Mis on krüptohirmu ja ahnuse indeks?

Inimese emotsioonid võivad kahtlemata olla suurepärane asi. Need võimaldavad meil tunda selliseid asju nagu õnn, armastus, empaatia, naer ja nii edasi. Sellised tunded nagu armastus ja rõõm võimaldavad meil nautida oma hullumeelse teekonna aspekte läbi selle asja, mida nimetatakse eluks, samas kui sellised emotsioonid nagu hirm ütlevad meile, et kuigi need näevad välja armsad ja kaisukesed, ei sobi mõne jaoks karukoopasse pugeda. soojad mõnusad kaisid. Kuid igaüks, kes ei ole sotsiopaat või kannatab lakkamatu apaatia või aleksitüümia all, olles ilma igasuguste emotsioonideta, teame, et emotsioonid võivad mõnikord samuti segada ja teha rohkem kahju kui kasu. Meil kõigil on neid järelemõtlemishetki; mäletame neid aegu, mil lasime oma emotsioonidel endast võitu saada ja hägustasime oma otsustusvõimet olukordades, mida kahetseme. Ükskõik, kas see on ebaratsionaalne armukadeduse või enesekahtluse torkimine, mis meid hätta ajab, või võib-olla kaotasime tööl külma närvi ja saime täieliku kokkuvarisemise ja raevu maha, on tõsi, et kuigi emotsioone on ellujäämiseks vaja ja neid on palju kasutab, võivad nad olla nii meie parim sõber kui ka halvim vaenlane.

Emotsioonid mängivad osa kõigis meie igapäevatoimingutes, sealhulgas investeerimisotsuste tegemisel. Olgu selleks erapoolik ja veendumus või hirm ja ahnus – need on sageli intelligentsete ja teadlike investeerimisotsuste tegemisel kõige raskemini ületatavad takistused. Hirm ja ahnus on kaks suurimat emotsionaalset vaenlast, mis kimbutavad kõiki investoreid, olenemata nende kogemustest. Neid tundeid on väga raske valitseda ja kontrolli all hoida, kuna nad on meie väga inimliku instinkti tuumas. Paljud professionaalsed investorid kõlavad nagu kordusrekord, kui nad ütlevad mantrat: "Emotsioonidel pole investeerimises kohta" ja ma nõustun. Kuigi te ei pea minu sõna usaldama, vaadake lihtsalt sadu artikleid, mille on kirjutanud lugupeetud väljaanded, nagu Investopedia ja CNBC kus arutatakse, kuidas ja miks vältida emotsionaalset investeerimist, ja lugematu arv raamatuid, mis on kirjutatud selle kohta, kuidas mitte lasta emotsioonidel hävitada teie hästi koostatud ja määratletud investeerimisstrateegiaid. Selle põhjal peaks igaühel olema selline investeerimisstrateegia, nagu Guy on välja pannud siin kuna plaan aitab emotsioone vaos hoida.

Miks emotsioonid on investorite halvim vaenlane?

See on kurb tõde enamik jaeinvestoritest kaotab raha, või jääma turgu alla, olgu see siis Forexis, Crypto, varud jne. Üks peamisi põhjuseid on see, et jaeinvesteeringute käitumine on sageli emotsionaalselt toidetud, mis on ikka ja jälle tõestanud, et see on pikaajaline kaotaja strateegia. Võib täpselt väita, et on palju muid põhjuseid, näiteks jaeinvestoritel ei ole investeerimisühingutena juurdepääsu ressurssidele, nagu uurimisrühmad, tööriistad ja analüütilised andmed, mistõttu on nende tulemuslikkus kehvem, ja ma nõustun sellega. noh, aga selle artikli eesmärgil uurime ainult investeerimise emotsionaalset külge. Kui keskmine jaeinvestor suudaks järjekindlalt ületada investeerimisfirmasid ja fondijuhte, siis poleks fondijuhtidest, investeerimispankuritest, Wall Streetist ja paljudest neist kasu.

