MEV-suojauksen neljä neljännestä

MEV-ratkaisun maiseman ymmärtäminen

Kuten monet muutkin krypto-kertomukset, lohkoketjun pimeä puoli esiteltiin ensimmäisen kerran Redditissä postauksessa nimeltä "Kaivostyöntekijät eturintamassa.” Nyt historiallisessa viestissä kirjoittaja hahmotellaan, kuinka Ethereum-muistio on luonnostaan ​​julkinen, joten kaivostyöntekijät voivat suorittaa transaktioita ja hyötyä lopulta sovitusta erosta kyseisessä tapahtumassa. Tämä ei kuitenkaan ole täysin uusi ilmiö rahoituksessa. Vuoden 2014 kirja, Flash Boys: Wall Streetin kapina Michael Lewis tutkii johtavia tilauksia korkean taajuuden kaupankäynnissä. Paperi Flash Boys 2.0, julkaistu vuonna 2019, vie nämä havainnot lohkoketjun tasolle ja esittelee, kuinka tulevaisuuden luvattu oikeudenmukainen rahoitusjärjestelmä sisältää todellisuudessa laajalle levinneitä arbitraasibotteja, jotka hyödyntävät käyttäjien tapahtumia. Ethereumin ”sulautumiseen” panoksen todistamiseen syyskuussa, yli $ 675 miljoonaa on poimittu näissä arbitraasitransaktioissa! 

Todennäköisesti lohkoketjuteollisuuden huonoin lyhennetty muotisana, Maksimaalinen erotettava arvo (MEV) on palkinto, jonka validaattori, kaivostyöntekijä, solmu tai mikä tahansa lohkon tuottaja voi poimia järjestämällä tapahtumia uudelleen minkä tahansa lohkon sisällä. MEV:tä eivät kuitenkaan poimi pelkästään lohkovalmistajat. Arbitraasikauppiaat ja robottioperaattorit, jotka tunnetaan nimellä "searchers", havaitsevat myös kannattavia MEV-mahdollisuuksia käyttämällä julkista blockchain-dataa hyödykseen. Lisäksi usein etsijät ja validoijat työskentelevät yhdessä löytääkseen mahdollisia kannattavia kauppoja, jotka ovat saatavilla julkisessa lohkoketjussa. Tästä johtuen MEV:stä tuli kattotermi kaikille ketjussa tapahtuville arbitraasitransaktioille. Huolimatta siitä, että etsijät hallitsevat MEV:tä, "SEV":llä (hakijan erotettava arvo) tai "BPEV" (lohko tuottajan erotettava arvo) ei ole yhtä hyvää kehää. Siinä tapauksessa MEV jumissa.

MEV-hyökkäystyypit

Kuten aiemmin mainittiin, MEV ei rajoitu vain protokollatason tapahtumien uudelleenjärjestämiseen lohkotarkistajien toimesta. Arbitraasikauppiaat, robotit ja huolellisesti luodut skriptit poimivat myös merkittävän prosentin MEV:stä lohkoketjusovelluksista. Joillakin tavoilla MEV voidaan määritellä nimellä piilotettu vero jokaisen tapahtuman takana. Ennen MEV-ratkaisuympäristön analysointia on tärkeää ymmärtää joitakin ekosysteemissä tapahtuvia MEV-hyökkäystyyppejä. Tiedän, että tutkan alla tapahtuu monia hyökkäyksiä, joita emme ole vielä paljastaneet, mutta nämä ovat joitain tyypillisimpiä kohtaamiamme.

frontrunning:

Frontrunning tarkoittaa sitä, että robotit tarkkailevat tiiviisti verkon mempoolia kannattavien kauppojen ja transaktioiden varalta. Kun botti pitää tapahtumaa kannattavana, edelläkävijäbotti kopioi ja nopeuttaa heidän täsmälleen samaa tapahtumaansa korkeammilla kaasumaksuilla, jolloin kannattava liiketoimi jää lopulta itselleen. Tässä on hieno video Eturintamassa toiminnassa.

