شاخص ترس و طمع رمز ارز چیست؟

بدون شک احساسات انسانی می تواند چیز بزرگی باشد. آنها به ما اجازه می دهند چیزهایی مانند شادی، عشق، همدلی، خنده و غیره را احساس کنیم. احساساتی مانند عشق و شادی به ما این امکان را می دهد که از جنبه هایی از سفر دیوانه وار خود در این چیزی به نام زندگی لذت ببریم، در حالی که احساساتی مانند ترس چیزی است که به ما می گوید حتی اگر زیبا و نوازشگر به نظر می رسند، برای برخی خوب نیست که در لانه خرس بخزیم. نوازش های گرم و نرم اما برای هر کسی که یک جامعه‌شناس نیست، یا از بی‌تفاوتی یا ناگویی هیجانی بی‌رحمانه رنج می‌برد، همه ما می‌دانیم که گاهی اوقات احساسات می‌توانند مانع از این کار شوند و بیشتر از اینکه فایده داشته باشند، ضرر داشته باشند. همه ما آن لحظات تأمل را داریم. ما آن مواقعی را به یاد می آوریم که اجازه می دادیم احساسات ما را تحت تأثیر قرار دهند و در موقعیت هایی که پشیمان هستیم، قضاوت خود را تیره و تار می کنیم. خواه آن حسادت غیرمنطقی یا شک به خود باشد که ما را به دردسر می‌اندازد، یا شاید ما خونسردی خود را در محل کار از دست داده‌ایم و دچار یک فروپاشی کامل و ترک خشم شده‌ایم، این درست است که در حالی که احساسات برای بقا مورد نیاز هستند و احساسات زیادی دارند. استفاده می کند، آنها می توانند هم بهترین دوست و هم بدترین دشمن ما باشند.

احساسات در تمام فعالیت های روزانه ما که شامل تصمیمات سرمایه گذاری ما می شود، نقش دارند. خواه تعصب و اعتقاد، یا ترس و طمع باشد، اینها اغلب سخت ترین موانعی هستند که هنگام تصمیم گیری های سرمایه گذاری هوشمندانه و آگاهانه باید بر آنها غلبه کرد. ترس و طمع دو بزرگ‌ترین دشمن عاطفی هستند که همه سرمایه‌گذاران را آزار می‌دهند، صرف‌نظر از تجربه‌شان، احساسات بسیار دشواری هستند که می‌توان آنها را تحت کنترل درآورد زیرا در هسته غریزه بسیار انسانی ما قرار دارند. بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مانند یک رکورد در تکرار به نظر می‌رسند که این شعار را بیان می‌کنند، «احساسات جایی در سرمایه‌گذاری ندارند» و من موافقم. اگرچه نیازی نیست حرف من را قبول کنید، فقط به صدها مقاله نوشته شده توسط نشریات معتبر مانند Investopedia و CNBC که در مورد چگونگی و چرایی آن بحث می کنند اجتناب از سرمایه گذاری عاطفی، و کتاب‌های بی‌شماری نوشته شده در مورد اینکه چگونه اجازه ندهید احساسات استراتژی‌های سرمایه‌گذاری به خوبی طراحی شده و تعریف شده شما را از بین ببرد. با توجه به این نکته، هر کس باید یک استراتژی سرمایه گذاری مانند استراتژی تعیین شده توسط Guy داشته باشد اینجا کلیک نمایید زیرا داشتن یک برنامه می تواند به حفظ احساسات ما کمک کند.

