IR Futures Volume – marraskuu 2021

Katsoin viimeksi yksityiskohtaisesti IR Futures -volyymiä helmikuussa 2021, joten päivitän tässä blogissa tärkeimpien IR-futuurien keskimääräisen päivittäisen volyymin (ADV) ja avoimen koron (OI):

• Rahamarkkinat ja joukkovelkakirjojen futuurit
• AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY ja USD
• ADV: n ja OI: n suhteellinen koko vertailukelpoisin dollarein
• Trendit ja markkinaosuus SOFR:ssa ja SONIA Futuresissa

MM-futuurit suurissa ccys-sivuissa

In CCPView voimme valita MM Futures kuudessa suurimmassa johdannaisvaluutassa sekä BRL ja CHF.

• USD CME:ssä suurin 4.2 biljoonan dollarin ADV Eurodollarilta, FedFundsilta ja SOFR:ltä
• euroa ICE:ssä, joka on toiseksi suurin 870 miljardin dollarin ADV Euriborista
• GBP ICE: ssä 430 miljardilla dollarilla
• CAD TMX: llä 85 miljardilla dollarilla
• AUD ASX: llä 60 miljardilla dollarilla
• BRL B3: lla 30 miljardilla dollarilla
• CHF ICE: llä 20 miljardilla dollarilla
• JPY TFX:ssä 600 miljoonalla dollarilla

USD ADV korkeampi kuin 3.6 biljoonaa dollaria helmikuussa 21, kun taas EUR ja GBP pienempi kuin 1 biljoona dollaria ja 950 miljardia dollaria helmikuun 21. päivänä.

Seuraavaksi vaihtuu avoimeen korkoon ja futuurisopimukseen valuutan sisällä.

Järjestä jokainen 20 sopimuksesta OI:n mukaan:

1. CME Eurodollar on suurin 12.4 biljoonalla dollarilla
2. Seuraavana CME FedFunds 7.1 biljoonalla dollarilla
3. ICE Euribor 4.9 biljoonaa dollaria
4. CME SOFR 2.5 biljoonalla dollarilla
5. ICE Lyhyt Sterling 2.5 biljoonaa dollaria
6. ICE Sonia 1.6 biljoonalla dollarilla
7. TMX BAX 970 miljardia dollaria
8. ASX Bank Bill Futures 750 miljardia dollaria
9. B3 1D IB Talleta 435 miljardia dollaria
10. ICE EuroSwiss 220 miljardia dollaria
11. LCH CurveGlobal Sterling 120 miljardilla dollarilla
12. ICE SOFR 107 miljardilla dollarilla
13. ASX Cash Future 80 miljardilla dollarilla
14. LCH CurveGlobal Sonia 68 miljardilla dollarilla
15. TFX Euroyen 64 miljardia dollaria
16. LCH CurveGlobal Euribor 51 miljardilla dollarilla
17. CME Sonia 15.7 miljardilla dollarilla
18. CME BSBY 12 miljardilla dollarilla
19. Eurex Euribor 5.5 miljardilla dollarilla
20. TMX CRA 1.8 miljardilla dollarilla

Huomionarvoisia muutoksia listamme 21. helmikuuta ovat:

• CME SOFR on noussut ICE Short Sterlingin yläpuolelle (5. sijasta 4.)
• ICE Sonia on nyt 6. sijalla 9
• ICE SOFR 12. asti
• CME BSBY, uusi sopimus Bloombergin lyhyen aikavälin tuottoindeksistä, ilmestyy
• TMX CRA, uusi sopimus CAD CORRAsta 20
• LCH CurveGlobal on suljetaan tammikuussa 2022

Joukkovelkakirjojen futuurit suurimmissa ccys-maissa

Seuraavaksi CCPView valitsemme joukkovelkakirjojen futuurit näissä valuutoissa.

• USD CME:ssä, ylivoimaisesti suurin 680 miljardilla dollarilla ADV:llä 21. marraskuuta
• euroa EUREXissa, joka on toiseksi suurin 250 miljardin dollarin ADV:llä
• GBP ICE: ssä 52 miljardilla dollarilla
• JPY JPX: llä 37 miljardilla dollarilla
• AUD ASX: llä 20 miljardilla dollarilla
• CAD TMX: llä 19 miljardilla dollarilla
• CHF EUREXissa 7 miljoonalla dollarilla

USD ADV on pienempi kuin 790 miljardia dollaria helmikuussa 21, samoin kuin EUR, GBP, JPY ja AUD 300 miljardista dollarista, 63 miljardista dollarista 53 miljardista dollarista ja 36 miljardista punnasta.

