Tuoreet inflaatiotiedot voivat lisätä markkinoiden epävakautta tulevalla viikolla

Tammikuun yllättävän vahvan työllisyysraportin jälkeen painopiste muuttuu kuluttajainflaatioon tulevalla viikolla ja siihen, mitä se voisi tarkoittaa Federal Reserven koronnostosuunnitelmalle.

perjantain raportti 467,000 XNUMX lisätystä työpaikasta tammikuussa hämmensi Wall Streetin ekonomistit, joista osa odotettiin negatiivista lukua omicron Covid -variantin vaikutuksen vuoksi työvoimaan. Raportti oli hämmästyttävä myös muilla tavoin. Palkkasummaa tarkistettiin myös korkeammalle 709,000 5.7 työpaikalla marras- ja joulukuussa, ja palkat nousivat tammikuussa kuumana XNUMX % vuodentakaiseen verrattuna.

"Kaikki ovat palanneet leikkimään toistensa päälle hyppysammakkoa nähdäkseen, kuinka haukkaaksi he voivat olla siitä, mitä Fed aikoo tehdä, vaikka Fed ei todennäköisesti edes tiedä itseään", sanoi Art Hogan, National Securitiesin päämarkkinastrategi. Futuurimarkkinoiden kauppiaat alkoivat hinnoitella Kuudessa koronnostossa tälle vuodelle, kun taas monet ekonomistit ennustavat neljää tai viittä.

Kuluttajahintaindeksi raportoidaan torstaina, ja Michiganin yliopiston kuluttajan mielipidetutkimus julkaistaan ​​perjantaina. Tulevalla viikolla on myös kymmeniä tuloja, mukaan lukien lääkkeiden nimet Pfizer ja Amgen. Walt Disney raportteja, kuten kulutustavaroita Coca-Cola, PepsiCo ja Kellogg.

"Saamme saada jonkin verran parannusta inflaatiolukemiin. Alkaa tarkastella kuluttajahintaindeksiä kuukausittain… liikettä voi tapahtua oikeaan suuntaan”, Hogan sanoi. Hän sanoi, että kokonaisinflaation odotetaan nousevan 0.4 prosenttia joulukuun 0.5 prosentista. Mutta se olisi silti kuuma 7.2 % vuositasolla.

”Ehkä inflaation liike oikeaan suuntaan olisi paljastavaa. Luulen, että se saattaa viedä hieman pois kadun haukkamaisesta sävystä", hän sanoi.

Joukkolainojen tuottojen jyrkästä noususta huolimatta osakkeet päättivät perjantain viikon nousuun. Suuret heilahtelut välittivät kaupankäyntiä viime viikolla, ja jotkut yksittäiset nimet olivat erittäin epävakaita. Meta-alustat laski yli 26 % yhdessä päivässä tulos pettymysja PayPal Myös menetti lähes 25 % yhdessä istunnossa heikkojen ohjeiden antamisen jälkeen. Amazon hyppäsi 13.5 % perjantaina tuloksensa jälkeen.

Julian Emanuel, Evercore ISI:n osake-, johdannais- ja kvantitatiivisen strategiatiimin johtaja, sanoi, että yksittäisten nimien volatiliteetti korostaa riskit sijoittajille teknologian kasvun huippuosakkeisiin, jotka ovat yksi suurimmista nimistä. S&P 500.

"Sijoittajien, jotka ovat tienneet vain 15 peräkkäisen vuoden ajan ansaita rahaa omistamalla kasvuosakkeita, on äärimmäisen vaikeaa muuttaa suhtautumistaan ​​maailmaan. Eräiden näiden nimien tulojen vaihtelu ei ole yllätys, mutta se pahenee taloudessa, joka todennäköisesti kasvaa 4 prosentin pohjoispuolella", hän sanoi.

Emanuel odottaa suhdanne- ja arvoosakkeiden toimivan paremmin kuin kasvunimet inflaatioympäristössä, jossa keskuspankki nostaa korkoja.

