به یاد آوردن پروژه های رمزنگاری شکست خورده با پشتوانه a16z

گیرنده های کلیدی

• Andreessen Horowitz یکی از موفق ترین سرمایه گذاران در حوزه فناوری و ارزهای دیجیتال است.
• علیرغم سوابق چشمگیر خود، این شرکت در طول سال ها اشتباهاتی مرتکب شده است.
• برخی از بدترین شرط بندی های آن عبارتند از OpenBazaar، Diem، Basis و BitClout.

این مقاله را به اشتراک بگذارید

URL کپی شد

اندرسن هوروویتز در اوایل با قرار دادن شرط‌های برنده بر روی پایه‌های اصلی صنعت مانند Uniswap، Solana و Sky Mavis، خود را به عنوان یک ارز دیجیتال سنگین‌وزن تثبیت کرد. این شرکت همچنین در ماه می 4.5 یک صندوق رمزنگاری رکوردشکنی 2022 میلیارد دلاری راه اندازی کرد که تعهد خود را به فناوری بلاک چین برجسته می کند. اما حتی بازیکنان برتر سیلیکون ولی هر از گاهی اشتباهات سرمایه گذاری را مرتکب می شوند. در اینجا تعدادی از بزرگترین پروژه های رمزنگاری شکست خورده آورده شده است که Andreessen Horowitz در چند سال گذشته روی آنها شرط بندی کرده است.

Andreessen Horowitz و OpenBazaar

OpenBazaar یک پروژه رمزنگاری اولیه با پیوندهایی به عصر بازار تاریک بیت کوین بود. پروژه تلاش برای ایجاد یک بازار غیرمتمرکز نظیر به همتا برای کالاها و خدمات، شبیه به نسخه منبع باز eBay با پرداخت ارزهای دیجیتال. 

OpenBazaar بود کدگذاری شده توسط توسعه دهنده بیت کوین امیر تاکی و گروهی از برنامه نویسان استارتاپ Airbitz به عنوان بخشی از هکاتون بیت کوین تورنتو در آوریل 2014. با این حال، سازندگان پروژه بعدا آن را رها کردند و کد توسط تیم جدیدی از توسعه دهندگان به OpenBazaar تغییر نام داد. اولین نسخه در 4 آوریل 2016 راه اندازی شد. 

به عنوان OpenBazaar، این پروژه مورد توجه چندین شرکت بزرگ سرمایه گذاری خطرپذیر ارزهای دیجیتال قرار گرفت. Andreessen Horowitz، Union Square Ventures، و Digital Currency Group همگی از OpenBazaar در دورهای سرمایه اولیه آن حمایت کردند. اندرسن هوروویتز در بازی 1 میلیون دلاری و 3 میلیون دلاری OpenBazaar و همچنین افزایش 5 میلیون دلاری سری A شرکت کرد. مطابق با داده های Crunchbase، OB1، شرکت توسعه دهنده OpenBazaar، در طول عمر خود بیش از 9 میلیون دلار بودجه سرمایه گذاری خطرپذیر دریافت کرد. 

با این حال، علیرغم موفقیت اولیه و تأمین مالی فراوان، OpenBazaar نتوانست جایی برای خود در صنعت کریپتو که به سرعت در حال گسترش بود ایجاد کند. در 4 ژانویه 2021، OB1 اعلام کرد که پشتیبانی از کیف پول‌ها، APIها، موتورهای جستجو و وب‌سایت بازار OpenBazaar را متوقف می‌کند و عملاً به پروژه پایان می‌دهد. 

برایان هافمن، مدیر عامل سابق OB1 و سرپرست پروژه OpenBazaar، در ژوئیه 2021 تا حدودی به سقوط این پروژه پرداخت. CoinDesk مصاحبه. او گفت که روایت های متناقض در مورد اینکه بیت کوین هم یک سرمایه گذاری و هم یک سیستم پرداخت است، بزرگترین باد مخالف برای OpenBazaar بود. او گفت: «کریپتو، به‌ویژه بیت‌کوین، از یک جایگزین پول نقد ارزان به یک فروشگاه ارزش تبدیل شد – یک طلای دیجیتال – که آن را برای خرید روزانه تجارت الکترونیک از نوع آمازون مساعد نمی‌کرد. 

در نگاه گذشته، هافمن همچنین این نظریه را مطرح کرد که اگر OpenBazaar پشتیبانی از استیبل کوین را در اوایل اولویت قرار می داد و با دریافت کارمزد اندکی از همه تراکنش ها، از پلتفرم درآمدزایی می کرد، احتمالاً شانس موفقیت بیشتری داشت. اگرچه OpenBazaar پایه ای قوی و فهرستی از حامیان همه ستاره داشت، شکست آن به عنوان یادآور ماهیت مخاطره آمیز سرمایه گذاری مخاطره آمیز خواهد بود. 

