Mis on Staking?

Plokiahela tehnoloogia üks peamisi eeliseid on see, et see suudab pakkuda pangateenuseid ilma pankadeta. 

Pangaametnike asemel on targad lepingud. Kontorite ja valvurite asemel on detsentraliseeritud võrgustik, mis on kaitstud selle konsensusmehhanismiga. See on Finance 2.0 vundament või Detsentraliseeritud rahandus (DeFi).

Üks ihaldatumaid DeFi funktsioone on panustamine. Nii nagu pangad maksavad hoiuste eest intresse, maksavad nutikad lepingud tulu nende varasid panustavatele märgiomanikele.

Pane krüptoraha enda kasuks tööle

Juba ammustest aegadest on laenamine ja laenamine olnud iga majanduse elujõuks. Laenuvõtjad vajavad raha oma ettevõtte kasvatamiseks või raha, et ajutistest finantsraskustest välja tulla. 

Laenuandjad pakuvad omakorda vahendeid laenunõudluse rahuldamiseks. Et see oleks seda väärt ja katta risk, kui neile ei maksta tagasi, võtavad nad intressimäära, nii et laenuvõtjad peavad tagastama rohkem, kui nad laenasid. Miks peaks laenuandjad muidu vaeva nägema?

See protsess on nüüd täielikult automatiseeritud. Tänu plokiahela hajutatud ja muutumatule andmebaasile, mis toidab nutikaid lepinguid, on laenunõudlust lihtsam rahuldada kui kunagi varem. Krüptomaailmas kasutatakse seda vaheldumisi erinevate terminitega.

Kuidas Staking Töötad?

Staking lukustab digitaalsed varad nutikatesse lepinguplatvormidesse, nagu Ethereum, Cardano või Solana. Need kõik on tõendidkaalul plokiahela võrgud. See tähendab, et selle asemel, et kasutada krüptograafiliste räsifunktsioonide käitamiseks spetsiaalseid ASIC-masinaid, nagu Bitcoini töötõenduse plokiahela puhul, kasutavad nad tehingute turvamiseks ja kontrollimiseks teistsugust meetodit.

Nagu nende nimi viitab, kasutavad plokiahelad kaevurite asemel majanduslikke valideerijaid. Selles konsensusmehhanismis kasutavad valideerijad oma lukustatud krüptofonde energianäljaste ASIC-kaevurite asendajana. See on nende osalus võrgus. 

Mõned peavad PoS-i konsensust nõrkuseks, sest selle ohustamiseks peaks omama 51% võrgust. Seevastu PoW tuleks ületada toore protsessori võimsusega, mis on praegusel hetkel praktiliselt võimatu.

Ükskõik milline süsteem end tulevikus tõestab, saavad validaatorid võrku kasutades väikeseid hüvesid, täpselt nagu Bitcoini kaevurid. Tegelikult, kui kõik 21 miljonit bitcoini on kaevandatud, hakkavad kaevurid saama plokipreemiate asemel tehingutasusid.

Kui valideerijad käituvad valesti, saavad nad samamoodi kärbitud. See tähendab, et nende lukustatud krüptofondid vähenevad. 

Suurima nutikate lepingute platvormi Ethereumi puhul, mis on peagi üleminekul täielikult PoS-plokiahelale, tehakse kärpimist kahel põhjusel - atesteerimise ja ettepanekute rikkumised.

Stiimulite automatiseerimise ja ebaaususe ärahoidmisega tagatakse panuse tõendamise (PoS) võrgud ilma tsentraliseeritud institutsioonideta. Validaatorite panus on võrgustiku usaldusväärsuse alus. Panustamine võib aga tähendada ka midagi muud.

Panustamine likviidsuse kaevandamisena

Kui inimesed kasutavad krüptovaluutale viidates sõna "panustamine", võib see tähendada kas validaatori panust või likviidsuse kaevandamist. Näiteks võib krüptokaupleja öelda:Olen panustanud X märgid Y platvormile Z tootluse saamiseks'. See tähendab, et neist on saanud likviidsuse kaevandaja, lukustades oma žetoonid, et teised kauplejad saaksid neid väikese kärpe eest kasutada.

Kuigi tsentraliseeritud börsid, nagu Coinbase või Binance, pakuvad märgivahetustehinguid samamoodi nagu pangad valuutavahetustehinguid, saab sama teha ka detsentraliseeritud vahetustega. Et see oleks võimalik, tuleb tagada likviidsus, et vahetustehingud saaksid kulgeda sujuvalt ja viivituseta.

