برای کارگر سطح ابتدایی، گزینه های سهام کارمندان ممکن است کاملاً خارجی به نظر برسد. اما برای اکثر کارکنان فناوری، این امری عادی است و اگر به درستی درک شود می تواند بسیار سودآور باشد. به طور خلاصه، گزینه های سهام کارکنان، برنامه های خرید سهام کارکنان (ESPPs) و واحدهای سهام محدود (RSUث) همه به یک کارمند می دهند بسیار مثبت تر (و منفی) از حقوق سنتی. در نتیجه، شما هستید معامله با پرداخت مستمر به خانه برای پتانسیل مالکیت سهام شرکت زمانی که تصمیم به فروش میگیرید میتوان ارزش آن را حتی بیشتر کرد. اما آیا این قمار هرگز ارزش آن را دارد؟
JT ، کارمند قدیمی فناوری، بیشتر عمر خود را صرف سرهم بندی کردن به عنوان یک فرد کرده است مهندس در برخی از بزرگترین شرکت های محاسباتی. او با جهان بیگانه نیست غرامت مبتنی بر سهام و می داند که اگر به درستی انجام شود می تواند ارزش کمبود حقوق را داشته باشد. در این قسمت، JT یک نمای کلی از معنای غرامت مبتنی بر سهام، این سه، ارائه می دهد انواع مختلف سهام به شما پیشنهاد می شود و اینکه چگونه این نوع پرداخت با حقوق معمولی مقایسه می شود.
او همچنین به طور عمیق ادامه می دهد زمان فروش شما سهاماز تله های مالیاتی که می تواند هزاران هزینه برای شما داشته باشد، و چگونه یک طرح ایجاد کنید که به شما امکان سود می دهد هنگام پرداخت سهام اگر پیشبینی میکنید که در یک استارتآپ، شرکت فناوری یا شرکت سهامی عام کار کنید، باید بدانید که این نوع غرامت به چه معناست. یا، ریسک از دست دادن پاداش واقعی حقوق مبتنی بر سهام را خواهید داشت.
برای گوش دادن به پادکست های اپل اینجا را کلیک کنید.
پادکست را از اینجا بشنوید
متن را اینجا بخوانید
میندی:
به نسخه جمعه مالی پادکست BiggerPockets Money خوش آمدید، جایی که ما با دوستم JT در مورد نحوه پرداخت غرامت شرکت فناوری خود صحبت می کنیم.
JT:
سه نوع متداول غرامت مبتنی بر سهام که ممکن است مشاهده کنید، یکی طرح خرید سهام کارکنان است. رایجترین شکلی که مشاهده میکنید، واحد سهام محدود یا RSU است، و سپس برخی از انواع شرکتها برای برخی از انواع کارمندان، بسته اختیاری را نیز ارائه میکنند که در آن کارمندان این اختیار را خواهند داشت که سهام سهام را در یک مکان خاص خریداری کنند. قیمت
میندی:
سلام سلام سلام. نام من Mindy Jensen است و مانند همیشه با من RSU من واقعاً باهوش و میزبان مشترک، Scott Trench است.
اسکات:
ممنون میندی من قطعاً از این گزینه استفاده خواهم کرد که واقعاً باهوش و منحصر به فرد خوانده شوم.
میندی:
خوب بود. خیلی ساده روی توپ. من و اسکات اینجا هستیم تا استقلال مالی را کمتر ترسناک کنیم، کمتر فقط برای شخص دیگری، تا شما را با هر داستان پولی آشنا کنیم، زیرا ما واقعاً معتقدیم که آزادی مالی برای همه قابل دستیابی است، مهم نیست که چه زمانی و از کجا شروع می کنید.
اسکات:
درست است. چه بخواهید زودتر بازنشسته شوید و به دنیا سفر کنید، سرمایه گذاری های کلان در دارایی هایی مانند املاک و مستغلات انجام دهید، کسب و کار خود را راه اندازی کنید یا از طریق گزینه طرح خرید سهام کارمندان یا واحدهای سهام محدود در موفقیت کسب و کار خود مشارکت کنید. ما به شما کمک می کنیم تا به اهداف مالی خود برسید و پول را از سر راه خود بردارید تا بتوانید خود را به سمت رویاهای خود حرکت دهید.
میندی:
اسکات، من فکر می کنم که این سلب مسئولیت در این قسمت خاص بسیار مهم است. محتویات این پادکست ماهیت اطلاعاتی دارد و مشاوره حقوقی یا مالیاتی نیست و نه اسکات، نه من و نه بیگر پوکتز در ارائه مشاوره حقوقی، مالیاتی یا هر گونه مشاوره دیگری مشغول نیستیم. شما باید از مشاوران حرفه ای، از جمله وکلا و حسابداران، در مورد پیامدهای قانونی، مالیاتی و مالی هر تصمیم مالی که در نظر دارید، مشاوره بگیرید. همچنین، JT به شما نمی گوید که چگونه باید در دسترس بودن سهام خود را مدیریت کنید، او فقط نحوه مدیریت سهام خود را به اشتراک می گذارد. خوب، اکنون ما با دوستم JT صحبت می کنیم که در یک شرکت فناوری بزرگ کار می کند و گزینه های سهام، واحدهای سهام محدود، و پتانسیل پول نقد را به عنوان بخشی از بسته غرامت خود، بسته کلی غرامت، دریافت می کند. بنابراین ما امروز با او صحبت می کنیم که مشخصاً اینها به چه معنا هستند و او چگونه توزیع های خود را مدیریت می کند.
قبل از شروع نمایش امروز، اجازه دهید کمی استراحت کنیم. و ما برگشتیم ما امروز بخش جدیدی به نام Money Moments را شروع می کنیم که در آن بهترین نکات، ترفندها و هک های پول را به شما ارائه می دهیم تا بتوانید از سفر مالی خود بهترین استفاده را ببرید. نکته امروز اینجاست. آیا میدانستید که میتوانید برای رستورانها، اسپاها، شهربازیها، سالنهای سینما و سفر، و اگر در کلرادو زندگی میکنید، برای اسکی در کلاب Sam در کاستکو، کارتهای هدیه با تخفیف خریداری کنید؟ این کارت های هدیه برای هدیه دادن و همچنین استفاده شخصی شما خوب هستند و تخفیف معمول حدود 20٪ است. به عنوان مثال، شما می توانید کارت های هدیه 100 دلاری را برای آشپزخانه پیتزا کالیفرنیا تنها با 80 دلار، 20 درصد پس انداز فوری خریداری کنید. آیا راهنمایی عالی دارید؟ ما دوست داریم آن را بشنویم. می توانید آن را از طریق ایمیل با ما به اشتراک بگذارید [ایمیل محافظت شده] اگر میتوانیم از نام شما استفاده کنیم، به ما اطلاع دهید تا بتوانیم در مواردی که اعتبار وجود دارد، اعتبار بدهیم. امروز ما با دوستم JT که در یک شرکت بزرگ فناوری کار می کند چت می کنیم. JT اینجاست تا نحوه مدیریت RSU های خود را به اشتراک بگذارد. به پادکست BiggerPockets Money خوش آمدید. من خیلی هیجان زده هستم که امروز با شما صحبت می کنم.
JT:
ممنون، میندی خوشحالم که اینجا هستم.
میندی:
قبل از شروع، بیایید کمی از پیشینه شما بپردازیم تا شنوندگان ما بفهمند که از کجا آمدهاید.
JT:
چیز مطمئنی خب من همیشه به کامپیوتر و تکنولوژی علاقه داشتم. من از اواسط تا اواخر دهه 90 دبیرستانی بودم که میتوانستید از تمام فیلمها تصور کنید، و توانستم این علاقه را به کامپیوتر و ریاضیات و علوم پیدا کنم، لیسانس و فوق لیسانس مهندسی کامپیوتر بگیرم و آن را بسازم. وارد حرفه توسعه و طراحی ریزپردازنده ها شوید. بنابراین من برای شرکت هایی مانند اینتل، AMD، اپل، سامسونگ، آمازون، گوگل کار کرده ام. برخی از آنهایی که برای آنها کار کردهام، برخی از آنها کار نکردهام، اما آنها شرکتهایی هستند که واقعاً میروند و تصمیم میگیرند، هی، من برای انجام کاری به تراشه رایانهای کوچک خودم نیاز دارم. و این چیزی است که من به کار روی آن کمک می کنم، این یک کار بسیار عالی است.
میندی:
این به نظر چیزی است که من هرگز برای شغلی با شما رقابت نمی کنم. خوب، بیایید وارد غرامت شما شویم. بیایید در مورد مفهوم کامل غرامت اضافی یا پاداش پاداش صحبت کنیم. آیا می توانید چارچوب مربوط به جبران خسارت مبتنی بر سهام را توضیح دهید؟
JT:
جبران خسارت مبتنی بر سهام در برخی زمینه ها بسیار رایج است و در برخی دیگر کمتر رایج است. و در حوزه فناوری من، برنامهنویسان، توسعهدهندگان نرمافزار، طراحان سختافزار را میشنوید که غالباً غرامت بسیار قابل توجهی خواهند داشت، یا حتی اکثریت غرامت نهایی آنها به جای حقوق و دستمزد، به دلیل سهام است. شرکتهای مختلف به روشهای متفاوتی که با فرهنگ آنها سازگار است، این موضوع را مدیریت میکنند، اما در شرکتهای فناوری، از کوچکترین استارتآپها تا بزرگترین شرکتهای دولتی، بسیار رایج است که بخش بسیار معناداری از پاداش کارکنانشان به نوعی باشد. طرح مبتنی بر سهام سه نوع متداول غرامت مبتنی بر سهام که ممکن است مشاهده کنید، یکی طرح خرید سهام کارکنان است که واقعاً یک غرامت نیست. این واقعاً بیشتر یک مزیت یا مزیت است که ممکن است در یک شرکت کار کنید. و من فکر میکنم که این موضوع در انواع مختلف شرکتها و نه فقط فناوری گستردهتر است.
وقتی واقعاً شروع به وارد شدن به بستههای جبران خسارت میکنید، رایجترین شکلی که میبینید واحد سهام محدود یا RSU است، و سپس برخی از انواع شرکتها برای برخی از انواع کارمندان نیز بسته اختیاری را ارائه میکنند که در آن کارمندان آن را دریافت خواهند کرد. اختیار خرید سهام با قیمتی خاص. اگرچه همه این موارد به نوعی متفاوت هستند و در جزئیات بسیار متفاوت هستند، اما همه آنها به نوعی مسیر کلی یکسانی را که شما در حرفه خود طی می کنید دنبال می کنند. یک نقطه ای وجود دارد که شرکت می گوید، خوب، من به شما کمک مالی می دهم یا پیشنهادی به شما می دهم که در آن اگر مجموعه خاصی از شرایط را برآورده کنید، یا سهام را به شما می فروشیم یا به شما سهام می دهیم یا احتمالاً به شما گزینه ای می دهیم. . بنابراین این مرحله کمک مالی است. با گذشت زمان، از آنجایی که کارمند هر آنچه را که این الزامات ممکن است برآورده میکند، آن بخشهای غرامت تعلق میگیرد.
