خلاصه اجرایی: سهام اتریوم از دسامبر 35 تقریباً 2020 میلیارد دلار جذب کرده است. با موانع ورود کم، مشتقات استیکینگ مایع (LSD) بیش از 30 درصد از کل ETH سهام را تشکیل می دهند. لیدو فاینانس، رهبر، دارای 13 میلیارد دلار ETH در استخرهای سهام خود است.
از آنجایی که سهام نقدینگی بیش از هر زمان دیگری محبوب می شود، ما این بخش را با جزئیات بررسی می کنیم و یک پایان نامه سرمایه گذار متعادل ارائه می کنیم. ما همچنین به سایر گزینههای Lido مانند Rocket Pool، Coinbase cbETH، StakeWise و Frax Ether نگاه دقیقتری میکنیم.
نمای کلی صنعت
افزایش پروتکلهای استیکینگ مایع با راهاندازی زنجیره بیکن اتریوم در دسامبر 2020 انجام شد. هنگامی که دومین بلاک چین محبوب جهان از Proof-of-Work به Proof-of-Stake تغییر مکان داد، فرصتهای هیجانانگیزی برای کاربران ارزهای دیجیتال ایجاد کرد. کریپتو خود را برای ایجاد درآمد اضافی به اشتراک بگذارند.
با این حال، الزامات اولیه، سرمایه گذاری را از دسترس سرمایه گذاران کریپتو کوچکتر خارج می کند. برای اجرای یک گره سهامداری، یک سرمایه گذار باید حداقل 32 ETH را برای حداقل دوره قفل 2 ساله متعهد کند. پروتکلهای شرطبندی مایع برای دور زدن این محدودیتها و قابل دسترس کردن شرطبندی برای هر کسی که ETH دارد ایجاد شد.
مطابق با Coincarp.com، امروزه تخمین زده می شود که 233 میلیون دارنده ETH وجود دارد. پروتکلهای استیکینگ مایع با توانایی خود در دموکراتیک کردن سهام و در دسترستر کردن آن، مستقیماً به این پایگاه کاربر عظیم وارد میشوند. جای تعجب نیست که این پروتکل ها جذب شده اند ETH به ارزش 17.8 میلیارد دلار در بیش از 2.5 سال
این بخش در آوریل 2023 با فعالسازی این بخش، رونق زیادی گرفت ارتقا Shapella در بلاک چین اتریوم این نقطه اوج انتقال اتریوم به Proof-of-Stake بود و به دوره قفل برای توکن های سهام پایان داد. آزادی برداشت توکنهای شرطبندی شده در هر زمان، علاقه به شرطبندی ETH را بیشتر کرده است. و از آنجایی که اجرای یک گره همچنان به 32 ETH نیاز دارد، پروتکلهای استیکینگ مایع همچنان یک گزینه عالی برای سرمایهگذاران کریپتو کوچکتر هستند.
عامل دیگری که به محبوبیت پروتکلهای استیکینگ مایع کمک میکند، چشمانداز نقدینگی باز شده از طریق توکنهای بومی است. کاربرانی که ETH را در این پروتکل ها به اشتراک می گذارند، مقدار مساوی از یک توکن بومی دریافت می کنند که ارزش آن به ETH مرتبط است. به عنوان مثال، وقتی ETH را در Coinbase قفل می کنید، در ازای آن یک توکن جدید به نام cbETH دریافت می کنید. این توکنها را میتوان بیشتر در پروژههای DeFi سرمایهگذاری کرد، در حالی که ETH زیربنایی همچنان به کسب جوایز شرطبندی ادامه میدهد..
(توجه: مانند تمام مشتقات، این خطر وجود دارد که توکن استیکینگ ممکن است از بین برود و بازگرداندن ETH شما را دشوار کند.)
با بیش از 7.16 میلیون ETH سهام، لیدو با اختلاف زیادی بازیکن غالب در فضای سهامداری مایع است. این پروتکل 74.17 درصد از سهم بازار را به خود اختصاص داده است، زیرا این پروتکل یک حرکت اولیه بود. Coinbase Wrapped Staked Ether و Rocket Pool دیگر بازیگران اصلی هستند که به ترتیب 1.1 میلیون و 762,000 ETH سهام دارند.
