Mikä on kryptopelon ja ahneuden indeksi?

Ihmisten tunteet voivat olla epäilemättä hieno asia. Niiden avulla voimme tuntea asioita, kuten onnea, rakkautta, empatiaa, naurua ja niin edelleen. Rakkauden ja ilon kaltaiset tunteet antavat meille mahdollisuuden nauttia hullun matkamme osista tämän elämäksi kutsutun asian läpi, kun taas tunteet, kuten pelko, kertovat meille, että vaikka ne näyttävätkin söpöiltä ja söpöiltä, ​​joidenkin mielestä ei ole oikein ryömiä karhun luolaan. lämpimiä, tiukkoja halauksia. Mutta jokainen, joka ei ole sosiopaatti tai kärsii hellittämättömästä apatiasta tai alexithymiasta, joka on vailla kaikkia tunteita, me kaikki tiedämme, että tunteet voivat joskus myös häiritä ja aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä. Meillä kaikilla on niitä pohdiskelun hetkiä; muistamme ne ajat, jolloin annoimme tunteidemme valloittaa meitä ja hämärtimme arvostelukykyämme tilanteissa, joita kadumme. Olipa kyseessä tuo järjetön mustasukkaisuuden tai epäluulo, joka saa meidät ongelmiin, tai ehkä menettimme kylmän kylmän töissä ja saimme täydellisen romahduksen ja raivottomuuden, on totta, että vaikka tunteita tarvitaan selviytymiseen ja niitä on monia. käyttötarkoituksia, ne voivat olla sekä paras ystävämme että pahin vihollisemme.

Tunteet ovat osa jokapäiväistä toimintaamme, mukaan lukien sijoituspäätöksemme. Olipa kyse ennakkoluulosta ja vakaumuksesta tai pelosta ja ahneudesta, nämä ovat usein vaikeimpia ylitettäviä esteitä tehtäessä älykkäitä ja tietoisia sijoituspäätöksiä. Pelko ja ahneus ovat kaksi suurinta emotionaalista vihollista, jotka vaivaavat kaikkia sijoittajia heidän kokemuksestaan ​​riippumatta. Niitä on erittäin vaikea hallita ja pitää hallinnassa, koska ne ovat inhimillisen vaistomme ytimessä. Monet ammattisijoittajat kuulostavat ennätykseltä, joka on juuttunut toistoon, kun he sanovat, että "tunteilla ei ole sijaa sijoittamisessa", ja olen samaa mieltä. Vaikka sinun ei tarvitse uskoa sanaani, katso vain satoja artikkeleita, jotka ovat kirjoittaneet arvostetut julkaisut, kuten Investopedia ja CNBC jossa keskustellaan miten ja miksi välttää tunnesijoittamista, ja lukemattomat kirjat siitä, kuinka älä anna tunteiden tuhota hyvin laadittuja ja määriteltyjä sijoitusstrategioitasi. Tässä mielessä jokaisella pitäisi olla sijoitusstrategia, kuten Guyn laatima tätä sillä suunnitelma voi auttaa pitämään tunteemme loitolla.

Miksi tunteet ovat sijoittajien pahin vihollinen

Se on surullinen totuus Suurin osa yksityissijoittajista menettää rahaa, tai heikompi kuin markkinat, olipa kyseessä Forex, Crypto, Osakkeet jne. Yksi tärkeimmistä syistä on se, että vähittäiskaupan sijoituskäyttäytyminen on usein emotionaalisesti ruokittua, mikä on kerta toisensa jälkeen osoittautunut pitkän aikavälin tappiolliseksi strategiaksi. Voidaan väittää tarkasti, että on monia muita syitä, kuten esimerkiksi se, että yksityissijoittajilla ei ole pääsyä resursseihin, kuten tutkimusryhmiin, työkaluihin ja analyyttisiin tietoihin kuin sijoituspalveluyritykset, minkä vuoksi ne menestyvät huonommin, ja olen samaa mieltä siitä, että No, mutta tämän artikkelin tarkoitusta varten aiomme tutkia vain sijoittamisen emotionaalista puolta. Jos keskimääräinen vähittäissijoittaja pystyisi jatkuvasti menestymään paremmin sijoituspalveluyrityksissä ja rahastonhoitajissa, rahastonhoitajista, investointipankkiireista, Wall Streetistä ja monista heistä ei olisi mitään hyötyä.