اغلب اوقات آنها در یک دوره زمانی جلیقه می شوند، اما برخی از این چیزها به یکباره جلیقه می شوند و این زمانی است که سهام از کنترل شما و نه واقعاً تحت کنترل شماست، این فقط یک وعده است، به اینکه واقعاً تحت کنترل شماست. کنترل شما و شما می توانید آن را بفروشید، می توانید با آن رای دهید، می توانید سود سهام دریافت کنید زیرا مالک آن هستید. اکنون تمام مزایای سهامدار بودن برای آن سهام متعلق به شماست. و سپس آخرین مرحله ای که بخشی از این غرامت است این است که ممکن است شما بخواهید آن سهام را بفروشید و هر سه این اشکال مختلف غرامت هنگام فروش قوانین متفاوتی دارند، مالیات آن چگونه است؟ چقدر مالیات می گیرید؟ آیا زمانی که می فروشید در مقابل زمانی که آن را دریافت می کنید مهم است؟ اما این مرحله سوم زمانی است که شما تصمیم می گیرید، هی، من دیگر این سهام را نمی خواهم. من یا به پول نقد نیاز دارم یا میخواهم در موقعیت مالی متفاوتی از داشتن این همه سهام در یک شرکت باشم.
اسکات:
JT، طبق تجربه شما، آیا این بستهها معمولاً در شرکتهای دولتی، شرکتهای دولتی بزرگی که قرار است به کارمندان خود این پیشنهاد را ارائه دهند، در دسترس هستند یا آیا تجربهای با افرادی دارید که این نوع علایق را در شرکتهای خصوصی به دست آوردهاند یا کسب و کارهای کوچکتر؟
JT:
بنابراین بستگی به بسته بندی آن دارد. من فکر میکنم طرح خرید سهام کارمندان معمولاً فقط برای شرکتهای بزرگتری که به صورت عمومی معامله میکنند در دسترس است، اما وقتی شروع به بررسی سهام کمی محدود و سپس قطعاً در فضای اختیاری میکنید، آنها در شرکتهای کوچکتر و در استارتآپها بیشتر در دسترس خواهند بود. برای بسیاری از کارمندان فناوری که واقعاً دوست دارند در استارتآپها کار کنند و واقعاً میخواهند آن را بخشی از حرفهی خود کنند، اغلب دستمزدها پایینتر میآیند و بیشتر سود آنها برای کار در آن استارتآپ بهجای یک شرکت بزرگتر عمومی است. گزینه هایی در آن شرکت باشند که به عنوان بخشی از بسته غرامت خود دریافت می کنند. و این مبادله این است که در نهایت به چیزی نامطمئن تر می رسید. بسیاری از استارتآپها شکست میخورند و گزینههای شما 0 دلار ارزش خواهند داشت، اما همیشه این احتمال وجود دارد که برای Uber بعدی یا Stripe بعدی یا شرکت بزرگ فناوری بزرگ بعدی کار کنید که وقتی تصمیم میگیرند سهامی عام شوند یا به آن بفروشند. یک شرکت سهامی خاص، خروج آنها هر چه باشد، اکنون این پرداخت هنگفتی را دریافت می کنید که اگر شغل خود را به آنجا می بردید، عملاً دیدن آن در یک شرکت دولتی بزرگ برای شما غیرممکن بود.
اسکات:
عالی. بیایید کمی عمیق تر وارد تعاریف شویم. بیایید تفاوت بین طرح خرید سهام کارکنان، واحدهای سهام محدود و سپس گزینهها را بررسی کنیم.
JT:
چیز مطمئنی و ما میتوانیم آن را برحسب آن سه مرحله اعطا، جلیقه، و سپس فروش چارچوب بندی کنیم. بنابراین، طرح خرید سهام کارکنان رایجترین طرح خواهد بود، این طرح در بسیاری از شرکتهای مختلف، در بسیاری از بخشهای مختلف در دسترس است. و کمک هزینه برای آن یا پیشنهادی که در آنجا وجود دارد، شما به عنوان یک کارمند این گزینه را خواهید داشت که مقداری از حقوق خود را بگیرید و آن را در یک حساب ویژه امانی برای مدتی کنار بگذارید، و در پایان آن دوره زمانی، شرکت از آن پول برای خرید سهام اغلب با تخفیف استفاده می کند و سپس شما بر آن سهام کنترل خواهید داشت. شرکتهای مختلف قرار است این کار را به روشهای مختلف با زمانهای مختلف و تخفیفهای متفاوت انجام دهند، اما یک کمک هزینه مشترک ممکن است بگوید اگر درصدی از حقوق خود را وارد کنید، معمولاً تا ۱۵ درصد حقوق شما از ابتدای آوریل تا پایان سال جاری خواهد بود. پایان شهریور، ما در پایان شهریور خرید می کنیم، 15 درصد تخفیف دریافت می کنید و 15 درصد تخفیف در قیمت پایین تر در ابتدای آوریل یا قیمت پایان شهریور دریافت خواهید کرد. .
اسکات:
بنابراین شرکت قدیمی من قبلاً این گزینه را داشت و محدودیت این بود که میتوانستید تا 25,000 دلار در طرح بگذارید و همه سهام را با 15٪ تخفیف بخرید. من مطمئن نیستم که آیا ما قوانین مشابهی را با کمترین قیمت در آن محدوده داشتیم یا خیر، اما شما همچنین می توانید سهام را در روز بعد پس از خرید آن بفروشید. بنابراین شما تمام پول خود را برای یک سه ماهه کنار می گذارید در یک استخر شاید، نمی دانم، 10 15 گرند، سهام را بخرید و سپس بلافاصله 15٪ ارزش بیشتری در داخل داشته باشید، فقط آن را بفروشید و مبلغ را بپردازید. مالیات بر عایدی سرمایه کوتاه مدت و من نمی خواستم لزوماً در شرکت سرمایه گذاری کنم، فقط می خواستم از این مزیت استفاده کنم. من به شدت هر کسی را که گوش میدهد تشویق میکنم طرح ESPP خود را در محل کار بررسی کند و به انجام کاری با آن فکر کند، زیرا معمولاً یک مزیت است، و بسته به قوانین برنامه شما، ممکن است این گزینه را داشته باشید که مثلاً کاری را که من انجام میدادم انجام دهید. بله، خطری وجود دارد که ممکن است یک روز کاهش یابد، اما من این کار را برای سه یا چهار ربع قبل از رفتن انجام دادم و هر بار XNUMX درصد سود خوبی کسب کردم. باز هم، مالیات بر عایدی سرمایه کوتاهمدت مطمئناً اعمال میشود، اما این فقط به این دلیل است که چرا من چند هزار دلار اضافی را نمیگیرم؟ آیا نظر شما در مورد آن برنامه ها نیز همین است؟
JT:
بله، من هم به این طرح ها نزدیک شده ام. هر شرکتی که در آن حضور داشتهام، طرح خرید سهام کارمندان را پیشنهاد داده است، من از آن طرح استفاده کردهام و همان کاری را انجام دادهام که شما انجام دادید. به محض اینکه خرید انجام شد و تحت کنترل من قرار گرفت، فوراً آن را می فروختم و مابه التفاوت مبلغی را که سهام دریافت کردم و مقداری که در حال حاضر بود را می گرفتم و فقط همه آن را به عنوان درآمد یا سرمایه کوتاه مدت در نظر می گرفتم. بسته به کاری که در دو یا سه روز بین تاریخ خرید و تاریخ تسویه حساب انجام داده است، سود می برد. هر چند خطری در آنجا وجود دارد. برخی از شرکتها بهطور باورنکردنی بیثبات هستند و ممکن است یک رویداد خبری واقعا بد داشته باشید که روزی اتفاق بیفتد که فروش آنها و سهام در سه روز یا بیشتر قبل از خرید بیش از 15 درصد کاهش مییابد و شما میتوانید آن را بفروشید. من فکر میکنم این خیلی رایج نیست و من هم مانند شما چنین چیزی را تجربه نکردهام، اما به عنوان یک خطر خارجی وجود دارد.
میندی:
باشه. اسکات فقط گفت: «نمیخواستم در آن شرکت سرمایهگذاری کنم، فقط میخواهم امتیازش را داشته باشم» و آخرین شرکت اسکات بینام میماند، اگرچه اگر به این برنامه گوش دهید، میدانید که کدام شرکت است، بنابراین بخشی از آن نبود. از برنامه خود برای داشتن سهام در آن شرکت خاص. آیا نظر شما در مورد دوام مالی شرکت تأثیری بر تصمیم شما دارد، یا با RSU خود بدون توجه به اینکه چه اتفاقی می افتد یکسان رفتار می کنید؟
JT:
بنابراین کارهایی که از نظر تئوری انجام میدهم و واقعاً انجام دادهام وجود دارد. من فکر می کنم مانند هر چیز دیگری که همه شما در مورد آن صحبت می کنید، مهم این است که یک برنامه داشته باشید و از قبل تصمیم بگیرید که می خواهید با آن پول چه کاری انجام دهید. راه اصلی که دوست دارم به آن فکر کنم این است که تصور کنم در خیابان راه می رفتم و 1,500 دلار در خیابان یا هر چیز دیگری پیدا کردم و آن را برداشتم، آیا اولین فکرم این است که می خواهم این 1,500 دلار را بردارم و برو سهام شرکت من را با این 1,500 دلار بخر؟ من فکر می کنم برای اکثر افراد در فضای مستقل مالی، این کاری نیست که انجام دهند. ما شکست خوردهایم، و فکر میکنم درست است، که صندوقهای شاخص بهتر از تلاش برای انتخاب سهام فردی هستند که تقریباً مطمئناً با انتخاب سبدی گسترده از سهام بهتر از شرطبندی همه آنها روی یک شرکت جداگانه عمل خواهید کرد.
اما من خیلی ها را می بینم که به محض اینکه پول نقد نیست، سهام است و در جایی که کار می کنند سهام است و می خواهند فکر کنند که خوب است و می خواهند فکر کنند که فقط از اینجا بالا می رود و من فکر می کنم آنها ممکن است کمی بیش از حد خوشبین هستند و شاید فکر می کنند که دانش بیشتری نسبت به آنها در مورد نحوه کار شرکتشان دارند. نظر من این است که اگر واقعاً این دانش را دارید، تحت نظارت بسیار بسیار دقیق شرکت خود هستید تا مطمئن شوید که قوانین تجارت داخلی را نقض نمی کنید. و اگر این شما نیستید، احتمالاً آنقدر که فکر می کنید در مورد وضعیت مالی آینده شرکت خود اطلاعات ندارید. بنابراین فکر میکنم اگر برنامه شما این باشد که 1,500 دلار در خیابان پیدا کنم و برگردم و آن را در سهام شرکتم بگذارم، باید سعی کنید فریب هیچکدام از پیامدهای مالیاتی را نخورید.