پروتکلهای سهامداری مایع همچنان از علاقه پایدار کاربران برخوردار هستند و با مبادلات غیرمتمرکز (DEX) در ارزش کل قفل شده (TVL) برابری میکنند. بر اساس این گزارش، TVL تمام DEX ها تا زمان نگارش این مقاله حدود 17.47 میلیارد دلار است که برابر با مجموع TVL همه پروتکل های سهامداری است. گزارش کوین تلگراف
حتی با سرازیر شدن پول، ابرهای طوفانی در افق مایع انباشتگی و به طور کلی DeFi ظاهر می شوند. پس از فروپاشی FTX و Terra/LUNA، رگولاتورها در ایالات متحده موضعی تهاجمی نسبت به پلتفرمهای اصلی ارزهای دیجیتال اتخاذ میکنند. با شکایت علیه Binance و Coinbase و جدید لایحه دو حزبی در کنگره، در جبهه نظارتی اتفاقات زیادی در حال رخ دادن است. تحولات آتی در این فضا میتواند مسیر ارزهای دیجیتال و پروتکلهای سهامداری مایع را عمیقاً تغییر دهد.
برترین پروژه های ذخیره سازی مایعات
پروژه | TVL | سهم بازار | ارزش بازار (در گردش) | دارایی های سهامدار (سالانه) | درامد |
میعادگاه قشنگ ساحلی | $ 13.23b | ٪۱۰۰ | $ 1.90b | $ 12.33b | $ 68.40m |
Coinbase پیچیده شده است | $ 2.11b | ٪۱۰۰ | N / A | $ 2.16b | N / A |
استخر موشک | $ 1.41b | ٪۱۰۰ | $ 921.25m | $ 1.30b | N / A |
فراکس اتر | $ 439.53m | ٪۱۰۰ | N / A | $ 397m | $ 1.65m |
سهامدار | $ 167.92m | ٪۱۰۰ | $ 21.31m | $ 166m | $ 976k |
پایان نامه سرمایه گذاری
مارک تواین میگوید: «وقتی همه به دنبال طلا میگردند، خوب است که در کار بیل و بیل باشید.» در حالی که همه به دنبال بازدهی از سهام ETH هستند، خوب است در مشاغلی سرمایه گذاری کنید که ابزارهای لازم را برای آنها فراهم می کنند.
سرمایه گذاران کریپتو سه فرصت دارند:
1) آنها می توانند ETH را با این خدمات به اشتراک بگذارند، توکن همراه را دریافت کنند، سپس زمانی که می خواهند "سود" را مطالبه کنند، توکن را پس بفروشند. به عنوان مثال، شما ETH خود را با Lido به اشتراک می گذارید، در ازای آن stETH را دریافت می کنید، سپس زمانی که می خواهید جوایز را مطالبه کنید، آن را لغو می کنید.
2) آنها می توانند ETH را به اشتراک بگذارند، توکن همراه را دریافت کنند، سپس stETH را در جای دیگری دوباره سرمایه گذاری کنند. شما ETH خود را با Lido به اشتراک می گذارید، در ازای آن stETH را دریافت می کنید، سپس مجددا stETH را در سایر محصولات Web3 سرمایه گذاری می کنید. (ریسک بیشتر، پاداش بالقوه بالاتر.)
3) یا آنها می توانند به سادگی رمز پروژه را خریداری کنند، که مانند سرمایه گذاری در "شرکت" اساسی است. برای Lido، فقط LDO را برای دراز مدت بخرید و نگه دارید.
مورد دوم، بازی بیل و بیل است و شرط میبندد که بازدهی پروتکلهای سرمایهگذاری، این پروژههای پیشرو را به یک قطعه کلیدی از زیرساخت مالی بلندمدت تبدیل میکند.
ما معتقدیم که این پلتفرمها آینده امیدوارکنندهای دارند، زیرا جوایز شرطبندی از ETH معمولاً از حدود 4.00٪ APY در استخرهای شرط بندی تا 8.00٪ برای گرههای اعتبارسنجی متغیر است. به عنوان یک منبع درآمد تنظیم کنید و فراموش کنید، سهام ETH از حساب های پس انداز برتر است و با شرایط مطلوب رقابت می کند. بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا. با این حال، همانطور که در زیر خواهیم دید، خطر بالقوه هنوز در مورد دارایی های رمزنگاری بسیار بیشتر است.