Kaikki ovat kuulleet hyvin yksinkertaisen sijoituskonseptin "osta halvalla ja myy kalliilla", joka kuulostaa riittävän helpolta, eikö? Se on kirjaimellisesti kaikki mitä sinun tarvitsee tehdä ansaitaksesi rahaa markkinoilla, joten miksi suurin osa ihmisistä menestyy huonommin tai menettää rahaa sijoittaessaan? Kaikki johtuu pelosta ja ahneudesta, pelkään. Kun sijoituksemme alkavat nousta, ahneus iskee, emmekä halua myydä, kun ajattelemme, että "entä jos se nousee korkeammalle?" Jokainen, joka myi Bitcoin 20 60:lla todennäköisesti potkii itsensä, kun he katselivat sen nousevan XNUMX XNUMX:een, mutta viime kädessä ahneus saa meidät pitämään omaisuutta liian kauan, ja sen sijaan, että myyisimme voitolla, useimmat sijoittajat ovat liian ahneita nostamaan rahaa ja päätyvät pitämään hallussaan. omaisuutta, kun niiden hinta romahtaa takaisin maan pinnalle. Vaikka voittojen ottaminen liian aikaisin voi olla epämiellyttävää, jokainen, joka on kokenut myynnin aikaisin, kertoo todennäköisesti olevansa iloinen siitä, että he myivät liian aikaisin, verrattuna siihen, jos he olisivat pitäneet liian kauan ja "timanttikäsityksellä", mikä on investointi aina takaisin. nolla tai negatiivinen. Kuten sanonta kuuluu: "Kukaan ei ole koskaan mennyt rikki ottaessaan voittoja."

Sijoittamisen Euphoria-vaiheen ostaminen ja sen ylittäminen on se paikka, jossa suurin osa sijoittajista tuhoutuu, koska heidän sijoituksensa on sujunut hyvin, he tuntevat olevansa neroja, koska he ovat rikkaita! (paperilla) ja he ovat niin varmoja siitä, että heidän sijoituksensa on menossa kuuhun, että heillä on edelleen hallussaan ja he saattavat jopa alkaa kasata lisää rahaa tänne tässä vaiheessa…Eivät enää osta halvalla eivätkä myy kalliilla, vai mitä? Ja kuten kaikilla markkinoilla, taantuma on aivan nurkan takana, ja ne olivat liian ahneita myydäkseen. Jopa ensimmäisissä markkinoiden laskun merkeissä ahneus saa monet sijoittajat odottamaan, että pudotus on väliaikainen ja hinta voi nousta uudelleen, joten sen sijaan, että myyvät sen jälkeen, kun markkinat putosivat 10%, he pitävät hintojen jatkaessa laskukierretään. Tässä on toinen hieno kaavio, joka osoittaa tämän mentaliteetin.

Pelko on ruman kaksinaamaisen tunnehirviön toinen puoli, joka tuhoaa sijoittajat, ja tätä on kaksi eri makua. Ensimmäinen skenaario, jossa sijoittajat antavat pelon vahingoittaa salkkuaan, on se, että monet sijoittajat kauhistuvat jokaisesta pienestä markkinoiden laskusta ja myyvät aikaisin, vaikka hinta olisi yleisessä nousutrendissä, mikä ei anna koko markkinasyklin tai trendin toteutua. Hyvin karkeana ja yksinkertaisena esimerkkinä sanotaan, että markkinat kasvavat 5 % putoaa 2 % nousuun 5 % putoaa 2 % nousuun 5 %, monet sijoittajat olisivat panikoineet myyty ensimmäisellä 2 %:n pudotuksella ja myyty, menettäen ylimääräiset 10 %. sitä seurannut mielenosoitus. Seuraava tapa, jolla pelko voi olla kauhea peto, on se, että monet sijoittajat panikoivat myymään tappiolla, jos hinta putoaa heidän tuloasemansa alapuolelle ja he ovat kokonaistappiossa. Tämä ei tietenkään ole aina huono idea, koska hinnat voivat usein jatkaa laskuaan pitkiä aikoja, mutta usein kun sijoittajat myyvät tappiolla, jos he olisivat vain kestäneet laskun, he ovat jättäneet huomiotta rahan menettämisen pelon ja muistaneet logiikkansa. ja vakaumus siitä, miksi he alun perin investoivat ja pitivät kiinni makroperspektiivistään, minkä he todennäköisesti olisivat pitäneet, koska hinta mahdollisesti nousi jälleen ja meni heidän edukseen.

