Epäonnistuneiden kryptoprojektien muistaminen a16z:n tukena

Aikaleima: 30. elokuuta 2022 7
Lähdesolmu: 1645298

Keskeiset ostokset

  • Andreessen Horowitz on yksi menestyneimmistä sijoittajista teknologian ja kryptovaluuttojen alalla.
  • Huolimatta vaikuttavista saavutuksistaan ​​yritys on tehnyt joitain virheitä vuosien varrella.
  • Joitakin sen pahimpia panoksia ovat OpenBazaar, Diem, Basis ja BitClout.

Jaa tämä artikkeli

Andreessen Horowitz vakiinnutti asemansa kryptosarjan raskaana sarjana asettamalla voittovetoja alan tukipilleille, kuten Uniswap, Solana ja Sky Mavis varhain. Yritys käynnisti myös ennätyksellisen 4.5 miljardin dollarin kryptorahaston toukokuussa 2022 korostaen sitoutumistaan ​​lohkoketjuteknologiaan. Mutta jopa Piilaakson huippupelaajat tekevät sijoitusvirheitä aika ajoin. Tässä on joitain epäonnistuneimmista kryptoprojekteista, joista Andreessen Horowitz on tehnyt huonoja vetoja muutaman viime vuoden aikana.

Andreessen Horowitz ja OpenBazaar

OpenBazaar oli varhainen kryptoprojekti, jossa oli linkkejä Bitcoinin pimeän markkinoiden aikakauteen. Projekti yritti luoda hajautetun vertaismarkkinapaikan tavaroille ja palveluille, joka muistuttaa eBayn avoimen lähdekoodin versiota kryptovaluuttamaksuilla. 

OpenBazaar oli koodattu Bitcoin-kehittäjä Amir Taaki ja ryhmä ohjelmoijia Airbitzin startup-yrityksestä osana Toronton Bitcoin-hackathonia huhtikuussa 2014. Projektin luojat kuitenkin hylkäsivät sen myöhemmin, ja uusi kehittäjätiimi otti koodin käyttöön ja nimitti sen uudelleen OpenBazaariksi. Ensimmäinen versio julkaistiin 4. huhtikuuta 2016. 

OpenBazaarina projekti herätti kiinnostusta useilta krypton suurimmista riskipääomayrityksistä. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures ja Digital Currency Group tukivat OpenBazaaria sen alkurahoituskierroksilla. Andreessen Horowitz osallistui OpenBazaarin 1 miljoonan dollarin ja 3 miljoonan dollarin aloituskierroksiin sekä myöhempään 5 miljoonan dollarin A-sarjan korotukseen. Mukaan tiedot Crunchbasesta, OB1, OpenBazaaria kehittävä yritys, sai yli 9 miljoonaa dollaria riskipääomarahoitusta koko toimintansa ajan. 

Varhaisesta menestyksestään ja runsaasta rahoituksestaan ​​huolimatta OpenBazaar ei kuitenkaan pystynyt löytämään itselleen paikkaa nopeasti kasvavassa kryptoteollisuudessa. 4, OB2021 ilmoitti että se lopettaisi OpenBazaar-markkinapaikan lompakoiden, sovellusliittymien, hakukoneen ja verkkosivuston tukemisen ja lopettaisi hankkeen. 

Entinen OB1:n toimitusjohtaja ja OpenBazaar-projektin johtaja Brian Hoffman valaisi projektin romahtamista heinäkuussa 2021. CoinDesk haastattelu. Hän sanoi sen Ristiriitaiset kertomukset Bitcoinista sekä sijoitus- että maksujärjestelmästä olivat OpenBazaarin suurin vastatuuli. "Krypto, erityisesti Bitcoin, kehittyi halvasta käteisvaihtoehdosta arvon säilyttäjäksi - digitaaliseksi kullaksi -, mikä ei tehnyt siitä suotuisaa päivittäisille Amazon-tyyppisille verkkokaupan ostoille", hän sanoi. 

Jälkikäteen ajatellen Hoffman myös teoriassa, että jos OpenBazaar olisi priorisoinut stablecoin-tuen varhaisessa vaiheessa ja rahallistanut alustan veloittamalla pienen maksun kaikista tapahtumista, sillä olisi voinut olla paremmat mahdollisuudet menestyä. Vaikka OpenBazaarilla oli vahva perusta ja kaikkien tähtien tukijoukko, sen epäonnistuminen muistuttaa riskisijoittamisen riskialttiutta. 

