Kulta, osakkeet vai kiinteistö? Sijoitusten vertailu ajan myötä

Raha pyörittää maailmaa, ja sijoittaminen voi olla tärkeä tie henkilökohtaisen varallisuuden kasvattamiseen. Mutta kaikki sijoitusvaihtoehdot – osakkeet, sijoitusrahastot, arvometallit, kiinteistöt, yritykset jne. – voi olla vaikea päättää, mihin sijoittaa rahasi.

Onneksi saatavilla on runsaasti tietoa erilaisten sijoitusmuotojen arvioimiseksi. Liity kanssamme vertailemaan eri sijoitusten trendejä ja historiallisia tuottoja.

Olemme tarkastelleet syvällisesti, kuinka kullan arvo on pinottu jalometalleihin, osakemarkkinaindekseihin ja kiinteistösijoituksiin verrattuna. Analysoimme myös, kuinka nämä kaikki ovat reagoineet COVID-19-pandemiaan ja muihin markkinoiden taantumiin. Jatka lukemista nähdäksesi, mitä löysimme.

Goldin ennätysten tutkiminen

jotkut rahoitusasiantuntijat vaativat että kulta ei ole koskaan ollut lupaavampi sijoitus. Se pystyy nostamaan arvoa jopa historiallisissa talouden taantumissa ja tarjoamaan suojan tyypillisen valuutan inflaatiota vastaan.

Ymmärtääksemme, miksi monet väittävät kullan olevan niin vahva sijoitus, tarkastelimme ensin kullan arvoa ajan mittaan vuodesta 1992 lähtien.

Yhdysvalloissa kullan arvo oli se, joka perustui valuuttaan 1930-luvulle saakka, kun kongressi mitätöi velkojien oikeuden saada kultaa, ja kultastandardi käytännössä menetettiin. Kultastandardin säilyttämisen kannattajat sanovat, että se valvoo nykyaikaisten lainanantostandardien kurinalaisuutta, koska dollarimäärän pitäisi aina olla sidottu todelliseen, konkreettiseen kultaan, toisin kuin paperirahaan, joka voidaan painaa.

Yllä oleva kaavio valaisi myös, miksi kulta on niin luotettava. Kun kullan arvo oli huipussaan vuonna 1980, sen arvo on noussut tasaisesti viimeisten kahdeksan vuoden aikana ja on jopa onnistunut suurelta osin säilyttämään sen nykyisen pandemian aikana. 

Arvo nousi myös tasaisesti jopa suuren laman aikana vuosina 2007–2009. Tämä on yksi syy siihen, miksi kultaa katsotaan usein keinona, jolla ihmiset voivat suojata panoksensa inflaatiota vastaan, jonka tyypillisesti käynnistää taantuma.

Jalometallit ajan mittaan

Kun katsoimme vain kultaa, aloimme ihmetellä muita jalometalleja. Joten seuraavaksi tutkimuksessamme tarkasteltiin kullan vertailua hopeaan, palladiumiin ja platinaan.

Vaikka kulta on noussut tasaisesti viime vuosina, platina ja palladium ovat tyypillisesti olleet yhtä arvokkaita. Palladiumin arvo itse asiassa ylitti kullan vuodesta 2019 alkaen.

Palladiumin ensisijainen käyttötarkoitus on samassa metalliperheessä kuin platina katalysaattorit suunniteltu puhdistamaan ajoneuvojen päästöjä. Muita käyttökohteita ovat elektroniikka, hammaslääketiede ja korut. Palladiumin arvon nousu viime vuosina on osittain johtunut hallituksen toimenpiteitä ajoneuvojen saastumista vastaan.

Vuodesta 2010 lähtien palladium on toiminut melko hyvin, ja sen arvo on noussut vuositasolla kahdeksalla viime 10 vuodesta. Samaan aikaan kullan arvo nousi vain kuudessa vuodessa vuositasolla.

