DeFi Uncovered: بسترهای وام دهی آزمایشی

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

نکته مقدماتی: ما در پایان این مقاله (و در مقالات بعدی DeFi) بخش کوتاهی را قرار داده ایم که مهمترین اخبار و رویدادهای هفته قبل را پوشش می دهد. ما موضوعاتی مانند راه اندازی محصول جدید، مشارکت های مهم و فرصت هایی مانند ایردراپ های اجتماعی یا راه اندازی طرح های مشارکت انگیزشی را پوشش خواهیم داد.

پلتفرم های وام دهی کوچک و متوسط

وام دهی پروژه های بلو چیپ DeFi را برای مدتی به نقدینگی کل سوق داده است و Aave و Compound همچنان در این بخش مسلط هستند. افزایش آنها شاهد افزایش کل ارزش قفل شده از 100 میلیون دلار به + 15 میلیارد دلار وثیقه در کمتر از 24 ماه بوده است. این امر توسط یک فرمول آزمایش شده و واقعی از وام دهی بیش از حد دارایی چند دارایی هدایت می شود، با نقدینگی استیبل کوین که در پذیرش وام گیرندگان پیشتاز است.

چند ماه پیش، Aave، Compound را در مجموع سپرده‌ها تغییر داد، که بخشی از آن توسط مشوق‌های استخراج نقدینگی تامین می‌شد، و ویژگی‌هایی مانند گزینه‌های وثیقه اضافی، نرخ‌های ثابت، و موارد دیگر را اضافه کرد. از ماه ژوئن، Aave ارزش کل وام گرفته شده را نیز تغییر داده است و اکنون بر وام دهی در سپرده ها و وام های معوق غالب شده است.

ما می‌توانیم تا حدی موفقیت Aave را به تمایل آن به نوآوری و هماهنگ کردن مشوق‌ها با کاربران نسبت دهیم. گفته می شود، با پروتکل های آزمایش شده و واقعی، آزمایش کردن با مشکل مواجه می شود.

انگیزه محدودی برای بازارهای با اندازه Aave یا Compound وجود دارد تا ایده‌های کاملاً جدیدی را آزمایش کنند که می‌تواند بیش از 10 میلیارد دلار وثیقه را در معرض خطر قرار دهد. درعوض، می‌توانیم به پروژه‌های جوان‌تر و جوامع با چشم‌های ستاره نگاه کنیم تا دیدگاه‌های جدیدی در مورد نوآوری‌هایی که در بازار وام‌دهی می‌تواند به شرکت‌کنندگان DeFi در آینده ارائه کند، داشته باشیم.

در این مقاله ما پنج پروژه جوان با ارزش بازار را بررسی خواهیم کرد که همگی کمتر از 300 میلیون دلار هستند، که همگی کمتر از 10 ماه از عمر آنها می‌گذرد، برخی از آنها 3 ماهه هستند. پوشش خواهیم داد:

نوآوری / آزمایش - تفاوت آنها با Aave و Compound
فرصت‌های کشاورزی با ریسک نسبتاً بالا/پربازده در میان پروژه‌های وام دهی نوپا

وام های خود بازپرداخت در Alchemix

Alchemix به دلیل طرح عملکرد منحصر به فرد خود در آینده مورد توجه بسیاری قرار گرفته است. DAI می تواند به عنوان وثیقه سپرده شود که کاربران می توانند از آن USD وام بگیرند. سپرده گذاران می توانند تا 50 درصد از وثیقه خود را به عنوان دلار آمریکا وام بگیرند. بدهی آنها به طور خودکار با بازدهی سالین فاینانس پرداخت می شود.

منبع: با ماشین حساب بازده در dyor.fi بازی کنید

DAI سپرده شده برای کسب بازدهی به خزانه ی Yearn Finance yvDAI ارسال می شود. به جای پرداخت سود وام آنها، بدهی به طور خودکار با بازده تولید شده از DAI سپرده شده در Yearn پرداخت می شود. به‌علاوه، بازدهی با بازده «تبدیل‌کننده» افزایش می‌یابد که مکانیزمی برای توقف مجدد پروتکل است و به‌عنوان مکانیسم اولیه برای چسباندن توکن(های) مصنوعی پروتکل عمل می‌کند.

