Kuinka DeFi-laina voi muuttaa vanhempia rahoitusjärjestelmiä

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Turvallisuuden takaaminen: Sijoita Crypto Index Fund -rahastoon

Maailman ensimmäisen kryptovaluutan, Bitcoinin, perustamisesta lähtien olemme nähneet kaikenlaisia innovaatioita - kiinteistä rahoista täysipainoisiin hajautettuihin rahoitusprojekteihin. Stablecoinit toivat vakautta erittäin haihtuville kryptoille, mutta DeFi esitteli uusia tapoja tuottaa tuloja. Yksi tällainen suosittu menetelmä on luotonanto.

Pandemian puhkeaminen on saanut ihmiset etsimään sijoitusvaihtoehtoa. DeFi-lainaus esitti ennakkoarvon rahan ansaitsemisesta salaustiloissa ilman perinteisiä lainojen maalivahteja. Pankkien tai muiden keskusyksiköiden sijaan ihmiset voisivat nyt valita hajautetun alustan lainata tai lainata. Se johti uudenlaisen luotonannon räjähdykseen, yli 29 miljardia dollaria lukittuina erilaisiin DeFi-lainajärjestelmiin.

Tässä artikkelissa tutkitaan joitain näistä lainausprotokollista ja selvitetään, miten ne toimivat:

MakerDAO

Kehittänyt Rune Christensen vuonna 2018, MakerDAO on organisaatiorakennustekniikka lainanantoa varten ja vakiomääräinen kolikko Ethereum-verkossa. Sen avulla kryptoja käyttävät käyttäjät voivat lainata itselleen pääomaa DAI-nimisessä stabloinissa. Alusta on DeFi-pulssin suurin luotonantoprotokolla, ja yli 10.11 miljardin dollarin varat on lukittu.

Miten se toimii

Kuka tahansa voi lukita salaukset älykkääseen sopimukseen tietyn määrän DAI: n luomiseksi. Nämä DAI: t voidaan sitten myöhemmin muuntaa fiatiksi tai vaihtaa mihin tahansa muuhun salaustekniikkaan. Mitä lukitumpi salaus, sitä enemmän DAI: ta voi ottaa lainana. Lukittujen digitaalisten varojen avaamiseksi käyttäjien on maksettava takaisin DAI-lainansa yhdessä MakerDAO: n palkkioiden kanssa.

Koska useimmat kryptovaluutat ovat epävakaita, kun lukitun omaisuuden hinta putoaa tietyn alueen alle, MakerDAOProtokolla myy välittömästi vakuudet takaisin lainatun DAI: n sekä sakkojen ja palkkioiden maksamiseksi. Tämä selvitystilan uhka pitää projektin vakaana ja varmistaa, ettei kukaan hyödynnä järjestelmää. Kun lukitun omaisuuden hinta nousee, käyttäjät saavat ylimääräisen DAI: n.

DAI-stablecoinin lisäksi MakerDAO käyttää MKR-tunnuksia järjestelmän hallintaan ja DAI: n vakauden tukemiseen. DAI luodaan, kun joku ottaa lainaa, ja MKR luodaan tai poltetaan riippuen siitä, kuinka lähellä DAI on 1 dollarin tapaansa. Jos DAI on vakaa, protokolla polttaa MKR: n vähentämään kokonaistarjontaa. Kun DAI menee alle 1 dollarin tien alle, annetaan lisää MKR: ää, mikä lisää MakerDaon lainaprotokollan tarjontaa ja ylläpitää vakautta. Hyödyllisyyden kannalta MKR: n haltijat voivat äänestää MakerDAO: n hallintopäätöksistä. Lisäksi he saavat kannustimia toimia protokollan edun mukaisesti.

Yhdiste

Keksi entinen taloustieteilijä Robert Lishner, Yhdiste on johtanut luotonanto-ohjelmaa DeFi-tilassa. Sen avulla lainanottajat voivat ottaa lainoja vakuudellaan salauksensa ja antaa lainanantajien tarjota lainoja lukitsemalla heidän digitaalisen omaisuutensa. Yhdiste voi näyttää toimivan kuten muutkin lainausprotokollat, vaikka se eroaa itsestään merkitsemällä järjestelmäänsä lukitut varat cTokensin kautta.

Miten se toimii

Samoin kuin MakerDAO, Compound käyttää myös salausta vakuudeksi lainojen antamiseen. DAI: n tai jonkin muun tunnuksen sijaan Yhdiste julkaisee ERC-20 cTokensia (tai yhdistettyjä tunnuksia), jotka edustavat käyttäjien varoja, jotka on lukittu sen protokollaan. Yksinkertaisesti sanottuna, kun käyttäjät tallettavat minkä tahansa salauksen vakuudeksi, he saavat vastaavan määrän cTokeneja. Esimerkiksi ETH: n asettamiseksi käyttäjät saavat cETH: n.