Entisenä taloudellisena neuvonantajana ja sijoittajana perinteisillä markkinoilla kunnioitan ja ihailen suuresti Warren Buffetia, jota pidetään usein kaikkien aikojen parhaana sijoittajana… Kryptosijoittajana hän on todellinen tappiollinen, mutta on toiselle artikkelille, kuten olen korostanut artikkelissani Crypto vs perinteisistä sijoituksista tätä. Vaikka olenkin kiihkeästi eri mieltä hänen krypto-tunteestaan, mies ansaitsee kunnian, kun se kuuluu, ja haluan lainata yhtä hänen kuuluisista ilmauksistaan, koska se ei voisi olla totta, markkinoista riippumatta.

"Ole peloissasi, kun muut ovat ahneita, ja ole ahne, kun muut ovat peloissaan."

-Warren Buffet kirjoitti vuonna 1986 Berkshire Hathawayn osakkeenomistajan kirjeessä.

Vielä synkempi lainaus, joka korostaa samanlaista kertomusta päinvastaisesta toimimisesta kuin mitä tahansa markkinoita ruokkivat tunteet, lähinnä ostaminen halvalla ja myyminen kalliilla, on peräisin 18-vuotiaalta Baron Rothschildilta.^th- vuosisadan brittiläinen aatelismies ja Rothschild-pankkiperheen jäsen, yksi historian rikkaimmista perheistä, joka ansaitsi omaisuuksia ostamalla paniikkia ja kaatuneita markkinoita Waterloon taistelun jälkeen:

"Aika ostaa on silloin, kun kaduilla on verta"

-Paroni Rothschild Waterloon taistelun jälkeen

Vaikka tätä lainausta ei ole tarkoitus ottaa aivan niin kirjaimellisesti nyky-yhteiskunnassa, koska ihmiset käyttävät sitä kuvaamaan, että ostoaika on silloin, kun markkinat ovat alhaalla (verenpunainen) kaduilla (Wall Street). Tätä kutsutaan usein ristiriitaiseksi sijoittamiseksi, ja se on erittäin vaikeaa tehdä, koska se on vastoin ihmisluontoa ja vaistoja. Markkinoiden kaatuessa kaikki ovat kauhuissaan ja haluavat myydä, mutta se on paras aika ostaa, mikä tuntuu kuin yrittäisi saada kiinni putoavan veitsen. Vaikka paras aika myydä on silloin, kun markkinat nousevat pilviin ja kaikki kasaantuvat ajattelemaan, että omaisuus on menossa kuuhun, on vaikea myydä, kun luulet saavasi ämpärin käteistä, jos pidät vain vähän kiinni. kauemmin. Mutta mistä tiedät, ovatko markkinat euforisessa ahneudessa vai paniikkipelossa? No, tässä tulee esiin erittäin hyödyllinen pelon ja ahneuden indeksi.

Mikä on pelon ja ahneuden indeksi?

Eri markkinoilla on erilaisia ​​pelon ja ahneuden indeksejä. CNNMoney loi ensimmäisenä osakkeille pelon ja ahneuden indeksin mittaamaan kahta ensisijaista tunnetta, jotka vaikuttavat siihen, kuinka paljon sijoittajat ovat valmiita maksamaan osakkeista. Indeksiä mitataan päivittäin, viikoittain, kuukausittain ja vuosittain. Teoriassa indeksiä käytetään mittaamaan, ovatko osakemarkkinat kohtuuhintaisia, ja se tutkii seitsemää eri tekijää selvittääkseen, kuinka paljon pelkoa ja ahneutta markkinoilla on. Nämä seitsemän tekijää mitataan asteikolla 0-100, ja ne sisältävät markkinoiden vauhtia, markkinoiden vahvuutta, kaupankäyntivolyymiä, myynti- ja osto-optioita, roskalainojen kysyntää, markkinoiden volatiliteettia ja turvakysyntä. Täydellinen selitys siitä, miten nämä mitataan, löytyy tästä.

Tästä tuli niin suosittu mittari ja hyödyllinen työkalu, että samaa konseptia sovellettiin muilla markkinoilla, kuten rakkailla kryptomarkkinoillamme. Crypto Fear and Greed -indeksi julkaistiin verkkosivustolla Alternative.me ja mittaa tunteita ja tunteita, jotka ohjaavat kryptomarkkinoita. Verkkosivuston mukaan indeksi luotiin yrittämään pelastaa ihmiset emotionaalisesti ylireagoilta FOMO:han, kun markkinat nousevat ja myyvät irrationaalisesti nähdessään punaisia ​​numeroita. Crypto Fear and Greed -indeksi mittaa dataa viidestä Bitcoiniin liittyvästä lähteestä, ja jokainen datapiste arvostetaan samalla tavalla kuin edellisenä päivänä, jotta voidaan visualisoida tunteiden muutoksen edistymistä. Nykyinen indeksi koskee Bitcoinia ja muita suuria kryptovaluuttoja, mutta tiimi ilmoitti, että he työskentelevät erillisten indeksien parissa eri altcoins pian.

