Hedge-rahastot haluavat teknologian HK:n COVID-jälkeiselle asialistalle

AIMA, Hongkongin hedge-rahastojen ja pääomasijoittajien tärkein kauppajärjestö, vaatii sääntelyviranomaisia ​​tukemaan teknologia-alustoja, jotka laajentavat sijoittajien pääsyä uusiin omaisuusluokkiin.

Tämä tarkoittaa sitä, että pienempien sijoittajien, mukaan lukien pakollisen vakuutusrahaston rahastot, on helpompi kohdentaa vaihtoehtoisia sijoituksia, mukaan lukien digitaaliset varat. Näin käy ilmi Alternative Investment Management Associationin 12. heinäkuuta julkaisemasta "Alternatives in Hong Kong" -julkaisusta, joka on kirjoittanut yhdessä PwC:n kanssa.

AIMA:n raportin painopiste on muistuttaa Hongkongin viranomaisia ​​vahvistamaan sitoutumisensa perusperiaatteisiin, kuten oikeusvaltioon, yksinkertaiseen verotukseen, riippumattomaan sääntelyyn ja kansainvälisten kykyjen houkuttelemiseen.

Teknologia ja innovointi eivät kuulu näihin välittömiin huolenaiheisiin, mutta ne mainittiin prioriteetteina, kun kaupunki vakiinnutti roolinsa globaalina rahoituskeskuksena.

Covid-juttu

Tämä rooli on nyt kyseenalainen. Kaupungin liike-elämä on tunnetusti tyytymätön karanteeniin ja muihin "nolla COVID" -toimenpiteisiin, jotka ovat siirtäneet Hongkongin poissa muusta maailmasta. AIMA:n raportti ilmaisi asian diplomaattisesti:

"On tärkeää löytää herkkä tasapaino, joka tunnustaa Hongkongin aseman kansainvälisenä rahoituskeskuksena ja laajemmat paikalliset terveysnäkökohdat."

Ja:

"Pandemiaa pidemmälle katsoen on erittäin tärkeää ja äärimmäisen kiireellistä, että Hongkongin hallitus viestii yksiselitteisesti ja osoittaa, että rahoituspalvelusektorilla on merkitystä."

Se, että AIMA kokee tarpeen julkaista raportti, joka on omistettu aiemmin itsestäänselvyytenä pidetyille aiheille, kertoo tarpeeksi Hongkongin nykyisestä asemasta.

Kun tarkastellaan tämän päivän ongelmia, mitä vaihtoehtoiset hoitajat ajattelevat Hongkongin tulevaisuudesta omaisuudenhoitokeskuksena? Kolme asiaa: vaihtoehtoisten omaisuuserien saatavuuden parantaminen, yksityisten luottojen kasvun tukeminen ja johtajuuden vakiinnuttaminen ESG:ssä.

Tulevaisuus: alttien käyttö

Teknologia-alustat tekevät vaihtoehdoista valtavirtaisempia. Nämä varat ja tuotteet ovat kuitenkin vain institutionaalisten ja akkreditoitujen sijoittajien saatavilla. Korkeat vähimmäisinvestoinnit ja epälikvidit tuoterakenteet ovat lisäeste.

"Jotta Hongkong asettuu johtavaksi lainkäyttöalueeksi vaihtoehtoisille tuotteille ja vaihtoehtoisten rahastojen hoitajien suosima kohteeksi, on ansioita laajentaa sijoittajaryhmien perustaa, joilla on pääsy vaihtoehtoiseen luokkaan", AIMA-raportti totesi.

AIMA haluaa myös, että MPF-eläkerahastojärjestelmä voi kohdentaa varoja vaihtoehtoihin, mikä edellyttää lainsäädännöllisiä muutoksia MPF-asetukseen. Raportissa todettiin, että tällä hetkellä MPF-maisema ei ehkä ole tarpeeksi kypsä käsittelemään vaihtoehtoja, ja raportissa todettiin: "Politiikan päättäjien tulisi vakavasti harkita, kuinka omaisuusluokka otetaan käyttöön jossain vaiheessa lähitulevaisuudessa."

Vaihtoehtoihin voi kuulua myös digitaalinen omaisuus: AIMA sanoo, että viranomaisten tulee varmistaa asianmukaiset lainsäädännölliset ja sääntelykehykset tukemaan turvallista sijoittamista näihin.

Yksityinen luotto ja ESG

AIMA huomauttaa, että yksityinen luotto kasvaa maailmanlaajuisesti, mutta Aasian osuus jää jäljelle, vaikka pk-yritykset voivat käyttää fintech-alustoja lainaamaan laskuja vastaan ​​tai toimitusketjuissa olevilla yrityksillä mahdollisuus saada keskitetty monikansallinen ostajan luottoluokitus.

"Politiikan päättäjien tulisi ylläpitää avointa vuoropuhelua sijoittajien ja sijoitusjohtajien kanssa siitä, kuinka tukea yksityisten luottojen kestävää kasvua Aasian ja Tyynenmeren alueella", AIMA sanoi.

Lopuksi AIMA vaatii viranomaisia ​​terävöittämään keskittymistään ESG:hen, erityisesti hiilidioksidipäästöihin.

"Voisi laatia politiikkaa yksityisten johtajien tukemiseksi tällä alueella ja heidän osallistumisensa edistämiseksi hiilidioksidin hyvitystapahtumissa", AIMA sanoi ja lisäsi, että se haluaisi Hongkongin yrittävän yhdenmukaistaa ESG-standardejaan muiden lainkäyttöalueiden kanssa.

AIMA päättää lopuksi kehottaa Hongkongin päättäjiä tukemaan paikallisia ESG-tietojen tuottajia – varmistaakseen, että omaisuudenhoitajat ja yritykset voivat täyttää ilmastoriskiin liittyvät sitoumuksensa – kannustamalla tarvittavan teknologian ja lahjakkuuksien kehittämistä.