شکست FTX: فرصتی جدید برای عدم تمرکز

<!–

->

چندین هفته است که بازارهای کریپتو و شرکت کنندگان آن از این خبر مبنی بر اینکه صرافی پیشرو FTX میلیاردها دلار بدهی دارد، شوکه شده بودند. ورشکستگی آن و سوء مدیریت وجوه سرمایه گذاران واکنش شدیدی را در صنعت ایجاد کرده است و احتمالاً ماه‌ها طول خواهد کشید تا پیامدهای کامل این شکست مشخص شود.

قابل درک است که پس از شکست اولیه، سؤالات بزرگی وجود دارد. مهم‌ترین این موارد این است که تنظیم‌کننده‌های دولتی، که تا کنون نسبت به تنظیم بازارهای کریپتو نسبتاً کند حرکت کرده‌اند، به این اتهامات که FTX از حساب‌های مشتریان برای تأمین مالی شرط‌های مخاطره‌آمیز استفاده کرده است، پاسخ می‌دهند. این چیزی است که در بازارهای سنتی بی سابقه است، جایی که مقررات از اختلاط وجوه مشتری با وجوه عملیاتی یا استفاده از وجوه سپرده شده برای معاملات و سرمایه گذاری های پرخطر جلوگیری می کند.

واشنگتن و وال استریت با آغاز تحقیقات جدید و گسترش تحقیقات موجود به سرعت به شکست های FTX پاسخ دادند. هم وزارت دادگستری ایالات متحده و هم کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده به دقت به فعالیت هایی نگاه می کنند که FTX را به زانو درآورد.

علاوه بر این، اعضای کنگره ایالات متحده از هر دو حزب سیاسی نیز خواستار اقدامات بیشتر در نتیجه فروپاشی هستند. از قضا چندین سیاستمدار و مقامات نظارتی به عنوان همدست در جنجال های FTX متهم شده اند. به احتمال زیاد ما هرگز از حقیقت کامل موضوع مطلع نخواهیم شد.

اعضای کنگره می گویند که این ابهام مقرراتی در ایالات متحده بود که به FTX اجازه داد تا به یک بورس فراساحلی عظیم تبدیل شود. این امر منجر به درخواست‌ها برای دستورالعمل‌های عملیاتی واضح‌تر برای مبادلات رمزنگاری شده است. طبیعتاً این به شکل افزایش مقررات در صنعت خواهد بود.

این واقعیت که رگولاتورها ظاهراً هیچ نظری به برخی از پروژه‌های بزرگی که امسال از هم پاشیده بودند - مانند درجه سانتیگراد، سه پیکان، لونا و اکنون FTX نداشتند، دقیقاً به دلیل نیاز به مقررات سخت‌گیرانه‌تر مطرح می‌شود.

اما آیا واقعاً مقررات راه حل است؟ سام بنکمن-فرید، مدیر عامل سابق FTX، خود یکی از طرفداران بزرگ مقررات بود. او کمک های زیادی به سیاستمداران واشنگتن کرد و اغلب در واشنگتن بود تا برای تنظیم صنعت کریپتو لابی کند.

حقیقت این است که مقررات، در حالی که ظاهراً برای حمایت از سرمایه گذاران است، در واقع برای محافظت از مؤسسات بزرگ و کارگزاران قدرتی که در پشت صحنه کار می کنند، وضع شده است.

تمرکز رمزنگاری

کسانی از ما که به تاریخ ارزهای دیجیتال علاقه مند هستند، ممکن است پیامی را که ساتوشی ناکاموتو در بلاک پیدایش بیت کوین به جا گذاشته بود، به خاطر بسپارند:

 "تایمز 03/ژانویه/2009 صدراعظم در آستانه دومین کمک مالی برای بانک ها".

این پیام کاملاً پیشگویانه است زیرا بسیاری از رسانه ها سقوط FTX را با بحران عظیم بانکی سال 2007/2008 مقایسه کرده اند. مقررات هیچ مانعی برای جلوگیری از سوءمدیریت منابع مالی توسط بانک ها انجام نداد و متعاقب آن سقوط چندین موسسه بانکی بزرگ - به ویژه Lehman Brothers - عواقب عظیمی برای اکوسیستم مالی به جا گذاشت.