توجه به این نکته مهم است که در این راه‌اندازی وثیقه کاربر نمی‌تواند توسط نیروهای خارجی تسویه شود، زیرا بدهی کاربر فقط در طول زمان کاهش می‌یابد زیرا پروتکل بازدهی را از خزانه Yearn yvDAI دریافت می‌کند. خطر آشکار در اینجا این است که اگر بازدهی Yearn yvDAI به سمت 0% روند، وام از نظر تئوری هرگز پرداخت نخواهد شد. کاربران همچنان می توانند به صورت دستی بدهی خود را در صورت کاهش نرخ ها بازپرداخت کنند.

Alchemix در حال حاضر بیش از 260 میلیون DAI را تشکیل می دهد که در حال حاضر از سپرده های Alchemix در Yearn Finance واریز شده است و 150 میلیون alUSD در حال حاضر در مبدل قرار دارد که به DAI تبدیل می شود و از طریق سپرده های سال اضافی پاداش ها را افزایش می دهد. TVL اضافی در اکوسیستم Alchemix در مشوق های نقدینگی و مکانیسم های پاداش یک طرفه وجود دارد.

alUSD را می توان مانند هر استیبل کوین دیگری در اکوسیستم DeFi استفاده کرد. معمولاً در استخر alUSD در Curve + Convex یا مزرعه alUSD یک طرفه در Alchemix استفاده می شود. توجه داشته باشید که این مزرعه یک طرفه برای بازنشستگی برنامه ریزی شده است. مشوق‌هایی در استخر alUSD در Curve وجود دارد تا نقدینگی بیشتری را برای معامله alUSD به سایر جفت‌های پایدار تشویق کند.

مزارع علاوه بر این، برای تشویق نقدینگی در جفت ETH/ALCX برای معامله توکن حاکمیتی در Sushiswap راه‌اندازی شده‌اند.

بازده هر مزرعه در حال حاضر به شرح زیر است:
استخر alUSD3CRV: 30 AP آوریل
استخر ETH/ALCX: 170 AP آوریل (توجه داشته باشید که این مزرعه استخر 2 است، به این معنی که کشاورز نیاز به قرار گرفتن در معرض ALCX، توکن حاکمیتی بومی دارد؛ این استخر در صورت واگرایی قیمت ETH و ALCX، خطر زیان دائمی بالایی دارد.)
استخر ALCX یک طرفه: 140 AP آوریل
استخر alUSD یک طرفه: 30 AP آوریل (به زودی قطع می شود)

استخر ETH/ALCX قرار است در روزهای آینده به قرارداد جدید Sushiswap Masterchefv2 منتقل شود. این قرارداد جدید از تیم Sushiswap مشوق های نقدینگی چندگانه را امکان پذیر می کند. این بدان معناست که در مورد Alchemix این استخر در حال حاضر به سهامداران در هر دو توکن حاکمیتی ALCX و نشانه سوشی سوشیاپ پاداش می دهد.

همانطور که Alchemix بالغ می شود تعدادی از ویژگی های آزمایشی و پیشرفت های پروتکل وجود دارد که می توان آنها را بررسی کرد. ویژگی هایی که به زودی منتشر می شوند عبارتند از alETH و alBTC که اشکال بیشتری از وثیقه را به پروتکل اضافه می کند. وثیقه اضافی برای کاربرانی که نگهداری این دارایی ها را به استیبل کوین ترجیح می دهند جذاب است. وثیقه ریسک در Aave و Compound موفق بوده است. در Compound، ETH بزرگترین منبع وثیقه است، در حالی که در Aave، ETH در رتبه دوم قرار دارد. این احتمال وجود دارد که وثیقه Alchemix پس از فعال شدن سپرده ETH افزایش یابد. دارایی‌های مصنوعی اضافی برای دارندگان توکن که می‌خواهند از طریق Alchemix به منابع مختلف وام‌گیری دسترسی داشته باشند، جذاب هستند.

اعطای وام در فاینانس کرم و وام تحت وثیقه در بانک آهن

Cream قدیمی ترین پروتکل در لیست ما است که اوت گذشته راه اندازی شد. این پروتکل به آرامی جای خود را در اکوسیستم پیدا کرد و با سالین به عنوان پروتکل وام دهی ترجیحی اکوسیستم سالین شریک شد. با توجه به بلوغ Aave و Compound، رفتار عادی وام دهی یافتن بهترین نرخ ممکن و عمیق ترین نقدینگی در آن بازارها است. مجموعه گسترده ای از دارایی های Cream به آن اجازه می دهد تا گزینه سوم رایج مورد استفاده باشد که در صورت لزوم برای وام گیرندگان خاص مورد استفاده قرار می گیرد.