Osakkeen ja kullan vertailu

Seuraavaksi tutkimuksemme keskittyi tarkastelemaan kultaa verrattuna tärkeimpiin osakeindekseihin sijoituskohteena. Kaavion yläosassa näkyy kullan, NASDAQ:n, S&P 500:n ja Dow Jonesin arvon prosentuaalinen ero vuositasolla. Alempi osa näyttää jälleen kunkin sijoitustyypin prosentuaaliset arvonmuutokset viimeisen 10 vuoden ajalta.

Ellet ole perehtynyt sijoittamiseen, saatat ajatella, että Dow Jones tai NASDAQ ovat vain synonyymejä "markkinoille", vaikka ne eivät todellakaan ole. Sen sijaan kaikki ovat indeksejä, joita sijoittajat voivat seurata. Pohjimmiltaan ne ovat markkinoiden "viipaleita", jotka voivat osoittaa, kuinka asiat voivat mennä kyseisellä markkinoiden osalla. Ne edustavat yksinkertaisesti matemaattista keskiarvoa. Sijoittajat eivät voi itse asiassa käydä kauppaa Dow'lla tai NASDAQilla.

Kun tarkastelimme vuosien 2010 ja 2020 välisiä eroja, kullan arvo laski eniten indekseihin verrattuna. Vuosina 2018–2019 arvo nousi 10.6 prosenttia.

Kiinteistöjen vertailu

Ensimmäinen asia, joka yleensä tulee mieleen kiinteistösijoittamisesta, on kotisi. Vaikka monilla kiinteistösijoittajilla on paljon vaihtoehtoja, tämä osa tutkimusta keskittyi erityisesti tyypillisen omakotitalon kansalliseen mediaanimyyntihintaan.

Omakotitalon mediaanimyyntihintaan verrattuna kullan hinta vaihteli voimakkaammin. Lisäksi viiden viimeisten yhdeksän vuoden aikana tyypillisen omakotitalon keskimääräinen myyntihinta nousi prosentuaalisesti enemmän kuin kullan arvo. Vaikka kullan arvo tuskin nousi vuonna 2017 ja jopa laski vuonna 2018, omakotitalon mediaanimyyntihinta nousi 5.9 % ja 6.9 %.

COVID-19 Fortitude

Lopuksi halusimme nähdä, kuinka maailmaa toistaiseksi vaivannut COVID-19-pandemia on vaikuttanut joihinkin tähän mennessä keskustelemiimme tärkeisiin sijoituksiin vuonna 2020. Vertailimme kultaa muihin jalometalleihin ja osakeindekseihin. kuinka hyvin he ovat pitäneet arvonsa koko pandemian ajan.

Hopea, platina ja kulta säilyivät vahvoina huhtikuussa, vaikka ne kaikki saivat helmikuussa osumia, jotka heidän piti korjata. Dow, NASDAQ ja S&P 500 noudattivat samaa trendiä, jolloin he laskivat voimakkaasti helmi- ja maaliskuussa, mutta nousivat huhti- ja toukokuussa 2020. Kulta alkoi kuitenkin elpyä hieman aikaisemmin ja nousi maaliskuussa 1.2 %. Kulta myös jatkoi nousuaan huhti- ja toukokuussa, mutta ei niin dramaattisesti kuin indeksit.

Johtopäätös ja lisälukemista

Kullan kiilto ei ole vielä haihtunut, mutta sen sijaan näyttää loistavan kirkkaammin jopa koko suuren laman ja viimeaikaisen pandemian aikana. Kulta ei vain pysynyt vakaampana kuin suuret osakemarkkinaindeksit, vaan se menestyi paremmin kuin useimmat muut jalometallit.

Niin vahva ja vaikutusvaltainen kuin kulta onkin, hyödykekaupan maailma on paljon laajempi. Kultasta öljyyn ja kaikkeen muuhun, Commodity.com voi auttaa kaupankäynnissäsi ja koulutuksessasi. 