Mis tahes turu likviidsuse mõõdik on kiirus, millega kauplejad saavad varasid müüa/osta ilma suurema hinnamuutuseta. Näiteks mitteasendatavad märgid (NFT) on oma olemuselt mittelikviidsed varad, kuna nende hind on spekulatiivne ja madala pakkumisega, nagu kinnisvaraturul.

Tavaliste žetoonide puhul on börs nagu Coinbase turutegija, mis pakub žetoonide vahetustehingute jaoks likviidsust. Kuidas ilma nendeta likviidsust saavutada? Kasutamise kaudu automatiseeritud turutegijad (AMM). Näiteks detsentraliseeritud börs Uniswap kasutab AMM-protokolli, et muuta kõik likviidsuse pakkujaks.

Igaüks, kellel on krüptorahakott, võib saada likviidsuse pakkujaks, pannes oma märgid likviidsusfondi, mis on lihtsalt üks nutikas leping. Seejärel, kui kaupleja soovib vahetada märgi A märgi B vastu, kasutab ta seda kogumit, mis annab likviidsuse pakkujale kärpe.

Sama protsess toimub ka selliste laenuprotokollidega nagu SEGU, Aave ja teised. Rea lõpus on panustamine passiivse sissetuleku vorm, mis kasutab krüptofonde. Sellel kasutamisel on tavaliselt kolm vormi:

1. Krüptovarade panustamine plokiahelavõrgu enda turvamiseks
2. Krüptovarade panustamine detsentraliseeritud börsidel likviidsuse tagamiseks
3. Krüptovarade panustamine laenuplatvormidel likviidsuse tagamiseks

Suur küsimus on, milline panuse kasutamise vorm on kõige tulusam? Vastus sellele küsimusele on põhitähelepanu all saagikasvatajatel, kes otsivad alati kõrgeimalt järgmist APY-d (aastane protsentuaalne saagikus).

Panuse suurus ja kasumlikkus

Järgi Staking Rewards koondaja, on erinevatel plokiahela platvormidel panustatud krüptovarade kogusumma umbes 280 miljardit dollarit.

Kuus parimat krüptovaluutat turukapitali panuse järgi: Statistilised auhinnad

Nagu näete, ületavad panustamishüved täielikult pangandussektori riigi keskmise hoiukonto intressimäära 0.06%. Veelgi enam, kui me uurime laenuprotokolle endid, on panustatud hüved veelgi suuremad.

See nullib tõhusalt inflatsiooni erosiivse mõju säästudele. tavaliselt stablecoins pakuvad kõrgeimat ja usaldusväärseimat panuse tootlust sel lihtsal põhjusel, et nende nõudlus ületab pakkumise. Lõppude lõpuks tühistavad stabiilsed mündid krüptovolatiilsuse, olles samas ka krüptovaluuta. Sellisena sobivad stabiilsed mündid loomulikult odava ja kiire globaalse maksesüsteemi jaoks.

Kuidas saate panustada?

Üks populaarsemaid ja lihtsamaid viise passiivse panustamise sissetuleku teenimiseks on läbimine Minu konteiner. See dApp vabastab teid õige mündi ja õige plokiahela leidmisel käsitsitööst.

Selle asemel, kõik ühes kohas, pakub see panustamiseks üle saja mündi. Kui MyContainer on valitud, kasutab see neid hoiuseid taustal, pakkudes panuse tulu teile tagasi. Seetõttu on nende ärimudel algusest peale kärbitud – lõikest lõigatud.

Kas panustamine on seda väärt?

Panustamine on muutumas üha populaarsemaks nii krüptomaailmas kui ka traditsioonilises rahanduses. Pole ju saladus, et päevakauplevad aktsiad toovad enamikule investoritest kahju. Näiteks jõudis eToro uuring sellele järeldusele 80% päevakauplejatest kaotavad aasta jooksul raha, keskmiselt 36.3%.

Sellegipoolest ei tohiks eirata ka panustamise riske:

• Krüpto volatiilsus, kui otsustate panustada mittestabiilsete müntide žetoonides.
• Lukustusperioodid – omandiõiguse säilitamise ajal pole märgid saadaval. 
• Häkid – vähestel platvormidel on kindlustus. Sellegipoolest isegi need, kes ei kipu varasid tagasi maksma, välja arvatud juhul, kui nad kannatavad maine tõttu. Näiteks hiljutise 600 miljoni dollari suuruse Axie Infinity häkkimise käigus lubas meeskond raha tagasi maksta.

Neid hoiatusi silmas pidades on panustamine traditsioonilise finantseerimisega võrreldes tulus ettevõtmine märkimisväärse, inflatsiooni ületava marginaaliga. Veelgi enam, kuna panustamine ei sõltu aktiivsest kaasamisest, on see pikaajalise investeerimise vorm, mis ei tekita ärevust, määra ja unusta.