چرا احساسات بدترین دشمن سرمایه گذاران هستند؟

این یک حقیقت تلخ است که اکثریت سرمایه گذاران خرد ضرر می کنند، یا عملکرد ضعیفی در بازار داشته باشند، خواه در فارکس باشد، رمزنگاری, سهام و غیره یکی از دلایل اصلی این است که رفتار سرمایه گذاری خرده فروشی اغلب از نظر احساسی تحریک می شود که بارها و بارها ثابت شده است که یک استراتژی بلندمدت بازنده است. می توان به طور دقیق استدلال کرد که دلایل دیگری وجود دارد مانند اینکه سرمایه گذاران خرد به منابعی مانند تیم های تحقیقاتی، ابزارها و داده های تحلیلی به عنوان شرکت های سرمایه گذاری دسترسی ندارند و به همین دلیل عملکرد ضعیفی دارند، و من با آن موافق هستم. خوب، اما برای هدف این مقاله، ما فقط جنبه احساسی سرمایه گذاری را بررسی می کنیم. اگر متوسط ​​سرمایه‌گذار خرد بتواند به طور مداوم از شرکت‌های سرمایه‌گذاری و مدیران صندوق‌ها بهتر عمل کند، آن‌وقت برای مدیران صندوق‌ها، بانکداران سرمایه‌گذاری، وال استریت و بسیاری از آنها هیچ فایده‌ای وجود نخواهد داشت.

همه مفهوم سرمایه‌گذاری بسیار ساده را شنیده‌اند، «کم بخر و بالا بفروش،» که به‌اندازه کافی آسان به نظر می‌رسد درست است؟ این به معنای واقعی کلمه تمام کاری است که برای کسب درآمد در بازارها باید انجام دهید، پس چرا اکثریت مردم هنگام سرمایه گذاری ضعیف عمل می کنند یا پول خود را از دست می دهند؟ من می ترسم همه چیز به ترس و حرص برمی گردد. وقتی سرمایه‌گذاری‌های ما شروع به افزایش می‌کند، حرص و آز شروع می‌شود و ما نمی‌خواهیم در حالی که فکر می‌کنیم «اگر بالاتر رفت چه می‌شود؟» بفروشیم. هرکسی که فروخت بیت کوین در 20k احتمالاً وقتی شاهد شلیک تا 60 هزار نفر بودند، خودشان را زیر پا می‌گذارند، اما در نهایت، این حرص و طمع است که باعث می‌شود دارایی‌ها را برای مدت طولانی نگه داریم و به جای فروش برای سود، بیشتر سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص می‌شوند که نقدینگی کنند و در نهایت آن را نگه می‌دارند. دارایی ها با کاهش شدید قیمت آنها به زمین. در حالی که زود به دست آوردن سود می تواند مشکل ساز باشد، هرکسی که فروش زودهنگام را تجربه کرده باشد احتمالاً به شما خواهد گفت که از این که خیلی زود فروخته است خوشحال هستند در مقابل اگر آن را خیلی طولانی نگه داشته اند و «دست الماس» داشته باشند، یک سرمایه گذاری تا آخر عمر صفر یا منفی همانطور که گفته می شود، "هیچ کس تا به حال در گرفتن سود شکست نخورده است."

خرید و گذراندن مرحله سرخوشی سرمایه گذاری جایی است که اکثر سرمایه گذاران از بین می روند زیرا سرمایه گذاری آنها به خوبی پیش می رود، آنها احساس می کنند نابغه هستند زیرا ثروتمند هستند! (روی کاغذ) و آن‌قدر مطمئن هستند که سرمایه‌گذاری‌شان به ماه می‌رود که همچنان نگه می‌دارند و حتی ممکن است در این مرحله پول بیشتری را در اینجا انباشته کنند... دیگر نه کم خرید می‌کنند و نه بالا می‌فروشند، اینطور نیست؟ و مانند همه بازارها، رکود نزدیک است و آنها برای فروش حریص بودند. حتی در اولین نشانه افت بازار، طمع باعث می‌شود بسیاری از سرمایه‌گذاران امیدوار باشند که این افت موقتی است و قیمت ممکن است از سر گرفته شود، بنابراین به جای فروش پس از 10% افت بازار، با ادامه روند نزولی قیمت‌ها، حفظ خواهند کرد. در اینجا نمودار عالی دیگری است که این ذهنیت را نشان می دهد.