این پیام نمی‌گوید مقررات بیشتری برای محافظت از ما در برابر بانکداران حریص لازم بود. این به ما می گوید که قدرت مالی باید از نهادهای متمرکز مانند بانک ها - و صرافی ها - گرفته شود و هر فرد روی کره زمین باید بتواند آزادی مالی خود را حفظ کند. اگر همه کسانی که در FTX پول داشتند، سرمایه خود را در اختیار خود نگه می داشتند، چنین شکستی هرگز رخ نمی داد.

مشکل در اینجا فقدان مقررات برای مبادلات رمزنگاری و سایر مشاغل نیست. مشکل این است که ما به مدل مالی سنتی اجازه داده‌ایم که همه چیز را در دست بگیرد و ما را به چیزی نزدیک کند که ناکاموتو برای اجتناب از آن بسیار تلاش کرد.

هدیه Nakamoto از بیت‌کوین و فناوری‌های بلاک چین به جهان برای آنچه که وعده داده است ویژه است: آغاز عصر تمرکززدایی مالی. امکان داشتن اقتصاد بدون اعتماد، بدون دخالت اشخاص ثالث متمرکز که برای منافع خود کار می کنند. متأسفانه، در طمع خود، از چیزی که شاید یکی از بزرگترین هدایای دوران مدرن باشد، روی گردانیده ایم.

حرص چیزی است که ما را به اینجا رساند

همانطور که حرص و طمع منجر به اکثر، اگر نگوییم همه ورشکستگی ها در بازارهای مالی سنتی و متمرکز شده است، ما را نیز به این مقطع در کریپتو رسانده است. طمع از بالا به پایین.

ناکاموتو هرگز برای نهادهای متمرکز برای کنترل بیت کوین یا هر پروژه بلاک چین در نظر نگرفت. در واقع دقیقا برعکس. با این حال، هنگامی که بیت کوین شروع به افزایش کشش و ارزش کرد، اولین نهادهای متمرکز شروع به ظهور کردند. مطمئناً در این کسب و کارهای اولیه نوعی نوع دوستی وجود داشت. درک بلاک چین و معامله با آن سخت بود و شرکت های متمرکز، مشارکت توده ها را آسان تر کردند. مطمئناً این ارزش ایجاد شرکت های متمرکز برای کمک به مردم را داشت.

اما هسته اصلی آن طمع بود. این شرکت ها همیشه برای کسب سود ساخته شده اند. صرافی های متمرکز و استخراج متمرکز به نفع اکثریت نیست، آنها فقط به نفع اقلیت کوچک در رأس چنین سازمان هایی هستند.

از آنجایی که شرکت‌های متمرکز درگیر شدن با کریپتو را برای مردم آسان‌تر می‌کردند، صنعت با سرعت بیشتری شروع به رشد کرد. نهادهای متمرکز تثبیت شدند و بازارهای کریپتو را کنترل کردند، حتی زمانی که علناً در مورد مزایای تمرکززدایی و کنترل آزادی مالی شما صحبت می کردند. در حقیقت، ما آزادی‌های مالی و پتانسیل را برای اقتصادهای بی‌اعتماد که با ایجاد بیت‌کوین به ما وعده داده بود، از بین می‌بردیم.

با این حال، فروپاشی FTX و دیگر پلتفرم‌های متمرکز در سال 2022 ممکن است به ما امیدی برای بازگشت به آزادی غیرمتمرکز وعده داده شده توسط فناوری بلاک چین داده باشد.

کد قانون است

در حالی که جریان اصلی برای مقررات بیشتر در فضای کریپتو فریاد می‌زند، حقیقت این است که پروتکل‌های غیرمتمرکز می‌توانند حفاظت بسیار بیشتری را برای سرمایه‌گذاران و کاربران این سیستم مالی انقلابی فراهم کنند. اصل از کد قانون است انطباق را از طریق نرم افزار تضمین می کند. این امر عینیت را به فضا می آورد، قوانین تعامل را ارائه می کند و قضاوت هایی را تعیین می کند که کاربران پلت فرم را ایمن نگه می دارد.