DEX-arbitraasi:

Koska automatisoidut markkinatakaajat tarjoavat erilaisia ​​hintoja tokeneilleen kulloinkin, tämä luo erilaisia ​​arbitraasimahdollisuuksia boteille, jotka haluavat poimia hintaeroja. Kun kaksi hajautettua pörssiä (DEX) tarjoaa tunnuksen kahdella eri hinnalla, botti voi ostaa yhdestä DEX:stä ja vaihtaa sen välittömästi toiseen yhdellä tapahtumalla. Tässä on an esimerkki etsijä, joka tekee 320 XNUMX dollaria voittoa Uniswap- ja Sushiswap-hintojen erojen vuoksi. Monissa tapauksissa DEX-arbitraasia ei kuitenkaan välttämättä ole huono verkkoa varten. Useimmiten se pitää DEX:t terveinä tasapainottelemalla jatkuvasti altaita!

Takaisinkäynti:

Backrunning tarkoittaa sitä, että tapahtuman lähettäjä haluaa tilata tapahtumansa suoraan "kohdetapahtuman" taakse. Usein nämä liiketoimet voivat olla hyödyntää uusia tunnusluetteloita (ja sen jälkeen paisuttaa hintaa), rebase tokeneita (kuten AMPL) tai hyödyntää hinnoitteluerot suurten DEX-kauppojen jälkeen. 

Likvidaatiot:

Eräs backrunning-strategian muoto, etsijät analysoivat jatkuvasti blockchain-tietoja määrittääkseen, missä lainaprotokollan lainanottajat voidaan realisoida valuuttavaihteluiden tai hinta-oraakkelin päivityksen perusteella. Kun positio voidaan realisoida, botti lähettää selvitystapahtuman ja ansaitsee likvidaatiopalkkiot.

Sandwich Attack:

Etsijät etsivät muistilistasta mahdollisia suuria DEX-kauppoja. Ennen kaupantekoa etsijä ostaa hyödykkeen, jonka arvo lopulta nousee, ja heti valaan kaupan toteutumisen jälkeen etsijä myy saman omaisuuden ja "sandwittaa" valaan kaupan. Likviditeetin tarjoajat voivat myös hyödyntää sandwich-hyökkäyksiä luomalla suuremman lipsahduksen uhrin kaupoille. Tämä artikkeli selittää erinomaisesti sandwich-hyökkäysten monimutkaisuudet.

Time Bandit -hyökkäykset:

Time Bandit Attacks on MEV:n määritelmän taustalla oleva strategia: aiempien lohkojen uudelleenorganisointi ja kilpailevien lohkojen ehdottaminen, jotka sisältävät muuttuneita tapahtumia verkon käyttäjien kustannuksella. Vaikka se on äärimmäisen vaikea toteuttaa, se voi varmasti vaikuttaa lohkoketjun turvallisuuteen ja konsensukseen. 

NFT MEV:

Kuten odotettua, etsijät tai lohkotuottajat voivat suunnitella tapahtumat ollakseen ensimmäinen jonossa, joka ostaa halutun NFT:n tai ostaa useita samalla tapahtumalla. 

JIT Likviditeetti:

Just-In-Time likviditeetti on eräänlainen MEV-muoto transaktiosekvenssissä, jossa LP luo ja polttaa positiota välittömästi ennen ja jälkeen swapin. Vaikka se itse asiassa parantaa sellaisten kauppojen toteutumista, jotka muuten kärsisivät korkeasta hintavaikutuksesta, se on erittäin kilpailukykyinen ja minimaalinen määrä JIT-likviditeettikauppoja todella mennä läpi.

Jotkut muut kiehtovat MEV-hyökkäykset ovat cross-chain MEV, stabiilien kolikoiden arbitraasitja setä-rosvo hyökkäykset.

MEV:n vaikutukset: paha ja hyvä

Ensi silmäyksellä MEV näyttää olevan eksistentiaalinen uhka lohkoketjulle. Jokaisen lompakon allekirjoituksen alla piilevät piilokustannukset eivät varmastikaan ole taloudellisesti kannattavia uudelle teknologiselle paradigmalle. Itse asiassa MEV on yksi harvoista ilmiöistä, jotka aiheuttavat huomattavasti huonomman kokemuksen aloittelijoille ja edistyneille lohkoketjun käyttäjille. Käyttäjät kärsivät lisääntyneestä lipsumisesta ja suurten kauppojen huonommasta toteutuksesta (sandwich-kaupankäynnin ja DEX-arbitraasin seurauksena), kaasun hintojen noususta ja kauppojen hitaammasta toteutuksesta (edellytysten seurauksena), ja kaikki kärsivät lohkoketjun konsensuksen vakauden uhkasta ( tuloksena validaattorin uudelleenjärjestelylohkoista). Nämä huolenaiheet poistavat koko lohkoketjun härkäjutun: turvallisuus, muuttumattomuus ja luottamus.