خطرات انباشته شدن مایعات
ریسک های نقدینگی
تمام توکنهای استکینگ مایع از ریسک نقدینگی بالایی رنج میبرند. این نتیجه مستقیم عرضه کم است در مقایسه با ارز دیجیتال واقعی درگیر (ETH، در بیشتر موارد). بسیاری از بازارهای معاملاتی برای استیک توکنها نیز ممکن است با حجم معاملات کم توسعهیافته ضعیفی داشته باشند که توانایی دارنده را برای فروش سریع توکنها با قیمت مطلوب بیشتر کاهش میدهد.
ریسک های بازار دیفای
کل منطق سرمایه گذاری در سرمایه گذاری مایع به توانایی آن در آزاد کردن سرمایه برای پروتکل های DeFi بستگی دارد. و سرمایهگذاری DeFi یک تلاش فوقالعاده پرخطر/پر پاداش است. اگرچه پاداش های بالقوه اغلب به طور نجومی بالا هستند، با APY های بالای 20٪، خطرات نیز بالا هستند. اگر توکنهای شرطبندی خود را گم کنید، بهطور خودکار دسترسی به ETH موجود در پروتکل شرطبندی مایع را از دست میدهید.
ریسک اعتبارسنجی
سرمایهگذاران در استخرهای سرمایهگذاری نقدی به اعتبارسنجیهای شخص ثالث برای دریافت پاداشهای سهام تکیه میکنند. اگر اعتبار سنجی ناکارآمد، مستعد خطا یا در موارد نادر مخرب باشد، می تواند منجر به ضرر برای شرکت کنندگان در استخرهای شرط بندی شود. زیان ها می توانند از نظر شدت، از کاهش جزئی در پاداش APY تا ضبط عمده ETH سرمایه گذاری شده از طریق پنالتی به نام "قطع کردن".
ریسک قانونی
تنظیمکنندههای بزرگ در سراسر جهان، بهویژه در اتحادیه اروپا و ایالات متحده، شروع به سرکوب پروژهها و کسبوکارهای ارزهای دیجیتال کردهاند. همچنین نگرانی هایی وجود دارد که مبادله ETH برای یک توکن ERC-20 می تواند یک رویداد مشمول مالیات در نظر گرفته شود. اکنون، SEC استدلال میکند که پروتکلهای سهامداری مایع در دسته اوراق بهادار قرار میگیرند و میتوانند مشمول مقررات سختگیرانه باشند.
چه کسی سرمایه گذاری می کند: حمایت نهادی
پروتکلهای سرمایهگذاری مایع معمولاً برای سرمایهگذاران کوچکتر ارزهای دیجیتال طراحی شدهاند. با توجه به امکانات بسیار زیاد بازار خرده فروشی، این پروتکل ها حمایت قابل توجهی از سرمایه گذاران نهادی دریافت کرده اند.
لیدو در اینجا نیز با دریافت بیش از 160 میلیون دلار بودجه در چندین دور از سرمایهگذاران بزرگی مانند Andreessen Horowitz، Dragonfly Capital و Paradigm رهبری این مجموعه را بر عهده دارد. Coinbase Wrapped Ether یک پروتکل است که متعلق به CEX Coinbase است، یک نهاد بزرگ با ارزش بازار 12.49 میلیارد دلار در سال 2023.
Rocket Pool یک پروتکل کاملاً غیرمتمرکز است که در روزهای ابتدایی سال 2018 بودجه اولیه را از Consensys Capital دریافت کرد. از آن زمان، تا حد زیادی بدون نیاز به هیچ گونه بودجه خارجی عملیاتی شده است.
Stakewise همچنین تا به امروز بودجه ای بالغ بر 2 میلیون دلار از سرمایه گذارانی مانند Blockdaemon و Boldstart Ventures دریافت کرده است. در نهایت، پروتکل Frax Ether توسط Frax Finance، یک شرکت بلاک چین متخصص در استیبل کوین ها، اداره می شود.
برترین پروتکل های ذخیره سازی مایعات
لیدو (LDO)
TVL: 13.26 میلیارد دلار
دارایی های سهامدار: 12.33 میلیارد دلار
کاربران فعال روزانه: 451
قیمت LDO: 2.22 دلار
دنبال کنندگان توییتر: 145.9 هزار
Lido اولین پروتکل شرطبندی غیرقانونی برای ETH بود. بلافاصله پس از Beacon Chain راه اندازی شد و از آن زمان تاکنون بر این بخش تسلط داشته است. Lido 29٪ از کل بازار سهام ETH را به خود اختصاص داده است.