Kõik on kuulnud väga lihtsat investeerimiskontseptsiooni "osta madalalt ja müü kõrgelt", mis kõlab piisavalt lihtsalt, eks? See on sõna otseses mõttes kõik, mida pead tegema, et turgudel raha teenida, miks siis enamik inimesi ei suuda investeerimisel raha teenida või kaotab raha? See kõik taandub hirmule ja ahnusele, ma kardan. Kui meie investeeringud hakkavad kasvama, lööb sisse ahnus ja me ei taha müüa, kui mõtleme, "mis siis, kui see läheb kõrgemale?" Igaüks, kes müüs Bitcoin 20 60 juures lööb end tõenäoliselt maha, kui nad vaatasid, kuidas see tõusis kuni XNUMX XNUMX, kuid lõppkokkuvõttes paneb ahnus meid varasid liiga kaua hoidma ja selle asemel, et kasumit müüa, muutub enamik investoreid liiga ahneks, et raha välja võtta ja lõpuks hoida. varasid, kui nende hind langeb Maale tagasi. Kuigi kasumi liiga varane võtmine võib olla tüütu, ütleb igaüks, kes on kogenud varakult müüki, tõenäoliselt, et on õnnelik, et müüs liiga vara, võrreldes sellega, kui nad oleks liiga kaua hoidnud ja "teemantkäeliselt" on investeering kogu tee tagasi. null või negatiivne. Nagu öeldakse: "Keegi pole kunagi kasumit võttes pankrotti läinud."

Investeerimise eufooriast sisseostmine ja sellest hoidmine on koht, kus enamik investoreid läheb hukka, kuna nende investeering on läinud hästi, nad tunnevad end geeniustena, kuna nad on rikkad! (paberil) ja nad on nii kindlad, et nende investeering läheb Kuule, et nad hoiavad seda jätkuvalt ja nad võivad isegi hakata siia praeguses etapis rohkem raha kuhjuma... Ei osta enam madalalt ega müü kallilt, eks? Ja nagu kõik turud, on langus kohe käes ja nad olid liiga ahned, et müüa. Isegi turu languse esimeste märkide ilmnemisel paneb ahnus paljud investorid lootma, et langus on ajutine ja hind võib taastuda, nii et pärast 10% turgude langust müümise asemel hoiavad nad hindade langusspiraali edasi. Siin on veel üks suurepärane diagramm, mis seda mentaliteeti näitab.

Hirm on investoreid lõhkuva inetu kahepalgelise emotsioonikoletise teine ​​pool ja seda on kahes maitses. Esimene stsenaarium, kus investorid lubavad hirmul oma portfelli kahjustada, on see, et paljud investorid ehmuvad iga väikese turu languse peale ja müüvad varakult, isegi kui hind on üldises tõusutrendis, mis ei lase kogu turutsüklil või -trendil välja käia. Väga toores ja lihtne näide, ütleme, et turg tõuseb 5% langeb 2% tõuseb 5% langeb 2% tõuseb 5%, paljud investorid oleksid esimese 2% langusega paanika müünud ​​ja müünud, jättes ilma täiendavast 10% järgnenud miiting. Järgmine viis, kuidas hirm võib olla kohutav metsaline, on see, et paljud investorid müüvad paanikas kahjumiga, kui hind langeb alla nende sisenemispositsiooni ja nad on kogu netokahjus. Ilmselgelt ei ole see alati halb mõte, sest sageli võivad hinnad langemist jätkata pikka aega, kuid sageli, kui investorid müüvad kahjumiga, on nad lihtsalt langusest vastu pidanud, ignoreerinud hirmu raha kaotamise ees ja mäletanud oma loogikat. ja veendumust, miks nad üldse investeerisid ja pidasid kinni oma makroperspektiivist, mida nad tõenäoliselt oleksid pidanud, sest hind võib taas tõusta ja nende kasuks läinud.

Endise finantsnõustaja ja traditsiooniliste turgude investorina austan ja imetlen väga Warren Buffetit, keda peetakse sageli kõigi aegade suurimaks investoriks... Krüptoinvestorina on ta tõeline langus, kuid on mõeldud teise artikli jaoks, nagu ma olen oma artiklis krüpto vs traditsioonilised investeeringud esile tõstnud siin. Kuigi ma ei nõustu tema krüpto-meeleoluga, väärib mees tunnustust seal, kus see tuleb, ja ma tahan tsiteerida üht tema kuulsat väljendit, kuna see ei saa olla tõesem, olenemata turgudest.