ترس طرف دیگر هیولای احساساتی دو چهره زشت است که سرمایه گذاران را از بین می برد و این در دو حالت ظاهر می شود. اولین سناریویی که در آن سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که ترس به پرتفوی آن‌ها آسیب برساند، این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در هر افت کوچک در بازار وحشت زده می‌شوند و زود به فروش می‌رسند، حتی اگر قیمت در یک روند کلی صعودی باشد، و اجازه نمی‌دهد چرخه یا روند کامل بازار انجام شود. به عنوان یک مثال بسیار خام و ساده، می‌گوییم یک بازار 5% بالا می‌رود، 2% افزایش می‌یابد، 5% افت، 2% افزایش 5%، بسیاری از سرمایه‌گذاران با افت 2% اول دچار وحشت می‌شوند و می‌فروشند و 10% اضافی را از دست می‌دهند. تجمعی که به دنبال داشت. راه بعدی که ترس می‌تواند جانور وحشتناکی باشد این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در صورت کاهش قیمت به زیر موقعیت ورودی آنها و ضرر کلی خالص، فروش با ضرر را وحشت زده می‌کنند. بدیهی است که این همیشه ایده بدی نیست زیرا قیمت ها اغلب ممکن است برای دوره های زمانی طولانی به افت ادامه دهند، اما اغلب وقتی سرمایه گذاران با زیان می فروشند، اگر به تازگی افت کرده بودند، ترس از دست دادن پول را نادیده می گیرند و منطق خود را به یاد می آورند. و اعتقاد به این که چرا آنها در وهله اول سرمایه گذاری کردند و چشم انداز کلان خود را حفظ کردند، احتمالاً با افزایش بالقوه قیمت دوباره و به نفع آنها بود.

به عنوان یک مشاور مالی سابق و یک سرمایه گذار در بازارهای سنتی، من برای وارن بافت احترام و تحسین زیادی قائل هستم، که اغلب به عنوان بزرگترین سرمایه گذار تمام دوران شناخته می شود... به عنوان یک سرمایه گذار ارزهای دیجیتال، او یک سرمایه گذار واقعی است، اما برای مقاله دیگری است که در مقاله خود در مورد سرمایه گذاری های سنتی در مقابل کریپتو به آن اشاره کرده ام اینجا کلیک نمایید. در حالی که من شدیداً با احساسات کریپتو او مخالفم، این مرد شایسته اعتبار است و می‌خواهم یکی از عبارات معروف او را نقل کنم، زیرا صرف نظر از بازارها نمی‌تواند درست‌تر باشد.

وقتی دیگران حریص هستند بترسید و وقتی دیگران می ترسند حریص باشید.

- وارن بافت در نامه ای از سهامداران برکشایر هاتاوی در سال 1986 نوشت.

نقل قول حتی تیره‌تر که روایت مشابهی را در مورد انجام برعکس احساساتی که بازارها را تحریک می‌کنند، در اصل، خرید پایین و فروش بالا، برجسته می‌کند، از بارون روچیلد، 18 ساله است.^th- اشراف قرن بریتانیایی و عضوی از خانواده بانکی روچیلد، یکی از ثروتمندترین خانواده های تاریخ که در بازارهای وحشتناک و درهم شکسته پس از نبرد واترلو، ثروت زیادی به دست آوردند:

"زمان خرید زمانی است که خون در خیابان ها جاری باشد."

