Pohditaan perinteiset 60:40 osakkeet joukkolainasalkkuun vaihtoehtoisten sijoitusten avulla

Inflaatiolukujen nousu, korkojen laskeminen ja vaihtoehtoisten sijoitusten kasvava suosio ovat pakottaneet monet sijoittajat kyseenalaistamaan osakkeiden 60:40 -jakauman tehokkuuden joukkovelkakirjoihin sen perinteisessä mielessä ja herättämään sen sijaan kysymyksen siitä, voisivatko uudet vaihtoehdot olla tehokkaampia kokeneille sijoittajille.

Klassinen 60:40 osakkeiden jako joukkovelkakirjoihin on pitkään ollut katkottua yksityissijoittajille, jotka haluavat mennä naimisiin pitkällä aikavälillä, joukkovelkakirjojen rajoitettu volatiliteetti (40%) ja osakkeiden nopea kasvu, riskialttius (60%), mutta viime aikoina makrotaloudelliset paineet ja vaihtoehtoisten sijoitusten suosion kasvu ovat asettaneet tämän luotettavan tasapainon joillekin sijoittajille.

Kun Yhdistyneen kuningaskunnan inflaatio on lyönyt lähellä kolmen vuoden korkeinta kesäkuussa 2021 pian Englannin keskuspankin (BoE) jälkeen ilmoitti Kansallinen peruskorko pysyisi 0.1 prosentissa, ei ole yllättävää, että sijoittajat kaikkialla Yhdistyneessä kuningaskunnassa alkavat miettiä, kuinka ne voisivat tasapainottaa salkunsa jatkuvasti muuttuvassa taloudellisessa ympäristössä ja joukossa uusia mahdollisuuksia.

Inflaation nousu saa sijoittajat kyseenalaistamaan perinteiset joukkovelkakirjat

Perinteisesti 60:40 salkunjaossa 40% sijoituksista koostuu matalan koron pitkäaikaisista joukkovelkakirjoista, jotka on suunniteltu suojaamaan jäljellä olevan 60 prosentin oman pääoman potentiaalisia vaihteluita vastaan, mutta viime aikoina julkisen talouden paineet ovat saavuttaneet vaaditun tuoton tästä perinteisten joukkovelkakirjojen 40 prosentista haastavaa.

Viime kuussa inflaatioaste nousi 2.5 prosenttiin, ja Yhdistynyt kuningaskunta kirjasi toisen peräkkäisen kuukauden, jolloin inflaatio oli ylittänyt 2 prosenttia, ja korkein luku lähes kolmessa vuodessa, totesi kansallisen tilastotoimiston keräämät tilastot.

BoE: n rahapoliittisen komitean viime toukokuussa antama yksimielinen äänestys Yhdistyneen kuningaskunnan peruskorkon pitämisestä samalla tasolla kuin pandemian alusta lähtien, tämä politiikan yhdistelmä on tarkoittanut, että monet sijoittajat taistelevat ylämäkeen taistellakseen positiivisen palaa ja tallentaa myöhempää elämää varten.

Tämänhetkinen inflaatio tarkoittaa nyt, että sijoittajien on valittava joukkovelkakirjat - tai sijoitukset, joilla on samanlainen matalan riskitason - korkotaso yli 2.5% positiivisen tuoton varmistamiseksi, kun inflaatio on otettu huomioon.

Niinpä monet sijoittajat ovat harkinneet vaihtoehtojen etsimistä - viimeinen pala The Times ehdottaa, että useat sijoittajat ovat päättäneet jättää perinteiset joukkovelkakirjat, kuten puolisotilaat ja yrityslainat (jotka kohdistuvat usein alle 1 prosentin korkoihin) korkeamman koron joukkolainojen tai enemmän keskittymisen osakemahdollisuuksiin.

Lue lisää: 4 suosittua esimerkkiä esittävät tarkalleen, mitä vaihtoehtoiset sijoitukset ovat

Ja vaikka jotkut sijoittajat saattavat nähdä ratkaisun tähän asiaan siirtymällä osakeomistussalkkuihin, kuten osakkeisiin, joiden jakauma on 80:20 tai 90:10, vaikka tällaiset vaihtoehdot voivat tarjota mahdollisuuden merkittävään kasvuun lyhyellä aikavälillä, he kuitenkin usein voi liittyä korkeampi riski, vakavammat vaihtelut ja joukkovelkakirjojen tarjoaman pääoman "turvaverkon" puuttuminen. 