سقوط دیم

Diem پاسخ فیس‌بوک به افزایش علاقه به پرداخت‌های ارزهای دیجیتال بود و در اوایل حمایت زیادی از آندرسن هوروویتز و سایر افراد سنگین‌وزن دریافت کرد. فیس‌بوک Diem را با نام Libra در ژوئن 2019 معرفی کرد و آن را راهی برای ارسال پول در مجموعه پلت‌فرم‌های رسانه‌های اجتماعی خود بدون اتکا به واسطه‌های شخص ثالث یا تبدیل‌های پیچیده ارز معرفی کرد.

این پروژه که به عنوان یک استیبل کوین متصل به دلار برنامه ریزی شده بود، قرار بود بر روی یک سیستم مبتنی بر بلاک چین مجاز ایجاد شده توسط توسعه دهندگان شرکت اجرا شود. در دسامبر 2020، قبل از اصلاح متای فیس‌بوک در اکتبر 2021، از Libra به Diem تغییر نام داد، زیرا چرخش به سمت Metaverse را اعلام کرد.  

اگرچه Diem تحت توسعه متمرکز شرکت قرار گرفت، اما مدیریت را به شخص ثالثی به نام انجمن Diem محول کرد که متا یکی از بسیاری از اعضای آن بود که دارای حق رأی برابر بود. این گروه از شرکت ها به عنوان مباشر ارز دیم عمل کردند و در عین حال بر توسعه آن نیز نظارت داشتند. 

Andreessen Horowitz سرمایه‌گذار اولیه در پروژه Diem و عضو انجمن Diem در کنار شرکت‌های خطرپذیر مانند Breakthrough Initiatives، Union Square Ventures و Temasek Holdings بود. مشخص نیست که دیم چقدر سرمایه جذب کرده است، یا مبلغی که اندرسن هوروویتز کمک کرده است. با توجه به مقاله 1 جولای از CNETانتظار می‌رفت که بیشتر اعضای انجمن Diem هر کدام 10 میلیون دلار به توسعه پروژه کمک کنند. 

مانند بسیاری از سرمایه گذاری های اندرسن هوروویتز، دیم با حمایت فراوان از شرکت های سنگین وزن شروع به کار کرد. حامیان اولیه مانند eBay، Mastercard، PayPal، Stripe و Visa اشاره کردند که Diem موقعیت خوبی برای پر کردن شکاف بین امور مالی سنتی و ارزهای دیجیتال دارد. با این حال، با رشد این پروژه، نظارت فزاینده ای از سوی قانونگذاران ایالات متحده به خود جلب کرد.

در سال 2019، چندین درگیری با تنظیم‌کننده‌ها و سیاستمداران بر دوام بلندمدت دیم تأثیر گذاشت. جلسه استماع کمیته بانکداری سنا در ماه ژوئیه به پایان رسید که سیاستگذاران دیم و سازندگان آن را با آن مقایسه کردند آتش افروزان و شروران سینماسناتور کندی (R-LA)، ​​یکی از منتقدان سرسخت‌تر، تردید خود را در مورد این پروژه ابراز کرد: «فیس‌بوک می‌خواهد عرضه پولی را کنترل کند. چه چیزی ممکن است اشتباه باشد؟»

چند تن از دموکرات‌های سرشناس کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا در این مورد بحث کردند: ارسال نامه درخواست از متا برای توقف توسعه Diem، با استناد به نگرانی‌های مربوط به حریم خصوصی، امنیت ملی، تجارت و سیاست پولی. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو نیز متذکر شد فدرال رزرو در مورد نحوه برخورد دیم با مسائلی مانند پولشویی و حمایت از مصرف کننده "نگرانی های جدی" داشت. 

گروه کاری رئیس جمهور در مورد بازارهای مالی این نگرانی ها را دوچندان کرد و اظهار داشت که ترکیب یک ناشر استیبل کوین با یک شرکت بزرگ "می تواند منجر به تمرکز بیش از حد قدرت اقتصادی شود." حتی دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق به ابراز تردید او پیوست نسبت به پروژه وی در توییتی گفت: اگر فیس‌بوک و سایر شرکت‌ها می‌خواهند به بانک تبدیل شوند، باید به دنبال یک منشور بانکی جدید باشند و مشمول همه مقررات بانکی شوند. 

