Mitä tapahtuu, jos pörssi kaatuu?

Suurimman osan viime vuosisadasta osakemarkkinat ovat olleet kestävyyden kuva. Sillä on ollut satunnaisia ​​kuoppia tiellä ja vaikeita osuuksia, mutta yleisesti ottaen se on ollut luotettava ja jatkuvasti kasvava talousindikaattori. Se on säilynyt.

Mutta historia on opettanut meille, että osakemarkkinat ovat epävakaat. Ne meistä, jotka ovat tarpeeksi vanhoja muistamaan suuren laman, tietävät, että se oli ainakin kerran erittäin hauras. Osakemarkkinoiden mielettömän kasvun – ja viimeaikaisten esimerkkien vetäytymisestä – myötä jotkut ihmettelevät, onko olemassa mahdollisuus, että historia toistaa itseään pahimmalla tavalla.

Mitä tapahtuu, jos osakemarkkinat romahtavat? Aiheuttaako se rahan menetystä osakemarkkinoilla? Ja mikä on todennäköisyys, että se tapahtuu pian uudelleen? 

Mitä tapahtuu, kun osakemarkkinat romahtavat?

Aina kun osakemarkkinat kokevat dramaattisen ja merkittävän arvonmenetyksen suhteellisen lyhyessä ajassa, useimmat analyytikot kutsuvat sitä "romuksi". Tälle tapahtumalle ei ole virallista määritelmää, mutta useimmat markkinoiden tarkkailijat harkitsevat sitä yli 10 prosentin pudotus osakemarkkinoiden 52 viikon huipulta olla kolari.

Arvonmenetyksen arvioimiseksi analyytikot viittaavat tärkeimpiin osakemarkkinoita seuraaviin indekseihin. Yhdysvalloissa näitä ovat Dow Jones Industrial -indeksi, Nasdaq ja S&P 500. Myös ulkomaisia ​​indeksejä, kuten Nikkei Japanissa, käytetään. Kun jokin näistä indekseistä putoaa kahdella numerolla, markkinoiden tarkkailijat pitävät sitä romahduksena.

Usein, kun yksi Yhdysvaltain indeksi laskee, muut seuraavat perässä. Ja koska Yhdysvaltain indeksit ovat muun maailman talouden luotettavia ajureita, ulkomaiset indeksit seuraavat yleensä perässä. Paniikkitila siirtyy täysin voimaan. Se ei ole kaunis. 

Merkittäviä osakemarkkinoiden romahduksia historiassa

Kuinka menetät rahaa osakemarkkinoilla? Se voi tapahtua nopeasti kolarissa. Signaalit törmäyksestä eivät ole aina olleet ilmeisiä – itse asiassa niitä havaitaan harvoin (jos koskaan). Monet osakemarkkinoiden romahduksiin johtaneet tekijät ymmärrettiin vasta jälkikäteen, vuosia niiden tapahtumisen jälkeen.

Samaan aikaan kun sijoittajayhteisö on tulossa älykkäämmäksi suojautuessaan, seuraava osakemarkkinoiden romahdus on todennäköisesti seurausta jostakin, jonka vain harvat asiantuntijat ovat ottaneet huomioon. Mutta menneisyys voi tarjota vihjeitä. Tässä on joitain Yhdysvaltain historian tuhoisimpia osakemarkkinoiden romahduksia.

Vuoden 1907 pankkiirien paniikki

Ensimmäinen nykyajan pörssiromahdus tapahtui sen jälkeen, kun kaivosmagnaatti oli yrittänyt käännellä markkinat nurkkaan perheyrityksensä kupariliiketoiminnassa. Tarina on pitkä, mutta kun järjestelmä romahti, kupariyhtiön hinnat putosivat jyrkästi ja aiheuttivat pakoon magnaatin veljen omistaman pankin.

Vaikutus levisi koko maahan. Rahoittaja J.P. Morgan järjesti suunnitelman pankkien pelastamiseksi, joten pitkäaikaiset vahingot vältyttiin. Paniikki johti myös Federal Reserven, Yhdysvaltojen keskuspankin ja johtavan rahoitusalan sääntelyviraston, perustamiseen vuonna 1913.