Muita joukkovelkakirjojen muunnelmia on edelleen olemassa kokeneemmille sijoittajille, joista ei kuitenkaan välttämättä pidä täydellistä salkun uudistamista, ja jotka sen sijaan saattavat haluta suunnitella myöhempää elämää tai jatkaa sijoituspohjansa rakentamista asteittaisemmalla, pitkän aikavälin suunnitelmalla.

Yksi erityisesti viime kuukausina esiin tuotu vaihtoehtoinen esimerkki on kiinteäaikainen kiinteistövakuuslaina - niiden liittyminen Ison-Britannian asuntomarkkinoiden nopea kiihtyminen, "Luovuttaa" kiinteistösijoitusominaisuudet ja usein huomattavasti korkeammat tavoitekorot verrattuna perinteisiin joukkovelkakirjoihin, mikä tekee niistä erityisen sopivia kokeneemmille sijoittajille.

Määräaikaiset kiinteistövakuudelliset joukkolainat helpottavat yksityisten sijoittajien kiinteistökehitysyrityksille antamien vertaislainojen myöntämistä sijoittajille mahdollisuuden tavoittaa korkoja yleensä 5–8 prosentin välillä.

Sen lisäksi, että korkeampi tavoitetulo ja kiinteistöihin keskittynyt tarkoitus ovat tehneet tämän joukkovelkakirjamuutoksen erityisen suosittua sijoittajien keskuudessa, jotka etsivät vaihtoehtoja perinteisessä 60:40 -salkussaan, myös niiden veroetujen joukko, joita he tarjoavat, kun he sijoittavat Innovative Finance ISA: n (IFISA) kautta on myös - antaa sijoittajille mahdollisuuden käyttää 20,000 XNUMX puntaa verovapaita ISA-hyvityksiä tehdessään

Vain yksi esimerkki suositusta vaihtoehdosta sisällyttää perinteiseen 60:40, kiinteistövakuudelliset joukkolainat ovat yksi niistä suosituimmista tavoista, joilla kokeneet sijoittajat haluavat kumota Britannian nousevan inflaation pitkän aikavälin kasvuvaikutukset ja saada merkittävämpiä voittoja, kun säästäminen myöhempää elämää varten.

Ja vaikka on tärkeää huomata, että tällaisiin korkeamman koron vaihtoehtoihin liittyy usein suurempia riskejä, uudelleenarvioimalla osakesijoitusten volatiliteetti, joka perinteisesti muodostaa 60 prosenttia sijoitussalkusta, sijoittaja voi auttaa torjumaan nämä riskien lisäykset.

Varhaisen vaiheen riskipääoma tarjoaa vaihtoehdon volatilille osakkeille

Globaalien osakkeiden ja joukkovelkakirjojen arvon jatkuessa vaihtelevat huomattavasti kuukaudesta toiseenja pääomasijoitukset Yhdistyneen kuningaskunnan varhaisen vaiheen teknologiasektorille jatkuu sen kasvussa pandemian alkaessa vuosi 2021 on erityisen ajankohtainen vuosi sijoittajille, jotka harkitsevat tahdikkuuden muutosta 60:40 -salkussaan.

Heinäkuun alun jälkeen, kun FTSE 100 -osakkeen arvo laski 1.7%, mikä lisäsi epävarmuutta maailmanlaajuisilla osakemarkkinoilla, ja ennätyksellisen vuoden alku Ison-Britannian skaalauksille, jotka osoittivat yli 5.1 miljardin punnan riskipääomainvestointeja vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä, jotkut sijoittajat jätti kysymyksen, olisiko aika vaihtaa osa perinteisistä osakkeistaan ​​vaihtoehtoisiin sijoituksiin.

Joillekin sijoittajille, jotka käyttävät tätä perinteistä 60:40 salkunjakoa, 60 prosentin enemmistö sijoitetaan tällaisiin epävakaisiin, mahdollisesti voimakkaasti kasvaviin osakkeisiin, usein lyhyellä aikavälillä irtisanomisessa ja suhteellisen suurella riskitasolla.

Mutta merkittävälle osuudelle, joka käyttää osakkeita pitkän aikavälin kasvutavoitteita ajatellen, varhaisen vaiheen riskipääomainvestoinnit (vaikkakin edelleen suurella riskillä) voivat olla tervetullut vaihtoehto - ei vain siksi, että ne painottavat pitkittynyttä kasvua, vaan myös huomattavan he ennustavat rahanpalautuksia ja antavat usein runsaat veroetuudet.