Crypto Fear and Greed -indeksissä mitatut eri tekijät ovat seuraavat:

• Haihtuvuus (25%) - Indeksi mittaa Bitcoinin tämänhetkistä volatiliteettia ja maksiminostot ja vertaa sitä vastaaviin keskiarvoihin viimeisten 30 ja 90 päivän ajalta.
• Markkinoiden vauhti/volyymi (25 %) - Indeksi mittaa nykyistä volyymia ja markkinoiden vauhtia ja vertaa sitä viimeisten 30/90 päivän keskiarvoihin ja yhdistää nämä kaksi arvoa.
• Sosiaalinen media (15%) - Indeksi pystyy analysoimaan markkinoihin liittyviä avainsanoja Redditissä ja Twitterissä tarkistaakseen kuinka nopeasti ja kuinka monta vuorovaikutusta liittyy Bitcoiniin. Tiimi toteaa, että tämä ominaisuus on vielä kokeellinen, ja he optimoivat toiminnon toimintaa.
• Kyselyt (15 %) - Käytetään strawpoll.com, joka on suuri julkinen äänestysalusta, järjestetään viikoittain kryptoäänestyksiä, joissa kysytään ihmisiltä, ​​mitä he näkevät ja ajattelevat markkinoista. Tämä mittari on tällä hetkellä keskeytetty, koska tiimin mielestä näihin tuloksiin ei kannata kiinnittää liikaa huomiota.
• Valta-asema (10 %) - Kolikon dominointi muistuttaa koko kryptomarkkinoiden markkina-arvoa. Bitcoin-dominanssin nousu johtuu usein pelosta, koska se on "turvasatama" kryptosijoittajille, ja kun Bitcoin-dominanssi kutistuu, ihmiset ovat itsevarmempia ja siksi ahneita ja halukkaita spekuloimaan pienemmillä altcoineilla sijoittajien etsiessä potentiaalia. suurempia voittoja, koska monet altcoinit voivat menestyä Bitcoinia paremmin lyhyellä aikavälillä.
• Trendit (10 %) - Indeksi hakee tietoja Google Trendsistä erilaisille Bitcoiniin liittyville hakukyselyille keskittyen enemmän hakumäärien muutoksiin sekä muihin suosittuihin Bitcoiniin liittyviin hakuihin.

Kaikella näillä tiedoilla indeksi murskaa luvut yksinkertaiseksi mittariksi nollasta sataan, jossa nolla on äärimmäistä pelkoa, kun taas 0 tarkoittaa äärimmäistä ahneutta.

Pelon ja ahneuden indeksin edut

Yleinen teoria ristiriitaisesta sijoittamisesta juontaa juurensa siihen tosiasiaan, että useimmat yksityissijoittajat menettävät rahaa, joten älykkäiden sijoittajien tulisi toimia päinvastoin. Vaikka kaikki yrittävät ostaa halvalla ja myydä kalliilla ja luulevat pystyvänsä siihen, tilastot osoittavat, että inhimilliset tunteet ohittavat logiikan ja useimmat sijoittajat päätyvät ostamaan korkealla ja myymään halvalla. Pelko ja ahneus -indeksi on hyvin yksinkertainen mutta hyödyllinen työkalu, joka voi muistuttaa meitä hylkäämään tunteemme tai vahvistamaan huolemme siitä, olemmeko liian emotionaalisia vai ei, ja katsoa lukuja. Numerot eivät valehtele, ja sijoittaminen on numeropeliä, jossa pelataan todennäköisyyksiä, sattumuksia ja yrittää tehdä tietoisia ja laskettuja vetoja. Oikeita sijoituspäätöksiä ei voida tehdä ilman tilastoja, lukuja, lukuja, työkaluja, raportteja ja dataa, jotka tukevat suuntaviivoamme markkinoilla, ja pelko- ja ahneusindeksi on yksi niistä hyödyllisistä työkaluista, jotka auttavat varmistamaan, että emme sijoita tunteiden perusteella. .

Kun indeksi osoittaa äärimmäistä pelkoa, tämä voi olla merkki siitä, että sijoittajat ovat huolissaan ja hinnat todennäköisesti laskevat, mikä voi olla loistava ostomahdollisuus (halvalla osto). Päinvastoin, kun sijoittajat ovat liian ahneita, se voi olla merkki siitä, että markkinat voivat olla ylikuumentuneet ja että ne on korjattava, mikä tarkoittaa, että sijoittajat saattavat haluta harkita voiton ottamista (korkeaa myyntiä).