پس از واکنش‌های شدید علیه Diem در ایالات متحده، eBay، Mastercard، Mercado Pago، PayPal، Stripe، Visa Inc. و سایر حامیان کلیدی حمایت خود را لغو کردند. پس از دو سال دیگر توسعه کند و ادامه فشار نظارتی، انجمن Diem معامله ای را انجام داد فروش تکنولوژی پشت پروژه به Silvergate Capital Corp به مبلغ 200 میلیون دلار در ژانویه 2022. این فروش پایانی بر پروژه Diem به شکل فعلی آن بود. 

حمایت از مبانی نادر الناجی و BitClout

آخرین اشتباه سرمایه گذاری Andreessen Horowitz در لیست ما به شکل یک ویژگی دوگانه است: Basis و BitClout. 

اول از همه، Basis، یک پروژه استیبل کوین غیرمتمرکز و الگوریتمی است که توسط یکی از بدنام ترین کارآفرینان کریپتو به نام نادر الناجی راه اندازی و رهبری می شود. هدف این پروژه این بود که استیبل کوین Basis خود را از طریق حراج‌های زنجیره‌ای به دلار متصل نگه دارد، که توکن‌های «اوراق» و «سهم» را برای تعدیل عرضه پایه منتشر می‌کرد. بیس در ماموریت خود جاه طلب بود و می گفت که می خواهد ایجاد کند یک «سیستم پولی بهتر» که در برابر تورم فوق العاده مقاوم، عاری از کنترل متمرکز و قوی تر از روش های موجود برای انتقال ثروت باشد. این پروژه اولین تلاشی بود برای ایجاد یک توکن پایدار، بدون پشتوانه و دلاری، که به عنوان الهام بخش دیگر پروژه های استیبل کوین شکست خورده مانند Basis Cash و Terra بود. 

جدای از پرسش‌های مربوط به دوام، بیسیس مطمئن شد که این بخش با برندهای جذاب فین‌تک و تیمی از کارمندان سابق گوگل و گلدمن ساکس به نظر می‌رسد. تحت هدایت الناجی، اساس $ 133 میلیون دلار افزایش یافته است در آوریل 2018، نام های بزرگی مانند Bain Capital Ventures، فرماندار سابق فدرال رزرو، کوین وارش، Lightspeed Venture Partners و Andreessen Horowitz را به خود جذب کرد. 

با این حال، نه تیم پایه و نه حامیان پروژه تکالیف خود را در مورد مقررات اوراق بهادار ایالات متحده انجام نداده بودند. به زودی مشخص شد که اوراق قرضه و سهام مورد استفاده برای لنگر انداختن Basis به دلار آن، اوراق بهادار ثبت نشده را تشکیل می دهند، به این معنی که آنها مشمول محدودیت های انتقال خواهند بود. از آنجایی که نظارت بر مقررات اوراق بهادار ایالات متحده بسیار دشوار است، بیس متوجه شد که ایجاد یک "سیستم پولی بهتر" به آن سادگی که در ابتدا پیش بینی می شد نیست. 

در دسامبر 2018، هشت ماه پس از افزایش 133 میلیون دلاری، الناجی اطلاعیه ای را در وب سایت پایه فاش می کند که در حال بسته شدن است و سرمایه باقی مانده خود را به حامیان خود باز می گرداند. در این پست آمده است: «متاسفانه مجبور به اعمال مقررات اوراق بهادار ایالات متحده در سیستم تأثیر منفی جدی بر توانایی ما برای راه‌اندازی Basis داشت» و افزوده شد که پیروی از قوانین اوراق بهادار بر مقاومت پروژه در برابر سانسور تأثیر می‌گذارد و نقدینگی را برای حراج‌های زنجیره‌ای آن کاهش می‌دهد. . 

علیرغم اینکه توسط Basis سوزانده شد، Andreessen Horowitz تصمیم گرفت تا زمانی که استارتاپ بلاک چین بعدی خود را راه اندازی کرد، شرط دیگری را روی Al Naji انجام دهد: BitClout. 

BitClout که به عنوان اولین پلتفرم رسانه اجتماعی مبتنی بر بلاک چین تبلیغ می‌شود، به کاربران اجازه می‌دهد به‌روزرسانی‌ها و عکس‌ها را پست کنند، به پست‌های دیگر کاربران پول اعطا کنند، و آنچه را «کوین‌های خالق» می‌نامند، بخرند و بفروشند - توکن‌های شخصی‌شده که ارزش آنها به شهرت افراد بستگی دارد. BitClout بر روی بلاک چین Proof-of-Work خود به نام DeSo اجرا می شود که مخفف عبارت “Decentralized Social” است. 