Durhamissa sijaitsevalta globaalilta uhkatiedustelupalvelulta Älykkyysfuusio Yhdistyneen kuningaskunnan ensimmäiseen vain digitaaliseen pankkiin Atom Pankki, runsaasti sijoitusmahdollisuuksia sijoitusmahdollisuuksissa on kasvanut nopeasti viime vuosikymmenen aikana, ja sijoittajien tuotot ovat ylittäneet paljon pitkän aikavälin osakekannat - luku, joka johtuu suosittujen Yrityssijoitusohjelma (EIS).

Lue lisää: Miksi vuosi 2021 voisi olla sijoittajille paras vuosi hyötyä EIS-verohelpotuksista

Vuonna 1994 käyttöönotettu pääoma kerättiin ja tuettiin Ison-Britannian alkuvaiheessa olevan startup-alueen kasvua. EIS perustettiin tavoitteena vahvistaa Britannian kasvavia kokoonpanoja tarjoamalla sijoittajille mahdollisuus vaatia osuuttaan joistakin maan lupaavimmista nuorista yrityksistä. yhdessä pääomasijoitusten anteliaisimpien veroetujen rinnalla.

Järjestelmä on tähän mennessä kerännyt yli 18 miljardia puntaa yli 25,000 30 varhaisen vaiheen brittiläiselle yritykselle, ja se on hyödyttänyt sijoittajasukupolvia yli kahden vuosikymmenen ajan verohelpotuksilla, kuten XNUMX%: n tuloverovähennyksillä, myyntivoittojen verovapautuksilla ja perintöverovapautuksilla. legitiimiys avainasemassa Yhdistyneen kuningaskunnan riskipääomassa tuona aikana.

Ja vaikka joukko vaihtoehtoja osakkeille voi houkutella sijoittajia harkitsemaan muutosta 60:40 -salkussaan (sijoitusyhtiöistä pitkäaikaisiin pääomasijoituksiin kiinteistösijoituksiin), EIS: n kunnianhimoiset kasvumahdollisuudet ja runsas verotehokkuus tekevät siitä erityisen houkuttelevan mahdollisuuden pitäen mielessä pääoman säilyttäminen ja säästäminen myöhempää elämää varten.

Tasapainoisen sijoitussalkun luominen

Jatkuvasti muuttuvalla talousympäristöllä, jota kiihdyttää erityisen poikkeava 18 kuukautta, jopa kokeneimpien sijoittajien voi tuntua vaikealta selata lukemattomia mahdollisuuksia ja vaihtoehtoja, joita yksityinen sijoitusala on synonyymi. 

Riippumatta siitä, otatko käyttöön perinteisen 60:40 salkun, joka on asetettu osakkeiden ja valtion joukkolainojen perustalle, tai 100% oman pääoman ja vaihtoehtoisten sijoitusten salkun, voi olla ratkaisevan tärkeää muistaa, että salkut eivät noudata "yksi koko kaikille" -politiikkaa .

Jos kokeneille sijoittajille, joilla on pitkän aikavälin kasvu ja hallittavissa olevat riskit prioriteetteina, voi olla mukava tasapaino säännöllisten, huomattavien joukkovelkakirjojen takaisinmaksun ja nopean kasvun kanssa, keskipitkän riskin pääomasijoitus vaihtoehtona perinteisessä jakautumisessa, vähemmän riskiä välttävät sijoittajat voivat valita 90:10 split hallitsevat erittäin epävakaat sijoitukset, kuten kryptovaluutta.

Kumpi saldo löytyy salkustasi, kaikilla on mahdollisuus menestyä - jopa 100%: n osakesalkut, jotka jotkut ehdottavat ovat todella pitkällä aikavälillä parempia johtuen historiallisista tiedoista, jotka osoittavat, että osakkeet ylittävät jatkuvasti osakkeet ja käteisen.

Mutta valitsemastasi reitistä riippumatta, analysoimalla sijoitustasi ympäröivät makro- ja mikroympäristötekijät mahdollisimman yksityiskohtaisesti - olipa kyse sitten inflaatiosta ja koroista tai kasvuennusteista ja henkilökohtaisista tavoitteista - pitäisi olla avainasemassa taloudellisessa suunnittelussa nykyisen maiseman joukossa. ulkoisten vaikutusten ja sisäisen motivaation muutoksilla.

Lähde: https://blog.growthfunders.com/rethinking-the-traditional-6040-stocks-to-bonds-portfolio-using-alternative-investments