-بارون روچیلد در پی نبرد واترلو

اگرچه قرار نیست این نقل قول در جامعه امروزی آنقدر تحت اللفظی تلقی شود، زیرا مردم از آن برای توصیف اینکه زمان خرید زمانی است که بازارها در خیابان ها (قرمز خون) خراب هستند (وال استریت) استفاده می کنند. این اغلب به عنوان سرمایه گذاری متضاد شناخته می شود، و انجام آن بسیار دشوار است زیرا برخلاف طبیعت و غریزه انسان است. از آنجایی که بازارها در حال فروپاشی هستند، همه ترسیده اند و می خواهند بفروشند، اما این بهترین زمان برای خرید است که شبیه تلاش برای گرفتن چاقویی است که در حال سقوط است. در حالی که بهترین زمان برای فروش زمانی است که بازارها سر به فلک می کشند و همه در فکر این هستند که دارایی به ماه می رود، فروش آن سخت است وقتی فکر می کنید اگر کمی نگه دارید ممکن است یک سطل پول نقد به دست آورید. طولانی تر اما چگونه می توان فهمید که بازارها در طمع سرخوشانه یا ترس وحشتناک هستند؟ خوب، اینجاست که شاخص ترس و طمع بسیار مفید وارد می شود.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص های ترس و طمع متفاوتی برای بازارهای مختلف وجود دارد. CNNMoney اولین کسی بود که شاخص ترس و طمع را برای بازار سهام ایجاد کرد تا دو احساس اصلی را که بر میزان تمایل سرمایه‌گذاران برای پرداخت سهام تأثیر می‌گذارند اندازه‌گیری کند. این شاخص به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می شود. در تئوری، این شاخص برای سنجش اینکه آیا بازار سهام قیمت مناسبی دارد یا خیر استفاده می‌شود و هفت عامل مختلف را بررسی می‌کند تا مشخص کند چقدر ترس و طمع در بازار وجود دارد. این هفت عامل در مقیاسی از 0 تا 100 اندازه‌گیری می‌شوند و شامل حرکت بازار، قدرت بازار، حجم معاملات، گزینه‌های خرید و فروش، تقاضای اوراق قرضه ناخواسته، نوسانات بازار و تقاضای امن هستند. توضیح کاملی برای نحوه اندازه گیری اینها می توان یافت اینجا.

این یک ابزار متریک و مفید بسیار محبوب شد که همین مفهوم در بازارهای دیگر مانند بازار ارزهای دیجیتال محبوب ما نیز به کار رفت. شاخص ترس و طمع کریپتو توسط این وب سایت منتشر شد Alternative.me و احساسات و احساسات را که بازارهای ارزهای دیجیتال را هدایت می کند، اندازه گیری می کند. به گفته این وب سایت، این شاخص برای نجات مردم از واکنش بیش از حد احساسی به FOMO ایجاد شده است، زیرا بازارها با مشاهده اعداد قرمز در حال افزایش و فروش غیرمنطقی هستند. شاخص ترس و طمع رمزنگاری داده‌ها را از پنج منبع مرتبط با بیت‌کوین اندازه‌گیری می‌کند و هر نقطه داده مانند روز قبل ارزش گذاری می‌شود تا پیشرفت در تغییر احساسات را تجسم کند. شاخص فعلی برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بزرگ است، اما تیم اعلام کرد که در حال کار بر روی شاخص های جداگانه برای موارد مختلف هستند. آلتوین ها به زودی.

عوامل مختلف اندازه گیری شده در شاخص ترس و طمع کریپتو به شرح زیر است:

• نوسانات (25%)- این شاخص نوسانات فعلی و حداکثر کاهش ارزش بیت کوین را اندازه گیری می کند و آن را با مقادیر میانگین مربوطه 30 و 90 روز گذشته مقایسه می کند.
• حرکت / حجم بازار (25%)- این شاخص حجم فعلی و حرکت بازار را اندازه گیری می کند و آن را با مقادیر میانگین 30/90 روز گذشته مقایسه می کند و این دو مقدار را در کنار هم قرار می دهد.
• رسانه‌های اجتماعی (15%)- این شاخص قادر است کلمات کلیدی مرتبط با بازار را در Reddit و Twitter تجزیه و تحلیل کند تا بررسی کند که چقدر سریع و چه تعداد از تعاملات مربوط به بیت کوین است. این تیم خاطرنشان می کند که این ویژگی هنوز آزمایشی است و آنها در حال بهینه سازی نحوه عملکرد عملکرد هستند.
• نظرسنجی ها (15%)- با استفاده از Strawpoll.comکه یک پلتفرم نظرسنجی عمومی بزرگ است، نظرسنجی های هفتگی کریپتو وجود دارد که از مردم می پرسند که بازار را چگونه می بینند و چه احساسی دارند. این معیار در حال حاضر متوقف شده است زیرا تیم احساس نمی‌کند ارزش توجه بیش از حد به این نتایج را دارد.
• تسلط (10%)- تسلط یک سکه شبیه سهم بازار کل بازار کریپتو است. افزایش تسلط بیت کوین اغلب ناشی از ترس است، زیرا سرمایه گذاران کریپتو "پناه امن" است، و زمانی که تسلط بیت کوین کاهش می یابد، مردم اعتماد به نفس بیشتری دارند و بنابراین حریص و مایل به گمانه زنی در آلت کوین های کوچکتر هستند زیرا سرمایه گذاران به دنبال پتانسیل هستند. سودهای بالاتر چون بسیاری از آلتکوین ها می توانند در کوتاه مدت بهتر از بیت کوین عمل کنند.
• روند (10%)- این شاخص داده ها را از Google Trends برای جست و جوهای مختلف مرتبط با بیت کوین استخراج می کند و بیشتر بر تغییر حجم جستجو و همچنین سایر جستجوهای محبوب مرتبط با بیت کوین تمرکز می کند.