Toisaalta käyttäjät voivat tallettaa salauksensa ansaitsemaan korkoa. Esimerkiksi ETH: n tallettamiseksi koron tuottamiseksi yhdisteelle käyttäjät saavat cETH: n. Jokaisella protokollaan lukitulla omaisuudella on arvo, ja kohde-etuuden kysynnän ja tarjonnan määrä määrää korot, jotka lainanantajat ja lainanottajat saavat ja maksavat. Yhdisteen toinen ainutlaatuinen tekijä on, että kaikista kryptojen vastineeksi tuotetuista cTokeneista tulee vapaasti käyttökelpoisia, siirrettäviä ja kaupattavia muissa DeFi-sovelluksissa.

Salausvarojen korkojen ansaitsemisen lisäksi käyttäjät voivat lainata myös muita kryptoja Compoundista tallettamalla vakuuksia vastineeksi "Lainanottotehosta". Mitä enemmän "lainanottovoimaa", sitä enemmän salauksia voi lainata. Yhdiste välttää lukittujen varojen selvitystilan työskentelemällä ylivakuuden käsitteellä. Se tarkoittaa, että lainanottajien on tarjottava enemmän arvoa kuin he haluavat lainata.

TrustToken on käynnistänyt seuraavan lainanoton ja lainanannon aikakauden DeFi: ssä TrueFi - luottoprotokolla vakuudettomalle lainalle. TrueFi-protokolla lisää jotain uutta ketjun luotonantoon: salauksen alkuperäiset luottotulokset, jotka on saatu ketjun ja ketjun ulkopuolella olevista tiedoista, sekä TRU-tunnusten haltijoiden joukon viisaus. Sen ainutlaatuinen lähestymistapa on saanut yli 105 miljoonan dollarin lainoja ilman laiminlyöntejä marraskuusta 2020 lähtien. TrueFi-palveluun lukittu kokonaisarvo on kirjoittamisen jälkeen lähes 100 miljoonaa dollaria.

Miten se toimii

Toisin kuin muut lainausprotokollat, TruFi ei vaadi hyväksyttyjä lainanottajia tallettamaan vakuuksia lainarahastoihin. Lainat nostetaan luotonmyyntiryhmistä, joita rahoittavat vakiomallien tallettajat, kuten TUSD, USDC ja pian USDT, joista tallettajat ansaitsevat kilpailukykyisen tuottoprosentin, mutta hyväksyvät myös jonkin verran riskiä maksukyvyttömyystapauksissa. Lainaa varten hakijat toimittavat tietoja liiketoiminnastaan ja salaushistoriastaan, mikä johtaa luottopisteeseen, joka asettaa lainanottajien TrueFi-lainojen ehdot - ja lopulta saattaa ilmoittaa lainoille muilla DeFi-alustoilla.

Lainanottajat, jotka eivät palauta rahaa määrätyn ajan kuluessa, joutuvat oikeustoimiin aloitusprosessin aikana allekirjoitetun täytäntöönpanokelpoisen lainasopimuksen ja luottotuloksensa mukaan.

Ensimmäisessä versiossa TrueFi, lainat myönnettiin TRU: n sidosryhmien äänestämien lainanottajaehdotusten perusteella. Äskettäin lanseeratussa TrueFi V3 -alustassa luotetaan kuitenkin luottomalliin, joka perustuu useisiin tekijöihin, mukaan lukien takaisinmaksuhistoria, yrityksen tausta, toiminta- ja kaupankäyntihistoria, hallinnoitavat varat ja luottotiedot. Lisäksi tämän V3-lanseerauksen avulla TrueFi tuo monen omaisuuden tuen vakuudettomalle lainaustilalle tukemaan pian melkein mitä tahansa Ethereumin omaisuuserää lainaamiseen ja lainanottoon.

Loppusanat

DeFi-lainojen kasvu viime vuosina on osoitus siitä, että tämä suuntaus voi muuttaa koko rahoitusjärjestelmää. Kuten kaikilla tekniikoilla, sillä on kuitenkin myös epämiellyttäviä ominaisuuksia. Entä jos luotonantoprotokollan kolmannen osapuolen älykäs sopimus on viallinen? On myös riski, että APY-lainat kasvavat dramaattisesti lyhyessä ajassa.

Vaikka koko lainausprosessi on yksinkertainen yllä luetelluissa protokollissa, käyttäjien tulisi olla varovaisia ja varmistaa, että ne toimivat turvallisella alustalla.