Berkshire'i omamine on nagu ETFi omamine

Viimase 10 aasta jooksul on ETFi turg plahvatuslikult kasvanud ja muutnud enamiku investorite investeerimisviise. Võimalus leida fond, mis keskendub spetsialiseeritud nišiturgudele või lihtsalt künda raha mõnda suuremasse indeksifondi, pole kunagi olnud tavainvestori jaoks lihtsam või kättesaadavam.

Varem pidi investoritel olema investeerimisfondidesse investeeritud minimaalsed rahasummad ja nende fondide likviidsus oli väga piiratud. Seega on raske sularaha vajades siseneda ja sealt välja tulla. Kuid ETF-id on seda kõike muutnud. Ei mingeid miinimumsummasid, likviidsusprobleeme ja rääkimata väga madalatest tasudest, mis on tavaliselt palju-palju madalamad kui traditsioonilise investeerimisfondi puhul.

Üks aktsia, mida investorid on saanud osta aastaid ja aastakümneid, on aga pakkunud ja pakub siiani investoritele kõike, mida suur indeks ETF pakub, kuid veelgi madalamate tasudega. See aktsia on Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B). Aktsia, mida kuulus investor Warren Buffetti omab ja mida pildistab, töötab tänaseni, hoolimata sellest, et ta on 91 aastat vana.

Tänu oma suurele hulgale ettevõtetele omab ta Berkshire'i otse ja tema investeerimisportfell on sisuliselt suure indeksiga ETF, välja arvatud see, et te ei pea maksma tasusid. Berkshire'i praegune aktsiaportfell koosneb 44.5% tehnoloogiaettevõtetest, 30.3% finantssektorist, 12.7% esmatarbekaupadest, 4.7% tavatarbijatest ja 3.3% telekommunikatsioonidest. Selle suurim osalus on Apple'il 120 miljardi dollariga, mis moodustab umbes 1/6 Berkshire'i kogu turukapitalist. Kuid see on siiski väiksem kui ettevõtete viimane sularahahunnik 144 miljardit dollarit.

Most ETFs wouldn’t be permitted to have such a large cash pile, but Berkshire is because it’s not an ETF. This cash allows the company to make deals and buy stocks when prices are primed and juicy. This has allowed Buffett and company to take advantage of some serious market miss pricing. In addition, it gave the company the ability to make very favorable deals during the financial crisis when companies were in dire need of cash. Other investors didn’t have the means or funds available, but Buffett did, and it paid off big time.

Kuigi enamik investoreid ei mõtle tänapäeval madalatele tasudele, mida indeksiindeksi ETF-id nõuavad (ja ausalt, enamikul suurtest S&P 500 indeksi ETFidest on nii madalad tasud, et neil pole tegelikult tähtsust), on tõsiasi, et kui ostate BRK- B või BRK-A, kui teil on 425,000 XNUMX dollarit, ei maksa te kulusid seni, kuni olete aktsia omanik.

Kahjuks, kuigi Berkshire ei maksa dividende, ei anna ettevõte erinevalt enamikust ETF-idest teile aimu, millesse ta investeerib. ETFi haldurid peavad tavaliselt järgima fondi investeerimisprospekti, mis kirjeldab fondi eesmärgid ja investeerimisstrateegiat. Põhimõtteliselt öeldes investoritele, millistesse tööstusharudesse ja millistesse ettevõtetesse ta investeerib. Berkshire'iga ostate ja registreerute, et lubada Warrenil ja tema meeskonnal teid juhtida ükskõik millisele teele, kuhu nad otsustavad minna.

Seda arvestades on Buffetti tulemused osutunud paremaks, tegelikult palju paremaks kui fondihaldurite saavutused mitte ainult mõne aasta, vaid aastakümnete jooksul. Veelgi enam, Buffett ei pea järgima teatud reegleid ja võib osta ettevõtteid tervikuna; tal on eelis, mida fondijuhtidel ei ole.

However, Warren did recently turn 91 years old. And his longtime partner Charlie Munger is 97. So, it’s easy to make the argument that Berkshire may not be the same company in the future as it has been in the past, simply due to Warren’s and Charlie’s age. However, investors have been concerned about this for years, and Warren and Charlie are confidently handing the reins over to Todd Combs and Ted Weschler, who have proven themselves over the last few years as investors who may someday rival their two predecessors.

ETFs are great, and most investors should own them over trying to cherry-pick stocks. However, if you are a stock cherry picker or strictly a fund investor, you should still consider Berkshire as an investment since it’s sort of the best of both worlds.

Matt Thalman
INO.com kaasautor – ETF-id
Järgi mind vidistama @mthalman5513

Avalikustamine: see kaastööline Thalman omab selle ajaveebi postituse avaldamise ajal Berkshire Hathaway ja Apple'i aktsiaid. See artikkel on kaastööliste enda arvamus. Ülaltoodu on arvamuse küsimus, mis on mõeldud ainult üldiseks teavitamiseks ja ei ole mõeldud investeerimisnõustamiseks. See kaastööline ei saa oma arvamuse eest hüvitist (va INO.com).

Allikas: https://www.ino.com/blog/2021/09/owning-berkshire-is-like-owning-an-etf/