaleda.

Peegelprotokolli alusel vermitud sünteetilisi varasid nimetatakse mAssetsiks, kuna need kasutavad sünteetilise vara märgis eesliidet „m”. Nii saab Teslast (TSLA) mTSLA ja Apple'ist (AAPL) mAAPL. Kõigil massiseadmetel on järgmine põhimehaanika:

• Massvara loomiseks peavad kasutajad lukustama 150% UST hetkevara väärtusest või 200%, kui kasutavad tagatisena muid põhivarasid.
• Kui positsioonid jäävad alla minimaalse tagatise suhte, tuleb tagatisi rohkem lisada, vastasel juhul need likvideeritakse; see meede reguleerib ja kindlustab vermimisprotsessi.
• Mis tahes põhivara lunastamisel peavad kasutajad antud tagatise tagasi saamiseks põletama võrdse koguse CDP avamisel välja antud põhivarasid.
• Varad on noteeritud ja nendega saab kaubelda erinevatel AMM DEX-idel, nagu PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) ja Uniswap (Ethereum). Mõned kauplemistasud voolavad tagasi likviidsuse pakkujate stiimulina.
• Hind Oracle, mida värskendatakse iga 30 sekundi järel, tagab, et mAsset on seotud pärisvaraga. Kui oraakli ja börsi hinnad erinevad, motiveerib see kauplejaid arbitraaži tegema ja hinnad tagasi tasakaalu viima.

Põhivaradega saab kaubelda spekulatsiooni korras, neid saab hoida või kasutada muul otstarbel, näiteks tagatise lisamiseks uute põhivarade loomisel, sünteetiliste stabiilsete kogumite loomiseks, detsentraliseeritud börside jaoks likviidsusfondide loomiseks ja paljudel muudel eesmärkidel.

Sünteetiliste varade loomiseks ja nende tagatiste hoidmiseks kasutatud nutikaid lepinguid on küberturvafirma Cyber ​​Unit täielikult auditeerinud ja need on tunnistatud turvaliseks.

Binance'i nutikas kett ja peegel

Nagu eespool mainitud, on Binance Smart Chain uusim võrk, kuhu Mirror on lisatud. 22. jaanuaril 2021 lisati BSC-le Mirror Protocol, alustades partnerlusest PancakeSwapiga.

See on mõlema poole jaoks võidukas samm, kuna Mirror saab kasu lisandunud kasutajabaasist ja kasutuselevõtust, samas kui Pancake Swapist saab uuendaja, kuna see lisab AMM-ile neli tokeniseeritud põhivara, mis võimaldab kasutajatel pakkuda likviidsust ja teenida protsessi käigus tulu. .

Binance Smart Chain sai alguse vaid mõnest PancakeSwapi platvormil kaubeldavast Mirrori lepingust. Need neli olid mAMZN, mGOOGL, mNFLX ja mTSLA. Tulevikuks on plaanis rohkem.

MIR-märk

MIR-märk on peegelprotokolli algne tunnus ja seda kasutatakse juhtimiseks, panustamiseks ja likviidsuse pakkujate premeerimiseks. Väljamakstavad preemiad pärinevad tasudest, mida makstakse põhivarade positsioonide sulgemise, küsitluste loomise ja kauplemistasude eest.

Mir loodi 370,575,000 XNUMX XNUMX žetooniga, mis kõik vabastatakse nelja aasta jooksul.

2021. aasta veebruari seisuga on ringluses 33,425,682 165 241 MIR-i. Tokeni turukapitalisatsioon on ligi XNUMX miljonit dollarit ja token on Coinmarketcap.com turukapitalisatsiooni järgi #XNUMX. Tokenit ei tohiks segi ajada Mir Coiniga, mis kasutab sama tickerit, kuid on tehingumünt, millel on oma plokiahel ja ökosüsteem.