و نگه داشتن برخی از این چیزها برای مدت طولانیتر، عواقب مالیاتی واقعاً مفیدی دارد، بهویژه زمانی که شروع به بررسی گزینهها میکنید، اما اجازه ندهید دم مالیاتی سگ را تکان دهد و سپس سعی کنید بیش از حد در مورد خود هیجانزده نشوید. نظر در مورد کاری که شرکت شما قرار است انجام دهد مگر اینکه این برنامه شما باشد. اگر فکر میکنید، هی، من فکر میکنم اینجا چیز بدی است، من میخواهم قمار کنم. این یک قمار بیشتر یا کمتر از شرط بندی من روی هر شرکت دیگری در بازار سهام نیست، فقط به این دلیل که من در آنجا کار می کنم، اما می خواهم یک قمار را انجام دهم و سعی کنم چیزهای مثبتی را بدست بیاورم که فکر می کنم وجود دارد. فکر میکنم این خوب است و کمی از این کار را انجام دادهام، اما تا حد زیادی فکر میکنم بیشتر مردم با فروش و پیروی از برنامه سرمایهگذار فعلیشان برای اینکه دلار بعدی من برای رسیدن به اهداف مالیام کجا میرود، بهتر میشوند.
میندی:
وقتی نوبت به فروش این سهام با تخفیف میرسد، اسکات، شما آن را روز بعد فروختید، آیا میتوانید در مورد زمان بازی تصمیم بگیرید یا باید فروش را از قبل شروع کنید و فقط امیدوار باشید که بین آن زمان کاهش نیابد. شما شروع می کنید و در واقع می فروشد؟
اسکات:
من واقعاً میتوانم شرایطم را قبول کنم، زیرا در تیم مالی بودم و ما برای آن امور مالی را آماده کردیم، باید از قبل چنین سیستمی را با گروه منابع انسانی راهاندازی میکردم که میگفت: «من با هیچ دانش داخلی معامله نمیکنم. من فقط برنامهام را تنظیم میکنم تا حداکثر مقدار این سهام را بخرم و روز بعد آن را زودتر بفروشم.» من به وضوح در مورد آنچه که قرار است در سه ماه یا شش ماه یا نه ماه آینده درست باشد، اطلاعی ندارم، من فقط آن را به عنوان پارامترهای برنامه خود از قبل تنظیم می کنم و هیچ راهی وجود ندارد که دانش من از تجارت وجود داشته باشد. می تواند یا نمی تواند بر آن تأثیر بگذارد. من فقط از مزیت بهره می برم و 15 درصد پخش را برداشت می کنم.
JT:
و من هرگز در آن موقعیتی قرار نگرفتهام که در واقع بیشتر از آنچه که شما میتوانید از روی هر یک از اسنادی که علناً با آنها مواجه شدهاید، در مورد وضعیت مالی شرکت بدانم. بنابراین برای من، به محض اینکه آن سهام تسویه شد، میتوانم آن را بهگونهای بفروشم که گویی هر سهام دیگری در یک حساب کارگزاری است که برای بسیاری از شرکتها داشتم. برخی از شرکتها یک دوره خاموشی را اعمال میکنند که در آن هیچ کارمندی مجاز به معامله آن سهام نیست، و معمولاً از چند هفته یا شاید یک ماه قبل از پایان سهماهه تا زمانی که نتایج را اعلام میکنند، طول میکشد تا مطمئن شوند که همه چیز اطلاعات عمومی است و من مجبور شدم توافق نامه هایی را امضا کنم و بگویم، به عنوان بخشی از قراردادهای کاری خود برای برخی از شرکت هایی که در آنها کار کرده ام، به این دوره های خاموشی پایبند خواهم بود.
میندی:
بنابراین، هر چند وقت یکبار غرامت مبتنی بر سهام دریافت میشود؟
JT:
این یکی دیگر از آن چیزهایی است که از یک شرکت به شرکت دیگر بسیار متفاوت است. در شرکت هایی که من برای آنها کار کرده ام، معمولاً سه رویداد به عنوان بخشی از حرفه شما وجود دارد که ممکن است به شما نوعی سهام اعطا شود. یکی از موارد رایج زمانی است که شما وارد شرکت می شوید، بنابراین شرکت ممکن است بگوید: "هی، ما می خواهیم برای ما کار کنی. در اینجا موقعیتی است که قرار است داشته باشید. در اینجا حقوق شما چقدر خواهد بود، و سپس ما همچنین به شما کمک هزینه سهام محدود یا ممکن است گزینهها را برای شما اعطا کنیم یا شاید بتوانید انتخاب کنید که میخواهید آن غرامت به شکل چه چیزی باشد." اغلب اوقات، کمک هزینه ثبت نام دارای یک برنامه اختصاصی بسیار خاص است. سرمایه گذاری مجدد زمانی است که سهام در دسترس شما قرار می گیرد تا کنترل داشته باشید و آنچه را که می خواهید با آنها انجام دهید. یک برنامه سرمایه گذاری بسیار رایج این است که بگوییم برای سال اول هیچ سهامی دریافت نمی کنید.
در پایان اولین سالی که در این شرکت مشغول به کار هستید، 25٪ از سهام ارائه شده در این کمک مالی را به شما می دهیم، و سپس در طول سه سال آینده، هر سه ماهه یک شانزدهم اضافی از آن کمک مالی را دریافت خواهید کرد. به طوری که برنامه اعطای سرمایه به نوعی در صنعت به عنوان کمک هزینه چهار ساله با صخره یک ساله شناخته می شود که هر سه ماه یکبار اختصاص داده می شود. بنابراین برای مدتی چیزی دریافت نمیکنید، این بخش بزرگ سال را که همیشه واقعاً هیجانانگیز است، دریافت میکنید، و سپس از طریق باقیمانده آن کمک مالی، تکههایی از آن را دریافت میکنید. سایر مواقعی که ممکن است کمک هزینه های اضافی را مشاهده کنید، در صورت ارتقاء شغلی است، گاهی اوقات این کمک هزینه نیز همراه است. شما مقداری افزایش حقوق را به عنوان بخشی از آن ارتقاء دریافت خواهید کرد و سپس یک کمک هزینه اضافی دریافت خواهید کرد که ممکن است همان برنامه اعطای کمک هزینه ثبت نام شما را داشته باشد. به ندرت صخره را میبینید، زیرا اگر ارتقا پیدا کردهاید، از قبل میدانند که شما کار خوبی انجام میدهید و نیازی نیست سعی کنند شما را برای یک سال در آنجا نگه دارند تا مطمئن شوند همه چیز درست میشود. بنابراین ممکن است شما هر سه ماه یک شانزدهم یا هر شش ماه یک هشتم دریافت کنید، یا هر طور که آنها تصمیم بگیرند برنامه انحصاری خود را انجام دهند.
و سپس برخی از شرکت ها کمک های مالی اضافی را به عنوان بخشی از بررسی عملکرد شش ماهه یا سالانه خود انجام می دهند. بنابراین زمانی که من با رئیسم صحبت می کنم، ممکن است مقداری افزایش حقوق و سپس کمک هزینه بعدی دریافت کنم. گاهی اوقات به آن کمک هزینه تجدید نیز می گویند. و این فقط باعث میشود که جریان سهام محدود در حالی که از طریق شرکت کار میکنم به سمت من بیاید. شرکت های مختلف متفاوت کار خواهند کرد. من در شرکتهایی کار کردهام که کمکهزینهای را برای ثبت نام انجام میدهند، و سپس این واقعاً مانند همه سهامی است که میبینید. من از شرکتهایی اطلاع دارم که به جای این که این کمکهای کمکهای تازهسازی را هر سال انجام دهند، ممکن است به شما کمک هزینه بدهند و بگویند، خوب، این سهام در طول دو سال یا سه سال یا چهار سال باقی میماند و شما نمیبینید. هر چیزی تا آن دو یا سه یا چهار سال تمام شود. و سپس آنها بر اساس عملکرد شما و نحوه عملکرد شرکت و همه آن عوامل دیگر کمک مالی دیگری می دهند. بنابراین آنها تمایل دارند کمی متفاوت عمل کنند، اما این پاداش ثبت نام با تجدید سالانه به نظر من بسیار رایج است، به خصوص در صنعت فناوری.
میندی:
به نظر می رسد زمانی که در حال مذاکره برای پرداخت غرامت شغلی خود هستید یا آن را ارائه می دهید، به جای گوش دادن به آنچه که HR می گوید، "اوه، ما در حال پشت سر گذاشتن این موضوع هستیم" باید متن را بخوانید، تا آخر آن را بخوانید. همه این اسناد را به طور خاص بخوانید تا متوجه شوید که دقیقاً چه اتفاقی می افتد.
JT:
اوه، 100% بله. برای RSU ها بسیار مهم است. و سپس وقتی شروع به ورود به گزینهها، به ویژه در شرکتهای کوچکتر میکنید، واقعاً باید درک خوبی در مورد نحوه عملکرد برنامه خاص شرکت خود داشته باشید و چه خطراتی برای شما دارد، چه پیامدهای مالیاتی برای شما دارد، و پتانسیل مثبت برای شما نیز چیست. نکته دیگر در مورد آن این است که اغلب غرامت مبتنی بر سهام یکی از بخشهای قابل مذاکره در بسته جبران خسارت ورود به سیستم است. و بسته به شرکت، ممکن است بتوانید غرامت خود را به سمت حقوق سوگیری کنید، ممکن است بگویید، هی، من سالانه 10,000 دلار اضافی برای حقوق می خواهم، اما شما می توانید 80,000 دلار از کمک مالی من را حذف کنید. یا ممکن است بگویید، هی، من حاضرم حقوق کمتری بگیرم، اما من مقدار بیشتری از این غرامت مبتنی بر سهام را می خواهم. برخی از شرکت ها این اجازه را می دهند. برخی از شرکتها در آنجا انعطافپذیری کمتری دارند، اما به شما این امکان را میدهد که غرامت خود را برای مطابقت با مشخصات ریسک ترجیحیتان برای حرفهتان سوگیری کنید.
