Onko myyntioptioiden ostaminen parempi laskeva veto kuin lyhyeksi myynti?

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Elokuu 30, 2021

Kirjailija: Wayne Duggan

Lyhyeksimyyjät ovat saaneet paljon negatiivista huomiota vuonna 2021. Mutta vaikka jotkut lyhyeksi myyjät harjoittavat ilkeitä käytäntöjä, vedonlyönti yliarvostettuja, ylikuumenevia tai alaspäin suuntautuvia osakkeita vastaan on aina ollut erittäin hyödyllinen kaupankäyntistrategia.

Myyntioptioiden ostaminen ja lyhyeksi myynti ovat kaksi suosituinta tapaa lyödä vetoa siitä, että osakekurssi laskee nousemisen sijaan. Tässä on kunkin strategian edut ja haitat.

Mitä tietää lyhyeksimyynnistä
Lyhyeksi myynti on käytäntöä lainata osakkeita välittäjältäsi ja myydä ne sitten siinä toivossa, että voit ostaa ne takaisin (kattaen) tulevaisuudessa halvemmalla. Näin tehdessäsi laitat teoriassa pussiin eron, joka on positiota avattaessa saamiesi tuottojen ja osakkeiden takaisinostosta maksamasi hinnan välillä.

Lyhyeksimyynnillä on kuitenkin myös selkeitä haittoja. Yksi haittapuoli on se, että maksat tyypillisesti lainapalkkion omistamistasi osakkeista. Useimmille osakkeille lainausmaksu on minimaalinen, mutta voimakkaasti oikosuljetuille osakkeille se voi olla kallista.

Lyhyeksi myynnillä on myös 100 prosentin nousukatto. Osakekurssi ei voi pudota alle nollan, joten paras mitä voit tehdä lyhyellä vedolla, on rahasi kaksinkertaistaminen. Samaan aikaan tappiopotentiaali on teoriassa rajaton. Jos oikosuljettu osake kolminkertaistuu, olet menettänyt kaksinkertaisen alkuperäisen asemasi koon.

Lopuksi lyhyeksi myyjät voivat joutua pakotetun oston tai marginaalin vaatimuksen kohteeksi, jos heidän shortsoitujensa osake nousee merkittävästi. Näissä skenaarioissa välittäjät voivat pakottaa lyhyen myyjän sulkemaan positionsa pahimmalla mahdollisella hetkellä, mikä johtaa suuriin tappioihin.

Mitä tietää putoamisesta
Yksi suosittu vaihtoehto lyhyeksi myymiselle on myyntioptioiden ostaminen. Myyntioptiot antavat ostajalle oikeuden myydä osakkeita sopimuksen mukaiseen toteutushintaan sopimuksen päättymispäivänä.

Myyntisopimusten ostamisessa on useita etuja. Ensinnäkin myyntisopimusten haittapuoli on rajoitettu 100 prosenttiin maksetusta palkkiosta, kun taas suurin mahdollinen nousu on toteutushinta vähennettynä maksetulla palkkiolla. Jos lyhyt puristus tai osto nostaa osakkeen pilviin, et päädy mahdollisesti menettämään 200 %, 300 % tai edes 1,000 XNUMX % alkuperäisestä asemastasi.

Yksi myyntioptioiden ostamisen haittapuoli on, että vaikka olet oikeassa ennustaessasi negatiivista hinnanmuutosta, saatat silti menettää rahaa myyntioptioista, jos osake ei liiku tarpeeksi pitkälle oikeaan suuntaan. Kun ostat optiosopimuksen, maksat etukäteen aika-arvopreemion, jonka saat takaisin vain, jos osakkeet liikkuvat tarpeeksi paljon alle merkintähinnan. Kun osaketta oikosuljetaan, jokainen sentti, joka osake liikkuu sinun suuntaan, on voittoa.

Toinen hyllyjen ostamisen haittapuoli on aika. Voit teoriassa odottaa niin kauan kuin haluat lyhyen positiosi maksavan, mutta myyntioston on toimittava sopimuksen päättymispäivään mennessä.

Ja voittaja on…
Valitettavasti put-ostamisen ja lyhyeksi myynnin välillä ei ole selvää voittajaa. Molemmilla strategioilla on hyvät ja huonot puolensa, jotka tekevät niistä kumpikin hyödyllisiä ainutlaatuisilla tavoilla, kun otetaan huomioon elinkeinonharjoittajan strategia, riskinsietokyky ja tavoitteet.

Aktiivinen kaupankäynti Lightspeedillä
Lightspeed tarjoaa ammattimaisille kauppiaille kaikki tarvittavat työkalut, jotta he voivat löytää menestystä osakekaupassa, ja olemme kehittäneet ja hioneet aktiivinen kauppiasalusta tarjota optimaalinen käyttökokemus. Intuitiivisen käyttöliittymän asettelujen ja institutionaalisten laadukkaiden osakkeiden ja optioiden skannerien avulla pyrimme auttamaan kauppiaita saavuttamaan tavoitteensa riippumatta heidän strategiastaan. Tarjoamme myös asiakkaillemme joitain alhaisimmat kaupankäyntimaksut alalla.

Lisätietoja a ammattimainen kaupankäyntialusta Lightspeedin kanssa, soita meille numeroon 1 888 577 3123, pyytää demoa, tai avaa tili.

Lightspeed Financial Services Group LLC ei ole sidoksissa näihin
kolmansien osapuolten markkinoiden kommentoijat / kouluttajat tai palveluntarjoajat. Tiedot,
tietoa ja materiaalia ("sisältö") tarjotaan tiedotus- ja
vain koulutustarkoituksiin. Tätä sisältöä ei ole eikä sitä pidä tulkita
tarjous, tarjouspyyntö tai suositus arvopapereiden tai
sopimuksia. Käyttäjän tekemät sijoituspäätökset sellaisten avulla
sisältö perustuu yksinomaan käyttäjien riippumattoman analyysin ottamiseen huomioon
ota huomioon taloudellinen tilanne, sijoitustavoitteet ja riski
toleranssi. Lightspeed Financial Services Group LLC ei tue, tarjoa eikä
suositella mitä tahansa markkinoiden tarjoamia palveluita tai kommentteja
kommentaattorit / kouluttajat tai palveluntarjoajat ja kaikki suoritukseen käytetyt tiedot
kaikki kaupankäyntistrategiat perustuvat yksinomaan käyttäjän riippumattomaan analyysiin.