Need, kes soovivad teenida MIR-märke, saavad seda teha kolmel erineval viisil:

1. $LUNA panustamisel on vaja kasutada Station Walleti töölauarakendust.
2. MIR/UST paarile likviidsuse pakkumisega.
3. Pakkudes likviidsust mis tahes mAsset/UST fondipaaridele (mitte-BNB)

MIR-märgiga ei olnud seotud ühtegi eelmiini ega ICO-d ning esialgsed 18.3 miljonit MIR-märki lasti lennult LUNA ja UNI omanikele. 23. novembril 2020 sai iga LUNA panustatud kasutaja proportsionaalselt MIR-i ja iga UNI omanik, kellel oli vähemalt 100 UNI-d, 220 MIR-i.

Nagu ülaltoodud graafikult näha, sulgus MIR-i hind oma esimesel kauplemispäeval 4. detsembril 2020 hinnaga 1.41 dollarit ja algselt langes, arvatavasti siis, kui mõned varajased lennupileti saajatest raha teenisid, kuid 2020. aasta detsembri lõpuks oli münt tabanud. põhja ja hakkas taastuma.

Sellest ajast alates on see laiemate krüptoturgude kõrval tõusnud ja 2021. aasta veebruari keskpaiga seisuga kaupleb see umbes 5.00 dollariga. See on päris hea tulu lennult langenud märgi eest ja need, kes on vastu pidanud, on tõenäoliselt üsna rahul.

Peegelprotokolli tulevik

Mirror Protocol avaldati 3. detsembril 2021 ja selle lühikese eksisteerimise aja jooksul on see suurepäraselt kasutusele võetud. Lisaks kauplemist, vermimist, panustamist ja juhtimist võimaldavale veebirakendusele on kauplemiseks ka mobiilirakendus. Lisaks on Mirror loonud sillad Ethereumi ja Binance Smart Chainiga, mis võimaldab mAssetide sujuvat teisaldamist kettide vahel. Ethereumi sild oli kõigi aegade esimene ahelatevaheline sild sünteetiliste varade jaoks.

Mirror on oma esimese kahe eksisteerimiskuu jooksul olnud väga aktiivne partnerlussuhete loomisel ning eeldame, et nad jätkavad massvarade kättesaadavuse levitamist võimalikult paljudele platvormidele, suurendades likviidsust ja kasutajabaasi.

Kui Mirror hakkab oma kolmandat kuud tegutsema, on selle TVL enam kui kolmekordistunud, praegu tasemel $ 330 miljonit kahe kuu jooksul pärast käivitamist. Keskmiselt, 30,000 tehingut viiakse läbi ja $ 36 miljonit varades kaubeldakse a 24 tunni alusel. Likviidsus (kõigi põhivarade ja UST koguväärtus likviidsuskogumites) on tasemel $ 160 miljonit.

Neil, kes on huvitatud ainult Mirrori kauplemisfunktsioonist, on mitu võimalust. Lisaks veebirakendusele on saadaval ka ATQ Capitali välja antud mobiilirakendus Android seadmed (peegli veebisaidil on iOS-i versiooni link, kuid see on surnud link ja me ei leidnud rakenduse iOS-i versiooni).

Samuti on partnerlus Maskivõrk mis võimaldab kasutajatel osta mAssets otse Twitteris.

Samuti on olnud hea näha, et juhtimisfunktsioon töötas projekti algusaegadel üsna hästi. Esimesel hääletusel lisati Mirrorile viis uut vara ja kogukond sai kaaluda üle 60 ketisisese ettepaneku. See on suurepärane algus ja lõpuks on eesmärk luua loend, mis hõlmab sadu, kui mitte tuhandeid varasid, ja kombineerida seda elegantse kasutajaliidesega, mis konkureerib isegi parimate veebimaakleritega.

Üks Mirrori väga oodatud täiendustest on Anchor Protocol toode, säästuprotokoll Terra plokiahelas, mis pakub suuremate Proof-of-Stake plokiahelate plokipreemiaid tootvat tulu. Anchor pakub põhivaraga kaitstud stabiilse mündi säästutoodet, mis maksab hoiustajatele stabiilset intressimäära.

See saavutatakse hoiuste intressimäära stabiliseerimisega stabiilsete müntide laenamiseks kasutatavate varade kogunevate plokipreemiatega. Anchor pakub seega DeFi võrdlusintressimäära, mille määrab suurima nõudlusega PoS-i plokiahelate tootlus. Lõppkokkuvõttes näeb Terra meeskond ette, et Anchorist saaks plokiahela passiivse sissetuleku kuldstandard.