Wall Street Crash vuodelta 1929

Maailmanhistorian pahin talouskatastrofi seurasi vuosikymmenen suurta talouskasvua. Yksityisten sijoittajien oli helpompi ostaa osakkeita, usein luotolla. Tämä nosti osakkeiden hinnat siihen pisteeseen, että ne yliarvostettiin - loistava esimerkki osakemarkkinoiden "kuplasta".

Ammattitaitoiset ja kokeneet sijoittajat alkoivat purkaa osakkeitaan. Osakekurssit laskivat jyrkästi ja saavuttivat pian pohjansa kokonaan. Osakemarkkinat menettivät arvostaan ​​85 prosenttia. Asiakkaat juoksivat pankkien kimppuun nostaakseen rahojaan, mikä puolestaan ​​teki pankeista maksukyvyttömyyden.

Muut tekijät vaikuttivat vuoden 1929 romahdukseen, mukaan lukien Federal Reserven korkojen nousu (uusien sijoittajien liiallisen itseluottamuksen vauhdittamana) ja maatalousalan vaikeudet. Onnettomuus oli edeltäjä, ellei suora syy, tuhoisalle suurelle lamalle, joka kesti kymmenen vuotta sen jälkeen.

"Black Monday" -onnettomuus vuonna 1987

Uuden teknologian kasvavat kivut olivat suurimmat tekijät romahduksessa, joka johti 20 prosentin laskuun sekä Dow Jonesissa että S&P 500:ssa vuonna 1987. Wall Street oli juuri alkanut mukautua automatisoituun kaupankäyntiin tietokoneiden kautta. Lokakuun 19. päivänä 1987 tuli suuri tietokonemääräysten aalto osakkeiden likvidoimiseksi, kun osakekurssit laskivat.

Automaattinen myynti vahvistui ja stop-loss -toimeksiannot vyöryivät. Osakekurssit putosivat alaspäin. Algoritmit myös peruuttivat kaikki ostot, joten tarjoustilaukset katosivat. Tämä katastrofi seurasi joitain pienempiä varoituksia markkinoista, erityisesti hidastuvasta taloudesta, inflaatiosta ja muutamasta yliarvostetusta osakkeesta. Robotit ylireagoivat, kuten heidän tapansa.

Dot-Com-kuplapurkaus 2000

Internet tuli valtavirtaan 1990-luvulla, mikä loi seismisen muutoksen maailmantaloudessa. Uudet verkkokaupan yritykset alkoivat tulvii maisemaa vuosikymmenen jälkipuoliskolla, ja spekulatiiviset sijoittajat olivat liian iloisia huuhdellen niitä pääomalla.

Valitettavasti kaikkia näiden uusien yritysten liiketoimintamalleja ei välttämättä harkittu, vaikka rahaa virtasi niihin hälyttävästi ja sai ne yliarvostumaan. Verkkokäyttäjiä ei vielä ollut tarpeeksi perustelemaan kaikkien uusien yritysten syntymistä. Kupla puhkesi lopulta vuonna 2000, ja Nasdaq-indeksi aloitti jyrkän laskun, joka kesti vuoden 2002 lopulle. Useimmat dot-com-yritykset menivät konkurssiin, ja kesti lähes 13 vuotta ennen kuin Nasdaq palasi aikaisempiin huippuihin.

Subprime-asuntolainojen kriisi 2007-08

Vuosien 2007 ja 2008 näyttävä kolari sai alkunsa monimutkaisesta tapahtumaketjusta. Asuntolainayhtiöt olivat keksineet luovia tapoja auttaa huonoja luottotietoja ja vähäisiä säästöjä omaavia tulemaan asunnonomistajiksi. He myönsivät asuntolainasopimuksia korkealla korolla ja säädettävällä korolla.

Monet asuntolainanhaltijat eivät pystyneet noudattamaan tiukkoja ehtoja ja laiminlyöneet maksunsa. Pitkäaikaiset, "liian isot epäonnistuakseen" sijoitusyritykset, joilla oli vahvat siteet subprime-asuntoluottomarkkinoihin, alkoivat kärsiä raskaita tappioita. Aaltoilu osui osakemarkkinoille syyskuussa 2008, kun Dow Jones putosi 499 pistettä. Seuraavan kuukauden aikana se putosi 3,600 XNUMX pistettä lisää. Maa joutui jyrkäseen taantumaan, joka kesti muutaman vuoden seuraavalle vuosikymmenelle.