اسکات:
من فکر میکنم برای برجسته کردن آنچه در اینجا میگویید، این یک تصمیم سرمایهگذاری در بسیاری از موارد برای بسیاری از افراد است که غرامت شما را به هر طریقی سوگیری میکنند. من یک فرد تهاجمی در امور مالی شخصی با همه این چیزها هستم و دوست دارم احتمال را به یک چیز سنگین تبدیل کنم. بنابراین اول از همه، می خواهم فکر کنم که سعی می کنم به شرکتی بپیوندم که چشم انداز رشد خوبی دارد. این بخش قمار آن است، اما این چیزی است که من سعی می کنم در مورد آن به شدت تحقیق کنم. و سپس اگر بتوانم این کار را انجام دهم، احتمالاً میخواهم تعصب داشته باشم، و فکر میکردم که شرکت نسبتاً بیشتر به سمت گزینه صعودی و کمتر به سمت غرامت نقدی امروز ارزش دارد. اما این یک معامله است که فکر می کنم چند نفر آن را به خوبی درک می کنند. بنابراین، برای مثال، اگر در یک شرکت سهامی عام انتخابی داشته باشید که حقوق بالاتری داشته باشد، با یک مجموعه اختیاری منصفانه اما نه پر زرق و برق و یک استارتاپ که فقط با یک ارزشگذاری دیوانهکننده پول جمعآوری کرده است، استارتآپ سهامی مانند آب نبات به شما خواهد داد، درست است؟
زیرا آنها این ارزیابی باورنکردنی را از یک شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر دریافت کردند. دارایی آنها این است که آنها درآمدی برای حمایت از آن در این برهه زمانی ندارند، این همه چیز. و این چیزی است که باید از آن آگاه بود، درست است؟ آنها سعی خواهند کرد به شما پول کمتری بدهند که این امر باعث کاهش نمایه هزینه آنها در صورت درآمد آنها می شود و اوضاع را خوب جلوه می دهد، و شما یک چرخش دارید، اما شاید در مقایسه با یک شرکت با ثبات تر که تولید مقادیر زیادی جریان نقدی آنها ممکن است به شما برابری کمتری بدهند، اما ممکن است یک مسیر واضح به سمت رشد و سابقه موفقیت بیشتر باشد. و من فکر می کنم که مردم واقعاً در تمام مدت زمانی که این تصمیمات را می گیرند به این فکر نمی کنند. آیا می خواهید بگویید که این موضوع در مورد هر یک از همسالان یا افرادی که در گذشته می شناختید صادق است؟
JT:
بیشتر کار من در شرکتهای بزرگتر بوده است، بنابراین تجربه زیادی در آن بسته گزینههای راهاندازی ندارم، اما برای شنیدن داستانهایی که حتی شرطبندیهای خوب با استارتآپها در نهایت بسیار مشکلساز میشوند، لازم نیست دور بروید. کارکنان فردی و من مطمئناً هر کسی را که به دنبال کار در یک استارتآپ است و علاقه مند به داشتن 0.2٪ از Stripe یا DoorDash بعدی یا هر چیز دیگری است را تشویق میکنم که واقعاً خطراتی را که شما متحمل میشوید درک کنند، حتی با فرض اینکه شرکت انجام میدهد. خوب. بنابراین مطمئناً باید با یک متخصص در اطراف آن صحبت کنید، اما وقتی واقعاً در آن بخش از یک شرکت هستید، خطر توهم را به جان میخرید. اگر شرکت سرمایهگذاران بیشتری را جذب کند، مقدار شرکتی که مالک آن هستید ممکن است کمتر از آن چیزی باشد که فکر میکنید. شما ریسکهای مالیاتی زیادی را متقبل میشوید، عمدتاً به این دلیل که… در بسیاری از مواقع این گزینهها را برای این شرکت خصوصی که بازاری برای آن وجود ندارد، دریافت خواهید کرد، بنابراین هنوز مجبور هستید، بنابراین هنوز باید با پیامدهای مالیاتی احتمالی مقابله کنید. میلیون ها دلار ارزش دارد، اما پس از آن نمی توانید سهام خود را بفروشید.
و همانطور که گفتم، برای خواندن داستان افرادی که وارد استارتاپ شدهاند، لازم نیست راه دوری بروید، حتی استارتآپی که خوب پیش میرود و آنها به دلیل شرایطی که دارند، نمیتوانند با غرامت مبتنی بر سهام خود کاری انجام دهند. زندگی آنها. بنابراین بسیار مهم است که درک خوبی از آنچه با این طرح ها در شرایط شما اتفاق می افتد، به خصوص برای برخی از این استارتاپ های کوچکتر داشته باشید.
اسکات:
JT، آیا این دنیایی است که برای افرادی که در سطح ابتدایی یا پایه کسب و کار هستند قابل دسترسی است یا ما واقعاً در مورد چیزی صحبت می کنیم که بیشتر برای مهندسان باتجربه تر، کارگران نوع محصول و فناوری، مدیران اجرایی، آن نوع چیزها؟
JT:
بله، سوال خوبی است. دوباره به شرکت بستگی دارد. من میتوانم بگویم که اکثر شرکتهای فناوری بخشی از پاداشهای مبتنی بر سهام را در درجههای شغلی خود خواهند داشت. بنابراین، اگر فردی را بیاورید که به تازگی از مدرسه خارج شده است، درصدی از غرامت او به جای حقوق و دستمزد، از این طرحهای مبتنی بر سهام خواهد بود. هرچه در شرکت بالاتر بروید، معمولاً تأثیر غرامت مبتنی بر سهام به عنوان بخشی از غرامت کلی شما بیشتر خواهد بود. گاهی اوقات چیزی در اخبار می شنوید که چگونه، اوه، یک مدیر عامل شرکت یا شرکت دیگری موافقت کرده است که حقوق خود را به یک دلار فقط برای چیزهایی که در تجارت در جریان است کاهش دهد. و آنها از ذکر این نکته غفلت می کنند که آن کارمند ارشد خاص دارای گزینه هایی به ارزش 15 میلیون دلار است که امسال در اختیار آنها قرار می گیرد که اگر بخواهند می توانند از آنها استفاده کنند. اما به طور کلی در بسیاری از شرکتهای فناوری برای همه درجههای شغلی، غرامت مبتنی بر سهام شکل بسیار رایجی از پاداش است.
بنابراین سهام محدود قطعا کمتر از طرح خرید سهام کارکنان است. این بخشی از جبران شماست به جای اینکه فقط چیزی باشد که می توانید از آن بهره ببرید. باز هم، می توانید آن را به نوعی به کمک هزینه، جلیقه و فروش تقسیم کنید. برای کمک هزینه، شرکت شما معمولاً میگوید، هی، اگر به کار خود ادامه دهید، در برخی از برنامههای واگذاری، کنترل مقداری از سهام را به شما اعطا میکنیم. و اغلب به عنوان مبلغ نقدی ارائه می شود، ممکن است بگویند، ما به شما 10,000 دلار سهام اعطا می کنیم، و سپس در مقطعی هیئت مدیره آن کمک مالی را برای همه کارکنانی که ممکن است تحت آن کمک مالی قرار گیرند، تایید می کند. و در آن زمان، 10,000 دلار به سهام تبدیل میشود و در بقیه دوره تخصیص به عنوان سهام باقی میماند. بنابراین اگر شما 10,000 دلار داشتید و قیمت سهام شما 10 دلار بود که هیئت مدیره کمک مالی را تأیید کرد، آنها 100 سهم به شما می دهند و این همان چیزی است که شما به آن اختصاص می دهید. همانطور که دوره استخدام خود را سپری می کنید، زمانی که به برنامه واگذاری رسیدید، فقط آن سهام را دریافت می کنید و آن سهام اکنون تحت کنترل شما هستند. آنها دقیقاً مثل اینکه آنها را از بازار خریداری کرده اید.
و هنگامی که آنها تسلیح می شوند، به عنوان درآمد به ارزش فعلی برای شما محاسبه می شود. بنابراین اگر 100 سهم داشتید که در حال واگذاری بودند، و حتی اگر در حال واگذاری سهام شما ممکن است 10 دلار برای هر سهم باشد، اگر اکنون 20 دلار به ازای هر سهم در آن 100 سهم باشد، به عنوان درآمد 2,000 دلاری محسوب میشود و زمانی که به عنوان درآمد مشمول مالیات میشود. جلیقه ها و بعد از آن دوره، انگار آن را با 20 دلار خریدهاید و همه سودهای سرمایه کوتاهمدت و بلندمدت معمولی اعمال میشود، اما مالیات را در زمان سرمایهگذاری پرداخت میکنید و به عنوان درآمد از آن خارج میشود. و به عنوان درآمد به ارزشی که در زمان واگذاری آن است مشمول مالیات می شود.
میندی:
من فکر می کنم مهم است که توجه داشته باشید که شما در حال پرداخت مالیات بر درآمد هستید، نه مالیات بر عایدی سرمایه بلند مدت. و حدس میزنم سود سرمایه کوتاهمدت اساساً با سطح درآمد شما یکسان است، درست است؟ بنابراین مهم نیست که گزینه ها را دریافت کرده و سپس فوراً آن را بفروشید. این همان چیزی است.
JT:
درست است. آره بنابراین، اگر بخواهید سهام محدود را دریافت کنید و بلافاصله آن را بفروشید، با فرض اینکه سهام ثابت باشد، احتمالاً کمی تحرک وجود خواهد داشت، هر تغییری در قیمت سهام بین زمانی که سرمایه گذاری کردید و زمانی که فروختید کوتاه مدت خواهد بود. سود یا زیان کوتاهمدت و سپس ارزش سهام در زمان واگذاری به عنوان درآمد برای شما محاسبه میشود. یکی از دامهایی که مردم در اینجا میتوانند گرفتار آن شوند این است که نرخ نگهداری برای سهام محدود با نرخ نگهداری برای درآمد شما یکسان نیست. و به خصوص اگر درآمد بالایی دارید، ممکن است در پایان سال متوجه شوید که به اندازه کافی مالیات نگرفته اید و بدهی بیشتری دارید. بنابراین این یک مکان بسیار رایج است، به خصوص برای افراد دارای درآمد بالا که در برخی از گروه های مالیاتی بالاتر قرار دارند یا افرادی که بخش قابل توجهی از غرامت خود را غرامت مبتنی بر سهام دارند، زیرا فقط کسر مالیات متفاوت است. و تا آنجا که من می دانم، هیچ راهی برای انتخاب کسر بیشتر برای برآورده کردن الزامات کسر مالیات شما وجود ندارد. شما فقط یا در نهایت نیاز به پرداخت مالیات تخمینی دارید یا آن را در پایان فصل تشکیل پرونده جبران می کنید.