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های قبلی آندرسن هوروویتز، این شرکت با خرید توکن‌ها در عرضه اولیه سکه (ICO) DeSo مشارکت داشت. مطابق با داده های CrunchbaseBitClout 200 میلیون دلار از 14 سرمایه گذار از طریق ICO خود جمع آوری کرد و میانگین سهم هر یک را حدود 14.2 میلیون دلار نشان داد. در حالی که جزئیات در مورد تعداد توکن‌هایی که سرمایه‌گذاران دریافت کرده‌اند و دوره سرمایه‌گذاری ناشناخته است، DESO در حال حاضر 97 درصد از بالاترین رکورد تاریخ ژوئن 2021 خود یعنی 198.68 دلار کاهش یافته است. coingecko. 

علاقه به BitClout با برداشت منفی که پلتفرم از زمان راه اندازی خود به دست آورده است، کمکی نکرده است. در ابتدا، برای خرید سکه های سازنده در BitClout، کاربران باید بیت کوین را به بلاک چین DeSo بفرستند، که سپس با نسبت یک به یک به BTCLT تبدیل شد. با این حال، هنگامی که در DeSo بود، هیچ راهی برای تبدیل BTCLT به بیت کوین واقعی وجود نداشت و به طور موثر وجوه کاربران را به دام انداخت. پس از اینکه DeSo کد خود را منبع باز کرد، مشکل برداشت تا حدی حل شد. با این حال، بسیاری از کاربران اولیه به دلیل تفاوت در تقاضا بین بیت کوین و BTCLT، مقدار قابل توجهی پول از دست دادند. 

اگرچه BitClout و بلاک چین DeSo هنوز فعال هستند، آینده آنها روشن به نظر نمی رسد. به نظر می رسد تعداد کیف پول ها و سازندگانی که با پلتفرم BitClout تعامل دارند افزایش یافته است، و حجم معاملات برای سکه های سازنده BitClout در حدی است. تمام وقت کم است. بسیاری از BitClout شکایت کرده‌اند که از پروفایل‌های توییتر بدون اجازه صاحبان آن‌ها کسب درآمد می‌کند. استفن پالی، شریک شرکت حقوقی Anderson Kill. نیز چنین کرده است استدلال کرد که DeSo ICO باید به عنوان یک عرضه غیرقانونی اوراق بهادار طبقه بندی می شد. 

با توجه به یکی دیگر از پروژه‌های کریپتو نادر الناجی که قوانین اوراق بهادار ایالات متحده را در نظر نمی‌گیرد، شاید آندرسن هوروویتز هنگام بررسی سرمایه‌گذاری‌های آتی خود باید به یک ضرب المثل قدیمی توجه کند. "یک بار منو گول زدی، خجالت بکش؛ دوبار مرا گول بزن، شرمنده.» 

افشا: در زمان نوشتن این ویژگی، نویسنده مالک ETH، BTC و چندین ارز دیجیتال دیگر بود. 

این مقاله را به اشتراک بگذارید

URL کپی شد

اطلاعات موجود یا از طریق این وب سایت از منابع مستقلی بدست می آیند که به اعتقاد ما دقیق و قابل اعتماد هستند ، اما Decentral Media، Inc. هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد به موقع بودن ، کامل بودن یا صحت هرگونه اطلاعات موجود در این وب سایت یا دسترسی به آن ارائه نمی دهد. . Decentral Media، Inc. مشاور سرمایه گذاری نیست. ما مشاوره شخصی سرمایه گذاری یا مشاوره مالی دیگری نمی دهیم. اطلاعات موجود در این وب سایت بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. ممکن است برخی یا تمام اطلاعات این وب سایت منسوخ شده باشد ، یا ناقص یا نادرست باشد. ما ممکن است هرگونه اطلاعات منسوخ ، ناقص یا نادرست را به روز کنیم ، اما موظف نیستیم.

شما هرگز نباید بر اساس اطلاعات موجود در این وب سایت تصمیم به سرمایه گذاری در ICO ، IEO یا سرمایه گذاری دیگر بگیرید و هرگز نباید اطلاعات هر یک از این وب سایت ها را به عنوان مشاوره سرمایه گذاری تفسیر یا به آنها اعتماد کنید. ما به شدت توصیه می کنیم اگر به دنبال مشاوره سرمایه گذاری در مورد ICO ، IEO یا سرمایه گذاری دیگر هستید ، با یک مشاور سرمایه گذاری مجاز یا سایر متخصصان مالی واجد شرایط مشورت کنید. ما برای تجزیه و تحلیل یا گزارش در مورد ICO ، IEO ، ارز رمزنگاری شده ، ارز ، فروش توکن دار ، اوراق بهادار یا کالاها به هیچ وجه جبران خسارت نمی کنیم.

دیدن شرایط و ضوابط کامل.