"Ole kartlik, kui teised on ahned, ja olge ahne, kui teised kardavad."

-Warren Buffet kirjutas 1986. aasta Berkshire Hathaway aktsionäri kirjas.

Veelgi tumedam tsitaat, mis tõstab esile sarnase narratiivi turgu õhutavatele emotsioonidele vastupidise toimimise kohta, milleks on madala hinnaga ostmine ja kõrgelt müümine, pärineb 18-aastaselt parun Rothschildilt.^th- sajandi Briti aadlik ja Rothschildide pangandusperekonna liige, üks ajaloo jõukamaid perekondi, kes teenis varanduse, ostes Waterloo lahingule järgnenud paanika ja krahhi turgudel:

"Ostmise aeg on siis, kui tänavatel on verd,"

-Parun Rothschild pärast Waterloo lahingut

Kuigi seda tsitaati ei ole mõeldud tänapäeva ühiskonnas päris nii sõnasõnaliseks võtmiseks, kuna inimesed kasutavad seda kirjeldamaks, et ostmise aeg on siis, kui turud on tänavatel maas (veripunased), (Wall Street). Seda nimetatakse sageli vastupidiseks investeerimiseks ja seda on väga raske teha, kuna see läheb vastuollu inimloomuse ja instinktiga. Kuna turud kukuvad kokku, tunnevad kõik hirmu ja tahavad müüa, kuid see on parim aeg ostmiseks, mis tundub nagu kukuva noa püüdmine. Kuigi parim aeg müümiseks on siis, kui turud tõusevad taevasse ja kõik mõtlevad, et vara läheb Kuule, on raske müüa, kui arvate, et võite teenida ämbritäie sularaha, kui vaid natukene hoiate. kauem. Kuidas aga teada saada, kas turgudel valitseb eufooriline ahnus või paaniline hirm? Noh, siin tuleb sisse väga kasulik hirmu ja ahnuse indeks.

Mis on hirmu ja ahnuse indeks?

Erinevatel turgudel on erinevad hirmu ja ahnuse indeksid. CNNMoney oli esimene, kes lõi aktsiaturu jaoks hirmu ja ahnuse indeksi, et mõõta kahte peamist emotsiooni, mis mõjutavad seda, kui palju investorid on nõus aktsiate eest maksma. Indeksit mõõdetakse päeva-, nädala-, kuu- ja aastapõhiselt. Teoreetiliselt kasutatakse indeksit selleks, et hinnata, kas aktsiaturg on õiglase hinnaga, ja uurib seitset erinevat tegurit, et teha kindlaks, kui palju hirmu ja ahnust turul valitseb. Neid seitset tegurit mõõdetakse skaalal 0-100 ja need hõlmavad turu hoogu, turu tugevust, kauplemismahtu, müügi- ja ostuoptsioone, rämpsvõlakirjade nõudlust, turu volatiilsust ja turvanõudlust. Nende mõõtmise kohta leiate täieliku selgituse siin.

Sellest sai nii populaarne mõõdik ja kasulik tööriist, et sama kontseptsiooni rakendati ka teistel turgudel, näiteks meie armastatud krüptoturul. Veebisait avaldas krüptohirmu ja ahnuse indeksi Alternatiivne.me ning mõõdab krüptoturge juhtivaid emotsioone ja sentimenti. Veebisaidi andmetel loodi indeks selleks, et päästa inimesi FOMO-le emotsionaalselt ülereageerimisest, kuna turud tõusevad ja müüvad ebaratsionaalselt, kui nad näevad punaseid numbreid. Krüptohirmu ja ahnuse indeks mõõdab andmeid viiest Bitcoiniga seotud allikast, kusjuures iga andmepunkti väärtus on sama, mis eelmisel päeval, et visualiseerida sentimentide muutumise edenemist. Praegune indeks on Bitcoini ja teiste suurte krüptovaluutade jaoks, kuid meeskond teatas, et nad töötavad erinevate indeksite kallal. altkoiinid varsti.