اسکات:
بنابراین اگر به پولی دست یافته اید و موفقیت بزرگی مانند این یا واقعاً در هر قالب دیگری داشته باشید و بتوانید مقدار زیادی پول نقد را از طریق چیزی غیر از حقوق و دستمزد شرکت خود در حساب بانکی خود قرار دهید، احتمالاً ایده خوبی است که شورای مالیاتی را استخدام کنید و با آن پول بسیار محافظه کار باشید تا زمانی که مالیات خود را به طور کامل ثبت نکنید و احساس کنید که این را درک می کنید. زیرا این نوع تلهها میتوانند به طرق مختلف اتفاق بیفتند، اگر عادت داشته باشید که کارفرما مالیاتهای شما را کم و بیش به طور کامل برای شما در طول سال کسر کرده و رسیدگی کند و بازپرداخت زیادی دریافت کنید.
JT:
و مالیات هایی برای سهام محدود وجود دارد. شما معمولاً این گزینه را خواهید داشت که برای پرداخت مالیات به حساب خود نزد متولی خود از قبل پول پرداخت کنید، یا آنها هر درصدی از سهام را که برای برآورده کردن الزامات کسر مالیات لازم است را بفروشند، اما فقط باید مراقب باشید. برای برخی از براکتهای مالیاتی، نرخ کسر در RSUها بالاتر از نرخ نهایی مالیاتی شما خواهد بود و برای سایر افراد درآمد بالاتر پایینتر خواهد بود. بنابراین این فقط چیزی است که باید به آن توجه کنید.
میندی:
بنابراین، در حالی که ممکن است راهی برای تغییر کسر برای RSU ها ندانید، اگر نمی خواهید مالیات مالیاتی را در 15 آوریل به سایر موارد بدهکار پرداخت کنید، می توانید کسر در چک حقوق خود را تغییر دهید. در قسمت 360 با ناتالی کولودیج، او به اشتراک گذاشت که اکنون زمان بسیار خوبی است تا با مشاور مالیاتی خود بنشینید تا کمی برنامه ریزی مالیاتی داشته باشید، تا از قبل برنامه ریزی مالیاتی برای سال انجام دهید. اگر می دانید که این بخشی از غرامت مالیاتی شما یا غرامت کارمند شما است و امسال با یک صورت حساب غافلگیرکننده مواجه خواهید شد که بسیاری از افراد به دلیل تغییرات در قانون مالیاتی هستند، شاید اکنون زمان بسیار خوبی باشد. با مشاور مالیاتی خود بنشینید و بگویید، هی، چه کار می توانیم انجام دهیم تا من در 15 آوریل این را نداشته باشم؟ من شخصاً دوست ندارم یک چک بزرگ به سازمان امور مالیاتی بنویسم، اما ترجیح میدهم یک چک برای سازمان امور مالیاتی بنویسم تا اینکه آنها برای من چک بفرستند، زیرا این بدان معناست که من برای تمام سال به آنها وام رایگان دادهام و نمیدهم. آن را دوست ندارم اما من پرت می شوم.
JT:
خوب، اگر بدهی زیادی به آنها داشته باشید، IRS از شما بهره می گیرد، بنابراین باید مراقب آن نیز باشید، زیرا من دوست ندارم به عنوان مثال، سود بیشتری نسبت به گسترش حساب پس انداز خود به IRS بپردازم.
میندی:
بله، و من به عنوان یک مشاور املاک و مستغلات خوداشتغال هستم، بنابراین به هر حال باید مالیات سه ماهه بپردازم. بنابراین وضعیت خاص من متفاوت است، اما بله، من همیشه خوب بودم که در 15 آوریل برای آنها چک بنویسم.
اسکات:
JT، استراتژی خاص شما با توجه به اطلاعات ثروتی که امروز با ما به اشتراک گذاشتید، چگونه شخصاً همه اینها را مدیریت می کنید؟
JT:
بنابراین برای سهام محدود من و برای گزینهها یا سهام طرح خرید سهام کارمندم، اینها سهامی هستند که اساساً فوراً میفروشم. موقعیت من همانطور است که قبلاً گفتم، اگر در جاده راه می رفتم و مقداری پول در آنجا پیدا می کردم، نمی رفتم سهام شرکت خود را بخرم. و زمانی که به ارزش آن سهام محدود نگاه کردم، موقعیت بهتری برای من به نظر می رسید که آن را به VTI یا VTSAX یا هر چیز دیگری که بقیه برنامه تخصیص من شبیه است تبدیل کنم. بارها بوده است، بنابراین من چندین سال است که در شرکت خود هستم و دوره هایی وجود داشته است که این یک تصمیم مالی بسیار ناگوار بوده است و اگر سهام شرکت را نگه می داشتم و بعداً آن را می فروختم، این تصمیم می گرفت. تفاوت معنی داری در موقعیت مالی ما به میزان چند صد هزار دلار بوده است. بارهای دیگری در همان شرکت بوده است که من بسیار خوشحال بودم که سهام محدود خود را فوراً فروختم زیرا قیمت فعلی نسبت به برخی از سطوحی که در آن فروختم بسیار کاهش یافته است.
و من به تازگی از من یاد گرفته ام، می توانم ماه ها یا سال ها وجوه شاخص خود را نادیده بگیرم و خوب است، اما شما یک سهم از سهام شرکت را به من می دهید و من هر روز به آن نگاه می کنم. امروز بالاست؟ امروز خراب است؟ آیا برای یک هفته است؟ آیا برای یک هفته کاهش یافته است؟ بنابراین من به وضوح روحیه ای برای سرمایه گذاری سهام فردی ندارم، اما اگر بروم آن را در یک صندوق شاخص قرار دهم، خوشحالم که آن را به حال خود رها می کنم و اجازه می دهم رشد کند. و من را وحشت زده نمی کند، چه کمی بالا بیاید یا کمی پایین باشد یا زیاد یا زیاد پایین. فقط کار خودش را می کند.
میندی:
باشه. من آن را دوست دارم. شما یک برنامه دارید، و درست مانند پرداخت اضافی برای وام مسکن خود، حتی زمانی که نرخ وام مسکن 3 درصد است در مقابل عدم پرداخت اضافی برای وام مسکن، به شما این امکان را می دهد که این سهام را در سبد خود داشته باشید. شما نمی خواهید یک سبد سهام انفرادی یا یک سرمایه گذار سهام فردی باشید، بنابراین چیزی که به من می گوید این است که در مورد آن فکر کرده اید. من فکر میکنم این مهمترین نکته در کل این قسمت این است که باید به این فکر کنید که با استراتژی سرمایهگذاری خود چه میکنید. اپیزود چیست... ما فقط یک اپیزود در مورد ارائه یک طرح سرمایه گذاری انجام دادیم، و آن قسمت 362 بود، یک برنامه سرمایه گذاری بیایید و آن را دنبال کنید. و من نمی خواهم بگویم تا زمانی که برنامه ای دارید مهم نیست که چه کاری انجام می دهید، مهم این است که چه کاری انجام می دهید، اما مهمتر از همه این است که به آن فکر کنید. شما در مورد این افراد می شنوید که همه چیز را در کریپتو از دست می دهند یا همه چیز را در سهام میم از دست می دهند، به این دلیل است که در پایان وارد می شوند. اوه، همه در مورد آن صحبت می کنند. باید خوب باشه این لزوما درست نیست. فقط به این دلیل که همه در مورد آن صحبت می کنند، آن را خوب نمی کند. فقط به این معنی است که همه در مورد آن صحبت می کنند. باشه. بنابراین با توجه به اینکه شما برای یک شرکت فناوری کار می کنید و سهام فناوری کاهش یافته است، آیا آستانه ای وجود دارد که بلافاصله آن را بفروشید؟
JT:
بنابراین وجود دارد، و اگر بخواهیم در مورد گزینهها صحبت کنیم، میتوانیم کمی در مورد گزینهها صحبت کنیم.
میندی:
این به طور خاص برای RSU ها است که به شما اعطا می شود. اینها به شما داده می شود. بنابراین شما 0 دلار برای آن پرداخت کرده اید، بنابراین حتی اگر هنگام فروختن آن یک پنی ارزش داشته باشد، باز هم از آن درآمد داشته اید.
JT:
و من فکر میکنم هر کمک هزینه RSU که دریافت کردهام، یا هر RSU که در اختیارم گذاشته شده است، ظرف چند هفته میفروشم تا از آن موقعیت خارج شوم و آن پول را به بقیه برنامههای مالی خود منتقل کنم.
میندی:
بنابراین RSU ها را فوراً می فروشید. شما پول نقد و گزینه های RSU دارید، آیا تا به حال پول نقد دریافت کرده اید؟
JT:
نه. و همانطور که گفتم، شرکت های مختلف در بررسی عملکرد خود به طور متفاوتی کار خواهند کرد. شرکت فعلی من، اغلب زمانی که آنها عملکرد را انجام می دهند، پاداش شایستگی برای این چیزهای بلندمدت بین این که آیا مایلیم آن مبلغ را به صورت نقدی بگیریم یا خیر، انتخاب می کند. که هنوز جلیقه است، همه جلیقه ها عملاً یکسان است، اما آنها خواهند گفت، هی، ما 10,000 دلار غرامت به شما می دهیم. شما می توانید 10,000 دلار پول نقدی داشته باشید که در طول سه یا چهار سال یا هر چیز دیگری به فروش می رسد. شما می توانید 10,000 دلار سهام محدود دریافت کنید یا می توانید آن 10,000 دلار را به صورت اختیاری دریافت کنید. و سپس در این شرکت، ما باید انتخاب کنیم که در کدام یک از مواردی که می خواهیم کل آن جایزه به ما داده شود.
میندی:
و آیا آستانه ای وجود دارد که نمی فروشید؟ بدیهی است که اگر گزینه را انتخاب کنید، می توانید X تعداد سهام را با این قیمت خریداری کنید. بنابراین اگر سهام فرض کنید 50 دلار است، اگر سهام در حال حاضر با قیمت 35 معامله می شود، منطقی نیست که آن را با قیمت 50 بخرید و آن را با قیمت 35 بفروشید، مگر اینکه نیاز به ضرر داشته باشید. اما نمی دانم، از دست دادن خوشم نمی آید.
JT:
نه، من این کار را نمی کنم.