درست است که هک‌ها رخ داده‌اند و منجر به ضرر شده‌اند، اما پلتفرم‌ها در دفاع از خود در برابر هک‌ها و بازیابی وجوه در صورت وقوع بهتر می‌شوند. همانطور که فضا به بلوغ می رسد، قوانین کد به طور فزاینده ای سخت تر می شوند و هکرها را دور نگه می دارند. و تغییر ناپذیری بلاک چین به این معنی است که ردیابی وجوه دزدیده شده توسط هکرها به طور فزاینده ای آسان می شود.

همین امر را نمی توان در مورد ارکان سنتی متمرکز مالی گفت. همانطور که در FTX دیدیم، وقتی ضرر و زیان در اینجا رخ می دهد، ناشی از اقدامات غیراخلاقی مسئولان این شرکت ها است. بدتر از هک‌هایی که در فضای کریپتو مشاهده می‌شود، شکست در نهادهای متمرکز می‌تواند منجر به میلیاردها دلار دارایی غیرقابل بازیافت شود.

اگر به کد اجازه حاکمیت بدهیم، بسیاری از این موارد به سادگی امکان پذیر نخواهد بود. کد اختیاری ندارد. انسان های جنایتکار یا غیراخلاقی نمی توانند آن را نادیده بگیرند یا از آن چشم پوشی کنند. کد می‌تواند تمام حفاظت‌ها و آزادی‌هایی را که ما از پروژه‌های بلاک چین به دنبال آن هستیم، فراهم کند.

ما مردم

یک تغییر در پی فروپاشی FTX، بازگشت به کنترل پول خود توسط ما مردم است. صرافی‌های متمرکز پس از فروپاشی FTX، رکورد برداشت‌هایی را تجربه کرده‌اند. جالب است که این برداشت‌ها تا حد زیادی به ارز فیات که توسط بانک‌های مرکزی و سیستم مالی سنتی کنترل می‌شود، بازنگشته است. در عوض، این برداشت‌ها به کیف پول‌های خود حضانت تبدیل می‌شوند. ما مردم پول خود را در ارزهای دیجیتال نگه می داریم، اما کنترل آن را همانطور که از ابتدا در نظر گرفته شده بود، پس می گیریم.

ارائه دهنده تجزیه و تحلیل داده Glassnode گزارش می دهد که سرمایه گذاران بیت کوین بیت کوین را با نرخ تاریخی 106 هزار دلار بیت کوین در ماه پس از سقوط FTX خارج می کردند.

اتر و استیبل کوین ها بازخریدهای مشابهی داشته اند، به طوری که تقریباً 2.5 میلیارد دلار ETH به همراه 2 میلیارد دلار استیبل کوین به خود نگهبانی منتقل شده است.

در حالی که جریان های خروجی مبادلات اغلب به عنوان نماینده ای برای تغییر به ذهنیت نگهدارنده در نظر گرفته می شود، در این مورد به نظر می رسد که خروجی ها نتیجه کاهش شدید اعتماد برای مبادلات متمرکز باشد. عبارت "نه کلیدهای شما، نه سکه های شما" در میان وفاداران رمزارزها یک ضرورت جدید پیدا کرده است. و این واقعیت که جریان‌ها به ارزهای فیات مبادله نمی‌شوند نشان می‌دهد که هنوز یک باور قوی در بین مردم به قدرت تمرکززدایی و بلاک چین برای پس گرفتن قدرت از صرافی‌ها، بانک‌ها و در نهایت دولت‌ها وجود دارد.

جریان نیز در بیشتر موارد کند نشده است. نمودارهای بالا تغییر خالص در موقعیت های مبادله توسط سرمایه گذاران با اندازه های مختلف را نشان می دهد. کوچکترین سرمایه گذاران، آنهایی که 10 بیت کوین یا کمتر دارند، همچنان بیت کوین خود را با نرخ های خیره کننده به سمت خود نگهبانی می برند. ماهی‌ها و کوسه‌های بزرگ‌تر، با موجودی از 10 بیت کوین تا 1,000 بیت کوین، افزایش برداشت را کاهش داده‌اند، اما این مقادیر از نظر تاریخی بالا باقی می‌ماند.