با تمام این داده ها، این شاخص اعداد را در یک متر ساده از 0 تا 100 خرد می کند، که صفر ترس شدید است در حالی که 100 به معنای طمع شدید است.

مزایای شاخص ترس و طمع

یک تئوری رایج سرمایه گذاری مخالف به این واقعیت برمی گردد که اکثر سرمایه گذاران خرد پول از دست می دهند، بنابراین سرمایه گذاران هوشمند باید برعکس عمل کنند. در حالی که همه سعی می‌کنند کم بخرند و بالا بفروشند و فکر می‌کنند می‌توانند این کار را انجام دهند، آمار نشان می‌دهد که احساسات انسانی بر منطق غلبه می‌کند و بیشتر سرمایه‌گذاران در نهایت به خرید بالا و فروش پایین پایان می‌دهند. شاخص ترس و طمع ابزار بسیار ساده و در عین حال مفیدی است که می‌تواند یادآوری برای رد کردن احساساتمان یا تأیید نگرانی‌های ما در مورد اینکه آیا ما بیش از حد هیجانی هستیم یا نه، و به اعداد و ارقام نگاه کنیم. اعداد دروغ نمی‌گویند و سرمایه‌گذاری یک بازی اعداد احتمال، شانس و تلاش برای شرط‌بندی دقیق و حساب شده است. تصمیمات سرمایه گذاری مناسب را نمی توان بدون آمار، اعداد، ارقام، ابزارها، گزارش ها و داده ها برای حمایت از سوگیری های جهت دار ما در بازارها اتخاذ کرد و شاخص ترس و طمع یکی از آن ابزارهای مفیدی است که به ما کمک می کند تا اطمینان حاصل کنیم که بر اساس احساسات سرمایه گذاری نمی کنیم. .

وقتی شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد، این می‌تواند نشانه‌ای از نگرانی سرمایه‌گذاران و کاهش قیمت‌ها باشد که می‌تواند فرصتی عالی برای خرید باشد (خرید پایین). برعکس، وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص هستند، این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که بازار ممکن است بیش از حد گرم شده باشد و باید اصلاح شود، و این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند به سود (فروش بالا) فکر کنند.

البته این شاخص تنها یک ابزار است و باید در کنار سایر معیارها و ابزارهای تحلیل مورد استفاده قرار گیرد و نباید به تنهایی برای تصمیم گیری سرمایه گذاری به آن تکیه کرد.

انتقاد از شاخص ترس و طمع

برخی از بدبینان احساس می کنند که سرمایه گذاران بیش از حد بر این شاخص تکیه می کنند و می تواند عادت های ضعیف سرمایه گذاری مانند تلاش برای زمان بندی بازارها را تشویق کند، که از نظر آماری نشان داده شده است که استراتژی بازنده برای بسیاری از سرمایه گذاران است. استراتژی‌های خرید و نگهداری اغلب بهترین راه برای کسب درآمد در بازارها هستند و با تکیه بر ابزارهایی مانند شاخص ترس و طمع، سرمایه‌گذاران ممکن است زمانی بفروشند که نگهداری آن سودمندتر بود. شاخص ترس و طمع کریپتو می‌تواند سرمایه‌گذاران را تشویق کند تا بیشتر از آنچه که باید فعالانه وارد و خارج از سکه‌ها شوند، از دست دادن افزایش سرمایه بلندمدت و داشتن هزینه‌های تراکنش، سود را از بین ببرند.