اسکات:
کاری که آنها انجام میدهند این است که به شما میدهند… پس اجازه دهید این را از دیدگاه روانشناختی از شما بپرسم. زمانی که من SPP را انجام میدادم، همکارانم این کار را انجام نمیدادند و من به نوعی از آن گیج شده بودم. چرا این کار را نمی کنید؟ و من فکر می کنم یک عنصر روانی وجود دارد، نه، این یک آزمون برای کارفرمای من است. و می توانید تعجب کنید که آیا در موقعیت شما اگر کارمندان فکر می کنند این یک آزمایش است، گزینه ها، اگر گزینه گزینه را انتخاب کنم، گزینه گزینه، این بدان معناست که من فکر می کنم که شرکت منفجر می شود و عملکرد خوبی خواهد داشت. چند سال آینده RSU ها، چون من فقط سهام را در اختیار دارم، گزینه متوسط تری هستند. حتی اگر پایین بیایند، باز هم ارزشی خواهند داشت، بنابراین من در آنجا مقداری ارزش دارم. و سپس پول نقد محافظه کارانه ترین است. آیا فکر میکنید عنصری در آن وجود دارد که باید مورد توجه قرار گیرد یا این همه در ذهن مردم است؟
JT:
من فکر می کنم تا حد زیادی این در ذهن مردم است. نگاهی که من به آن دارم این است که به شما فرصتی می دهد تا نمایه ریسک جبران خسارت خود را شکل دهید. می توانید واقعاً شرکتی را که برای آن کار می کنید دوست داشته باشید و فکر کنید که واقعاً خوب عمل می کند و نمی خواهید سهام آن را داشته باشید. شما واقعاً می توانید شغل خود را دوست نداشته باشید و سپس فکر کنید که شرکت شما وحشتناک است، اما به احتمال زیاد سال بسیار خوبی را پشت سر می گذارد و قیمت سهام از نظر ارزش چهار برابر می شود، می خواهید نسبت به این وضعیت باز باشید. بنابراین من فکر می کنم که انتخابات واقعاً بیشتر در مورد نحوه شکل دادن به غرامت و میزان ریسکی که می خواهید به عنوان بخشی از حرفه و دستمزد خود بپذیرید بیشتر می گوید تا اینکه فکر کنید مدیر یا مدیر سطح C وجود دارد که به این موضوع نگاه می کند. صفحهگستردهای از همه کسانی که به جای گزینهها پول نقد میگرفتند و مانند، هوم، در مورد آن چیزی نمیدانم. واضح است که آنها در شرکت سرمایه گذاری نمی کنند.
اسکات:
باشه. و سپس آخرین سوالی که دارم در مورد مالیات است. برویم، من از مثالم استفاده خواهم کرد. من یک برنامه خرید سهام کارمند داشتم. اگر 10,000 از حقوقم را در آن بگذارم می توانستم 1,150 دلار سهام را با 15 درصد تخفیف بخرم. که بعد برگردم و بفروشمش. البته آن 1,150 نه تنها از حقوقم مالیات می گیرم، بلکه از سود سرمایه کوتاه مدت نیز مالیات می گیرم، سود سرمایه یک روزه آن اسپرد بین 1,150، می توانستم آن پول را در سهام باقی بگذارم. یک سال به منظور تبدیل آن از سود سرمایه کوتاه مدت به مالیات بر عایدی سرمایه بلند مدت. در آن مرحله خیلی مهم نبود زیرا براکت مالیاتی من بسیار پایین بود و آنها بسیار قابل مقایسه بودند، اما برای برخی افراد ممکن است تفاوت بزرگی ایجاد کند. چگونه میخواهید به آن مشکل نزدیک شوید؟ به نظر می رسد که شما بلافاصله برای بسیاری از این چیزها می فروشید، اما آیا شرایطی وجود دارد، آیا می توانیم آن شرایط را به گونه ای تغییر دهیم که در آن بازی مالیات را شروع کنید؟
JT:
مطمئن. و من فکر می کنم جایی که شما این کار را انجام می دهید با گزینه ها است. بنابراین چیز خوب، چیز ساده در مورد سهام محدود این است که وقتی تمام درآمد را در اختیار دارید، نمی توانید کاری در مورد آن انجام دهید. شما تعداد سهام برابر ارزش سهام، مقدار درآمدی که به شما نسبت داده می شود و بلافاصله بر آن مالیات بدهکار هستید و این مبنای هزینه شما برای سهام است. بنابراین بله، سهام ممکن است در فاصله زمانی که اعطا میکنید تا زمانی که میتوانید بفروشید، کمی افزایش یا کمی کاهش پیدا کند، اما واقعاً نمیتوانید از منظر مالیاتی در آن مرحله انجام دهید. برنامه خرید سهام کارمندان، همانطور که اشاره کردید، یک سال یا حتی در دو سال کمی بهتر می شود، عواقب مالیاتی واقعی دارد، به خصوص اگر آن دوره نگاه به گذشته را داشته باشید. بنابراین اگر باید به گذشته نگاه کنید، می توانید بگویید سهام من، ارزش سهام در ابتدا 100 بود و اکنون 150 است و من هنوز 85 می پردازم. بنابراین وقتی 85 تا 100 را می فروشید همیشه درآمد است. آن 15 درصد تخفیف همیشه و همیشه درآمد است. بسته به اینکه چه زمانی 100 تا 150 را می فروشید، ممکن است سود سرمایه بلندمدت باشد. و من فکر می کنم معمولاً شما باید سهام را به مدت یک سال نگه می داشتید و باید دو سال از تاریخ اعطا گذشته باشد.
اسکات:
وای. بنابراین من تصمیم درستی گرفتم، اما از روی نادانی، نه از روی هوشمندی.
JT:
خوب، و فکر میکنم شما اشاره کردید که برنامهتان بههرحال این مفاد نگاه به گذشته را در خود ندارد، که واقعاً جایی است که این بخش اضافی وارد میشود. ارزشها واقعاً به اندازه کافی بزرگ نیستند که به اندازه کافی در وضعیت مالی شما تفاوت ایجاد کنند که واقعاً نگران آن باشید یا خطر نگهداری آن سهام را برای 12 تا 18 ماه با توجه به هر نوسانی که ممکن است در سهام وجود داشته باشد توجیه کند. افراد مختلف این ریسک را متفاوت محاسبه میکنند، اما من فکر نمیکنم مالیاتهای اضافی روی آن 50 دلار به ازای هر سهم، تضمین کننده ماندن آن سهام برای دو سال باشد. گزینهها تا حدودی داستان متفاوتی خواهند داشت، زیرا میتوانند ارزش بسیار بیشتری داشته باشند، و نوعی اختیار وجود دارد که رفتار مالیاتی مشابهی با طرح خرید سهام کارکنان دارد، و آنها گزینههای سهام تشویقی هستند. و آنها به شما اجازه میدهند که بگویید، خوب، من میخواهم از این سهام استفاده کنم. تفاوت وجود دارد بنابراین آنها می توانند بگویند، هی JT، ما یک سری گزینه با قیمت 1 دلار به شما می دهیم. که عالی است. شما این امکان را دارید که سهام شرکت خود را با یک دلار بخرید.
اگر هنگام استفاده از آن سهام، قیمت سهام 10 دلار باشد، همه چیز جالب می شود. با آن 9 دلار اضافی چه می کنید؟ برای برخی از گزینهها این موضوع یکسان است، یعنی درآمد. و فوراً درآمد حاصل می شود و باید مالیات آن درآمد را محاسبه کنید. برای این گزینه های سهام تشویقی، بسته به زمان فروش شما لزوماً درآمد نیست. بنابراین اگر سهام را یک سال پس از ورزش و دو سال پس از اعطای کمک مالی نگه دارید، 9 دلار سود سرمایه بلندمدت است. و اگر شرکت به اندازه کافی افزایش یافته است و تعداد سهامی که دارید کافی است اکنون لزوماً به دنبال 10٪ از 500 دلار یا هر چیز دیگری نیستید، شما به طور بالقوه به دنبال پردرآمدترین براکت در ایالت کالیفرنیا هستید. این به طور بالقوه صدها هزار دلار برای نگهداری سهام برای یک سال در مقابل فروش فوری آن است. و دوباره، این یک تصمیم فردی خواهد بود. آیا فکر می کنید ارزش این را دارد که آن سهام را در طول سال نگه دارید تا زمانی که بتوانید آن را بفروشید؟ یا این ریسک را نمیخواهید، مایلید مالیات را بپردازید و مایلید برای آن دلارهای اضافی هر برنامه مالی دیگری را بفروشید و وارد آن شوید؟ اما بسته به آنچه که قیمت سهام شرکت انجام داده است و زمانی که تصمیم به ورزش دارید، ممکن است به پول واقعی و واقعی تبدیل شود.
اسکات:
JT، این جذاب بوده است. از اینکه به برنامه آمدید و این موضوع را با ما در میان گذاشتید متشکرم. من فکر می کنم که برخی از مردم هستند، امیدوارم بسیاری از شنوندگان ما این فرصت را داشته باشند که در طرح هایی مانند آنچه امروز بحث کردیم، شرکت کنند. و هنگامی که این کار را کردید، لطفاً به این قسمت مراجعه کنید و بدانید که گزینههایی برای انتخابها و تصمیمهای شما وجود دارد که میتواند تأثیرات عمدهای در زندگی شما داشته باشد. JT، مردم از کجا می توانند درباره شما و شرکت برنامه ریزی مالی و استراتژی مالیاتی که به زودی راه اندازی می کنید اطلاعات بیشتری کسب کنند؟
JT:
بله، فکر می کنم به طراحی ریزپردازنده پایبند باشم. و احتمالاً بهترین راه برای به دست آوردن من اگر واقعاً می خواهید، در گروه فیس بوک خود است. من در آنجا فعال هستم، اگر میخواهید من را در آنجا تگ کنید، زودتر به شما مراجعه میکنم، خوشحالم که در مورد همه این موارد صحبت میکنم یا اختلاف نظرهایی را میشنوم که چرا رویکرد من بهترین روش نیست.
میندی:
اختلاف نظرهای محترمانه
اسکات:
فکر نمیکنم تعداد زیادی از آنها را دریافت کنید، اما میتوانید آن گروه را در facebook.com/groups/bpmoney پیدا کنید. از اینکه بخشی از گروه JT بودید، سپاسگزارم که گوش دادید، و ممنون از اینکه امروز خرد خود را در مورد این موضوع بسیار پیچیده به اشتراک گذاشتید.
JT:
آره ممنون اوقات بسیار خوبی داشتم. من دوست دارم در مورد این چیزها فکر کنم، بنابراین صحبت کردن در مورد آن سرگرم کننده است.
میندی:
متشکرم JT، و من به زودی با شما صحبت خواهم کرد. و این JT بود، یک کارمند بزرگ فناوری که در مورد بسته غرامت خود، بسته های غرامت سهام به طور کلی و نحوه رسیدگی به بسته غرامت خاص خود صحبت می کرد. اسکات، نظرت در مورد JT چی بود؟
اسکات:
JT فوق العاده آگاه است، به وضوح به ما فکر زیادی کرده است، تجربه در چندین شرکت مختلف دارد، اگرچه همانطور که او اذعان داشت عمدتاً شرکت های دولتی هستند. و واقعاً به این موضوع فکر کرده است و من فکر میکنم به نحوی که احتمالاً به نفع خودش بوده است و من گمان میکنم بسیاری از همکاران نزدیک او در طول سالها از خرد او بهرهمند شدهاند. و من مطمئن هستم که او خیلی خوب کار کرده و شرکت هایی را که برای آنها کار می کند نیز عاقلانه انتخاب کرده است تا جایی که احتمالاً در داخل این برنامه ها عملکرد بسیار خوبی داشته اند.