توکن بومی staking در Lido stETH نام دارد. این پروتکل یک کارمزد استاندارد 10 درصدی را برای جوایز شرط بندی دریافت می کند. LDO نشانه حکومت بر پروتکل است. دارندگان می توانند در مورد مسیر آینده ارتقاء و ویژگی های پروتکل رای دهند.
لیدو پس از ارتقاء Shapella به شدت رشد کرده است، اما تمام این رشد بهایی دارد. با یک مجموعه کوچک از حدود 30 اعتبار سنجی، پروژه به طور فزاینده ای متمرکز می شود. و با به دست آوردن سهم بیشتری از بازار در ETH سهامدار، برخی فکر میکنند که این تمرکز میتواند تهدیدی برای معماری غیرمتمرکز اتریوم باشد.
با توجه به Vitalik Buterin و سایر چهرههای مهم مرتبط با اتریوم، پروتکلها در حالت ایدهآل نباید از 15 تا 20 درصد سهم خود در بازار سهام ETH تجاوز کنند. لیدو دو برابر این حد است و هیچ نشانه ای از کاهش سرعت نشان نمی دهد. در نتیجه، ممکن است بهترین گزینه برای سرمایه گذاری از دیدگاه پایداری بلندمدت نباشد.
Coinbase Wrapped Staked Ether (cbETH)
TVL: 2.14 میلیارد دلار
دارایی های سهامدار: 2.16 میلیارد دلار
کاربران فعال روزانه: N/A
قیمت توکن DAO: N/A
فالوورهای توییتر: 5.8 متر
Coinbase صرافی پیشرو ارزهای دیجیتال در ایالات متحده است که در سال 2012 توسط برایان آرمسترانگ راه اندازی شد. این صرافی پروتکل سهامداری مایع خود را در ژوئن 2022 اعلام کرد. توکنی که ETH سهامدار روی پلتفرم را نشان میدهد، cbETH نام دارد.
این پروتکل از زمان راه اندازی توانسته است تعداد کاربران را به سرعت افزایش دهد. اگرچه Lido در این مرحله از دسترس خارج است، Coinbase رشد چشمگیری را به ثبت رسانده تا جایگاه دوم را جلوتر از پروتکلهای قدیمیتر و تثبیتشدهتر مانند Rocket Pool به دست آورد.
از آنجایی که پروتکل متعلق به یک صرافی متمرکز است، پروتکل DAO یا توکن حاکم ندارد. جدا از cbETH، Coinbase همچنین یک پروتکل سهامداری مایع را برای سرمایه گذاران نهادی با توکن ERC-20 lsETH راه اندازی کرده است.
در مورد آینده پروتکل، Coinbase در حال حاضر است مواجه با شکایت از SEC و آینده آن در زمان نوشتن این مقاله کمی نامشخص است. چشم انداز پروتکل شرط بندی به شدت به نتیجه دعوا بستگی دارد.
استخر موشک (RPL)
TVL: 923.51 میلیون دلار
دارایی های سهامدار: 1.30 میلیارد دلار
کاربران فعال روزانه: 56
قیمت RPL: 47.51 دلار
دنبال کنندگان توییتر: 42.2 هزار نفر
در میان پروتکلهای اصلی استقرار مایعات، Rocket Pool تنها پروتکلی است که تمام جعبههای یک پروتکل واقعاً غیرمتمرکز و غیرقانونی را علامتگذاری میکند. بیش از 2,000 اعتبار سنجی دارد و هر کسی می تواند یکی شود، برخلاف Lido که به مجموعه محدودی از اعتبار سنجی ها متکی است. با این حال، استفاده از آن بسیار سخت تر است.
این پروتکل همچنین دارای مراحل اضافی برای محافظت از سهامداران در برابر اعتبار سنجی ضعیف است. DAO پروتکل از یک توکن حاکمیتی به نام RPL استفاده می کند. توکن ERC-20 که برای تامین نقدینگی سهامداران استفاده می شود، rETH نامیده می شود.
برای کاربرانی که به تمرکززدایی اهمیت می دهند، هیچ انتخابی بهتر از Rocket Pool در استاکینگ مایع وجود ندارد. با این حال، پروتکل به دلیل کارمزدهای نسبتاً بالاتر (15٪) و بازدهی کمی کمتر نسبت به سایر پلتفرم ها متوقف می شود.
