Miksi Olympus DAO ei kestä kasvuaan

Olympus CAD äskettäinen markkinoiden myynti vaikutti siihen voimakkaasti, ja OHM:n kauppa kävi 32. maaliskuuta 9 dollariin, mikä on 97.7 % laskua viime huhtikuussa asetettuun kaikkien aikojen ennätyksekseen 1,415 XNUMX dollariin.

Olympus DAO on hajautettu varantovaluuttaprotokolla, joka antaa automaattisesti OHM:n kryptovaluutan arvon perusteella. Lokakuun lopussa OHM:n panos oli yli 8,000 1,039 % APY:stä ja on tällä hetkellä XNUMX XNUMX %. Kuitenkin sekä sen TVL että symbolinen hinnat ovat romahtaneet näin korkean APY:n edessä.

Mikä esti OHM:a jatkamasta kasvua?

Olympus DAO hallitsee omaa likviditeettiään

Footprint Analytics -tietojen mukaan Olympus DAO saavutti 860 miljoonan dollarin huippu-TVL:n houkuttelemalla käyttäjiä panostamaan ja luomaan LP-tokeneita yli 1,000 260 % APY:llä. Markkinamyynnistä johtuen TVL on kuitenkin pudonnut suoraan alas tasapainotilaan ja on tällä hetkellä 70 miljoonassa dollarissa, mikä on XNUMX % pudotus.

Olympus DAO on ensimmäinen protokolla, joka käyttää joukkovelkakirjamekanismia vaihtoehdon luomiseksi "likviditeetin louhinta" -mallille, joka tarjoaa likviditeettiä laskemalla liikkeeseen OHM:n alennuksella ja luomalla LP-tokeneita, mikä luo käsitteen "protokollan omistama likviditeetti".

Olympus DAO tukee kolmenlaisia ​​käyttäjän toimia: panostamista, joukkovelkakirjalainojen ostamista ja myyntiä.

Joukkovelkakirjojen ostot ovat ainutlaatuinen Olympus DAO:n mekanismi, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa OHM:a alennettuun hintaan kassasta tukemalla omaisuutta, kuten WETH ja DAI. Alennetun OHM:n saaminen edellyttää kuitenkin vastaavan arvon maksamista omaisuudesta, kuten WETH:stä ja DAI:sta, ja vaatii 2–5 päivän odotusajan ostetun OHM:n saamiseen kokonaisuudessaan.

Treasury-vakuudellisten omaisuuserien lisäksi käyttäjät voivat maksaa myös LP-tokeneita vastineeksi alennettuun OHM-maksuun, tyypillisesti OHM:iin liittyviä likviditeettiparimerkkejä, kuten OHM-DAI LP. Kun stabiilit kolikot muodostavat LP-tunnuksen, tämä varmistaa, että valtionkassa voi hallita suurinta osaa likviditeetistä ja ansaita palkkion LP-tunnuksella.

Tämän seurauksena LP-merkkien talteenotto ja OHM:n panostoiminto antavat Olympus DAOlle mahdollisuuden kaapata 99.8 % OHM:n likviditeetistä.

Peliteorian vangin dilemmamallin omaksuminen

Olympus DAO houkuttelee suuren määrän käyttäjiä sen (3,3) taloudellisen mallin ansiosta, joka on peräisin kuuluisasta peliteorian "vangin dilemma" -mallista.

Kolme käyttäytymistä, panos, obligaatio ja myynti, suunnittelevat (3,3) taloudellisen mallin. Kun kaikki käyttäjät osallistuvat panokseen, se voi saavuttaa win-win-vaikutuksen käyttäjille ja protokollalle, eli (3,3) tilaan. Syy siihen, miksi käyttäjät ovat halukkaita ostamaan ja panostamaan OHM:ää, johtuu kuitenkin sen korkeista panostuloista.

Kun käyttäjä hankkii OHM:n ostamalla joukkovelkakirjoja, käyttäjät maksavat omaisuuseriä, kuten wETH, DAI ja FRAX, kasvattaakseen Olympuksen kassavaroja OHM:n arvon tukemiseksi. Olympus DAO:n kassan kasvu yhdistettynä sopimukseen hallita 99.8 % OHM:sta, jolloin luontaisen 1 DAI:n OHM:n markkinahinta voi olla satoja tai jopa tuhansia kertoja korkeampi.

Korkeampi APY merkitsisi myös korkeampaa palkkiota, mikä johtaisi suureen määrään OHM:ia inflaatiotuotannon kannustimena. Samaan aikaan markkinoille tulee paljon OHM:n kaivos- ja myyntitoimintaa, ja myös OHM:n hinta ja sopimuksen luvattu APY laskevat. Pahimmassa tapauksessa se voi pudota (-3,-3) -vaiheeseen. Tämä tarkoittaa vastaavaa menetystä sekä Olympus DAO:lle että käyttäjille.

Tässä mallissa oikeaan aikaan saapuvat käyttäjät voivat ansaita korkeaa lyhytaikaista tuottoa, mutta APY:n avulla luotu ahne tokenomiikka voi olla myös ihmisluonnon ohjaama. Siksi korkea tuotto ei säily pitkään aikaan.