Krüptohirmu ja ahnuse indeksis mõõdetud erinevad tegurid on järgmised:

• Lenduvus (25%)- Indeks mõõdab Bitcoini praegust volatiilsust ja maksimaalset väljavõtet ning võrdleb seda viimase 30 ja 90 päeva vastavate keskmiste väärtustega.
• Turu hoog/maht (25%) – Indeks mõõdab praegust mahtu ja turu hoogu ning võrdleb seda viimase 30/90 päeva keskmiste väärtustega ning liidab need kaks väärtust kokku.
• Sotsiaalmeedia (15%) – indeks suudab analüüsida turuga seotud märksõnu Redditis ja Twitteris, et kontrollida, kui kiiresti ja kui palju interaktsioone on Bitcoiniga seotud. Meeskond märgib, et see funktsioon on endiselt eksperimentaalne ja nad optimeerivad selle funktsiooni toimimist.
• Küsitlused (15%)- Kasutades strawpoll.com, mis on suur avalik küsitlusplatvorm, korraldatakse iganädalasi krüptoküsitlusi, kus küsitakse inimestelt, kuidas nad turgu näevad ja suhtuvad sellesse. See mõõdik on praegu peatatud, kuna meeskonna arvates ei tasu neile tulemustele liiga palju tähelepanu pöörata.
• Ülekaal (10%) - Mündi domineerimine sarnaneb kogu krüptoturu turuosaga. Bitcoini domineerimise tõusu põhjustab sageli hirm, kuna see on krüptoinvestorite jaoks "turvapaik" ja kui Bitcoini domineerimine väheneb, on inimesed enesekindlamad ja seetõttu ahnemad ning valmis spekuleerima väiksemate altcoinidega, kuna investorid otsivad potentsiaalset suuremat kasumit, kuna paljud altcoinid suudavad lühiajaliselt Bitcoini ületada.
• Trends (10%) – indeks tõmbab Google Trendsist andmeid erinevate Bitcoiniga seotud otsingupäringute jaoks, keskendudes rohkem otsingumahtude muutmisele ja teistele populaarsetele Bitcoiniga seotud otsingutele.

Kõigi nende andmete põhjal muudab indeks numbrid lihtsaks mõõdikuks 0–100, kusjuures null on äärmine hirm, 100 aga äärmist ahnust.

Hirmu ja ahnuse indeksi eelised

Levinud vastuolulise investeerimise teooria ulatub tagasi tõsiasjani, et enamik jaeinvestoritest kaotab raha, nii et targad investorid peaksid tegema vastupidist. Kuigi kõik üritavad osta madalalt ja müüa kõrgelt ning arvavad, et saavad sellega hakkama, siis statistika näitab, et inimlikud emotsioonid trumpavad loogika üle ning enamik investoreid ostab lõpuks kallilt ja müüb madalalt. Hirmu ja ahnuse indeks on väga lihtne, kuid kasulik tööriist, mis võib anda meile meeldetuletuse oma emotsioonidest loobuda või kinnitada muret selle pärast, kas oleme liiga emotsionaalsed või mitte, ja vaadata numbreid. Numbrid ei valeta ja investeerimine on tõenäosuse, juhuse ning teadlike ja kalkuleeritud panuste tegemise numbrite mäng. Õigeid investeerimisotsuseid ei saa teha ilma statistika, arvude, arvude, tööriistade, aruannete ja andmeteta, mis toetavad meie suundumusi turgudel, ning hirmu ja ahnuse indeks on üks neist kasulikest tööriistadest, mis aitavad tagada, et me ei investeeri emotsioonide põhjal. .

Kui indeks näitab äärmist hirmu, võib see olla märk sellest, et investorid on mures ja hinnad tõenäoliselt langevad, mis võib olla suurepärane ostuvõimalus (madala hinnaga ostmine). Ja vastupidi, kui investorid on liiga ahned, võib see anda märku sellest, et turg võib olla ülekuumenenud ja õigel ajal tuleb teha korrektsioon, mis annab märku sellest, et investorid võivad soovida kaaluda kasumi võtmist (kõrge müüki).