کرم در حال حاضر از 78 دارایی با اندازه و نوسان متفاوت پشتیبانی می کند، اما به طور قابل توجهی در اندازه بازار کوچکتر از رقبا است. سپرده گذاران بزرگ به راحتی می توانند اندازه استخرهای وثیقه را افزایش دهند تا APY های وام دهی را کاهش دهند، و به طور مشابه، می توانند به صورت عمده برداشت کنند و نرخ های بهره را افزایش دهند. نتیجه نهایی این است که نرخ‌های بهره موجود در کرم معمولاً بالاتر و نوسان‌تر از بازارهای وام دهی بزرگ‌تر است.

توجه داشته باشید که Cream تعداد نسبتاً کمی کاربر (حدود 9,000 نفر) در کنار 1 میلیارد دلار در TVL دارد، با این حال چنین تعداد کاربر کم در واقع در بین پروتکل های DeFi منحصر به فرد نیست. در مقایسه، Aave تنها دارای حدود 40,000 کاربر (آدرس های منحصر به فرد) است که تاکنون با پروتکل تعامل داشته اند.

بزرگترین نوآوری اخیر Cream تمرکز آن بر وام دهی پروتکل به پروتکل است که به طور بالقوه باعث می شود توجه بیش از حد به شماره کاربران کمتر مرتبط باشد. درعوض، به سپرده گذاران و وام گیرندگان با اعتبار و اندازه وزن بسیار بیشتری داده می شود. Cream محدودیت های اعتباری را برای وام گیرندگان بدون وثیقه در لیست سفید آدرس ها تعیین می کند. اینها شامل پروتکل های قابل اعتمادی مانند Yearn و Alpha Finance است. این یک نوآوری مهم است زیرا به پروتکل ها اجازه می دهد تا دارایی ها را بدون هدر دادن نقدینگی خود به عنوان وثیقه قرض کنند. به این ترتیب، محصول بانک آهن در حال حاضر دارای 770 میلیون دلار وثیقه است.

کشاورزان باهوش می توانند دارایی های خود را در تعدادی از بازارهای با بازده بالا افزایش دهند. در اینجا چند نمونه APY در استخرهایی با نقدینگی سالم در بانک آهن و وام های کرم آورده شده است:

DAI، USDC: ~6% APY پایه در Iron Bank، ~10% در CREAM
wBTC: ~7% APY پایه در Iron Bank، 1.4% در CREAM

با گذشت زمان، پروتکل هایی که ویژگی های رویکرد اعتباری بانک آهنین را تقلید می کنند منتشر شده است. ایده‌هایی در ارتباط اعتبار با حساب‌های بانکی (Teller)، از طریق هویت به حساب‌های رسانه‌های اجتماعی (اعلام نشده)، و از طریق رای‌های صرفاً مبتنی بر حاکمیت (TrueFi) در خطوط اعتباری قابل توجهی در حال بررسی و پیاده‌سازی تا حدی موفقیت‌آمیز هستند.

استخرهای وام دهی چند دارایی در فیوز سرمایه راری

Rari Capital اخیراً به دلیل بهره برداری از قرارداد هوشمند 15 میلیون دلاری خود از طریق اشتباه یکپارچه سازی با Alpha Finance، علاقه بیشتری دریافت کرد. 15 میلیون دلار از ETH گرفته شد. در پی سوء استفاده ها، ما می توانیم به عنوان سرمایه گذار در مورد کیفیت پاسخ به آشفتگی قضاوت کنیم. پروتکل هایی که به طور موثر به آشوب پاسخ می دهند، اغلب اعتماد و همبستگی بیشتری با جوامع خود به دست می آورند. کسانی که به طور موثر پاسخ نمی دهند، اغلب از استرس وارد شده به تیم و پروتکل ناشی از اعتماد از دست رفته بهبود نمی یابند. هیئت منصفه هنوز در مورد پاسخ Rari هستند.

اوج عرضه فیوز Rari در ماه می به حدود 50 میلیون دلار رسید که در میان اکسپلویت و متعاقب آن کاهش بازار به 26 میلیون دلار کاهش یافت. عرضه از آن زمان به 37 میلیون دلار بازگشته است.

