بانک های مرکزی ممکن است خرید طلا را افزایش دهند

آنچه را که بانک مرکزی می گویند نادیده بگیرید. در عوض، مراقب باشید که آنها چه می کنند.

While they poo-poo gold or pretend it doesn’t exist, global central banks have been quietly but aggressively accumulating gold bullion for several years now. The Central Bank of Russia, for example, has been a consistent buyer of gold.

سایر بانک‌های مرکزی بزرگ نیز این فلز را خریداری و نگهداری می‌کنند، اگرچه برخی از آنها در سال گذشته به دنبال همه‌گیری و قیمت‌های بی‌سابقه این فلز کاهش یافتند.

با توجه به شرایط مطلوب تر بازار و خطرات بیشتر برای نگهداری ذخایر دلار آمریکا، بانک های مرکزی ممکن است به زودی دوباره خرید طلای خود را افزایش دهند.

بانک مرکزی مجارستان "اهداف بلندمدت استراتژی سیاست ملی و اقتصادی" را برای این اقدام خود ذکر کرد.

بانک مرکزی همچنین به خطرات جدیدی اشاره کرد که در نتیجه همه گیری مداوم کووید-19 ایجاد شده است که جهان را تکان داده است.

این بانک طلا را یکی از حیاتی ترین دارایی های ذخیره در سراسر جهان توصیف کرد.

خرید طلای بانک مرکزی در دهه گذشته به حمایت از قیمت طلا کمک کرد. با این حال، روند افزایش شدید خرید بانک مرکزی در سال گذشته با ثبت رکورد قیمت ها و پیامدهای اقتصادی واکنش جهانی به همه گیری متوقف شد.

خریدهای بانک مرکزی در سال 2021 شروع آهسته ای داشت. اما با از سرگیری روند خرید، این غول های مالی احتمالاً به خریداران خالص سال تبدیل خواهند شد.

با توجه به اینکه بانک های مرکزی جهانی نه تنها شمش های فیزیکی طلا را خریداری می کنند، بلکه در اختیار دارند، طبیعتاً این سؤال مطرح می شود که چرا؟

دلایل متعددی وجود دارد که این موسسات مالی قدرتمند به دنبال افزودن طلا به ذخایر خود هستند. اینها شامل تنوع، ثبات و افزایش قیمت بالقوه است.

تنوع

بر کسی پوشیده نیست که طلا می تواند به تنوع پرتفوی اضافه کند.

فلز زرد تمایل به همبستگی منفی با سهام دارد و اغلب به صورت معکوس به سمت شاخص "دلار" فدرال رزرو حرکت می کند. این بدان معنی است که با کاهش ارزش پرتفوی سهام یا از دست دادن ارزش دارایی های دلاری، قیمت طلا ممکن است افزایش یابد و تمام یا تا حدی آن زیان ها را جبران کند.

ثبات

جی پی مورگان بزرگ زمانی اظهار داشت: "طلا پول است، هر چیز دیگری اعتبار است."

به نظر ما، هیچ چیز درست تر از این نمی تواند باشد.

طلای فیزیکی به عنوان یک ذخیره قابل اعتماد از ثروت و ارزش هزاران سال است که به عنوان محافظ ثروت و ارزش شهرت دارد.

بر خلاف فیات یا ارزهای کاغذی، طلا را نمی توان از هوای رقیق و با هوس خلق کرد. برای تسهیل نتایج دلخواه نمی توان آن را دستکاری کرد یا به شکل دیگری به هم ریخت. بازار طلا به سادگی توسط قوانین عرضه و تقاضا هدایت می شود.

بانک مرکزی هلند آن را به خوبی بیان کرد و خاطرنشان کرد: «یک شمش طلا همیشه ارزش خود را حفظ می کند. بحران است یا نه. که احساس امنیت می دهد. بنابراین، ذخایر طلای یک بانک مرکزی، چراغی برای اطمینان است.»

افزایش قیمت

بازار طلا در سال‌های اخیر مسیر طولانی را طی کرده است و ممکن است به تازگی با یک روند صعودی چند ساله آغاز شده باشد.

ارزش فلز زرد از اوایل دهه 2000 بیش از چهار برابر شده است که در یادداشت های فدرال رزرو اندازه گیری شده است.

با شروع قرن بیست و یکم با حدود 21 دلار در هر اونس، فلز زرد در تابستان گذشته به بالاترین سطح تاریخ خود رسید و تقریباً 400 دلار در هر اونس بود و هنوز هم تقریباً در تمام ارزهای جهان نزدیک یا بالاتر از بالاترین رکورد خود معامله می شود.

با توجه به سیاست‌های چاپ چرخ آزاد هر بانک مرکزی، هیچ مانعی برای افزایش شدید قیمت طلا وجود ندارد.

اگر دلار به تضعیف خود ادامه دهد و تورم را بالا ببرد، قیمت طلا می تواند به راحتی دو برابر یا بیشتر از سطوح اخیر دو برابر شود و 5000 دلار در هر اونس روی میز قرار گیرد.

بدیهی است که دلایل زیادی برای داشتن طلای فیزیکی وجود دارد. با این حال، سه موردی که در اینجا ذکر شده است، برخی از بزرگ‌ترین آنها هستند و محرک‌های اصلی خرید بانک مرکزی هستند.

اگر بزرگترین و قدرتمندترین موسسات مالی در جهان فرصت ارزشی را که توسط مالکیت طلا ارائه می شود، ببینند، اینطور نیست؟