ارزش بازار در مقابل ارزش بازار

ارزش بازار و ارزش بازار که عمدتاً برای شرکت های سهامی عام استفاده می شود، دو اصطلاح رایج سرمایه گذاری هستند که اغلب اشتباه گرفته می شوند یا به جای یکدیگر استفاده می شوند. یکی عینی است، دیگری می تواند ذهنی باشد، و آنها در نحوه محاسبه و اعمال متفاوت هستند. در این وبلاگ، ارزش بازار، ارزش بازار را تعریف می کنیم و تفاوت های اساسی آنها و نحوه استفاده از آنها را مورد بحث قرار می دهیم.

سرمایه گذاری در بازار

در ساده ترین حالت، ارزش بازار یا ارزش بازار، از قیمت سهام یک شرکت برای تعیین ارزش آن استفاده می کند. تعداد سهام موجودی است که یک شرکت در قیمت یک سهم ضرب کرده است. بنابراین، برای شرکتی با 20 میلیون سهم موجود و قیمت سهام 50 دلار برای هر سهم، ارزش بازار یک میلیارد دلار خواهد بود.

ارزش بازار برای تعیین ارزش یک شرکت استفاده می شود. با این حال، از آنجایی که از قیمت سهام در معرض نوسان به دلایلی استفاده می کند که از عملکرد شرکت تا نگرانی های اقتصادی جهانی متفاوت است، دقیق ترین اندازه گیری نیست. قیمت سهام تابع هوس های بازار است و می تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار گیرد. به همین دلیل، ارزش بازار بهتر است برای اندازه گیری استفاده شود اندازه از یک شرکت اغلب اوقات، سرمایه گذاران سهام را به دسته های بزرگ با سرمایه کوچک، متوسط ​​و بزرگ گروه بندی می کنند:

• کلاهک کوچک: ارزش بازار 3 میلیارد دلار کمتر، اغلب شرکت‌های جوان‌تر در بازارها یا صنایع نوظهور
• کلاه میانی: ارزش بازار بین 3 تا 10 میلیارد دلار، معمولاً شرکت هایی را در صنایع در حال رشد تأسیس می کنند
• کلاه بزرگ: ارزش بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر، معمولاً شرکت های شناخته شده

سرمایه گذاری در شرکت هایی که اندازه های سرمایه متفاوتی دارند می تواند راه خوبی برای سرمایه گذاران باشد تا به سبد سرمایه گذاری خود تنوع بیافزایند.

ارزش بازار

تعیین ارزش بازار یک شرکت بسیار پیچیده تر از تعیین ارزش بازار آن است. ارزش پولی شرکت را اندازه گیری می کند و بر اساس معیارهایی مانند نسبت قیمت به درآمد، نسبت قیمت به فروش، بازده حقوق صاحبان سهام و غیره است. ارزش گذاری بالاتر برای این معیارها معادل ارزش بازار بالاتر است.

ارزش بازار می تواند تحت تأثیر چندین عامل دیگر از جمله بدهی شرکت، سودآوری، بخشی که در آن فعالیت می کند و عوامل کلی بازار باشد. ارزش بازار می تواند در طول زمان به طور قابل توجهی متفاوت باشد و به شدت تحت تأثیر چرخه های تجاری است. در طول بازارهای نزولی، ارزش های بازار تمایل به کاهش دارند، در حالی که در بازارهای صعودی تمایل به رشد دارند.

اگرچه تعیین ارزش بازار پیچیده‌تر از تعیین ارزش بازار است، اما معیاری است که نسبتاً ذهنی است، زیرا تجزیه و تحلیل می‌تواند حدس و گمان باشد. به عنوان مثال، شرکت A در حال سرمایه‌گذاری در فناوری جدید و آینده است و ارزش آن بالاتر از شرکت B است که سرمایه‌گذاری مشابهی انجام نمی‌دهد اما به اعداد درآمدی مشابهی می‌رسد. هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری های شرکت الف به ارزش افزوده آتی برای سهامداران تبدیل شود. با این حال، از آنجایی که ارزش بازار فاکتورهای زیادی را در نظر می گیرد، اغلب تصویری قوی تر از جایگاه یک شرکت در نظر گرفته می شود.

تفاوت های بحرانی

اغلب اوقات، ارزش بازار و ارزش بازار به جای یکدیگر استفاده می شوند، که قابل درک است، زیرا به نظر شبیه هستند. تفاوت اصلی که باید به خاطر داشت این است که ارزش بازار ارزش بازار یک شرکت را اندازه گیری می کند انصاف در حالی که ارزش بازار اندازه گیری می شود ارزش کلی بازار. علاوه بر این، خواهید دید که ارزش بازار، زیرا بر اساس قیمت فعلی سهم است، یک عدد سخت و غیرقابل انکار است. از سوی دیگر، ارزش بازار بسته به اینکه چه کسی شرکت را تجزیه و تحلیل می کند و چه معیارهایی را برای انجام محاسبات خود بررسی می کند، می تواند متفاوت باشد.

*****

اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان اسناد پیشنهادی جامع برای هر گونه مشاوره امنیتی، سرمایه گذاری، مالیاتی یا حقوقی، توصیه یا پیشنهادی برای فروش، تفسیر یا استفاده شود. درخواست یک پیشنهاد برای خرید، علاقه، به طور مستقیم یا غیر مستقیم، در هر شرکت. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرحله اولیه و مراحل بعدی ریسک بالایی دارد. از دست دادن کل سرمایه گذاری یک سرمایه گذار امکان پذیر است و ممکن است هیچ سودی حاصل نشود. سرمایه‌گذاران باید بدانند که این نوع سرمایه‌گذاری‌ها نقدینگی ندارند و باید پیش‌بینی کنند که تا زمانی که خروج صورت نمی‌گیرد، باقی بماند.

منبع: https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value