علیرغم این آشفتگی، سرمایه راری به لطف تجربه و سرعت نوآوری خود مقاومت نشان داده است. استخرهای وام دهی منحصر به فرد آنها اجازه می دهد هر ترکیبی از دارایی ایجاد شود. این یک ساختار بازار منحصر به فرد را برخلاف Aave و Compound ایجاد می کند که در آن همه گزینه های وثیقه با همه گزینه های وام در استخرهای مجزا در ارتباط هستند. در Fuse این استخرهای فردی برای جداسازی دارایی ها راه اندازی شده اند. برخلاف Aave/Compound که در آن هر دارایی اضافه شده برای هر وام دهنده/قرض دهنده در پلتفرم، ریسک کم و بیش ایجاد می کند، این اجازه می دهد تا ریسک و بازده جداگانه ای داشته باشد. با جداسازی مجموعه‌هایی از دارایی‌ها، دارایی‌های هر مجموعه تنها در آن مجموعه، جدا از بقیه پلت‌فرم، ریسک را به اشتراک می‌گذارند.

اندازه نوپا و ریسک بالا این بازارها باعث افزایش بازده برای کشاورز عاقل می شود. نرخ بهره مانند Aave/Compound عمل می کند که در آن منحنی های استفاده بر نرخ های بهره حاکم است. در حالی که وام دهندگان با اندازه در حال حاضر ممکن است این جذابیت را پیدا نکنند، کشاورزان کوچکتر که موقعیت آنها تأثیر نقدینگی قابل توجهی را نشان نمی دهد، می توانند بدون تأثیر بر بازده وارد این بازارها شده و از آن خارج شوند. و خوشبختانه این ورودی‌ها و خروجی‌ها تنها بر استخر فردی آن تأثیر می‌گذارند.

غیرمعمول نیست که دارایی های خاص در Fuse استفاده بالایی داشته باشند. در اینجا برخی از نرخ های نمونه از بزرگترین استخر فیوز راری سرمایه (استخر شماره 3) آورده شده است. به خاطر داشته باشید که نقدینگی معمولاً بسیار ناچیز است و چرخش در اطراف استخرهای وام معمولاً برای وام دهندگان با اندازه مناسب نیست:

ALCX: نرخ عرضه 25% APY
USDC: نرخ عرضه 23% APY
DAI: نرخ عرضه 12% APY

وام بدون بهره، وثیقه کارآمد در نقدینگی

نقدینگی بر اساس بسیاری از نوآوری های MakerDAO، ایجاد تغییرات منحصر به فرد و تجربی است. مشابه MakerDAO، Liquity صدور یک استیبل کوین با پشتیبانی ETH و آنچه را که آنها "troves" نامیده اند را مدیریت می کند که عملکردی مشابه با CDP Maker دارد.

برخی تغییرات کلیدی از MakerDAO به Liquity:

نشانه حکومت -> حکومت صفر
وثیقه متفاوت، وابستگی به USDC -> وثیقه فقط ETH
صدور کنترل شده با بهره -> صدور کنترل شده بازخرید
MKR به ارزش شامل -> شرط بندی LQTY یک طرفه برای کسب پاداش می سوزد

نقدینگی با اعمال هزینه های استقراضی و بازخریدی با قیمت الگوریتمی یکباره و انحلال انبارها تحت وثیقه 110 درصدی، به وام بدون بهره و ثبات دست می یابد. در مقابل، MakerDAO از نرخ های بهره برای تشویق/مصرف وام گیرندگان استفاده می کند. با اخذ وام و کارمزد بازخرید نقدینگی، وام دهندگان و سهامداران از این سود بالقوه انگیزه می گیرند و وام گیرندگان می توانند کارمزد خود را از قبل بدون نگرانی در مورد نوسان نرخ بهره محاسبه کنند. توجه داشته باشید که چگونه در زمان افزایش سپرده ها و بازپرداخت ها درآمد افزایش می یابد. LUSD در زمان وام پرداخت می شود در حالی که ETH در هنگام بازخرید پرداخت می شود.

وام گیرندگان انبارهایی را باز می کنند که شبیه به CDP های MakerDAO عمل می کنند. تعداد Trove به دلیل رویدادهای انحلال در سقوط اخیر بازار به شدت کاهش یافت، اما از آن زمان به بعد دوباره بازگشت.