Diemin kaatuminen

Diem oli Facebookin vastaus kasvavaan kiinnostukseen kryptovaluuttamaksuja kohtaan, ja se sai valtavan tuen Andreessen Horowitzilta ja muilta raskaansarjan tekijöiltä varhain. Facebook julkisti Diemin nimellä Libra kesäkuussa 2019 ja mainitsi sen keinona lähettää rahaa sosiaalisen median alustojensa kautta turvautumatta kolmannen osapuolen välittäjiin tai monimutkaisiin valuuttamuunnoksiin.

Projekti suunniteltiin vakaaksi dollariksi sidottuksi kolikoksi, ja sen oli tarkoitus toimia yrityksen kehittäjien luomassa, sallitussa lohkoketjupohjaisessa järjestelmässä. Se muuttui Librasta Diemiksi joulukuussa 2020, ennen Facebookin lokakuussa 2021 tekemää Meta-uudistusta, kun se ilmoitti kääntyvänsä kohti Metaversea.  

Vaikka Diem kuului yhtiön keskitetyn kehityksen piiriin, se delegoi johdon kolmannelle osapuolelle, joka tunnetaan nimellä Diem Association, jonka jäsenenä Meta oli yksi monista saman äänipainon omaavista jäsenistä. Tämä yritysryhmä toimi Diem-valuutan hoitajana ja valvoi samalla sen kehitystä. 

Andreessen Horowitz oli varhainen sijoittaja Diem-projektissa ja Diem-yhdistyksen jäsen venture-yritysten, kuten Breakthrough Initiativesin, Union Square Venturesin ja Temasek Holdingsin, rinnalla. On epäselvää, kuinka paljon pääomaa Diem keräsi tai kuinka paljon Andreessen Horowitz lahjoitti. Mukaan 1. heinäkuuta artikkeli osoitteesta CNET, useimpien Diem Associationin jäsenten odotetaan osallistuvan jopa 10 miljoonaa dollaria projektin kehittämiseen. 

Kuten monet Andreessen Horowitzin sijoitukset, Diem aloitti teollisuuden raskaansarjan runsaalla tuella. Varhaiset tukijat, kuten eBay, Mastercard, PayPal, Stripe ja Visa, vihjasivat, että Diemillä oli hyvät mahdollisuudet kuroa umpeen perinteisen rahoituksen ja krypton välillä. Kuitenkin, kun hanke kasvoi, se kiinnitti yhä enemmän huomiota Yhdysvaltain lainsäätäjiin.

Vuonna 2019 useat ristiriidat sääntelijöiden ja poliitikkojen kanssa painoivat Diemin pitkän aikavälin elinkelpoisuutta. Heinäkuun senaatin pankkikomitean kuulemistilaisuus päättyi siihen, että päätöksentekijät vertasivat Diemiä ja sen tekijöitä tuhopolttajia ja elokuvarohia, jossa yksi äänekkäimmistä kriitikoista, senaattori Kennedy (R-LA), ilmaisi skeptisisyytensä projektia kohtaan sanomalla: "Facebook haluaa hallita rahan tarjontaa. Mikä voisi mennä pieleen?"

Useat tunnetut demokraatit Yhdysvaltain edustajainhuoneen rahoituspalvelukomiteasta ottivat kantaa, lähettämällä kirjeen pyytää Metaa lopettamaan Diemin kehittämisen yksityisyyden, kansallisen turvallisuuden, kaupankäynnin ja rahapolitiikan huolenaiheiden vuoksi. Federal Reserven puheenjohtaja Jerome Powell huomautti myös että Fed oli "vakavasti huolissaan" siitä, kuinka Diem käsittelee asioita, kuten rahanpesua ja kuluttajansuojaa. 

Presidentin rahoitusmarkkinatyöryhmä kaksinkertaisti nämä huolenaiheet ja totesi, että vakaan kolikon liikkeeseenlaskijan yhdistäminen suureen yhtiöön "voisi johtaa liialliseen taloudellisen vallan keskittymiseen". Jopa entinen presidentti Donald Trump yhtyi ilmaisemaan skeptisyytensä projektia kohti. "Jos Facebook ja muut yritykset haluavat tulla pankiksi, niiden on haettava uutta pankkiperuskirjaa ja alettava niitä kaikkia pankkisäännöksiä", hän sanoi Twitterissä. 