Kielteisistä vaikutuksista huolimatta MEV:n rinnakkaiseloon liittyy joitain myönteisiä tekijöitä. Arbitraasikauppiaat varmistavat, että AMM:ien token-hinnoittelu on tasa-arvoista, varmistavat, että vakaat kolikot pysyvät pariteetissa, varmistavat, että DeFi-lainoilla on sujuvat likvidaatioprosessit, ja kannustavat lohkon hakijoita lisäämään lohkoketjun turvallisuutta (tarjoamalla korkeampia palkintoja). Tämä "hyvän MEV:n" tapaus pyrkii vahvistamaan MEV:n hyviä puolia ja minimoimalla negatiiviset vaikutukset.

Huolimatta siitä, uskotko MEV:n positiivisten puolia negatiivisten puoleen (tai päinvastoin), todellisuus on, että MEV on täällä jäädäkseen jossain määrin, etenkin sulautumisen jälkeisessä maailmassa. Nyt kun otetaan huomioon, että MEV:stä ja sen elämästä lohkoketjussa on erilaisia ​​näkökulmia, olisi järkevää, että MEV-tilanteen lähestymiseen olisi erilaisia ​​lähestymistapoja. Sellaisenaan lohkoketjuekosysteemi keskustelee aktiivisesti ja työskentelee ratkaisujen parissa lieventämään tai ainakin minimoimaan MEV:n vaikutuksia. Erilaisia ​​ratkaisuja on ehdotettu molemmilta puolilta – niiltä, ​​jotka uskovat MEV:n olevan väistämätöntä ja pääsyä siihen pitäisi demokratisoida, ja niiltä, ​​jotka yrittävät estää sen. 

On olemassa useita eri tapoja luokitella ja lähestyä MEV. Voimme luokitella MEV-ongelman käsityksen ja näkemyksen mukaan:

• Hyökkäys – MEV on väistämätön, etsitään tapa poimia ja demokratisoida se.
• Puolustus – MEV on eksistentiaalinen uhka, yritetään estää se.

Tai inspiraation mukaan @Hasu, missä nämä ratkaisut tapahtuvat:

1. P2P-kerros
2. Sovelluskerros

Teoriassa kaikki MEV-suojaratkaisut rakennetaan ketjuun, mutta joitain niistä käytetään puhtaasti sovellustasolla nimetyn käyttöliittymän kautta. Näiden käyttäjille suunnattujen alustojen kutsuminen sovellustasoksi on varmasti hyväksyttävää. Katsomalla MEV-ratkaisuavaruutta näiden linssien läpi, olemme itse asiassa luoneet MEV-suojauksen neljä kvadranttia. 

Neljä luokkaa ovat:

1. Hyökkäävä ketjusuojaus
2. Loukkaavia sovelluksia
3. Puolustava ketjun suoja
4. Puolustavat sovellukset

Tässä artikkelissa selitän kunkin leirin eri toimijat, kuinka he tarkalleen kohtaavat MEV-dilemman ja joitain ajatuksiani siitä, mihin ala on menossa. Tiedän, että on monia, joita en ole täällä esittänyt – koko teollisuus liikkuu valon nopeudella. Jos kysyntää on, julkaisen jatkokertomuksen, jossa esitellään ratkaisut, joita en esittänyt. Toistaiseksi tässä on neljä MEV-suojauksen neljännestä (marraskuusta '22).

Hyökkäys ketjussa

Flashbotit

Flashbots on T&K-organisaatio, joka pyrkii lieventämään MEV:n kielteisiä vaikutuksia. Koordinoidun tutkimuksen ja tuotteiden kokoelman avulla Flashbots on vakiinnuttanut nimensä yhdeksi johtavista organisaatioista, jotka demokratisoivat ja jakavat MEV-tuloja ja tuovat samalla lisää läpinäkyvyyttä ekosysteemiin. Flashbots-ekosysteemi alkaa ensin Flashbots-huutokaupalla. 