Seuraavan kerran muutos avoimeen korkoon 30 ja sopimuksen mukaan.

1. CME T-Note 1.2 biljoonalla dollarilla
2. Eurex Bond Futures 640 miljardilla dollarilla
3. CME T-Bond 250 miljardilla dollarilla
4. ASX Australian joukkovelkakirjat 160 miljardilla dollarilla
5. JPX JGB 120 miljardilla dollarilla
6. ICE Long Gilt 105 miljardilla dollarilla
7. TMX CGB 62 miljardilla dollarilla

Täsmälleen sama sijoitus kuin helmikuun 2021 luettelossamme ja pienet muutokset OI:ssa. Huomionarvoisimpia ovat ASX ja JPX 200 miljardista dollarista ja 160 miljardista dollarista helmikuussa 2021 ja ICE kasvoi 80 miljardista dollarista.

Seuraavaksi tarkastellaan riskitöntä kurssia, SOFR: ää ja Soniaa.

SOFR-futuurit

• Asunto 270 miljardia dollaria huhti-, touko- ja kesäkuussa
• Kesäpudotus heinäkuussa
• Nouseva trendi elokuusta marraskuuhun
• marraskuuta ennätyksellisen 455 miljardin dollarin ADV:llä
• CME SOFR 396 miljardilla dollarilla
• ICE SOFR 58 miljardilla dollarilla

Vaihto OI:hen kuukausittain.

• Huhtikuusta elokuuhun lasku 2.1 biljoonasta dollarista 1.5 biljoonaan dollariin
• Voimakas nousutrendi, koska syyskuussa 1.88 biljoonaa dollaria, lokakuussa 2.05 biljoonaa dollaria ja marraskuussa 2.65 biljoonaa dollaria
• CME SOFR, jonka OI oli 2.54 biljoonaa dollaria marraskuun lopussa ja ICE SOFR 107 miljardilla dollarilla

Vain 18 kuukauden jakso 30. kesäkuuta 2023 asti, jotta CME:n eurodollaririski tämän päivämäärän jälkeen muuttuu automaattisesti SOFR-futureiksi korkoerokorjauksella.

SONIA-futuurit

• Sotkuinen kaavio, jossa ei ole todellista trendiä
• CurveGlobal sulkee ilmoituksen syyskuun lopulla, mikä johti nopeasti ADV:n romahtamiseen
• ICE SONIA, 135 miljardia puntaa syyskuussa, 187 miljardia puntaa lokakuussa ja 161 miljardia puntaa marraskuussa

Kun siirrymme OI:han kuukausittain, näemme mukavan trendin.

• Nousee mukavasti kuukaudesta toiseen
• 280 miljardia puntaa toukokuussa, 650 miljardia puntaa elokuussa ja 1.27 biljoonaa puntaa marraskuussa
• ICE, jonka OI on 1.2 biljoonaa puntaa
• CurveGlobalilla on edelleen 50 miljardia puntaa
• CME:llä 11.5 miljardia puntaa

ICE Sterling ja Sonia

Lopuksi tarkastellaan viimeistä kaaviota varten OI:ta ICE Short Sterlingille ja Sonialle.

Sterlingin lasku (Libor-sopimus) ja Sonia-arvon nousu, kuten odotimme koska Libor kuoli 31. joulukuuta 2021.

Ei kuitenkaan ehkä niin paljon siirtymistä Sonia Futuresiin kuin tähän mennessä olisi odotettu.

Tietenkin tiedämme, että ICE aikoo muuttaa OI:n Short Sterlingissä Soniaksi sen jälkeen, kun liike päättyy 17. joulukuuta, jolloin LCH SwapClear muuntaa GBP Libor Swapit Soniaksi.

Paljon tärkeää kaupan jälkeistä muuntamistyötä tehtävänä tämän ja joulun välisenä aikana.

Onnea kaikille osapuolille sujuvasta GBP- ja CHF-siirrosta.

Siinä se tälle päivälle

CCPView on tietoja kaikista tärkeimmistä IR-futuureista.

Päivittäiset määrät, avoimet korot ja ilmoitukset.

Verrata volyymitrendejä ja markkinaosuuksien trendejä.

Sopimusten lukumäärä, valuutta tai dollari.

Jos olet kiinnostunut näistä tiedoista, ota yhteyttä

Lähde: https://www.clarusft.com/ir-futures-volume-nov-2021/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ir-futures-volume-nov-2021