COVID-19-onnettomuus 2020

Ja tietysti siellä oli viimeisin onnettomuus, jonka aiheutti pahin globaali pandemia sitten espanjainfluenssan. Osakemarkkinat laskivat jyrkästi helmi-huhtikuussa 2020, ja Dow menetti arvostaan ​​37 % helmikuun 12. ja 23. maaliskuuta välisenä aikana. Työttömyys nousi pilviin, yritykset suljettiin ja perinteinen kaupankäynti hidastui hiipumaan pakollisten sulkemisten myötä.

Tässä tapauksessa rahoituslaitokset olivat valmiita. Täydelliseltä taantumalta vältyttiin, ja vaikka talous on edelleen toipumassa optimismin vallitessa sulkemisen päättymisestä, vaikutukset olivat suhteellisen lyhytaikaisia. Sormet ristissä. 

Kuinka menetät rahaa osakemarkkinoilla, kun se kaatuu?

Sitä ei voi kiertää millään: osakemarkkinoiden romahdus on pelottava. Se on merkki siitä, että rahoitusrakenteet, joista olemme olleet riippuvaisia ​​koko elämämme, ovat kriisissä. Tiedotusvälineet, paniikkilumipallot levittävät ja vahvistavat pelkoja, ja sijoittajat voivat näyttää kaikki pakenevan irtautumisia kohti. Se on pelottavaa.

Mutta onko se sivilisaation kuolemantuuli? No… olemme edelleen täällä. Osakemarkkinat ovat edelleen täällä. Blue-chip-yritykset ovat selviytyneet useista markkinoiden laskusuhdanteista. Joten vastaus on ei.

Mitä tapahtuu omaa rahaa osakemarkkinoiden romahduksessa? Rehellisesti sanottuna, ei niin paljon kuin saatat pelätä juuri nyt.

Kun osakeosakkeiden hinta laskee, ne vain laskevat arvo. Se ei ole aivan sama kuin sanomalla, että menetät kovalla työllä ansaitun rahan. Se tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että omistamasi osakkeet eivät ole yhtä arvokkaita markkinoilla kuin muutama päivä, viikko tai kuukausi sitten.

Arvonmenetys tulee muilta sijoittajilta, jotka ovat paniikissa ja myyvät osakkeitaan lisätappioiden estämiseksi. Kaatuessa tämä myynti kiihtyy ja näyttää vaikuttavan kaikkiin pörssin hyödykkeisiin.

Et oikeastaan ​​menetä mitään ennen kuin sinä myydä osakkeita jonka omistat alkuperäisen sijoituksesi menettämisen vuoksi. Se kun menetät rahaa. Mutta jos pidät kiinni näistä osakkeista, maailmassa on kaikki mahdollisuudet saada takaisin arvonsa. Saattaa kestää jonkin aikaa päästä takaisin hintaan, jolla ostit ne, mutta ne voivat hyvinkin.

Nyt tietysti osa osakkeista eivät tee se takaisin. Ehkä romahdus on kohtalokas joillekin yrityksille, joilla ei ole varaa menettää sijoittajia. On järkevää purkaa ne, joilla ei ole toivoa nousta uudelleen, kun markkinat palautuvat normaaliksi. Niiden yritysten tarkastelu, jotka eivät selviä takaisin, paljastaa todennäköisesti tekijöitä, jotka yritys aina vastusti sitä.

Älykkäillä sijoittajilla on hankaluuksia silloin tällöin. Mutta heillä on myös arvostelukykyä hyväksyä tappiot ja arvioida niitä rationaalisesta näkökulmasta. Se tulee tapahtumaan osakemarkkinoiden romahduksen aikana - vain ehkä hieman raskaammin kuin vakaana aikana.

Jos osakkeeni laskee, olenko velkaa rahaa?

Entä painajaisskenaario, jossa osakemarkkinoiden romahdus pyyhkii pois alkuperäisen sijoituksesi eikä koskaan pääse takaisin hintaan, jolla ostit sen? Mitä tapahtuu, jos osakekurssi putoaa alle nollan? Oletko sinä velkaa rahaa yrityksen velkojille?

Paperilla vastaus saattaa näyttää "kyllä". Mutta todellisuudessa vastaus on "ei".