از نظر رشد آینده، Rocket Pool نسبتاً خوب است. این تهدیدی برای بلاک چین نیست و دارای نسبت بالایی از اعتبار سنجی است. تهدید اصلی در اینجا مقررات آتی است که یک موضوع مشترک برای همه این پروتکل ها است.
فراکس اتر (FXS)
TVL: 446 میلیون دلار
دارایی های سهام: 397 میلیون دلار
کاربران فعال روزانه: 27
قیمت توکن DAO: N/A
دنبال کنندگان توییتر: 72.7 هزار
خارج از 3 پروتکل برتر، پروتکل های استیکینگ مایع همگی دارای TVL کمتر از 1 میلیارد دلار هستند. Frax Ether رهبر گروه تعقیب کننده با TVL بالای 400 میلیون دلار است. این پروتکل توسط Frax Finance، یک پروتکل مالی غیرمتمرکز که در زمینه استیبل کوینهای الگوریتمی جزئی تخصص دارد، راهاندازی شد.
پروتکل Frax Ether از یک مدل منحصر به فرد (و نسبتاً پیچیده) برای فرآیند سهام خود استفاده می کند. این شامل یک سیستم توکن دوگانه است که از sfrxETH (توکن بهرهبردار) و frxETH (توکن کشاورزی) تشکیل شده است.
از طریق سیستم نوآورانه، Frax Ether پاداش های بالاتر APY را نسبت به رقبای خود وعده می دهد. اما از نظر محبوبیت و رشد، با یک نبرد سخت در برابر پروتکل هایی مانند Lido روبرو است. با این حال، داده ها یک مسیر رشد ثابت را برای Frax نشان می دهد.
یکی از موارد منفی، ارتباط قبلی Frax Finance با استیبل کوین های الگوریتمی است. انجمن فراکس در فوریه 2023 رای داد که به طور کامل از استیبل کوین های الگوریتمی فاصله گرفته و به جای آن بر نسخه های کاملاً وثیقه شده تمرکز کند. نظر ما این است که حرکت درستی برای ایجاد اعتماد و اطمینان بود.
StakeWise (SWISE)
TVL: 171 میلیون دلار
دارایی های سهام: 166 میلیون دلار
کاربران فعال روزانه: 8
قیمت سوئیس: 0.0803 دلار
دنبال کنندگان توییتر: 10 هزار
StakeWise که در سال 2021 راه اندازی شد، یک پروتکل ذخیره سازی مایع کوچکتر در بلاک چین های اتریوم و گنوسیس است. بنیانگذاران و توسعه دهندگان این پروژه در تالین، استونی مستقر هستند. این پروتکل از یک مشتق شرط بندی بیش از حد وثیقه به نام osETH استفاده می کند.
توسعه دهندگان در حال حاضر نسخه 3 StakeWise را آزمایش می کنند، یک ارتقای عظیم که بسیاری از ویژگی های آن را اصلاح می کند و پروتکل را برای افراد انفرادی دوستانه تر می کند. چشم انداز توسعه دهندگان StakeWise این است که با تمرکز رو به رشد در اکوسیستم اتریوم مبارزه کنند.
کاربرانی که ETH را در Vaults StakeWise واریز میکنند، یک توکن اضافی به نام osETH دریافت میکنند. این توکن به پروژهها و برنامههای DeFi دسترسی میدهد. ارتقاء موفق V3 این پتانسیل را دارد که جذابیت StakeWise را در میان سهامدارانی که به دنبال پروتکل های غیرمتمرکز هستند، بهبود بخشد.
سرمایه گذار Takeaway
شرط بندی مایع در سال های اخیر جذابیت خود را نشان داده است زیرا به کاربران امکان می دهد همزمان دو جایزه دریافت کنند: پاداش های شرط بندی و پاداش های DeFi. شما با قفل کردن ETH خود جوایز شرط بندی به دست می آورید و می توانید با سرمایه گذاری مجدد توکن مربوطه، پاداش های DeFi را به دست آورید.
اما با جدید قوانین اتحادیه اروپا MiCA و سرکوب SEC در CEX در ایالات متحده، درجه بالایی از عدم اطمینان در جبهه نظارتی وجود دارد. هر تصمیم سرمایهگذاری باید از منظر مالیاتی و قانونی، تأثیرات بالقوهای را که مقررات میتواند بر روی کریپتو، بهویژه پروتکلهای استیکینگ مایع داشته باشد، در نظر بگیرد.