Loomulikult on see indeks vaid üks tööriist ja seda tuleks kasutada koos teiste analüüsimõõdikute ja -vahenditega ning sellele ei tohiks investeerimisotsuste tegemisel üksi tugineda.

Hirmu ja ahnuse indeksi kriitika

Mõned skeptikud arvavad, et investorid loodavad liiga palju sellele indeksile ja see võib soodustada halbu investeerimisharjumusi, nagu näiteks turgude ajastamise katse, mis on statistiliselt osutunud paljude investorite jaoks kaotajaks. Ostu ja hoidmise strateegiad on sageli parim viis turgudel raha teenimiseks ning tuginedes sellistele tööriistadele nagu hirmu ja ahnuse indeks, võivad investorid müüa siis, kui seda oleks olnud soodsam hoida. Krüptohirmu ja ahnuse indeks võib julgustada investoreid aktiivselt müntide sisse ja välja kauplema sagedamini kui peaks, jäädes ilma pikaajalisest kapitali kallinemisest ja tehingutasud söövad ära kasumi.

Sulgemise mõtted

Kuigi hirmu ja ahnuse indeks annab meile tõeliselt väärtusliku ülevaate turu üldisest meeleolust, ei tohiks seda kasutada evangeeliumina ja ainult investeerimisotsuste tegemisel tugineda. Ma arvan, et see on üks paljudest olulistest mõõdikutest, millel silma peal hoida ja mida kasutatakse koos teiste fantastiliste mõõdikutega, nagu need, mida võib leida veebisaidilt. lookintobitcoin.com. Minu arvates sobib The Fear and Greed Index suurepäraselt neile, kes me oleme krüptoga nii sügaval, et unustame oma mullist väljapoole vaadata.

Peaaegu kõik, kellega suhtlen, on krüptohuvilised ja mõnikord võime sattuda omaenda kajakambritesse, kui meid ümbritsevad vaid teised krüptohuvilised. Mõnikord võib olla raske meeles pidada, et oleme veel varajased ja enamik inimesi pole veel kohal, nii et kuigi ma võin tunda end eufoorias pärast krüptokonverents ja kõik mu sõbrad kohtuvad ja räägivad Bitcoin me kõik tunneme end selles väga kindlalt ja arvame, et oleme jõudmas tippu, kuid hirmu ja ahnuse indeks võib lugeda, et inimesed on üldiselt endiselt hirmul ja et meie eufooria võib olla täiesti vale, nii et see võib toimida suurepärase "reaalsusena" Kontrollima."

Mis puudutab kriitikat, siis iga investor peab ise välja mõtlema, mis talle sobib, kuna investeerimisel pole kunagi ühest lahendust. On palju investeerimiseksperte, kellel on palju andmeid, et kinnitada oma väiteid, et turgude ajastamine on võimatu ja aja jooksul lollimäng, samas on palju teisi, kes väidavad, et isegi kui saate tippude ja põhjade ajastada 10-20% viga marginaali puhul (kuna keegi ei aja kunagi krüpto ülemist ja alumist osa) ning saab ajastada aktsiaturu tipud ja põhjad 10-30-päevase veamarginaaliga, et saaksite nautida palju paremat kasumit. Igal leeril on oma eelised ja mõlemad on õiged arvamused. Investeerimine on elukestev õpe ja see sõltub iga inimese eelarvamustest, sellest, kui palju aega ja vaeva nad on valmis investeerima, millistel turgudel nad kaubeldavad ja kui palju ekspertteadmisi tal on ning kas nad on kindlad, et nad seda teevad. suutma turgu täpselt ajastada, kuna üks ajastamise viga võib kaasa tuua tõsiseid kahjusid või oluliselt takistada potentsiaalset pikaajalist kasumit.

Postitus Mis on krüptohirmu ja ahnuse indeks? ilmus esmalt Mündibüroo.

Allikas: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/