Riippumatta siitä, kuinka kauheaksi yrityksesi omaisuus tulee, on olemassa valvontatoimia, joilla estetään osakekurssi koskaan laskemasta alle nollan. Se on ainoa tapa, jolla voisit olla velkaa.

Mutta silloinkaan et tee. Lainsäädäntö estää osakkeenomistajia ottamasta minkäänlaista vastuuta yrityksen kaatuessa. Velkojat eivät voi mennä yksityisten osakkeenomistajien perään – he voivat mennä vain yrityksen itsensä perään. Tämä ei vaikuta sinuun eikä luottotietoihisi. Menetät vain sijoituksesi arvon, joka haisee, mutta siinä kaikki.

Kuinka osakemarkkinoiden romahdus vaikuttaa minuun ja kuinka voin suojata itseäni?

On aina viisasta olettaa, että jossain sijoitusurasi vaiheessa osakemarkkinat romahtavat. Tämä on vain valmistautumista pahimpaan, jonka pitäisi aina olla osa pelisuunnitelmaasi riippumatta siitä, kuinka hyvät ajat ovat.

Tässä on joitain vinkkejä pinnalla pysymiseen, kun rahoitusmarkkinat näyttävät olevan romahduksen partaalla:

Ota voittoa härkämarkkinoiden aikana

Olemme aina innoissamme, kun näemme yrityksen, johon olemme sijoittaneet, osakkeiden arvonnousua pitkään. Näistä osakkeista pitämisestä tulee melkein henkilökohtainen asia. Mutta joskus saatat haluta lunastaa osakkeista, jotka ovat toimineet erittäin hyvin noin vuoden ajan. Jos osakekurssi näyttää olevan tasainen tai nousussa on vain vähän, harkitse osan tai kaikkien osakkeiden myymistä voittoa saadaksesi.

Harkitse törmäyksenkestäviä sijoituksia

Joitakin sijoitusvälineitä pidetään turvasatamaina osakemarkkinoiden romahduksissa. Ne eivät ole nopeita rikastumisajoneuvoja, mutta niihin on suhteellisen turvallista sijoittaa osa rahoistasi. Näitä ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopaperit, pankkien liikkeeseen laskemat CD-levyt ja elinkorot. Jos pelkäät, että vastatuuli kääntyy osakemarkkinoita vastaan, harkitse tämäntyyppisten sijoitusstrategioiden suojaamista.

Monipuolistaa salkkuasi

Sanomme tämän jatkuvasti, mutta se kannattaa aina toistaa: Hae sijoituspääomasi ja omaisuusallokaatiosi eri toimialoille, sijoitusvälineille ja omistuksille. Kaatumiset eivät aina vaikuta kaikkiin toimialoihin, ja jotkut onnistuvat ylläpitämään tai jopa menestymään, kun taas muiden alojen on toipuva. Vähennä riskiäsi monipuolistamalla.

Pidä pää kylmänä

Osakemarkkinoiden romahduksen ykkönen - enimmäkseen - on sijoittajien tunteet. Olipa kyseessä pyörrytys hyvien aikojen aikana, joka aiheuttaa yliarvostusta tai paniikki romahduksen aikana, joka lähettää hinnat etelään, tunteiden ei koskaan pitäisi ohjata päätöksiäsi. Älä säikähdä, kun kolari iskee. Ennakoi, jos voit.

Harkitse tiettyjen hyödykkeiden ostamista, kun hinnat ovat alhaiset romahduksen aikana – älä tunne syyllisyyttä taantuman hyödyntämisestä. Jatka analysointia ja järkevien päätösten tekemistä.

Gorilla-kaupat: auttaa sinua ajamaan talousaaltoja

Gorilla kauppaa on auttanut asiakkaitamme selviytymään osakemarkkinoiden nousuista ja laskuista yli 20 vuoden ajan. Tarjoamme voittavia osakepoimintoja perustelujen ja tietojen perusteella. Vaikka tulevaisuus on arvaamaton, autamme vähentämään salkkusi epävarmuutta järkevillä neuvoilla ja kokonaisvaltaisella ajattelulla. Tilaa ilmainen kokeilu lisätietoja.

Lähde: https://www.gorillatrades.com/what-happens-if-stock-market-crashes/