- S&P 500 nousi 1.5 % viime viikolla ja päätyi 4,500 XNUMX:aan, mikä on keskeinen tekninen kynnys. The Dow nousi 1 % ja Nasdaq nousi 2.4 % viikossa. Nasdaq on nyt 13 % alle kaikkien aikojen huippunsa.

Energia oli viikon paras toimiala, lähes 5 % nousua, jota seurasivat kuluttajien harkinnanvaraiset osakkeet, hieman alle 4 %. Rahoitus kasvoi 3.5 % ja teknologia noin 1 %.

Lisää volatiliteettia

Markkinat voivat jatkua epävakaina ensi viikolla. Tuotot näkivät suuren liikkeen eurooppalaisten ja Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankkiirien haukkamaisten kommenttien vuoksi viime viikolla. Muuttoa jatkettiin entisestään perjantain työpaikkaraportin jälkeen.

"Odotamme jatkuvan volatiliteetin, joka, kuten olemme kaikki nähneet yksittäisissä osakkeissa viime viikolla, voi olla sekä ylös- että alaspäin, kaikki ennen FOMC:n tärkeää kokousta 15. maaliskuuta", Emanuel sanoi.

Yhdysvallat 10 vuoden tuotto, Asuntolainoihin ja muihin lainoihin vaikuttava nousi perjantaina jopa 1.93 %.

Wilmington Trustin pääekonomisti Luke Tilley sanoi, että hän ei odota Federal Reserven olevan niin aggressiivista koronnostossa kuin markkinat ennustavat. Hän odottaa myös inflaation saavuttavan huippunsa ja alkavan laskea.

"Kun pääsemme maaliskuuhun, huhtikuuhun ja toukokuuhun, tulemme siihen pisteeseen, jossa perusvaikutukset laskevat vuositasolla", hän sanoi.

Tilley odottaa ensimmäisen neljänneksen pisteen nousun maaliskuussa kolmen muun kanssa tänä vuonna.

Viikko eteenpäin kalenteri

maanantai

Tulos: Amgen, Hasbro, Energisaattori, Tyson Foods, Take-Two Interactive, ON Semiconductor, Simon Property Group, Tenet Healthcare, Rambus, Leggett & Platt, Chegg, Nuance Communications

3:00 Kuluttajaluotot

tiistai

Tulot: Pfizer, Chipotle, SoftBank, Verenpaine, DuPont, Lyft, Interaktiivinen joukkue, Yum China, BNP Paribas, Aramark, Carrier Global, Coty, Thomson Reuters, Masco, S&P Global, Warner Music, Centene, Willis Towers Watson, Edgewell Personal Care, Sysco, Harley Davidson, KKR, Valvoline, Assurant, Spirit Airlines, Plantronics, Virtu Financial

6:00 NFIB-kysely

8: 30 am Kansainvälinen kauppa

Keskiviikko

Tulos: waltdisney, CVS Health, Mattel, GlaxoSmithKline, Yum Brands, Uber Technologies, MGM Resorts, Fox Corporation, Canopy Group, Penske Auto Group, CME Group, Reynoldsin kuluttajatuotteet, Mesa Air, Copa Holdings, Bunge, Lumen Technologies, Molina Healthcare, zynga, Frontier Group, CDW, Honda, Toyota, Equinor

10:00 tukkukauppa

10 Fed-kuvernööri Michelle Bowman

Klo 12 Cleveland Fedin presidentti Loretta Mester

torstai

Tulos: Coca-Cola, PepsiCo, Expedia, Credit Suisse, AstraZeneca, Twitter, Kellogg, DaVita, Eventbrite, Zillow, Vahvista omistusosuudet, GoDaddy, VeriSign, Western Union, Yelp, Terex, Mohawk Industries, Equitable Holdings, CyberArk Software, PG&E, Arcelor Mittal, Datadog, Martin Marietta materiaalit, Duke Energy, Unilever

8: 30 am Alkuperäiset työttömyysvaatimukset

8: 30 am CPI

2: 00 pm liittovaltion budjetti

Perjantai

Tulos: Armeijan alla, British American Tobacco, AllianceBernstein, Newell Brands, Apollo Global Management, Cleveland Cliffs

10: 00 am Kuluttajien mielipiteet