OHM-hinnat ovat vapaasti kelluvia ja markkinoiden määräämiä

OHM:n hintaa tukevat DAO:n omaisuus (kuten WETH, DAI ja FRAX). Taustalla oleva logiikka:

• Kun OHM:n hinta nousee, protokolla painaa hintaa alas antamalla lisää OHM:ia.
• Kun OHM:n hinta laskee, sopimus ostaa takaisin ja tuhoaa OHM:n, mikä nostaa hintaa takaisin.

Kuten Footprint Analytics -kaaviosta käy ilmi, OHM on erittäin epävakaa. Kaksi yli 1,100 9 dollarin huippua kirjattiin, mutta maaliskuun 32.60. päivänä hinta oli kaikkien aikojen alimmillaan XNUMX dollarissa.

Analyysi tärkeimmistä ylös- ja alaspäin tekijöistä OHM:n kolikoiden hintaliikkeiden kautta.

OHM:n hinnankorotukset:

• Olympus on esitellyt joukkovelkakirjaominaisuuden, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa alennettuja OHM-tuotteita LP-tokeneiden muodostamiseksi ja ansaita super1000-8000% APY.
• Käyttäjien ansaitsemat palkkiot yhdistetään 3 kertaa päivässä, mikä nopeuttaa omaisuuspoolin kasvua.

OHM-hinnat laskevat:

• Yhä useammat käyttäjät panostavat OHM:iin laskevat myös OHM:n hintoja.
• OHM:n hinnat pysyvät pitkälti uusien ostajien toimesta.
• Tällä hetkellä OHM:lla ei ole käytännöllistä käyttöä – OHM:n kysyntä tulee käyttäjiltä, ​​jotka haluavat käyttää OHM:a korkean APY:n saavuttamiseen ja likviditeetin tarjoamiseen OHM-kaupankäyntipareille sitomalla LP-tunnuksensa alennettuun OHM:iin.
• Tammikuun 17. päivänä valas myi 82,526 13.3 OHM-kolikkoa (arvoltaan XNUMX miljoonaa dollaria tuolloin), mikä laukaisi pudotuksen uudelle pohjalle.

Toisin kuin Lidon panosprotokolla, jossa käyttäjien ei tarvitse lukita tokeneita, kuten ETH tai LUNA saadakseen panospalkkion 1:1 hinnalla stETH:sta tai stLUNAsta, palkinto WETH:n tai DAI:n panostamisesta Olympuksessa on OHM, mikä on silti erittäin riskialtista, koska OHM:n hinta riippuu suuresti markkinatekijöistä.

Yhteenveto

Silti alkuvaiheessa Olympus DAO johtaa projektia (3,3)-mallilla, joka edellyttää käyttäjien osallistumista yhdessä vetojen asettamiseen, ja siinä on järkeä vain, jos kaikkien OHM-panostajien joukossa ei ole kapinallisia.

Siksi on vaikeampaa luoda dynaamista ja tasapainoista trendiä jatkuvasti muuttuvilla kryptovaluuttamarkkinoilla. Ja käyttäjien, jotka haluavat korkean APY:n, on otettava suurempi riski.

Päivämäärä ja kirjoittaja: Maaliskuu 2022, Vincy,

Tietolähde: Footprint Analytics -  Olympus DAO kojelauta

Tämän kappaleen on osallistunut Footprint Analytics yhteisöä.

Footprint Community on paikka, jossa datan ja krypton harrastajat ympäri maailmaa auttavat toisiaan ymmärtämään ja saamaan näkemyksiä Web3:sta, metaversumista, DeFistä, GameFistä tai mistä tahansa muusta lohkoketjun aloittelevan maailman alueesta. Täältä löydät aktiivisia, erilaisia ​​ääniä, jotka tukevat toisiaan ja vievät yhteisöä eteenpäin.

Mikä on Footprint Analytics?

Footprint Analytics on all-in-one-analyysialusta lohkoketjutietojen visualisoimiseksi ja oivallusten löytämiseksi. Se puhdistaa ja integroi ketjun tietoja, jotta käyttäjät, joilla on kokemusta minkä tahansa tason, voivat nopeasti alkaa tutkia tunnisteita, projekteja ja protokollia. Yli tuhannen kojelautamallin ja vedä ja pudota -käyttöliittymän ansiosta kuka tahansa voi luoda omia mukautettuja kaavioita minuuteissa. Löydä lohkoketjutiedot ja sijoita älykkäämmin Footprintin avulla.

• Jalanjälki -verkkosivusto
• Epäsopu
• Twitter
• Telegram
• YouTube

Viesti Miksi Olympus DAO ei kestä kasvuaan ilmestyi ensin CryptoSlate.

• Coinsmart. Euroopan paras Bitcoin- ja kryptopörssi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. VAPAA PÄÄSY.
• CryptoHawk. Altcoinin tutka. Ilmainen kokeilu.
• Lähde: https://cryptoslate.com/why-olympus-dao-cant-sustain-its-growth/