تغییر نسبت طلا/S&P 500: آیا سرمایه گذاران اصلی آماده هستند؟

مقاله هفته گذشته من در مورد تغییر در نسبت نقره/S&P 500 بسیار محبوب بود

اما من از بسیاری از شما شنیدم ... "این نسبت مشابه برای طلا چگونه است؟"

این هفته جوابش را می دهم. بنابراین ما می‌توانیم قبل از سرمایه‌گذاران اصلی که وقتی بازار سهام گسترده شروع به تضعیف کرد به طلا روی آورند، آماده باشیم.

وقتی جداول زیر را مطالعه می‌کنید، ممکن است به همان چیزی که من فکر می‌کنم تعجب کنید: آیا سرمایه‌گذاران سهام از ضربه بزرگی که به طور بالقوه پرتفوی آنها می‌توانند ببینند آگاه هستند؟

طلا نسبت به سهام همچنان ارزان است

طلا در سال 19 2019 درصد و در سال 24 2020 درصد افزایش یافت.

در مقایسه با S&P 500، طلا به شدت کمتر از ارزش گذاری شده است. این نسبت به جایی که در سال 2006 بود بازگشته است.

می‌توانید قله‌هایی را که این نسبت قبلاً به آن رسیده است ببینید. برای رسیدن به برخی از آن اوج های قبلی، باید افزایش یابد…

• نزدیک به 3 بار برای مطابقت با بالاترین سطح 2011
• بیش از 4 بار برای رسیدن به اوج سال 1987
• تقریباً 6 بار برای مطابقت با اوج سال 1974
• و بیش از 17 بار برای بازپس گیری اوج سال 1980!

از آنجایی که این یک نسبت است، یک دارایی می تواند بیشتر از دیگری حرکت کند، اما سناریوی محتمل تر این است که طلا افزایش یابد و سهام کاهش یابد. و احتمالاً به طور چشمگیری.

چرا این نسبت معکوس می شود؟

تقریباً با هر معیاری، بازار سهام بیش از حد ارزش گذاری شده است و تاریخ این را نشان می دهد طلا در اکثر سقوط های بازار سهام تمایل به افزایش دارد.

اما دلیل اصلی این است که عملاً هیچ عواقبی از سهل انگاری مالی فاحش بانک مرکزی و سیاستمداران وجود نداشته است. زمانی که این روند در جریان است با گسترش ترس و آشفتگی، سرمایه گذاران احتمالاً از سهام فرار کرده و به دنبال طلا هستند.

تغییر در این نسبت چگونه می تواند باشد؟

بیایید نگاهی بیندازیم که اگر به برخی از نسبت‌های بالا برگردیم، طلا و S&P می‌توانند به کجا پیش بروند…

هیجان برای طلا، لرز برای سهام

جداول زیر نشان می‌دهد که اگر سه نسبت بالا از سطوح فعلی پایین بیاید، چه اتفاقی برای قیمت طلا و S&P 500 می‌افتد. برای ساده نگه داشتن آن، جدول ها از 4,200 برای S&P و 1,750 دلار برای طلا محاسبه می شوند.

اولاً، اگر این نسبت به بالاترین حد خود در سال 2011 یعنی 1.67 بازگشت، در اینجا قیمت‌های مختلف طلا و S&P 500 مشاهده می‌شود.

در اکثر سناریوهایی که طلا افزایش می‌یابد، S&P 500 زیان قابل توجهی را تجربه می‌کند. تنها در قیمت پنج رقمی طلا، S&P شاهد افزایش در این نسبت خواهد بود.

حتی اگر طلا به 1,000 دلار سقوط کند، S&P تقریبا بیش از 85 درصد از ارزش خود را از دست خواهد داد.

در حالی که این سناریو بسیار نگران کننده است، فقط برای سرمایه گذاران سهام بدتر می شود…

اگر این نسبت به بالاترین میزان خود در دسامبر 1974 یعنی 2.93 برسد، قیمت طلا و S&P چگونه خواهد بود.

در هیچ قیمت طلا در جدول، سهام افزایشی را شاهد نیست.