میندی:
بله، من فکر میکنم مهمترین چیزی که از این نمایش حذف میشود این است که او برنامهای دارد. او به آن فکر کرده است. او تصمیم گرفته است که میخواهد سبد سرمایهگذاریاش به این شکل باشد، از این سیستمها و این بخشها و این وسایل سرمایهگذاری تشکیل شده باشد. پس این کاری است که او انجام می دهد. او روی مماس ها حرکت نمی کند، او در این مسیر جسارت نمی کند تا این را امتحان کند، آن را امتحان کند، و آن را امتحان کند. او برنامه ای دارد و به آن پایبند است و من فکر می کنم این واقعا مهم است. اگر نمی خواهید، لازم نیست سهام شرکت خود را فوراً بفروشید. اگر همانطور که او گفت، 1,500 دلار را در خیابان پیدا کردید و به هر حال از آن پول برای خرید سهام شرکت خود استفاده می کردید، پس گرفتن کمک های مالی و نگه داشتن آن سهام عالی است. این یک طرح عالی است، اما کلمه کلیدی اینجاست. طرح است او برنامهای دارد و برنامهاش را اجرا میکند و به نظر من این واقعا عالی است.
اسکات:
آره من همچنین فکر میکنم که در پایان ما این چارچوب را شنیدیم و خوب، اگر در شرکت فناوری داغ خود سرمایهگذاری میکردم، احتمالاً چند صد درصد بیشتر از استراتژی صندوق شاخص خود میبودم. با این حال، او همچنین از آن نتیجه خوشحال است یا می تواند با آن زندگی کند، زیرا به نتایج فکر نمی کند، بلکه به شرط بندی فکر می کند. به عنوان مثال، برای درک این موضوع، تفکر مبتنی بر احتمال، تفکر در شرط بندی با آنی دوک کتاب عالی است. او میگوید، نمونه کار من، برنامه من این است و خوشحالم که با آن زندگی میکنم، اگرچه اگر همه آن را در سهام شرکتم میسپردم احتمالاً بهتر عمل میکردم. این موضع واقعاً عاقلانه ای است که از نظر من اتخاذ می شود، و چیزی که فکر می کنم برای بسیاری از مردم سخت است. فکر میکنم واقعاً سخت است که چنین رشد شرکتی را از دست بدهیم، اما فکر میکنم به رویکرد او احترام میگذارم و احتمالاً همان گامهایی را که او در موقعیتش برمیدارد، بردارم.
میندی:
شرکت او به خوبی میتوانست مسیر انرون یا ورلدکام را طی کند، جایی که او کمکهای بلاعوض را دریافت کرد، آنها را نگه داشت و سپس همه چیز را از دست داد. فقط به این دلیل که شرکت او بالا رفت به این معنی نیست که همیشه بالا می رود. او در حال حاضر در یک شرکت بزرگ فناوری کار می کند، سهام در حال کاهش است، اما این بدان معنا نیست که همیشه سقوط خواهد کرد. درست همانطور که شما گفتید، یک قمار بود. همانطور که او گفت، این یک قمار بود. او روی سهام قمار میکرد که متفاوت از آن چیزی باشد که در نهایت بود و این اشکالی ندارد. او یک قمار تحصیل کرده انجام داد، حدس بزنید، و نتیجه ای نداشت. او هنوز خوب است. اینطور نیست که او همه چیز را از دست داده است. او فقط برخی از رشد انفجاری را که دیگران مشاهده کردند، ندید. اما او همچنین گفت، من هیچ مشکلی با آنچه در مورد صندوق های شاخص من می گذرد ندارم. آن ها آن را تنظیم می کنند و آن را فراموش می کنند. در ذهنش می تواند پول را در صندوق شاخص بگذارد و آن را رها کند. در ذهن او، اگر حتی یک سهم از سهام شرکت خود را داشته باشد، دائماً به آن فکر می کند و این ارزش آن دارایی ذهنی را که در اختیار او قرار می دهد، ندارد. بنابراین او به روشی تحصیلکرده از آن چشم پوشی کرده است، و من فکر می کنم این مانور درست این است که فقط یک برنامه داشته باشید و تا آنجا که می توانید به آن پایبند باشید.
اسکات:
من کاملا موافقم.
میندی:
خوب، شما باید انجام دهید زیرا او درست می گوید. باشه. این قسمت از پادکست پول BiggerPockets را به پایان می رساند. او اسکات ترنچ است و من میندی جنسن هستم که میگویم چاو چاو قهوهای گاو.
اسکات:
اگر از قسمت امروز لذت بردید، لطفاً یک بررسی پنج ستاره در Spotify یا Apple به ما بدهید. و اگر به دنبال محتوای پول بیشتری هستید، از کانال YouTube ما در youtube.com/biggerpocketsmoney دیدن کنید.
میندی:
BiggerPockets Money توسط Mindy Jensen و Scott Trench ساخته شده است. تهیه کننده کالن بنت. ویرایش توسط Exodus Media. کپی رایتینگ توسط Nate Weintraub. در آخر، یک تشکر بزرگ از تیم BiggerPockets برای امکان پذیر ساختن این نمایش.
پادکست را اینجا تماشا کنید
[محتوای جاسازی شده]
به ما کمک کنید تا به شنوندگان جدید دسترسی پیدا کنیم آیتونز با گذاشتن امتیاز و بررسی برای ما! فقط 30 ثانیه طول می کشد. با تشکر! ما واقعا از آن قدردانی می کنیم!
در این قسمت ما پوشش می دهیم
- غرامت مبتنی بر سهام توضیح داد و چرا شرکت ها ترجیح می دهند سهام را به جای حقوق بپردازند
- ESPP ها، RSU ها، گزینه های سهامو روش های مختلفی که می توانید در یک شرکت فناوری حقوق دریافت کنید
- چه زمانی سهام شرکت خود را بفروشید و نکات مالیاتی که می تواند شما را از داشتن یک صورت حساب بزرگ IRS باز دارد
- چه کسانی واجد شرایط پرداخت در انبار هستندو اینکه آیا کارگران سطح ابتدایی می توانند دسترسی داشته باشند یا خیر
- La برنامه پرداخت سهام و زمانی که کارکنان می توانند انتظار دریافت غرامت کامل برای سال ها وفاداری شرکت را داشته باشند
- استراتژی فروش سهام JT و اینکه آیا او سهام شرکت را بفروشد یا حفظ کند
- و So خیلی بیشتر!
پیوندهایی از نمایش
آیا میخواهید در مورد حامیان مالی امروز بیشتر بدانید یا خودتان شریک BiggerPockets شوید؟ ما را بررسی کنید صفحه حامی!
یادداشت توسط BiggerPockets: اینها نظرات نوشته شده توسط نویسنده هستند و لزوماً نظرات BiggerPockets را نشان نمی دهند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- ٪۱۰۰
- 2%
- a
- قادر
- درباره ما
- در مورد IT
- در دسترس
- حساب
- در میان
- فعال
- واقعا
- اضافی
- پیشرفت
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- نصیحت
- مشاوران
- پس از
- عامل
- مهاجم
- موافقت نامه
- پیش
- معرفی
- تخصیص
- تنها
- قبلا
- هر چند
- همیشه
- آمازون
- AMD
- مقدار
- مقدار
- سرگرمی
- و
- اعلام
- سالیانه
- دیگر
- هر کس
- اپل
- درخواست
- قدردانی
- روش
- نزدیک شدن
- تصویب
- تایید کرد
- آوریل
- مناطق
- دور و بر
- دارایی
- قابل دستیابی است
- توجه
- نویسنده
- دسترس پذیری
- در دسترس
- جایزه
- به عقب
- بد
- توپ
- بانک
- حساب بانکی
- مستقر
- اساسا
- اساس
- سبد
- زیرا
- شدن
- تبدیل شدن به
- قبل از
- شروع
- بودن
- باور
- مفید
- سود
- مزایای
- بهترین
- شرط بندی
- بهتر
- ورزش ها
- میان
- تعصب
- بزرگ
- فناوری بزرگ
- بزرگترین
- لایحه
- بیت
- فوت
- تخته
- هيئت مدیره
- جایزه
- کتاب
- مرز
- BOSS
- خریداری شده
- شکستن
- به ارمغان بیاورد
- پهن
- گسترده
- حق العمل
- ساختن
- دسته
- کسب و کار
- کسب و کار
- خرید
- کالیفرنیا
- نام
- می توانید دریافت کنید
- آب نبات
- سرمایه
- مالیات بر درآمد سرمايه
- گرفتن
- کارت ها
- کاریابی
- دقیق
- موارد
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- جریان نقدی
- گرفتار
- مدیر عامل شرکت
- معین
- قطعا
- شانس
- تغییر دادن
- تبادل
- کانال
- بار
- چت
- بررسی
- تراشه
- انتخاب
- را انتخاب کنید
- برگزیده
- موقعیت
- واضح
- به وضوح
- نزدیک
- باشگاه
- همکاران
- کلرادو
- بیا
- آینده
- مشترک
- شرکت
- شرکت
- شرکت
- قابل مقایسه
- مقایسه
- جبران
- رقابت
- کامل
- به طور کامل
- پیچیده
- شامل
- کامپیوتر
- مهندسی رایانه
- کامپیوتر
- مفهوم
- کنگلومرا
- عواقب
- محافظه کار
- در نظر بگیرید
- استوار
- به طور مداوم
- محتوا
- محتویات
- ادامه دادن
- قرارداد
- کنترل
- تبدیل
- مبدل
- copywriting است
- هزینه
- مبنای هزینه
- میتوانست
- شورا
- زن و شوهر
- دوره
- ایجاد
- ایجاد شده
- اعتبار
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- فرهنگ
- جاری
- در حال حاضر
- نگهبان
- تاریخ
- روز
- روز