Kuigi kapoti all olev töö on kahtlemata keeruline, ei saa eitada, et see on loomist väärt. Mirrori pakutavad sünteetilised varad on äärmiselt võimsad. Tulevased kasutusjuhtumid võivad rikkuse loomisel kogu maailmas märkimisväärselt ühtlustada, eriti kui protsessi osaks on kasutajasõbralik liides, nagu Mirror. Võib-olla on Mirror uue kauplejate põlvkonna algus, kes ei tea muud kui mAssets ja muud sarnased.

Peegelprotokolli juhtimine

Peegelprotokolli juhtimist juhib MIR-märk. Süsteemi juhtimises saavad osaleda kõik, kes panustavad MIR-märke. Kasutaja hääleõiguse määrab panustatud MIR-i suurus ja mida rohkem MIR-i on panustatud, seda suurem on hääleõigus.

Igaüks saab luua uue juhtimisettepaneku, mida nimetatakse küsitluseks, ja selle esimese tegevuskuu jooksul esitati Mirroris 50 foorumi ettepanekut ja 60 ahelasisest ettepanekut. Pange tähele, et ettepaneku tegemiseks on vaja panustada MIR žetoonide sissemakse ja kui ettepanekut ei võeta vastu, jääb see deposiit ilma.

Kui pakkumine vastab kõikidele vajalikele läve- ja kvoorumiparameetritele ning kogukond hääletab sellele jah, rakendab peegelhaldusleping automaatselt ettepanekus määratud parameetreid. See haldusleping saab käivitada mis tahes funktsioonid, mis on määratletud peegli nutikates lepingutes kasutamiseks. Seega ei ole ettepanekute rakendamiseks vaja põhiprotokolli värskendada.

Sellel ei ole välist mõju ja ühelgi kolmandal osapoolel, isegi mitte Terra Labsi asutajatel, pole protokolli suhtes mingeid erilisi haldusõigusi. See on täielikult lubadeta ja detsentraliseeritud, töötades ainult kogukonna juhitud põhimõttel.

Järeldus

Võimalus mis tahes vara märgistada ja sellega vabalt kaubelda kõikjal maailmas ja igal ajal päeval või öösel on suurepärane rahanduse edumaa. See võimaldab inimestel siseneda turgudele, millele neil muidu kunagi juurdepääsu ei oleks, ja see ühtlustab mänguruumi finantsvabaduse osas. Massvarade kasutamise kasvades vabaneme piirangutest, mis on seatud kauplemisele, investeerimisele ja säästmisele. See on detsentraliseeritud rahanduse jõud.

Mirrori platvorm on ka üsna helde stiimulite osas, mida makstakse neile, kes panustavad või pakuvad platvormi likviidsust. Kuna varade ulatus kasvab, saavad need stiimulid ainult väärtust suurendada.

Terraform Labsi meeskonna pühendumus projektile ja omakasupüüdmatus selle vabastamisel ilma eelkaevanduseta ja ilma projekti hoidmiseta on imetlusväärne. Ja kuna projekti ümber ehitab tugev kogukond, on üsna kindel, et seda ootab ees põnev tulevik.

Noored kauplejad ei usalda ega usu Wall Streeti ja institutsioone, mis moodustavad meie kaasaegseid finantssüsteeme. Mirror Finance pakub neile suurepärase alternatiivi ning platvormi kasvades kasvab ka põhivarana saadaolevate varade arv, laius ja valik.

Üldiselt on Mirror Protocol uuenduslik ja vajalik teenus, mis on tulnud täpselt õigel ajal. Saate Mirror Protocoli edenemisega kursis olla, järgides neid puperdama ja nendes Telegramm grupp.

Esiletõstetud pilt Shutterstocki kaudu

Kohustustest loobumine: need on kirjaniku arvamused ja neid ei tohiks pidada investeerimisnõuanneteks. Lugejad peaksid ise uurima.

Allikas: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/