درک فصلی زمستانی قیمت‌های آتی نفت گرمایش

در بورس کالای شیکاگو (CME)، انرژی ها نقشی اساسی در تجارت روزانه دارند. فرقی نمی‌کند که یک سرمایه‌گذار سازمانی باشید یا سفته‌باز خرده‌فروشی، احتمال اینکه یک قرارداد CME ایده‌آل برای نیازهای شما وجود داشته باشد، خوب است.

جهانی مجتمع انرژی فضایی پویا است که دارای مجموعه ای از محصولات هیجان انگیز است. از قرارداد نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) معیار CME تا نفت گرمایشی ULSD هاربر نیویورک، فرصت همیشه در راه است. بیایید عمیق‌تر به قرارداد ULSD بندر نیویورک، عملکرد آن و چند محرک کلیدی قیمت‌های آتی نفت گرمایش بپردازیم. 

آتی نفت گرمایش ULSD NY Harbor چیست؟

دو نوع قرارداد آتی انرژی برای تجارت در CME فهرست شده است: کالایی و پالایش شده. قراردادهای آتی کالا با نفت خام WTI (CL) و گاز طبیعی هنری هاب (NG)، محبوب‌تر از این دو هستند. با این حال، دیز گوگرد فوق العاده کم بندر نیویورکl (NY Harbor ULSD, HO) و Reformulated Blendstock for Oxygenate Blending Benzine (RBOB, RB) قراردادهای تصفیه شده ای هستند که برای تجارت جهانی حیاتی هستند.

از نظر فنی در فهرست شده است NYMEXروغن گرمایش ULSD، بخشی از گروه CME، NY Harbor ULSD یک سوخت دیزل تصفیه شده چند منظوره است. کاربردهای اصلی ULSD NY Harbor به عنوان سوخت برای حمل و نقل و گرمایش خانه است.

پس از 2010, NY Harbor ULSD استاندارد سوخت دیزل بزرگراه ایالات متحده بوده است. همچنین، به راحتی با گرمایش خانه سازگار است. جنبه "NY Harbor" در توضیحات محصول به مراکز توزیع فیزیکی واقع در بندر نیویورک اشاره دارد. موقعیت این مراکز، نیویورک را به محلی کلیدی در بازار نقدی ULSD تبدیل کرده است.

برای استفاده از قیمت های آتی نفت گرمایش، درک مشخصات زیر برای CME NY Harbor ULSD ضروری است:

علاوه بر این مشخصات، شایان ذکر است که حجم روزانه HO به طور منظم از حد فراتر می رفت 170,000 قراردادهای معامله شده در ماه در سال 2019. حجم ثابت مربوط به قرارداد HO است که توسط معامله گران در 94 کشور مختلف انجام می شود.   

روندهای فصلی قیمت های آتی نفت گرمایش ULSD هاربر نیویورک

شاید تنها بزرگترین زیربنای کالاها و کالا محور قیمت دارایی رابطه بین عرضه و تقاضا است. اگرچه دوگانگی عرضه و تقاضا می تواند بسیار پیچیده باشد، اما به این خلاصه می شود: وقتی تقاضا افزایش می یابد، قیمت ها افزایش می یابد. وقتی عرضه افزایش می یابد، قیمت ها کاهش می یابد. قیمت‌های آتی نفت گرمایش NY Harbor ULSD تفاوتی ندارند - وقتی مصرف افزایش می‌یابد، قیمت نیز افزایش می‌یابد.

به طور سنتی، فصلی بودن HO بر خلاف انرژی های دیگر است، مانند نفت خام WTI و بنزین RBOB طبق گزارش آژانس اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA)، قیمت‌های آتی نفت گرمایش از اکتبر تا مارس روند صعودی دارد. دلیل این امر ساده است - افزایش تقاضا. در واقع، EIA تخمین می زند که یک صاحب خانه در شمال شرقی بین آن ها می سوزد 850 گالن تا 1,200 گالن روغن گرمایشی در یک زمستان معمولی، در حالی که در بقیه سال تقریباً هیچ سوزی وجود ندارد. با توجه به افزایش تقاضا، قیمت HO در پاییز و زمستان قبل از کاهش در بهار و تابستان افزایش می یابد.

علاوه بر فصلی بودن، قیمت‌های آتی نفت گرمایش به این دو عامل عمده بازار بستگی دارد:

• قیمت نفت خام: نفت گرمایش مشتق نفت خام است. بنابراین، زمانی که قیمت نفت خام افزایش می‌یابد، نفت گرمایش نیز از آن پیروی می‌کند.
• قدرت USD: قدرت نسبی دلار آمریکا (USD) بر محصولات مبتنی بر کالا در کل تأثیر می گذارد. وقتی دلار تقویت می‌شود، هم قیمت‌های آتی نفت خام و هم قیمت‌های نفت گرمایش به سمت عقب می‌روند. 

آیا آماده هستید تا ارزش های ESG خود را معامله کنید؟

با تکامل بازارهای مالی، اهمیت سرمایه گذاری پایدار محیطی، اجتماعی و دولتی (ESG) همچنان در حال رشد است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اینکه چگونه می توانید از استراتژی های مکمل ارزش ESG خود سود ببرید، در وبینار رایگان ما ثبت نام کنید. آینده سرمایه گذاری پایدار. با حضور سخنرانان اصلی پل وولمن (مدیر ارشد، محصولات سهام گروه CME و سرمایه گذاری های جایگزین) و رید استدمن (مدیر عامل، S&P Dow Jones Indices Global ESG)، آینده سرمایه گذاری پایدار مکانی عالی برای شروع پیگیری اهداف مالی و ESG شما است.

منبع: https://www.danielstrading.com/2021/08/31/understanding-winter-seasonality-of-heating-oil-futures-prices