اگر واقعاً میخواهید روی این پروتکلها سرمایهگذاری کنید، بهترین بازی ممکن است صرفاً خرید و نگه داشتن مقداری از توکن حاکمیتی باشد (یعنی خرید LDO برای سرمایهگذاری در «شرکت» Lido).
انقلاب بلاک چین را از دست ندهید! در مجله بازار بیت کوین مشترک شوید و در بالای این فضای به سرعت در حال تحول نگه دارید.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. خودرو / خودروهای الکتریکی، کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- BlockOffsets. نوسازی مالکیت افست زیست محیطی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-liquid-staking/
- : دارد
- :است
- :نه
- 1 میلیارد دلار
- 400 میلیون دلار
- $UP
- 000
- 1
- ٪۱۰۰
- 16
- 2012
- 2018
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 30
- 32
- 32 ETH
- 49
- 7
- 72
- 8
- a
- توانایی
- درباره ما
- بالاتر
- دسترسی
- در دسترس
- مطابق
- حساب
- حساب ها
- در میان
- فعال سازی
- فعال
- واقعی
- اضافی
- پس از
- عواقب بعدی
- در برابر
- مهاجم
- پیش
- الگوریتمی
- stablecoin های الگوریتمی
- معرفی
- اجازه می دهد تا
- همچنین
- جایگزین
- هر چند
- در میان
- مقدار
- an
- و
- آندرسن
- آندرسن هورویتز
- اعلام کرد
- سالیانه
- بازده درصدی سالانه
- سالانه
- هر
- هر کس
- جدا
- استیناف
- برنامه های
- آوریل
- API
- معماری
- هستند
- آرمسترانگ
- دور و بر
- AS
- مرتبط است
- انجمن
- At
- مجذوب
- جالب
- بطور خودکار
- دور
- به عقب
- حمایت
- متعادل
- موانع
- پایه
- مستقر
- نبرد
- BE
- چراغ
- زنجیره چراغ
- زیرا
- شدن
- شود
- تبدیل شدن به
- باور
- در زیر
- بهترین
- بهتر
- ورزش ها
- خارج از
- لایحه
- بیلیون
- بنیان
- بینگ
- دو طرفه
- بیت
- بیت کوین
- بازار بیت کوین
- مجله بازار بیت کوین
- بلاکچین
- blockchains
- بلاکدائون
- بلومبرگ
- اوراق قرضه
- بالا بردن
- جعبه
- برایان
- برایان آرمسترانگ
- به ارمغان بیاورد
- ساختن
- ایجاد اعتماد
- کسب و کار
- کسب و کار
- اما
- در بوترا
- خرید
- خریداری کردن
- by
- نام
- CAN
- کلاه لبه دار
- سرمایه
- گرفتن
- اهميت دادن
- موارد
- دسته بندی
- CBETH
- تمرکز
- متمرکز
- مبادله متمرکز
- بدون
- زنجیر
- بار
- انتخاب
- در گردش
- ادعا
- نزدیک
- coinbase
- Cointelegraph
- سقوط - فروپاشی - اضمحلال
- وثیقه شده
- مبارزه با
- ترکیب شده
- می آید
- مرتکب شدن
- مشترک
- انجمن
- همراه و همدم
- شرکت
- مقایسه
- رقابت می کند
- رقبای
- پیچیده
- نگرانی ها
- اعتماد به نفس
- ConsenSys
- در نتیجه
- قابل توجه
- در نظر گرفته
- ادامه دادن
- ادامه
- کمک می کند
- متناظر
- میتوانست
- دوره
- ترک
- خرابکاری
- ایجاد شده
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- مبادله رمزنگاری
- سرمایه گذاران رمزنگاری
- کاربران رمزنگاری
- ارز رمزنگاری
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- در حال حاضر
- روزانه
- خطر