Flashbottien huutokauppa

Flashbottien huutokauppa on yksityinen viestintäkanava Ethereumin käyttäjien ja validaattoreiden välillä ensisijaisen tapahtumamääräyksen tehokkaaseen viestimiseen lohkon sisällä. Flashbots Auction esiteltiin ensimmäisen kerran nimellä mev-geth (go-ethereum-asiakkaan päällä oleva korjaustiedosto) yhdistettynä mev-rele (tapahtumapaketin välitin) proof-of-work Ethereumissa. Nyt PoS Ethereumissa Flashbots Auction on rakennettu MEV-Boostiin (sitä lisää myöhemmin).

Flashbots Auction ohittaa perinteisen avoimen huutokaupan, mikä aiheuttaa tarpeettomia verkon ruuhkautumista ja lisää tarjoajille lisäkustannuksia. Sen sijaan Flashbots Auction käyttää huutokauppamekanismia, jonka avulla käyttäjät voivat ilmoittaa yksityisesti tarjouksensa ja tapahtumatilaustoivomuksensa ilman, että he maksavat epäonnistuneista tarjouksista, maksimoiden samalla validoijan palkkiot ja estämällä etenemisen. Yksityisen tapahtumapoolin yhdistelmä sinetöityjen tarjousten kanssa varmistaa sekä oikeudenmukaisen että optimaalisen lohkorakenteen Ethereum-verkostolle.

MEV-Boost

Koska Ethereum yhdistettiin panoksen todisteeksi, Flashbots Auction siirtyi mev-boost, joka on toteutus ehdottajan ja rakentajan erottaminen (PBS) PoS Ethereumille. MEV-Boostin avulla validaattorit voivat ulkoistaa lohkorakentamisen kilpaileville lohkorakentajien markkinoille ja hyväksyä kannattavimman lohkorakentamisen releiksi kutsutun palvelun kautta – minimoiden näin MEV:n negatiiviset vaikutukset. MEV-Boost parantaa Ethereumin turvallisuutta ja hajauttamista mahdollistamalla sen, että kaikki validaattorit niiden koosta riippumatta voivat vastaanottaa PBS-yhteensopivia MEV-palkintoja, kun taas vain pieni määrä suuria, sallittujen luetteloon merkittyjä yritysvalidaattoreita. 

Tapahtumat ladataan tyypillisesti lohkoketjuun jommallakummalla kahdesta tavasta: julkisella mempoolilla tai yksityisten RPC:iden kautta (AKA yksinoikeustilausvirta). Siitä huolimatta MEV-Boost-tapahtumavirta on melko samanlainen. "Hakijat" järjestävät julkiseen muistiin lähetetyt tapahtumat nipuiksi. Nämä niput tilataan tyypillisesti tavalla, joka poimii eniten MEV:tä. Sitten etsijät lähettävät nippunsa lohkon rakentajat, jotka keräävät niput tavalla, joka maksimoi MEV-voiton niille rakentaessaan niitä kortteliin. Lopulta he lähettävät lohkon (jossa on sisäänrakennettu kokoelma nippuja) releen kautta, joka kokoaa lohkot useilta rakentajilta ja asettaa ne palkkiojärjestykseen sen lisäksi, että ne suodatetaan sensuurin vuoksi. Validaattorit valitsevat sitten MEV-boostista saadun kannattavimman lohkon ja lisäävät sen Ethereum-verkkoon. 

MEV-Boostin neljä osallistujaa:

1. etsijät ovat botteja, edistyneitä Ethereum-käyttäjiä, kauppiaita tai ketään, joka etsii aktiivisesti mempoolista arbitraasimahdollisuuksia, jotka löytävät kannattavia tapahtumia ja yrittävät sisällyttää heidän tapahtumansa lohkoon. Hakijat keräävät tapahtumia, lisäävät ne nippuihin ja lähettävät ne lohkon rakentajille.
2. Block Builders ovat erikoistuneita kokonaisuuksia, jotka muodostavat yhteyden etsijiin ja ottavat nippuja (joka koostuu tapahtumista) ja luovat viimeisen lohkon lähetettäväksi releiden kautta validaattoreille.
3. Releet kerää lohkoja useilta lohkojen rakentajilta ja valitse kannattavin (rakentajien tarjousten perusteella) lähetettäväksi validaattorille ehdotusta varten. Releillä on kriittinen rooli sensuurissa, koska ne voivat valita sisällytettävät lohkot (lisää tästä myöhemmin).
4. validators Tilaa yksi tai useampi rele MEV-Boostilla ja ehdota kannattavinta lohkoa tilatuista releistä saaduista releistä. Lopulta se validoidaan ja viimeistellään ketjussa.
   