نمودار بیرونی نهنگ های بیت کوین هستند که بیش از 1,000 بیت کوین دارند. این نهادها سکه های خود را به صرافی ها برگردانده اند. این گروه همچنین به احتمال زیاد شامل افراد فوق‌ثروتمند می‌شود، کسانی که می‌توانند بیشترین سود را از بیت‌کوین در ادامه مسیر متمرکز شدن ببرند. ما فقط می توانیم امیدوار باشیم که آدرس های کوچکتر این را نبینند و به اتکای قبلی خود به سیستم عامل های متمرکز برگردند.

نبرد بین CEX و DEX

اثر دیگری که از برداشت از صرافی های متمرکز مشاهده می شود، جهش در حجم معاملات در صرافی های غیرمتمرکز است. این یک پیشرفت مثبت است و ما می توانیم امیدوار باشیم که ادامه یابد. حجم معاملات در Uniswap، بزرگترین DEX، از زمان فروپاشی FTX به طور میانگین بالای 1 میلیارد دلار باقی مانده است. این بیشتر از همه صرافی های متمرکز است به جز دو.

متأسفانه، داده ها همچنین نشان می دهد که حجم معاملات در صرافی های متمرکز بهبود یافته است. این می تواند نشانه اولیه بازگشت اوضاع به حالت قبل باشد، اگرچه این افزایش در حجم معاملات نیز می تواند نتیجه بازگشت پول نهنگ به صرافی ها باشد.

هشدار کارشناسان نسبت به تمرکز

احساسات شدید علیه تمرکز در میان کسانی که به صنعت کریپتو نزدیک هستند باید به عنوان یک هشدار برای همه ما باشد. کریپتو به هیچ وجه برای کنترل سازمان های متمرکز ایجاد نشده است. درواقع، دقیقا برعکس. امید می رود که پول و سیستم های مالی غیرقابل اعتمادی که توسط فناوری بلاک چین و ارزهای رمزنگاری مرتبط با آن وعده داده شده است، بتواند به ما کمک کند تا از شر یک سیستم مالی شکسته به رهبری بانک های مرکزی خلاص شویم که چاپ پول تمام ثروت ما را از بین می برد.

مربی اتریوم آنتونی ساسانو می گوید:فروپاشی FTX به مردم خطرات ذخیره وجوه خود را در نهادهای رمزنگاری متمرکز نشان داده است. پس از برداشت، امیدوارم این به معنای برداشتن سهام ETH از ارائه دهندگان متمرکز و استفاده از یکی از راه حل های غیرمتمرکز (یا سهام انفرادی) باشد.»

گزینه های غیرمتمرکز زیادی برای سهامداری و معامله ETH شما وجود دارد که دلیلی برای در نظر گرفتن گزینه های متمرکز وجود ندارد. این سال 2016 نیست، زمانی که فهمیدن نحوه مبادله فیات با ارز دیجیتال یک کار طاقت فرسا بود.

Changpeng "CZ" Zhao مدیر عامل بایننس گفت:"حضانت شخصی یک حق اساسی بشر است. شما در هر زمان آزاد هستید که آن را انجام دهید. فقط مطمئن شوید که آن را به درستی انجام می دهید. توصیه می‌کنیم ابتدا با مقادیر کم شروع کنید تا فناوری/ابزار را یاد بگیرید. اشتباهات در اینجا می تواند بسیار پرهزینه باشد. #SAFU بمان.»

توجه داشته باشید که این توصیه برای استفاده از خود حضانت از سوی مدیر عامل بزرگترین صرافی متمرکز بر اساس حجم معاملات است. او همچنین احتمالاً کسی است که اجرای توکن FTT را آغاز کرد که در نهایت سقوط FTX بود. مطمئناً، او احتمالاً فقط یک رقیب را بیرون می‌کشید، و به این فکر نمی‌کرد که سقوط FTX چگونه بسیاری از سؤالات دیگر را در مورد تمرکز ارزهای دیجیتال آغاز کند.