- مقدار
- مصمم
- تصمیم
- تصمیم گیری
- قطعا
- درجه
- بستگی دارد
- بستگی دارد
- طرح
- طراحان
- طراحی
- توسعه دهندگان
- در حال توسعه
- DID
- متفاوت است
- تفاوت
- مختلف
- اشکال مختلف
- مدیر
- مدیران
- تخفیف
- تخفیف
- بحث کردیم
- بحث در مورد
- توزیع
- سود سهام
- اسناد و مدارک
- نمی کند
- سگ
- عمل
- دلار
- دلار
- آیا
- DoorDash
- پایین
- نزولی
- رویاها
- دوک
- در اوایل
- چاپ
- به طور موثر
- هشتم
- هر دو
- انتخاب
- واجد شرایط
- جاسازی شده
- کارمند
- کارکنان
- استخدام
- تشویق
- مشغول
- مهندس
- مهندسی
- کافی
- تمام
- به طور کامل
- ورود
- ورود به سطح
- انصاف
- سپرده
- به خصوص
- املاک
- برآورد
- حتی
- واقعه
- حوادث
- تا کنون
- هر
- هر روز
- هر کس
- همه چیز
- کاملا
- مثال
- برانگیخته
- مهیج
- اجرا کردن
- اجرایی
- مدیران
- ورزش
- خروج
- مهاجرت
- انتظار
- تجربه
- با تجربه
- توضیح دهید
- توضیح داده شده
- اکتشاف
- اضافی
- فیس بوک
- نما
- عوامل
- FAIL
- منصفانه
- منصفانه
- شگفت انگیز
- کمی از
- رشته
- زمینه
- بایگانی
- نهایی
- سرمایه گذاری
- مالی
- استقلال مالی
- مالی
- پیدا کردن
- پایان
- شرکت
- نام خانوادگی
- مناسب
- صاف
- انعطاف پذیری
- جریان
- به دنبال
- پیروی
- خارجی
- فرم
- قالب
- اشکال
- به جلو
- یافت
- FRAME
- چارچوب
- رایگان
- آزادی
- غالبا
- جمعه
- دوست
- از جانب
- کامل
- سرگرمی
- صندوق
- بودجه
- افزایش
- عایدات
- گمبل
- قمار
- بازی
- سوالات عمومی
- عموما
- دریافت کنید
- گرفتن
- غول
- هدیه
- کارت های هدیه
- دادن
- داده
- می دهد
- دادن
- Go
- اهداف
- می رود
- رفتن
- خوب
- گوگل
- اعطا کردن
- اعطا شده
- کمک های مالی
- بزرگ
- گروه
- شدن
- رشد
- هک
- دسته
- دستگیره
- اداره
- رخ دادن
- اتفاق می افتد
- خوشحال
- سخت
- سخت افزار
- جمع آوری
- داشتن
- سر
- شنیده
- به شدت
- برگزار شد
- کمک
- اینجا کلیک نمایید
- پنهان
- زیاد
- بالاتر
- نماد
- خیلی
- استخدام
- اصابت
- نگه داشتن
- برگزاری
- امید
- خوشبختانه
- چگونه
- اما
- hr
- HTTPS
- بزرگ
- صدها نفر
- من می خواهم
- اندیشه
- جهل
- بلافاصله
- تأثیر
- اثرات
- پیامدهای
- مهم
- تحمیل
- غیر ممکن
- in
- در عمق
- انگیزه
- از جمله
- درآمد
- افزایش
- باور نکردنی
- بطور باور نکردنی
- استقلال
- مستقل
- شاخص
- فرد
- افراد
- صنعت
- نفوذ
- اطلاعات
- اطلاعاتی
- وارد کردن
- محرم راز
- تجارت خودی
- فوری
- در عوض
- اینتل
- علاقه
- علاقه مند
- جالب
- منافع
- معرفی
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- IRS
- موضوع
- IT
- کار
- پیوستن
- سفر
- نگاه داشتن
- کلید
- نوع
- دانستن
- دانش
- شناخته شده
- عدم
- بزرگ
- تا حد زیادی
- بزرگتر
- بزرگترین
- نام
- دیر
- راه اندازی
- قانون
- قوانین
- وکلا
- آموخته
- یادگیری
- ترک کردن
- ترک
- قانونی
- اجازه می دهد تا
- سطح
- سطح
- LG
- زندگی
- احتمالا
- محدود
- استماع
- کوچک
- زنده
- وام
- طولانی
- دراز مدت
- دیگر
- نگاه کنيد
- شبیه
- نگاه
- به دنبال
- شکست
- خاموش
- تلفات
- خیلی
- عشق
- کم
- نافع
- ساخته
- اصلی
- عمده
- اکثریت
- ساخت
- ساخت
- بسیاری
- بسیاری از مردم
- بازار
- کارشناسی ارشد
- ریاضی
- ماده
- مسائل
- بیشترین
- بیشترین مقدار
- معنی دار
- به معنی
- رسانه ها
- دیدار
- ملاقات
- الگوهای رفتاری
- سهام الگوهای رفتاری
- روانی
- ذکر شده
- شایستگی
- نیمه
- قدرت
- میلیون
- میلیون ها نفر
- ذهن
- لحظه
- پول
- ماه
- ماه
- بیش
- رهن
- اکثر
- جنبش
- سینما
- فیلم ها
- چندگانه
- نام
- بی نام
- طبیعت
- لزوما
- نیاز
- نیازمند
- نه
- جدید
- اخبار
- بعد
- عدد
- گاه و بیگاه
- ارائه
- ارائه شده
- اغلب اوقات
- خوب
- قدیمی
- ONE
- باز کن
- نظر
- دیدگاه ها
- فرصت
- خوش بین
- گزینه
- گزینه
- سفارش
- دیگر
- دیگران
- خارج از
- به طور کلی
- مروری
- خود
- مالک است
- بسته
- بسته
- پرداخت
- پارامترهای
- پارک ها
- بخش
- شرکت کردن
- ویژه
- شریک
- بخش
- گذشته
- مسیر
- پرداخت
- پرداخت
- حقوق و دستمزد
- همکار
- مردم
- مردم
- درصد
- کارایی
- دوره
- دوره ها
- شخصی
- امور مالی شخصی
- شخصا
- چشم انداز
- فاز
- انتخاب کنید
- برگزیده
- قطعه
- قطعات
- پیتزا
- محل
- برنامه
- برنامه ریزی
- برنامه
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازیکن
- بازی
- لطفا
- پادکست
- نقطه
- استخر
- پاپ
- مقام
- موقعیت
- ممکن
- پتانسیل
- بالقوه
- عملا
- مرجح
- آماده شده
- ارائه شده
- زیبا
- قیمت
- چاپ
- خصوصی
- سهام خصوصی
- در هر
- احتمال
- شاید
- مشکل
- ساخته
- محصول
- حرفه ای
- مشخصات
- سود
- برنامه
- برنامه نویسان
- وعده
- ترویج
- ترویج
- پیشنهادات
- چشم انداز
- محفوظ
- تدارک
- عمومی
- شرکتهای دولتی
- عمومی
- خرید
- خریداری شده
- قرار دادن
- یک چهارم
- سوال
- سریع
- بالا بردن
- مطرح شده
- محدوده
- اعم
- نرخ
- رتبه
- رسیدن به
- خواندن
- واقعی
- املاک و مستغلات
- پول واقعی
- گرفتن
- رکورد
- كاهش دادن
- استرداد
- با توجه
- منظم
- ماندن
- نشان دادن
- نمایندگی
- ضروری
- مورد نیاز
- تحقیق
- REST
- رستوران ها
- منحصر
- نتیجه
- نتایج
- درامد
- این فایل نقد می نویسید:
- بررسی
- پاداش
- خطر
- خطرات
- خطرناک
- جاده
- دور
- مسیر
- قوانین
- سعید
- حقوق
- حقوق
- فروش
- حراجی
- همان
- سامسونگ
- پس انداز
- حساب پس انداز
- برنامه
- طرح
- مدرسه
- علم
- فصل
- چاشنی
- ثانیه
- بخش ها
- به دنبال
- به نظر می رسید
- بخش
- خود
- فروش
- فروش
- فروش
- ارشد
- حس
- سپتامبر
- تنظیم
- محیط
- مستقر
- توافق
- تاریخ حل و فصل
- چند
- شکل
- اشتراک گذاری
- به اشتراک گذاشته شده
- سهامدار
- سهام
- اشتراک
- کوتاه
- کوتاه مدت
- باید
- نشان
- امضاء
- قابل توجه
- مشابه
- ساده
- وضعیت
- شش
- شش ماه
- کوچکتر
- هوشمند
- So
- نرم افزار
- توسعه دهندگان نرم افزار
- فروخته شده
- برخی از
- کسی
- چیزی
- تاحدی
- بزودی
- فضا
- ویژه
- خاص
- به طور خاص
- صرف
- چرخش
- انشعاب
- حامیان
- Spotify
- گسترش
- صفحه گسترده
- پایدار
- ستاره
- شروع
- راه افتادن
- شروع می شود
- شروع
- نوپا
- دولت
- بیانیه
- ماندن
- ثابت
- مراحل
- چوب
- چسبیده
- هنوز
- موجودی
- بازار سهام
- سهام
- توقف
- داستان
- داستان
- بیگانه
- استراتژی
- خیابان
- پارچه راه راه
- موفقیت
- چنین
- فوق العاده
- پشتیبانی
- تعجب
- اطراف
- سیستم
- سیستم های
- TAG
- گرفتن
- طول می کشد
- مصرف
- صحبت
- سخنگو
- مالیات
- عوارض
- تیم
- فن آوری
- شرکت های فن آوری
- شرکت فناوری
- صنعت فناوری
- سهام فناوری
- پیشرفته
- می گوید
- قوانین و مقررات
- آزمون
- La
- دولت
- جهان
- شان
- آنجا.
- چیز
- اشیاء
- تفکر
- سوم
- در این سال
- فکر
- هزاران نفر
- سه
- آستانه
- از طریق
- سراسر
- زمان
- بار
- زمان
- نوک
- نکات
- به
- امروز
- امروز
- تن
- هم
- بالا
- موضوع
- طرف
- مسیر
- تجارت
- تجارت
- سنتی
- مسیر
- رونوشت
- تله
- سفر
- درست
- دور زدن
- انواع
- به طور معمول
- حال بارگذاری
- مردد
- زیر
- فهمیدن
- درک
- فهمید
- مایه تاسف
- منحصر به فرد
- واحد
- واحد
- نزدیک
- بالا
- us
- استفاده کنید
- معمولا
- ارزیابی
- ارزش
- ارزش
- ارزشها
- تنوع
- وسایل نقلیه
- ریسک
- سرمایه گذاری
- در مقابل
- وستینگ
- زنده ماندن
- تصویری
- فرار
- نوسانات
- رای
- راه رفتن
- خواسته
- حکم
- تماشا کردن
- راه
- ثروت
- هفته
- هفته
- خوش آمد
- چی
- چه شده است
- چه
- که
- در حین
- WHO
- اراده
- مایل
- خرد
- WISE
- در داخل
- کلمه
- مهاجرت کاری
- کار کردن
- مشغول به کار
- کارگر
- کارگران
- کارگر
- با این نسخهها کار
- جهان
- با ارزش
- خواهد بود
- نوشتن
- نوشته
- کتبی
- X
- سال
- سال
- شما
- خودت
- یوتیوب
- زفیرنت