Tietenkin tämä indeksi on vain yksi työkalu, ja sitä tulisi käyttää yhdessä muiden analyysimittareiden ja työkalujen kanssa, eikä siihen tule luottaa yksin tehtäessä sijoituspäätöksiä.

Pelon ja ahneuden indeksin kritiikki

Jotkut skeptikot ovat sitä mieltä, että sijoittajat luottavat liikaa tähän indeksiin, ja se voi kannustaa huonoihin sijoitustottumuksiin, kuten pyrkimyksiin ajoittaa markkinoita, mikä on tilastollisesti osoitettu monille sijoittajille häviäväksi strategiaksi. Osta ja pidä -strategiat ovat usein paras tapa ansaita rahaa markkinoilla, ja tukemalla työkaluihin, kuten Fear and Greed -indeksiin, sijoittajat voivat myydä silloin, kun omistaminen olisi ollut edullisempaa. Crypto Fear and Greed -indeksi voi kannustaa sijoittajia käymään aktiivisesti kauppaa kolikoilla ja kolikoista useammin kuin heidän pitäisi, menettäen pitkän aikavälin pääoman arvonnousun ja transaktiomaksut syövät voitot.

Sulkeminen Ajatuksia

Vaikka pelko ja ahneus -indeksi antaa meille todella arvokasta tietoa markkinoiden yleisestä tunteesta, sitä ei pitäisi käyttää evankeliumina ja vain luottaa siihen investointipäätöksissä. Mielestäni se on yksi monista tärkeistä mittareista, joita on pidettävä silmällä, ja sitä käytetään yhdessä muiden fantastisten mittareiden, kuten verkkosivustolta löytyvien mittareiden kanssa. lookintobitcoin.com. Mielestäni The Fear and Greed Index on loistava niille meistä, jotka olemme niin syvällä krypton kanssa, että unohdamme katsoa oman kuplamme ulkopuolelle.

Melkein kaikki, joiden kanssa seurustelen, ovat krypto-harrastajia, ja joskus voimme jäädä omiin kaikukammioimme, kun olemme vain muiden krypto-harrastajien ympäröimänä. Joskus voi olla vaikea muistaa, että olemme vielä aikaisin ja useimmat ihmiset eivät ole vielä täällä, joten vaikka minulla saattaa olla euforia salauskonferenssi ja kaikki ystäväni tapaavat ja keskustelevat Bitcoin, Saatamme kaikki tuntea olomme siihen erittäin luottavaisiksi ja uskomme lähestyvämme huippua, mutta pelko- ja ahneusindeksistä saattoi lukea, että ihmiset ovat edelleen kaiken kaikkiaan peloissaan ja että euforiamme voi olla täysin väärässä paikassa, joten se voi toimia suurena "todellisuutena" tarkistaa."

Mitä kritiikkiin tulee, on jokaisen yksittäisen sijoittajan tehtävä selvittää, mikä hänelle sopii, koska sijoittamiseen ei ole koskaan olemassa yhtä ja kaikille sopivaa ratkaisua. Monet sijoitusasiantuntijat, joilla on paljon dataa tukemaan väitteitään siitä, että markkinoiden ajoittaminen on mahdotonta ja ajan mittaan typerää peliä, kun taas monet muut väittävät, että vaikka pystyisitkin ajoittamaan huiput ja pohjat 10-20 %:n virhe marginaalille (koska kukaan ei koskaan ajoita ylä- ja alaosaa) kryptossa ja voi ajoittaa osakemarkkinoiden ylä- ja alaosat 10-30 päivän virhemarginaalilla, jotta voit nauttia paljon paremmista voitoista. Jokaisella leirillä on puolensa, ja molemmat ovat päteviä mielipiteitä. Sijoittaminen on elinikäisen oppimisen matka, ja se riippuu jokaisen henkilön ennakkoluuloista, siitä, kuinka paljon aikaa ja vaivaa hän on valmis käyttämään, millä markkinoilla he käyvät kauppaa ja kuinka paljon asiantuntemusta heillä on ja onko hän varma siitä, että pystyä ajoittamaan markkinat tarkasti, koska yksi virhe ajoituksessa voi johtaa vakaviin tappioihin tai merkittävästi haitata mahdollisia pitkän aikavälin voittoja.

Viesti Mikä on kryptopelon ja ahneuden indeksi? ilmestyi ensin Kolikkotoimisto.

Lähde: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/