صحبت به Cointelegraph در طول کنفرانس بیت کوین اقیانوس آرام در 10-11 نوامبر، مایکل سایلر از MicroStrategy گفت: «در سیستم‌هایی که سرپرستی شخصی وجود ندارد، متولیان قدرت زیادی جمع می‌کنند و سپس می‌توانند از آن قدرت سوء استفاده کنند. بنابراین، خود حضانت برای این طبقه متوسط ​​گسترده بسیار ارزشمند است، زیرا تمایل دارد این قدرت کنترل و تعادل را بر هر بازیگر دیگری در سیستم ایجاد کند که باعث می‌شود آنها در رقابت مستمر برای ارائه شفافیت و فضیلت باشند.»

کجا شاهد سوء استفاده از قدرت از سوی نهادهای متمرکز پس از انباشت آن قدرت بوده ایم؟ بارها و بارها در طول تاریخ. جدیدترین مورد، بحران مالی است که جرقه ایجاد بیت کوین را برانگیخت، اما اگر به گذشته نگاهی بیندازید، نمونه های زیادی از افراد قدرتمند یا ثروتمند (یا هر دو) را خواهید دید که از قدرت خود سوء استفاده می کنند. به یاد داشته باشید، "قدرت فاسد می کند، اما قدرت مطلق فاسد مطلق می کند."

در نهایت، ساشا ایوانف، بنیانگذار امواج، این کار را انجام داد گفتن، "ممکن است واضح باشد، اما - این یک سقوط کریپتو نیست، این یک سقوط متمرکز کریپتو است. کریپتو خوب عمل خواهد کرد، فقط شرکت های تجاری هستند، VC و CEX باید ورشکست شوند و بمیرند. مسئله ی زمان است."

Waves یک پلتفرم بلاک چین چند منظوره است که در سال 2016 راه اندازی شد که از موارد استفاده مختلف از جمله برنامه های غیرمتمرکز (DApps) و قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کند و به دنبال استفاده از بلاک چین برای بهبود فرآیندها یا ایجاد خدمات جدید است. و ما می توانیم امیدوار باشیم که ساشا درست باشد.

مراقب باشید چه آرزویی دارید - ممکن است به آن برسید

مقررات یک راه برای ایجاد حمایت از مردم است، اما تنها راه نیست. مشکل مقررات این است که آنها می توانند از کنترل خارج شوند و قدرت زیادی به دولت ها بدهند. اگر در نهایت تمام آزادی های خود را در تلاش برای امنیت به دولت واگذار کنید، محافظت از خود در برابر هکرها چه فایده ای دارد؟

وعده بلاک چین و کریپتو این بود که آزادی مالی کامل را برای افراد فراهم کند. بگذارید هر فردی تبدیل به بانک خودش شود و شکست های سیستمی و کمک های مالی دولت به شرکت های بی چهره را از بین ببرد. بله، این بدان معناست که هر فرد باید مسئولیت امور مالی خود را نیز بپذیرد، اما آیا این بهتر از این نیست که به خود اجازه دهید از نظر مالی کنترل و دستکاری شوید؟

در حالی که درست است که تنظیم بیشتر فضای رمزنگاری ممکن است از شما در برابر مواردی مانند سلسیوس، سه پیکان، لونا و اکنون FTX محافظت کند، سؤال واقعی این است که آیا رمزارز توسط چنین نهادهای متمرکز کنترل می شود؟ Crypto هرگز قرار نبود متمرکز باشد، و من فکر می کنم که امسال به ما نشان داد که درست است. اگر ما خوش شانس باشیم، شکست این نهادهای متمرکز، که با انفجار FTX به اوج خود رسید، ما را در مسیر تمرکززدایی قرار خواهد داد.

سلب مسئولیت: اینها نظرات نویسنده است و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. خوانندگان باید تحقیق خود را انجام دهند.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.coinbureau.com/adoption/ftx-failure-a-new-chance-for-decentralization/