LUSD صادر شده از انبارها با حداقل وثیقه 110٪ می تواند به استخر پایدار سپرده شود و 36٪ APR در جوایز رمز LQTY به دست آورد. LQTY در حال حاضر می تواند تا 134٪ در آوریل کسب کند.

توجه داشته باشید که نرخ پاداش شرط‌بندی LQTY 134% APR یک نرخ 7 روزه بسیار متغیر است. در دوره های بازخرید بالا، این پاداش می تواند بسیار زیاد باشد، در دوره های دیگر می تواند بسیار کمتر باشد.

قدردانی از خطرات پروتکل

توجه داریم که در حالی که بازدهی بالا در تمام پروتکل‌های ذکر شده جذاب است، خطرات افزایش یافته مرتبط است. کشاورزان سودآوری که دارای نشانه های حکومتی جدید از پروژه های شکست خورده هستند، می توانند انتظار داشته باشند که این بازده بالا بی معنی شود، در حالی که پروژه هایی با طول عمر بیشتر ارزش خود را حفظ می کنند.

علاوه بر این، با افزایش تعداد توکن‌ها، تورم بالا در عرضه توکن مستعد کاهش قیمت در طول زمان است زیرا عرضه بیشتر در گردش است. کشاورزان باید تمام تلاش خود را به کار گیرند تا بفهمند که آیا بازدهی آنها عقب مانده، سرعت دارد یا از تورم نمادین پیشی می گیرد. اگر نرخ‌ها برای درست بودن خیلی خوب به نظر می‌رسند، یکی از دو مورد تقریباً به طور قطع درست است: الف) شما زودتر هستید و واقعاً آلفا را پیدا کرده‌اید یا ب. خطر افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، در اینجا برنامه انتشار ALCX آمده است:

برنامه های انتشار می تواند به طور گسترده ای از پروژه های مختلف متفاوت باشد. در حال حاضر عرضه ALCX ماهانه حدود 43 درصد افزایش می یابد. اگر دارنده در استراتژی خود با ALCX مواجه باشد، هدفش ممکن است پیشی گرفتن از تورم باشد. اگر آنها به ارزش بلندمدت توکن حاکمیت اعتقاد داشته باشند، ممکن است برای استراتژی آنها فشار کمتری داشته باشد. عرضه نقدینگی از برنامه تورم سالانه 32,000,000 * (1–0.5^ سال) پیروی می کند. این بدان معناست که در حال حاضر حدود 16 میلیون LQTY در هر سال منتشر می شود. این دوره 12 ماهه تورم حدود 3.3 برابری را نسبت به عرضه فعلی در گردش نشان خواهد داد. نشانه حکومتی Rari نقش کمتری در اکوسیستم بازی می کند. به عنوان 12.5٪ به تیم و بقیه به کاربران پروتکل در یک دوره 60 روزه منتشر شد. زمان‌بندی انتشار بسیار متفاوت است و ارزش این را دارد که بدانیم هر توکنی که نگه می‌دارید در طول زمان چگونه ارزیابی می‌شود.

بسته به میزان تحمل ریسک شما، استراتژی انتخابی شما در کنار تورم توکن قرار می گیرد. سناریوی ایده آل این است که ریسک را به حداقل برسانید و در عین حال از تورم به بهترین شکل ممکن پیشی بگیرید. علاوه بر این، امیدوارید تعداد زیادی از خریداران/دارندگان ارزشی برای نگهداری توکن ببینند. تورم بالا بدون فروشنده می تواند یک بازار قوی ایجاد کند، تورم بالا با گردش مالی بالا منجر به نمودارهای قیمت با شیب منفی می شود. ویژگی‌های توکن مانند درآمد پروتکل و سایر مکانیسم‌های تعهدی ارزش به دارنده توکن، انگیزه خرید توکن و نگه‌داشتن توکن مزرعه‌ای را برای حاکمیت سودمند گذشته آن ایجاد می‌کند.