Koska Ethereum ei ole täysin lisännyt PBS:ää protokollaan, MEV-Boost on tällä hetkellä sivuvaunu lohkoja tuottavalle ja MEV:tä minimoivalle ekosysteemille. Lopulta muutaman lisävaiheen jälkeen Ethereumin päivitysaikajanalla MEV-Boost kirjataan suoraan Ethereumin peruskerrokseen Proposer Builder Separationin (PBS) kautta, mikä erottaisi rakentajan ja ehdotuksen roolin täysin perustasolla ja poistaisi tarpeen. releille kokonaan. Kuten näet, suurin osa MEV-Boosted-lohkoista on Flashbottien kautta:

Vaikuttavinta on kuitenkin se, että MEV-Boostin koko toiminnallisuus perustuu puhtaasti luottamukseen.

Flashbots Protect

Flashbotin MEV-suojauksen lisäksi validaattoritasolla Flashbotsilla on myös useita tuotteita kaikille lohkoketjun käyttäjille suojautuakseen MEV:ltä. Flashbots Protect on Flashbotin työkalu käyttäjille ja kehittäjille eturivin suojausta varten. Flashbots Protect RPC:n avulla tavalliset käyttäjät voivat helposti lähettää tapahtumansa Flashbots Auctioniin käyttämällä mukautettua RPC-päätepistettä lompakkossaan. Kaikki on sama käyttäjille, paitsi että tapahtumat lähetetään Flashbots-rakennustyökaluun julkisen muistin sijaan. Näin ollen nämä tapahtumat ovat täysin yksityisiä, eivätkä mempoolissa piilevät nälkäiset arbitraasibotit näe niitä. Käyttäjien on erittäin intuitiivinen olla vuorovaikutuksessa sen kanssa – itse asiassa se on yhtä yksinkertaista kuten URL-osoitteen lisääminen MetaMaskiin!

Sensuuriongelmat, haitat ja seuraavat vaiheet

Huolimatta Flashbottien uskomattomista edistysaskeleista, niiden ratkaisuihin liittyy edelleen useita huolenaiheita. Jotkut esiin nousevista ongelmista liittyvät niiden tekniikkaan, esimerkiksi jos koko verkko muodostaa yhteyden samaan releeseen ja tämä rele on eniten tarjoava rele, tarkistajat valitsevat sen varmasti. Mutta entä jos tämä rele estää lohkoja validaattoreista, mikä päätyisi luomaan loputtoman jakson tyhjiä paikkoja, jotka julkaistaan ​​ketjussa. Tämä huoli tunnetaan nimellä elävyyden ongelmia. Onneksi Flashbotit hahmottelevat kaksi mahdollista ratkaisua elävyyden vuoksi, ja kun PBS on kirjattu itse Ethereumiin, tämä ongelma poistuu itsestään. Ei vain, jos MEV-boostissa ei ole käynnissä releitä tai tai kaikki releet ovat offline-tilassa, majakkasolmu palaa aina rakentamaan lohkon julkisesta muistilistasta.

Toinen Flashbottien kanssa esiin nouseva ongelma on niiden keskittämisongelmat. Koska kyseessä on yksityinen organisaatio, joka luo tuotteita Ethereumin parhaaksi, on aina hieno raja sen välillä, mitä suurempi Ethereum-yhteisö haluaa ja mitä ei halua. Äskettäin Flashbots ilmoitti, että se alkaa Yhdysvaltain valtiovarainministeriön sanktioiden mukaisesti sensuroida liiketoimia, jotka Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ulkomaanvarainvalvontavirasto (OFAC) on lisännyt mustalle listalle (eli kaikki Tornado Cash -tapahtumat. Tämä on aiheuttanut melkoisen vastareaktion yleisön keskuudessa). , ja synnytti useita filosofiset lohkoketjuun liittyvät kysymykset. Siitä huolimatta suurin osa MEV-Boosted-lohkojen tapahtumista on OFAC-yhteensopivia, ja se on varmasti trendissä myös siihen suuntaan. 