- دائو
- داده ها
- تاریخ
- روز
- دسامبر
- عدم تمرکز
- غیر متمرکز
- امور مالی غیر متمرکز
- مبادلات غیرمتمرکز
- تصمیم
- کاهش
- DEFI
- پروژه های دفی
- پروتکل های DeFi
- درجه
- دموکراتیک کردن
- سپرده
- سپرده
- مشتق
- مشتقات
- جزئیات
- توسعه
- توسعه دهندگان
- تحولات
- DEX ها
- مشکل
- مستقیم
- مستقیما
- do
- میکند
- نمی کند
- غالب
- دو برابر
- پایین
- سنجاقک
- سرمایه اژدها
- رانده
- e
- در اوایل
- کسب درآمد
- اکوسیستم
- در جای دیگر
- تلاش کن
- لذت بردن
- تمام
- به طور کامل
- موجودیت
- ورود
- برابر
- ERC-20
- به خصوص
- تاسیس
- برآورد
- استونی
- ETH
- etting staking
- اتر
- اتر (ETH)
- ethereum
- زنجیره Ethereum Beacon
- blockchain اتریوم
- اکوسیستم اتریوم
- استیکینگ اتریوم
- اتریوم
- EU
- اروپا
- حتی
- واقعه
- تا کنون
- هر کس
- هر کس
- در حال تحول
- مثال
- تجاوز
- تبادل
- مبادلات
- مهیج
- اکتشاف
- خارجی
- چهره ها
- عامل
- سقوط
- سقوط
- بسیار
- کشاورزی
- مطلوب
- امکانات
- فوریه
- پرداخت
- هزینه
- آمار و ارقام
- سرانجام
- سرمایه گذاری
- مالی
- زیرساخت های مالی
- نام خانوادگی
- صاف
- تمرکز
- پیروان
- برای
- برای بازده
- توقیف
- سابق
- بنیانگذاران
- فرکس
- رایگان
- آزادی
- دوستانه
- از جانب
- جلو
- FTX
- کاملا
- بودجه
- بودجه
- بیشتر
- آینده
- تحولات آینده
- رشد آینده
- Fxs
- عایدات
- دنده ای
- سوالات عمومی
- عموما
- تولید می کنند
- دریافت کنید
- داده
- گنوزیس
- طلا
- خوب
- حکومت
- حکومت داری
- اعطا کردن
- بزرگ
- بیشتر
- شدن
- در حال رشد
- رشد کرد
- رشد
- اتفاق می افتد
- سخت تر
- آیا
- داشتن
- به شدت
- برگزار شد
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- بالاتر
- لولا
- نگه داشتن
- دارندگان
- علاقجات
- افق
- هوروویتس
- اما
- HTTPS
- i
- ایده آل
- if
- تصویر
- عظیم
- تأثیر
- موثر
- رشد چشمگیر
- بهبود
- in
- در دیگر
- درآمد
- افزایش
- افزایش
- افزایش
- به طور فزاینده
- بطور باور نکردنی
- ناکارآمد
- شالوده
- اول
- ابتکاری
- در عوض
- سازمانی
- سرمایه گذاران نهادی
- علاقه
- به
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- شامل
- موضوع
- IT
- ITS
- روزنامه
- JPG
- ژوئن
- تنها
- نگاه داشتن
- کلید
- بزرگ
- تا حد زیادی
- بزرگترین
- راه اندازی
- راه اندازی
- طرح دعوی در دادگاه
- پرونده های حقوقی
- من انجام میدم
- رهبر
- برجسته
- منجر می شود
- کمترین
- قانونی
- LIDO
- لیدو فاینانس
- بازار لیدو
- پسندیدن
- محدود
- محدودیت
- محدود شده
- مرتبط
- مایع
- استیکینگ مایع
- نقدینگی
- کوچک
- قفل شده
- توقیف
- طولانی
- دراز مدت
- نگاه کنيد
- پارچه
- از دست دادن
- تلفات
- خیلی
- کم
- کاهش
- LSETH
- ساخته
- اصلی
- عمده
- ساخت
- ساخت
- اداره می شود
- بسیاری
- حاشیه
- علامت گذاری شده
- بازار
- ارزش بازار
- بازارها
- عظیم
- انبوه
- حداکثر عرض
- ممکن است..