Diemiä vastaan ​​Yhdysvalloissa koetun jyrkän vastaiskun jälkeen eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. ja muut keskeiset tukijat peruuttivat tukensa. Kahden vuoden hitaan kehityksen ja jatkuvan sääntelypaineen jälkeen Diem Association teki sopimuksen myydä projektin takana olevaa teknologiaa Silvergate Capital Corp:lle 200 miljoonalla dollarilla tammikuussa 2022. Myynti merkitsi Diem-projektin päättymistä nykyisessä muodossaan. 

Nader Al-Najin perustan ja BitCloutin tukeminen

Viimeinen Andreessen Horowitzin sijoitusvirhe luettelossamme on kaksoisominaisuuden muodossa: Basis ja BitClout. 

Ensinnäkin on Basis, hajautettu, algoritminen stablecoin-projekti, jonka perustaja ja jota johtaa yksi krypton tunnetuimmista yrittäjistä - Nader Al-Naji. Projektin tavoitteena oli pitää Basis-stablecoin sidottu dollariin ketjuhuutokauppojen kautta, jotka laskivat liikkeeseen "obligaatioita" ja "osakkeita" Basis-tarjonnan säätämiseksi. Basis oli kunnianhimoinen tehtävässään ja sanoi haluavansa luoda "parempi rahajärjestelmä", joka kestäisi hyperinflaatiota, olisi vapaa keskitetystä hallinnasta ja vahvempi kuin nykyiset varallisuuden siirtomenetelmät. Projekti oli varhainen yritys luoda vakaa, tukematon, dollariin sidottu token, joka toimi inspiraationa muille epäonnistuneille stablecoin-projekteille, kuten Basis Cash ja Terra. 

Elinkelpoisuutta koskevia kysymyksiä lukuun ottamatta Basis varmisti, että se näytti hyvältä fintech-brändillä ja entisten Googlen ja Goldman Sachsin työntekijöiden tiimillä. Al-Najin ohjauksessa, Basis nosti $ 133 miljoonaa huhtikuussa 2018, ja se houkutteli suuria nimiä, kuten Bain Capital Ventures, entinen Federal Reserve -kuvernööri Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners ja Andreessen Horowitz. 

Basis-tiimi ja projektin tukijat eivät kuitenkaan olleet tehneet kotiläksyään Yhdysvaltain arvopaperisäännöksistä. Pian kävi selväksi, että Basisin dollarisidonnaiseen ankkuroimiseen käytetyt joukkovelkakirjat ja osakkeet olisivat rekisteröimättömiä arvopapereita, mikä tarkoittaa, että niihin kohdistuisi siirtorajoituksia. Koska Yhdysvaltain arvopaperisäännöksissä on tunnetusti vaikea navigoida, Basis tajusi, että "paremman rahajärjestelmän" luominen ei tule olemaan niin yksinkertaista kuin alun perin odotettiin. 

Joulukuussa 2018, kahdeksan kuukautta 133 miljoonan dollarin korotuksen jälkeen, Al-Naji julkaisi ilmoituksen Basis-verkkosivustolla paljastaa, että se sulkisi ja palauttaisi jäljellä olevan pääomansa rahoittajilleen. "Valitettavasti Yhdysvaltain arvopaperisäännösten soveltaminen järjestelmään vaikutti vakavasti kykyymme käynnistää Basis", viesti luki ja lisäsi, että arvopaperilakien noudattaminen vaikuttaisi projektin sensuurin vastustuskykyyn ja vähentäisi sen ketjuhuutokauppojen likviditeettiä. . 

Huolimatta siitä, että Basis poltti, Andreessen Horowitz päätti lyödä vetoa Al Najista, kun hän käynnisti seuraavan lohkoketjunsa: BitClout. 

Ensimmäisenä blockchain-pohjaisena sosiaalisen median alustana mainostettu BitClout antaa käyttäjien lähettää päivityksiä ja valokuvia, palkita rahaa muiden käyttäjien viesteille sekä ostaa ja myydä niin sanottuja "luojien kolikoita" – henkilökohtaisia ​​rahakkeita, joiden arvo riippuu ihmisten maineesta. BitClout käyttää omaa Proof-of-Work -lohkoketjuaan nimeltä DeSo, joka on lyhenne sanoista "Decentralized Social". 