بدانید که استخراج نقدینگی معمولاً شامل پاداش هایی به شکل توکن های حاکمیتی است که ارزش آنها اغلب به هیچ گره نمی خورد. و حتی آن توکن‌هایی که به دارندگان درآمد پروتکل پاداش می‌دهند، معمولاً درآمد کمی دارند، پاداش‌های بسیار کمی دارند. کاهش درآمد در این توکن ها معمولاً شدید و طولانی است زیرا کشاورزان سریعاً به کشاورزی می پردازند و پاداش های خود را می فروشند. خرید این توکن ها صرفاً برای قرار گرفتن در معرض بدون کشاورزی اغلب خطر رقیق شدن قابل توجهی از تورم رمز را به همراه دارد. مواردی را در DeFi مشاهده می کنیم که تورم رمز می تواند سالانه از 100,000٪ فراتر رود. فرد باید تمام تلاش خود را برای درک برنامه تورم و سایر خطرات مرتبط به کار گیرد.

پروتکل های وام دهی جدید همچنان در سال گذشته با سطوح مختلف آزمایش و نوآوری منتشر می شوند. آن‌ها به بازارهای نوپا با پاداش‌های با انگیزه بالا، ریسک بالا، و فضای زیادی برای چرخش با پایگاه‌های کاربر کوچک و جوامع فشرده و پرتحرک می‌بالند. هر چه یک پروتکل و اندازه بازار بزرگتر شود، انعطاف پذیری و تغییر آسان آن کمتر می شود. برخی از بهترین بازده ها اغلب ناشی از مشارکت فعال در جوامع پروژه های نوپا و دریافت نبض بر کیفیت تیم و جامعه است.

کشف آلفا

این بخش هفتگی جدید ما است که به طور خلاصه برخی از مهم ترین تحولات هفته قبل و هفته آینده را مورد بحث قرار می دهد.

با نوسان ماندن قیمت‌های رمزی، نگاهی اجمالی به پروژه‌هایی داریم که انعطاف‌پذیری طولانی‌مدت دارند. سازندگان بزرگ اغلب قیمت‌های رمز کوتاه‌مدت را نادیده می‌گیرند و تعهد خود را به توسعه و ایجاد جامعه در هر شرایطی ادامه می‌دهند.

فصل لایه 2 نزدیک است.
Arbitrum نسخه بتای توسعه دهنده خود را این هفته منتشر کرد، zkSync تست شبکه خود را راه اندازی کرد و ما منتظر اخبار بیشتری از تیم Optimism در ماه جولای هستیم. پروژه هایی از Sushiswap تا USDC و دیگران قبلاً اعلام کرده اند که به زودی در Arbitrum راه اندازی می شوند.
پلتفرم سرمایه‌گذاری توسعه‌دهنده، گیت‌کوین، توکن حکومتی GTC و ریبون فاینانس، توکن حکومتی RBN خود را حذف کردند.
همانطور که بسیاری اشاره کرده اند، هر پروژه ای در رمزارز بدون منبع درآمد مشخص برای تیم و سرمایه گذاران آن احتمالاً در نهایت یک توکن راه اندازی خواهد کرد.
Alchemix قرار است اولین مورد استفاده از قرارداد سود چند انگیزه جدید MasterChefV2 Sushiswap را راه اندازی کند.
در ابتدا برای سه شنبه در نظر گرفته شده بود، انتشار به دلایل لجستیکی 24 تا 48 ساعت به تعویق افتاد. استکرها قرار است هر دو ALCX و SUSHI را به عنوان پاداش دریافت کنند. این دوره جدیدی را برای برنامه مشهور جوایز Onsen Sushiswap نشان می دهد.
کیمیاگر، mistX، یک پلت فرم معاملاتی بدون گاز را راه اندازی کرد.
mistX از ربات‌های فلش برای رفع زحمت تعیین قیمت بنزین یا استفاده از ETH برای پرداخت هزینه‌های گاز استفاده می‌کند، در عوض هزینه‌های بسته‌بندی/رشوه را از ارزش معامله کم می‌کند، معاملات ناموفق نیز هیچ هزینه‌ای ندارند.
Pods محصول آزمایشی معاملات گزینه های خود را در Polygon منتشر کرد.
گزینه‌ها تا به امروز با محصولات گران قیمت، محدودیت‌های حوزه قضایی و نقدینگی با مشکل مواجه شده‌اند تا در DeFi جذابیت پیدا کنند. Pods یک پروتکل گزینه بسیار مورد انتظار است که به صورت دمو با سقف 200 هزار دلار در TVL منتشر شده است.