- میکا
- میلیون
- حد اقل
- خردسال
- مدل
- پول
- بسیار بزرگ و مهم
- بیش
- اکثر
- محبوبترین
- حرکت
- بسیار
- چندگانه
- بومی
- نشانه بومی
- ضروری
- جدید
- نه
- گره
- گره
- غیر حضانت
- توجه داشته باشید
- اکنون
- عدد
- of
- غالبا
- بزرگتر
- on
- ONE
- فقط
- عمل
- قابل استفاده
- نظر
- فرصت ها
- گزینه
- or
- دیگر
- ما
- خارج
- نتیجه
- روی
- متعلق به
- بسته
- نمونه
- شرکت کنندگان
- ویژه
- درصد
- انجام
- دوره
- چشم انداز
- انتخاب کنید
- تصویر
- قطعه
- محل
- سکو
- سیستم عامل
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازی
- بازیکن
- بازیکنان
- بسیاری
- نقطه
- استخر
- استخرها
- محبوب
- محبوبیت
- در برخواهد داشت
- فرصت
- + نوشته شده در
- پتانسیل
- بالقوه
- قیمت
- روند
- محصول
- پروژه
- پروژه ها
- وعده
- امید بخش
- مدارک اثبات شده
- اثبات کار
- نسبت
- چشم انداز
- چشم انداز
- محافظت از
- پروتکل
- پروتکل
- اثبات شده
- ارائه
- قرار دادن
- به سرعت
- محدوده
- سریعا
- نادر
- نرخ
- نسبتا
- رسیدن به
- واقعا
- گرفتن
- اخذ شده
- اخیر
- کاهش
- مقررات
- رگولاتور
- تنظیم کننده
- سرمایه گذاری مجدد
- نسبتا
- تکیه
- باقی مانده است
- بقایای
- گزارش
- گزارش ها
- نمایندگی
- مورد نیاز
- نیاز
- نتیجه
- خرده فروشی
- بازار خرده فروشی
- برگشت
- بازده
- پاداش
- پاداش
- راست
- طلوع
- خطر
- خطرات
- موشک
- استخر موشک
- دور
- RPL
- دویدن
- در حال اجرا
- s
- سعید
- همان
- پس انداز
- جستجو
- SEC
- دوم
- بخش
- اوراق بهادار
- دیدن
- دانه
- بودجه بذر
- به دنبال
- به دنبال
- فروش
- خدمات
- اشتراک گذاری
- باید
- نشان
- نشان می دهد
- امضاء
- به سادگی
- پس از
- کند شدن
- کوچک
- کوچکتر
- So
- برخی از
- بزودی
- منبع
- فضا
- متخصص
- Spot
- استابل کویین
- سهام
- استیک
- ETH سهامدار
- سهامداران
- STAKEWISE
- ردی
- جوایز Staking
- استاندارد
- راه افتادن
- ایالات
- ثابت
- مراحل
- steTH
- هنوز
- طوفان
- سخت
- موضوع
- موفق
- چنین
- برتر
- عرضه
- پایداری
- پایدار
- روشن
- سیستم
- گرفتن
- مصرف
- تالین
- شیر
- مالیات
- مشمول مالیات
- مدت
- قوانین و مقررات
- تست
- نسبت به
- که
- La
- آینده
- جهان
- شان
- آنها
- سپس
- آنجا.
- اینها
- پایان نامه
- آنها
- فکر کردن
- شخص ثالث
- این
- تهدید
- سه
- از طریق
- زمان
- به
- امروز
- رمز
- نشانه
- ابزار
- بالا
- جمع
- ارزش کل قفل شده است
- نسبت به
- طرف
- تجارت
- تجارت
- حجم معاملات
- مسیر
- انتقال
- خزانه داری
- صادقانه
- اعتماد
- دور زدن
- TVL
- دو
- به طور معمول
- ما
- تردید
- زیر
- اساسی
- منحصر به فرد
- متحد
- ایالات متحده
- بر خلاف
- باز
- ارتقاء
- ارتقاء
- us
- وزارت خزانه داری ایالات متحده
- استفاده کنید
- استفاده
- کاربر
- کاربران
- استفاده
- تأیید اعتبار
- گره های تایید کننده
- اعتبار سنجی
- ارزش
- خزانه ها
- سرمایه گذاری
- نسخه
- از طريق
- دید
- vitalik
- vitalik buterin
- جلد
- رای
- رای داده
- می خواهم
- بود
- we
- Web3
- خوب
- بود
- چه زمانی
- که
- در حین
- WHO
- عمده فروشی
- که
- وسیع
- اراده
- با
- برداشت
- در داخل
- بدون
- جهان
- جهان
- با ارزش
- پیچیده
- نوشته
- سال
- بازده
- بازده
- شما
- شما
- زفیرنت