Äskettäin Flashbots ilmoitti, että he ovat kehittäneet ohjelmistonsa seuraavaa iteraatiota "SUAVE" -nimellä - Single Unifying Auction for Value Expression. Varhaisten kiusausten perusteella näyttää siltä, ​​​​että SUAVE on MEV-tietoinen, salattu mempool käyttäjille ja lompakoille. He suunnittelevat luovansa sen täysin hajautetun, avoimen lähdekoodin, EVM-yhteensopivan, rullaus- ja ketjujen välisen tuen kanssa. Olen melko innoissani tästä, ja odotan tämän muuttavan MEV-suojausparadigmaa merkittävästi. 

Jakotukirahoitus

Kuten Flashbotit, Jakotukirahoitus rakentaa teknologiaa ja infrastruktuuria MEV:n kielteisten vaikutusten minimoimiseksi. Manifold Financen perusta on heidän SecureRPC-järjestelmänsä, jonka avulla käyttäjät voivat lähettää suojattuja ja yksityisiä tapahtumia. Lähettämällä tilauksia RPC-päätepisteeseen, kuten Manifoldin SecureRPC:hen tai Flashboteihin, käyttäjien tapahtumat lähetetään välittäjän kautta, joka suojaa käyttäjiä nälkäisiltä etsijiltä, ​​jotka hengailevat julkisessa mempoolissa, jotka haluavat hyötyä kaupoistasi.

SecureRPC:n lisäksi Manifold tarjoaa useita tuotteita. OpenMEV (tunnettu ennen nimellä YCabal), on SDK, joka mahdollistaa protokollien ja sovellusten suojaamisen suoralta MEV-arbitraasilta. OpenMEV sallii protokollien kaapata tehottomia toteutuksia ja palauttaa ne takaisin käyttäjilleen. Itse asiassa Manifold Financella on jo joitain suuria nimiä kumppanuuksia, Sushivartija on OpenMEV-toteutus Sushille. Aina kun teet kaupan SushiSwapissa, saat ~90 %:n hyvityksen, jos kauppasi on oikeutettu transaktiokustannusten hyvitykseen. Jos kauppasi ei kuitenkaan ole kelvollinen, se lähetetään välittömästi yksityisen RPC-kerroksen kautta. Vaikka et saa tapahtuma-alennusta, hyödyt silti suojatusta kauppalähetyksestä. Manifold Finance ylläpitää lisäksi omaa lohkorakennuksen MEV:ään rele (samanlainen kuin Flashbotit), mutta sen maineeseen on väitetty, että se on sensuurin kestävä (toisin kuin Flashbotit). Voit nähdä koko SecureRPC:n ympärillä olevan ekosysteemin täältä:

Manifold Finance -ekosysteemi pyörii heidän FOLD-tunnuksensa ympärillä. Kaikki integroidun protokollan (OpenMEV) kaappaama MEV on silloin jaettu uudelleen: 50 % käyttäjiä, 25 % validaattoreita ja 25 % xFOLD-panostajia. Heidän odotetaan ilmoittavan toinen iterointi tuotteestaan ​​pian, mitä yhteisö odottaa. Silti huolimatta siitä, että Manifold Financen dokumentaatio on varsin vaikuttava, se on epätäydellinen, joten en pystynyt kaivamaan täysin heidän tuotteidensa teknisiä hienouksia. Lisäksi niitä oli joitain koskee noin organisaation panostuksensa, miten yritys ja perustaja esitellä itseään sosiaalisessa mediassa ja heidän tokenomiikan malli. Kysymys siitä, oikeuttavatko nämä huolenaiheet olemaan sensuroimatta liiketoimia, varsinkin kun se on kaunis minimi, on yksi keskustelun aihe. Lopulta Manifold Financella on uskomaton mahdollisuus ottaa MEV-ekosysteemi hallintaansa, mutta vain, jos he pelaavat korttinsa oikein.

BloxRoute

Flashbottien jälkeen BloxRoute on nousemassa toiseksi suurimmaksi välittäjäksi. Heillä on tällä hetkellä kolme erilaista relettä: BloXroute Max Profit, BloXroute Ethical ja BloXroute Regulated. Alla on niiden tekniset tiedot:

Ottaen huomioon tänään käydyt keskustelut siitä, onko releen vastuulla anturien sallimia tapahtumia, BloXroute Labsin toimitusjohtaja Uri Klarman kertoi. CoinDesk että BloXroute "tuntoi, että sen päättäminen, pitäisikö validaattoreiden sisällyttää [sanktioituja] tapahtumia vai ei, on palkkaluokkamme ulkopuolella" ja että se päätti ottaa käyttöön releen, joka sensoi Tornado Cashia käyttäjien harkinnan ja erityisen laillisen aseman mukaan. 

