توجو ستیا برهاد

حق چاپ@http://lchipo.blogspot.com/
ما را در فیس بوک دنبال کنید: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

باز برای درخواست: 26/04/2021
نزدیک به درخواست: 05/05/2021
تاریخ درج: 19/05/2021

سرمایه
ارزش بازار: 221.780 میلیون تومان
کل سهام: 316.828 میلیون سهام (اعمال عمومی: 15.842 میلیون، شرکت داخلی/میتی/جایگاه خصوصی/سایر: 91.683 میلیون)

صنعت (سود خالص %)
ساخت و ساز ساختمان برای ساختمان های مسکونی و غیر مسکونی. 
توجو ستیا: 6.4% (میانگین 4 سال 3.81%)
WCT: -10.8٪
Suncon: 4.7٪
کرجایا: 11.2٪
Vizione: -2.2٪
GDB: 6.8٪
اینتا بینا: 2.9٪
TCS: 6.7٪
گاگاسان نادی سرگاس: 5.4٪

ریمباکو: 3.4٪

کسب و کار
Msia: 100٪

اساسی
1. بازار: بازار اصلی
2.قیمت: RM0.70 (EPS:RM0.0513)
3.P/E: PE13.65
4.ROE (Pro Forma III): 16.5%
5.ROE: 30%(2020), 35%(2019), 31%(2018), 33%(2017)
6. وجه نقد و سپرده ثابت پس از IPO: 0.2458 RM به ازای هر سهم
7.NA بعد از IPO: RM0.31
8. کل بدهی به دارایی جاری پس از IPO: 0.66 (بدهی: 135.120 میلیون، دارایی غیرجاری: 31.077 میلیون، دارایی جاری: 202.352 میلیون)
9. سیاست سود سهام: سیاست سود سهام 25٪ PAT.

عملکرد مالی گذشته (درآمد، سود هر سهم)
2020: RM255.768 میلیون (Eps: 0.0636)
2019: RM421.635 میلیون (Eps: 0.0369)
2018: RM327.794 میلیون (Eps: 0.0281)
2017: RM292.385 میلیون (Eps: 0.0230)

حاشیه سود خالص
2020: 6.36٪
2019: 3.69٪
2018: 2.71٪
2017: 2.5٪

سفارش کتاب
2021: 21.914 میلیون رینگیت
2022: 174.353 میلیون رینگیت
2023: 388.437 میلیون رینگیت
2024: 365.53 میلیون رینگیت

پس از سهامداری IPO
وی انگ کنگ: 44.37٪
Dato’ Wee Beng Aun: 21.86٪
وی بنگ چوان: 0.16٪
Datin Seri Raihanah: 0.08%
لو مینگ چی: 0.08٪
نه عده بن یحیی: 0.08٪

پاداش مدیران و مدیریت کلیدی برای FYE2021 (از سود ناخالص 2020)
کل دستمزد مدیر: 2.084 میلیون RM یا 8.96٪
پاداش مدیریت کلیدی: RM1.45 میلیون - 1.7 میلیون یا 6.23٪ - 7.30٪
کل (حداکثر): RM3.784 میلیون یا 16.27٪  

استفاده از صندوق
مخارج سرمایه ای (ماشین آلات/تجهیزات/نرم افزار): 42.86%
هزینه سرمایه (زمین/تاسیسات انبار): 14.28%
سرمایه در گردش: 33.93%
هزینه های فهرست: 8.93٪

چیز خوب این است:
1. PE13.65 خیلی بالا نیست و ROE خوبی دارد.  
2. هنوز مقداری دفترچه سفارش برای حفظ درآمد تا سال 2024 دارید. 
3. سیاست تقسیم سود مشخص داشته باشید. 
4. اکثر صندوق های IPO برای گسترش فعالیت های تجاری. 

چیزهای بد:
1. شرکت دارای بدهی بالا. گریزینگ شامل قابل پرداخت 2.49 در سال 2020 است. 
2. درآمد کلی 4 ساله تقریباً افزایشی نداشته است. 
3. سهامدار عمده 60 و 63 ساله (نیاز به مطالعه بیشتر در مورد طرح جانشینی، و توانایی های دریافت پروژه جدید). 
4. RM13.3mil (70%) سرمایه در گردش از صندوق IPO برای پرداخت خدمات پیمانکار فرعی (قابل پرداخت در بدهی RM104mil). 
5. حاشیه سود خالص از 10% تجاوز نکرد.
6. حق الزحمه مدیر و مدیریت کلیدی از 10 درصد سود ناخالص شرکت فراتر رفت. 

نتیجه گیری (بلاگر هیچ توصیه و پیشنهادی نوشته نشده است. همه نظر شخصی است و خواننده باید در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک خود را بپذیرد)
یک IPO معمولی را در نظر بگیرید. ساخت و ساز فعالیت های ساختمانی ممکن است نیاز به چند سال دیگر در مالزی داشته باشد تا شاهد رشد بهتری باشیم. لطفاً به زیر برآورد درآمد و پاداش ریسک 3 ساله مراجعه کنید. 
 

*ارزش گذاری فقط نظر و دیدگاه شخصی است. در صورت انتشار نتایج سه ماهه جدید، درک و پیش‌بینی تغییر خواهد کرد. خواننده ریسک خود را می پذیرد و باید تکالیف خود را انجام دهد تا نتایج هر سه ماهه را پیگیری کند تا پیش بینی ارزش بنیادی شرکت را تنظیم کند.