Metodologia ja rajoitukset

Pyrimme vertailemaan eri sijoituksia, mukaan lukien osakeindeksejä, kiinteistöjä ja hyödykkeitä, kuten jalometalleja, ajan myötä.

Käytimme Quandl API for Commodity Data kerätä tiedot kaikista tutkimukseen sisältyvistä jalometalleista paitsi kullasta, jonka tiedot ovat peräisin Makrotrendit käytettiin. Historialliset hinnat perustuivat vuosikeskiarvoihin, jotka laskettiin kuun viimeisen päivän päätösarvon perusteella. Historialliset hinnat muutettiin deflatoiduiksi sarjoiksi inflaatiokorjauksella, erityisesti skaalaamalla arvot vuoden 2020 keskimääräisen kuluttajahintaindeksin osuuden mukaan tietyn vuoden keskimääräiseen kuluttajahintaindeksiin. Siksi nämä sarjat ovat edustettuina 2020 dollareissa välittämään omaisuuden tausta-arvoa ajan mittaan.

Tässä projektissa talouden taantumia esitellessään käytimme tietoja vuodesta tämä lähde Yhdysvaltain talouden taantumien tiheydestä ja kestosta toisen maailmansodan jälkeen. Ei ole epätavallista, että taantuma kestää alle vuoden, kuten tapahtui vuonna 1980. Koska päätimme kuitenkin tarkastella vuositietoja, vuodet, jolloin taantuma tapahtui, varjostettiin sellaisinaan, vaikka taantuma ei olisikaan kestää koko kalenterivuoden.

Asuntotiedot kohteesta Zillow Käytettiin omakotitalojen vuosittaisten prosenttiosuuksien tarkastelussa. Käytimme Zillow-tietoja omakotitalon kansallisesta mediaanimyyntihinnasta. Kuten jalometalliarvot, myös myyntihinnan mediaani ilmoitettiin kuukausittain. Tietojen visualisoinnissamme laskettiin vuosikeskiarvot.

Rajoitukset

Hyödyketiedon mahdollisia lähteitä ja seurantalaitteita on monia. Tämä projekti käsittelee vain valitsemistamme lähteistä peräisin olevia tietoja, jotka on kuvattu metodologiassa. Muut lähteet voivat poiketa raportoinnista, seurannasta ja hyödyketietojen esittämisestä.

On huomattava, että hyödykkeen, kuten kullan, vertailu kotiarvoihin ja osakeindekseihin on epätäydellinen vertailu, koska niiden arvot määritetään eri mittareilla. Esimerkiksi osakkeet maksavat osinkoja, kun taas asunnossa kertyy omaa pääomaa kotiin. Vuokratulo voi olla myös tekijä arvioitaessa kiinteistön arvoa. Kulta ei saa osakkeita eikä osinkoja. Emme huomioineet näitä vivahteita tässä projektissa.

Lisäksi tämä projekti keskittyy yksinomaan historiallisiin trendeihin. Mitään annetuista tiedoista ei tule pitää taloudellisena neuvona. Kehotamme sinua hakemaan opastusta päteviltä ammattilaisilta kaikissa sijoituspäätöksissä ja ymmärtämään täysin eri sijoituksiin liittyvät riskit.

Oikeudenmukainen käyttölausunto

Sijoituspäätökset voivat usein olla ylivoimaisia, koska tarjolla on valtava määrä vaihtoehtoja ja saatavilla olevaa tietoa. Jos joku tuntemasi henkilö voisi hyötyä tämän projektin tiedoista, voit jakaa sen mihin tahansa ei-kaupalliseen uudelleenkäyttöön. Linkitä takaisin tähän, jotta projekti on nähtävissä kokonaisuudessaan ja menetelmät voidaan tarkistaa. Tämä antaa tunnustusta myös avustajille, jotka tekevät tämän työn mahdolliseksi.