Tutkimus: BTC-hinnan nousu lisää kaivosteollisuuden kannattavuutta, mikä osoittaa markkinoiden pohjaa

Glassnode-tiedot analysoinut CryptoSlate analyytikot ehdottavat, että Bitcoinin (BTC) hinnan nousu lisää myös kaivosten kannattavuutta ja tuloja, jotka ovat olleet historiallisia osoittimia markkinoiden pohjalle.

CryptoSlate tarkasteli vaikeusasteen regressiomallia ja kaivostyöläisten tulojen ja vuosittaisten keskiarvojen vertailumittauksia arvioidakseen kaivostyöntekijöiden kannattavuutta. Vaikka molemmat mittarit ovat yhtä mieltä siitä, että BTC-kaivostyöntekijöiden asiat sujuvat hyvin, ASIC Rig -kannattavuusmittari paljasti, että hash-prosentti saavutti uuden kaikkien aikojen ennätyksen.

Vaikeusasteen regressiomalli

Vaikeusasteen regressiomallia käytetään ymmärtämään yhden BTC:n tuotannon kokonaiskustannuksia. Se ottaa kaivosvaikeuden kaivoskustannusten lopullisena tislauksena, ja kaikki kaivosmuuttujat otetaan huomioon yhdessä numerossa. Siksi laskettu arvo heijastaa yhden BTC:n louhinnan arvioituja keskimääräisiä tuotantokustannuksia.

Alla oleva kaavio näyttää BTC:n vaikeusasteen regressiomallin vuodesta 2010 violetilla viivalla ja BTC:n hinnan mustalla viivalla. BTC-louhinnasta tulee kannattavaa, kun violetti viiva osoittaa BTC-hintaa alhaisemman hinnan, mikä on kuvattu alla olevilla punaisilla alueilla. Vastaavasti, jos violetti viiva ylittää mustan, se tarkoittaa, että BTC-louhinta ei ole kannattavaa, mikä luo kaavioon vihreät vyöhykkeet.

Tällä hetkellä tiedot osoittavat, että yhden BTC:n kokonaiskustannukset ovat 20,000 23,554 dollaria. Tämä on hieman pienempi arvo kuin nykyinen BTC-hinta, joka viipyy noin XNUMX XNUMX dollaria kirjoitettaessa.

Kaivostoiminnan kannattavuuden lisäksi kaavio osoittaa historiallisen suhteen yhden BTC:n kokonaiskustannusten ja markkinoiden pohjan välillä. Vuodesta 2010 lähtien yhden BTC:n tuotantokustannukset ovat olleet alhaisemmat kuin BTC:n hinta viidessä eri tilanteessa vuosina 2011, 2012, 2018, 2019 ja 2021, joita kaikkia seurasi BTC:n arvon nousu. . Historiallisesti voidaan sanoa, että tämä tilanne saattaa merkitä markkinoiden pohjaa.

Miner Revenue vs. vuosittainen keskiarvo

Miner Revenue vs. Yearly Average -vertailua käyttävät analyytikot, jotka haluavat mitata päivittäistä volatiliteettia suhteessa pidemmän aikavälin trendiin. Tämä mittari ottaa BTC-kaivostyöntekijöiden tuottaman päivittäisen kokonaistulon Yhdysvaltain dollareina ja vertaa sitä 365 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon.

Alla oleva kaavio alkaa vuoden 2016 puolivälistä ja edustaa kaivostyöläisille maksettuja kokonaistuloja ja 365 päivän yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa oranssilla ja sinisellä viivalla.

Kaivostyöläisten yhteenlaskettu tuotto on ollut 365 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon alapuolella vuoden 2022 alusta lähtien. Kaavion mukaan kaivostyöläisten tuottama kokonaistulo on tällä hetkellä noin 22.5 miljoonaa dollaria, kun taas 365 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo on noin 24.6 miljoonaa dollaria.

Tämä suhde osoittaa myös markkinoiden pohjan. BTC-hinnan nousu kirjattiin aina, kun kaivostyöläisten tuottama kokonaistulo ylitti 365 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon. Tiedot osoittavat myös, että kaivostyöläisten tulot ovat nousseet vuoden 2023 alusta. Jos kasvu jatkuu, kokonaistulot saattavat murtaa 365 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon vastuksen, mikä valaisee markkinoiden nousun.

ASIC-laitteen kannattavuus

Tämä mittari arvioi Yhdysvaltain dollarin arvon Antminer S19 XP Hyd ASIC -laitteen ansaitsemalle päivittäiselle voitolle useiden kattaviin kustannuksiin perustuvien AISC-oletusten perusteella.

Antminer S19 XP Hyd ASIC julkaistiin lokakuussa 2022 ja se voi saavuttaa 255 Th/h hash-nopeuden ja kuluttaa 5304 wattia.

Alla oleva kaavio näyttää ASIC Rig Kannattavuuden BTC:lle vuoden 2022 alusta turkoosilla linjalla. Viiva osoittaa kannattavuutta, jos se merkitsee pisteen BTC-hintaa alempana.

Kaavion mukaan Antminer S19:t ovat tulleet kannattaviksi vuoden 2023 alussa. Kokonaiskustannus on noin 0.15 dollaria. Tämä sai kaivostyöläiset kääntymään takaisin Antminer S19s -laitteisiin, mikä nosti hash-nopeuden uuteen kaikkien aikojen ennätykseen.

Yllä oleva kaavio esittää BTC:n hajautusnopeutta oranssilla viivalla vuoden 2021 alusta lähtien. Hajautusnopeus on kasvanut eksponentiaalisesti vuoden 2023 alusta, mikä on myös vahvistanut verkon turvallisuutta.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://cryptoslate.com/research-btc-price-surge-increases-miner-profitability-indicating-market-bottom/