Toisin kuin Andreessen Horowitzin aiemmat hukassa sijoitukset, yritys osallistui ostamalla rahakkeita DeSon alkuperäiseen kolikkotarjoukseen (ICO). Mukaan Crunchbase-tiedot, BitClout keräsi 200 miljoonaa dollaria 14 sijoittajalta ICO:nsa kautta, jolloin kunkin keskimääräinen panos on noin 14.2 miljoonaa dollaria. Vaikka yksityiskohtia sijoittajien saamien tokenien määrästä ja ansaintajaksosta ei tunneta, DESO on tällä hetkellä 97 % pienempi kuin kesäkuun 2021 kaikkien aikojen ennätys, 198.68 dollaria. CoinGecko. 

Kiinnostusta BitCloutia kohtaan ei ole auttanut negatiivinen käsitys, jonka alusta on ansainnut julkaisunsa jälkeen. Aluksi ostaakseen luojakolikoita BitCloutista käyttäjien piti lähettää Bitcoin DeSo-lohkoketjuun, joka sitten muutettiin BTCLT:ksi suhteessa yksi yhteen. DeSossa ei kuitenkaan ollut tapaa muuntaa BTCLT:tä takaisin oikeaksi Bitcoiniksi, mikä vangitsi käyttäjien varat tehokkaasti. Kotiutusongelma on sittemmin osittain ratkaistu, kun DeSo teki koodinsa avoimen lähdekoodin. Silti monet varhaiset käyttäjät menettivät huomattavia summia rahaa Bitcoinin ja BTCLT:n välisen kysynnän eron vuoksi. 

Vaikka BitClout ja DeSo-lohkoketju ovat edelleen aktiivisia, niiden tulevaisuus ei näytä valoisalta. BitClout-alustan kanssa vuorovaikutuksessa olevien lompakoiden ja luojien määrä näyttää olevan tasanteella, ja BitCloutin luojakolikoiden kaupankäyntimäärät ovat kaikkien aikojen alhainen. Monet ovat valittaneet, että BitClout kaupallistaa Twitter-profiileja ilman omistajiensa lupaa. Stephen Palley, lakitoimisto Anderson Kill.:n kumppani, on myös väitti että DeSo ICO olisi pitänyt luokitella laittomaksi arvopaperitarjoukseksi. 

Ottaen huomioon vielä yksi Nader Al-Najin kryptoprojekti, joka ei ota huomioon Yhdysvaltain arvopaperilakeja, ehkä Andreessen Horowitzin tulisi ottaa huomioon tietty vanha sanonta harkitessaan tulevia sijoituksiaan. "Hopeta minua kerran, häpeä; huijaa minua kahdesti, häpeä minua." 

Paljastus: Tätä ominaisuutta kirjoittaessaan kirjoittaja omisti ETH:n, BTC:n ja useita muita kryptovaluuttoja. 

Jaa tämä artikkeli

Tiedot tältä verkkosivustolta tai pääsy siihen saadaan riippumattomista lähteistä, joiden uskomme olevan tarkkoja ja luotettavia, mutta Decentral Media, Inc. ei anna mitään takeita tällä verkkosivustolla olevien tai siellä käyvien tietojen ajantasaisuudesta, täydellisyydestä tai oikeellisuudesta. . Decentral Media, Inc. ei ole sijoitusneuvoja. Emme anna henkilökohtaisia ​​sijoitusneuvoja tai muita taloudellisia neuvoja. Tämän verkkosivuston tietoja voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Osa tai kaikki tämän verkkosivuston tiedot saattavat vanhentua, tai ne voivat olla puutteellisia tai epätäydellisiä. Saatamme päivittää vanhentuneita, epätäydellisiä tai epätarkkoja tietoja, mutta emme ole velvollisia päivittämään niitä.

Sinun ei tulisi koskaan tehdä sijoituspäätöstä ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta tällä verkkosivustolla olevien tietojen perusteella, eikä sinun pitäisi koskaan tulkita tai muuten luottaa mihinkään tämän verkkosivuston tietoon sijoitusneuvonnana. Suosittelemme, että otat yhteyttä lisensoituun sijoitusneuvojaan tai muuhun pätevään finanssialan ammattilaiseen, jos etsit sijoitusneuvoja ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta. Emme hyväksy korvauksia missään muodossa minkään ICO: n, IEO: n, salausvaluutan, valuutan, tokenoidun myynnin, arvopapereiden tai hyödykkeiden analysoinnista tai ilmoittamisesta.

nähdä täydelliset ehdot.

Aikaleima:

Lisää aiheesta Crypto Briefing