بستن اندیشه

در حالی که شاخص ترس و طمع به ما بینش بسیار ارزشمندی از احساسات کلی بازار می دهد، نباید به عنوان مژده استفاده شود و صرفاً برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری به آن تکیه کنیم. من فکر می‌کنم این یکی از معیارهای مهمی است که باید به آن توجه داشت و در ارتباط با سایر معیارهای فوق‌العاده مانند مواردی که در وب‌سایت یافت می‌شوند استفاده می‌شود. lookintobitcoin.com به نظر من، شاخص ترس و طمع برای کسانی از ما عالی است که آنقدر عمیقاً در حوزه رمزنگاری هستند که فراموش می کنیم بیرون از حباب خودمان نگاه کنیم.

تقریباً هرکسی که با آنها معاشرت می‌کنم، به کریپتو علاقه دارند و گاهی اوقات می‌توانیم در اتاق‌های پژواک خودمان گیر بیفتیم، زمانی که فقط توسط دیگر علاقه‌مندان به کریپتو احاطه شده‌ایم. گاهی اوقات ممکن است سخت باشد که به یاد بیاوریم که ما هنوز زود هستیم و بیشتر مردم هنوز اینجا نیستند، بنابراین، در حالی که ممکن است بعد از مدتی احساس سرخوشی کنم. کنفرانس رمزنگاری و همه دوستان من ملاقات می کنند و در مورد آن صحبت می کنند بیتکوین، ممکن است همه ما نسبت به آن بسیار اعتماد به نفس داشته باشیم و فکر کنیم که به اوج نزدیک می شویم، اما شاخص ترس و طمع می تواند نشان دهد که مردم به طور کلی هنوز می ترسند و سرخوشی ما ممکن است کاملاً نابجا باشد، بنابراین می تواند به عنوان یک "واقعیت بزرگ" عمل کند. بررسی."

تا آنجا که انتقادات مطرح می شود، این به هر سرمایه گذار بستگی دارد که بفهمد چه چیزی برای آنها مناسب است زیرا هرگز یک راه حل یک اندازه برای سرمایه گذاری وجود ندارد. بسیاری از کارشناسان سرمایه‌گذاری با داده‌های زیادی برای تأیید ادعای خود مبنی بر اینکه تلاش برای زمان‌بندی بازارها غیرممکن است و در طول زمان یک بازی احمقانه است، وجود دارند، در حالی که بسیاری دیگر نیز ادعا می‌کنند که حتی اگر بتوانید زمان‌بندی بازارها را با آن زمان‌بندی کنید. یک خطای 10 تا 20 درصدی برای مارجین (زیرا هیچ کس هرگز بالا و پایین را زمان نمی‌گذارد) در کریپتو و می‌تواند بالا و پایین‌های بازار سهام را با حاشیه خطای 10 تا 30 روزه زمان‌بندی کند تا از سود بسیار بهتری برخوردار شوید. هر اردویی محاسن خود را دارد و هر دو نظر معتبری هستند. سرمایه گذاری یک سفر یادگیری مادام العمر است و به تعصبات هر فرد بستگی دارد، اینکه چقدر زمان و تلاش می کند، در چه بازارهایی معامله می کند و چقدر دانش تخصصی دارند، و اینکه آیا مطمئن هستند که این کار را انجام خواهند داد یا نه. قادر به زمان‌بندی دقیق بازار به عنوان یک اشتباه در زمان‌بندی می‌تواند منجر به زیان‌های جدی شود یا به طور قابل توجهی مانع از سودهای بالقوه بلندمدت شود.

پست شاخص ترس و طمع رمز ارز چیست؟ به نظر می رسد برای اولین بار در دفتر سکه.

منبع: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/