تفاوت بین دو طبقه دارایی نمی تواند آشکارتر باشد. واضح است که طلا برنده خواهد شد و سهام در سناریوی نسبت ضرر خواهند کرد.

و این را در نظر بگیرید: چند سرمایه گذار حداقل بخشی از سهام خود را می فروشند و به سمت طلا می روند؟ به این واقعیت توجه کنید که تاریخ نشان می‌دهد که میانگین سرمایه‌گذاران نزدیک به پایان کار جمع می‌شوند و بازگشت به این نسبت دور از ذهن نیست.

و در اینجا بزرگ ترین، یک مسابقه مجدد از اوایل سال 1980 نسبت 7.58 است.

این یک نتیجه زشت برای هر سرمایه گذار سرسخت سهام خواهد بود. حتی اگر طلا تا 10,000 دلار افزایش یابد، سرمایه گذاران سهام شاهد از دست دادن پرتفوی خود بیش از دو سوم ارزش خود خواهند بود.

به یاد داشته باشید، اینها قیمت‌های وانمودی، پیش‌بینی مدل‌ها، یا خیال بافی از جانب من نیستند. همه این نسبت ها قبلاً اتفاق افتاده است.

و با توجه به جایی که این نسبت در حال حاضر قرار دارد، احتمال افزایش قابل توجهی آن در واقع بسیار بالا است.

• زمانی که نسبت طلا/S&P 500 معکوس شود، زیان سهام افزایش یافته و سود طلا رشد خواهد کرد. بر اساس تاریخچه، این حرکت احتمالاً برای هر دو مجموعه سرمایه گذاران قابل توجه خواهد بود.

برای سرمایه‌گذارانی که در معرض طلا نیستند، باید در نظر داشته باشید که وقتی این نسبت شروع به معکوس شدن کند (نه اگر) چه اتفاقی برای پرتفوی سهام شما می‌افتد.

امیدوارم شما یکی از کسانی نباشید که در نهایت موقعیت های سهام زیانده خود را نزدیک به پایین می فروشند و طلا را نزدیک به بالای آن می خرند. این کار را انجام دهید و در نهایت قربانی انتقال ثروت خواهید شد - و به طور غیر مستقیم به من و دوستان طلایی ام کمک کنید تا ثروتمندتر شویم.

درعوض، با توجه به اینکه سهام برای همیشه در بازارهای صعودی باقی نمی‌مانند و طلا نسبت به سهام بسیار کمتر از ارزش‌گذاری شده است و احتمال افزایش آن در زمان معکوس وجود دارد، آیا عاقلانه است که اکنون بخشی از پرتفوی خود را به طلا اختصاص دهید؟

من شما را تشویق می کنم حالا مقداری طلا بخر. در نسبت فعلی، نه تنها خطر شما بسیار کم است، بلکه شما نیز بسیار کم است به دست آوردن طلا پرچین از نظر تاریخی برای ارائه مشهور است. حتی می توانید از حق بیمه های سرسختانه در حال حاضر چشم پوشی کنید.

و اگر الان طلا نخرید؟ خوب، مانند مایک مالونی می گوید، انتقال ثروت در راه است، و شما یا قربانی خواهید شد یا پیروز.

با توجه به اینکه این نسبت در کجا قرار دارد، سرمایه گذاران طلا برنده خواهند بود.

درباره جف کلارک

جف کلارک یک سرمایه گذار فعال با عشق به نوشتن، یک مرجع شناخته شده جهانی در زمینه فلزات گرانبها است. جف به‌عنوان فرزند یک برنده جوایز طلا، با ادعای معدنکاری متعلق به خانواده در کالیفرنیا، آریزونا و نوادا، ریشه‌های عمیقی در این صنعت دارد. جف به طور مرتب در کنفرانس‌های فلزات گرانبها صحبت می‌کند، در هیئت مدیره در حفظ ثروت استراتژیک در گراند کیمن خدمت می‌کند، و تجزیه و تحلیل انحصاری و تفسیر بازار را برای مشتریان GoldSilver ارائه می‌کند. جف را در توییتر دنبال کنید @TheGoldAdvisor

منبع: https://goldsilver.com/blog/goldsp-500-ratio-reversal-are-mainstream-investors-ready/