BloxRouten välitystarjousten lisäksi heillä on myös loukkaava sovellustuote nimeltä BackRunMe, jonka avulla käyttäjät voivat lähettää yksityisiä tapahtumia turvallisesti samalla, kun etsijät voivat suorittaa tapahtuman takaisin MEV:n kautta tuottaakseen ylimääräistä arbitraasivoittoa. Yksityisen tapahtuman ominaisuus pitää tapahtumasi piilossa nälkäisiltä edelläkävijöiltä ja voileipäbotteilta, jotka kiipeilevät mompoolissa. Lisäksi, jos backrun on saatavilla, BackRunMe antaa osan tästä lisävoitosta takaisin käyttäjälle. Nämä backrun-tapahtumat eivät vaikuta käyttäjän lähettämään tapahtumaan, koska se tapahtuu tapahtuman vahvistamisen jälkeen, joten kaikki hyödyttävät. Tällä hetkellä, BackRunMe voidaan käyttää SushiSwapissa ja Uniswap V2:ssa.

BloxRoute tarjoaa ylimääräisen eturivin suojatuotteen nimeltä Nopea suojaus joka on käytettävissä kaikissa Ethereumin Dappeissa, vaikka se ei olekaan niin aloittelijaystävällinen. Siitä huolimatta BloxRoute on johtava MEV-suojaustila.

Eden -verkko

Eden -verkko on neljäs hyökkäävä ketjullinen ratkaisu MEV-suojaukseen. Kuten edellä mainitut kolme, Edenillä on kolme toisiinsa liittyvää mutta erillistä tuotetta MEV-suojaukseen: RPC, releet ja niput. Eden RPC on RPC-päätepiste, jonka käyttäjät voivat lisätä lompakkoonsa ja lähettää tapahtumansa Eden-rakentajille. Eden RPC antaa tehon Eden Relaylle, joka yhdistää validaattorit lohkorakentajien verkostoon validaattorin tuoton maksimoimiseksi. Tällä tavalla käyttäjät eivät ole Eden-lohkojen eturintamassa. Lopuksi Edenin RPC:n kautta kehittyneet Ethereumin käyttäjät, joita kutsutaan "hakijoiksi", voivat lähettää "nippuja" Edenin lohkorakentajien verkostoon. Kaikista MEV-Boosted-lohkoista Edenillä menee melko hyvin (mutta silti yksi on jopa lähellä Flashbotteja).

Toinen releen tarjoaja, joka on tärkeää mainita, on Estetty. Heidän releensä ns Dreamboat, on julkisesti saatavilla, läpinäkyvä, vaikka suodattaakin sallitut osoitteet. Kuten yllä näet, se on myös osa MEV-tehostettuja lohkoja ketjussa. Kysymys transaktioiden sensuurista on keskustelunaihe, ja lohkoketjuyhteisöllä on ollut siitä melko paljon sanottavaa viime aikoina. Huolimatta kiistoista ja väitteistä kummalla puolella oletkin, Flashbot ja koko MEV-boost-ekosysteemi ovat tehneet melko paljon lohkoketjun ja MEV-suojauksen eteen. Olen utelias ja odotan seuraavia vaiheita tällä MEV-suojauksen alalla

MEV-boost-tarjouksen lisäksi on useita muita merkittäviä mainitsemisen arvoisia projekteja, jotka rakentavat ketjun hyökkäyssuojaa. 

Ohita protokolla

Ohita protokolla rakentaa ekosysteemiin soveltuvia MEV-tuotteita Cosmosille, vahvistaa hyvän MEV:n vaikutuksia ja minimoi huonon MEV:n vaikutuksia – ja jakaa nämä palkinnot takaisin validaattoreille ja panostajille. Skip tunnisti seuraavat ongelmat Cosmos-ketjuissa, kun otetaan huomioon sen ensimmäinen tullutta palvelee palveleva -muistio, lainattu Skip's-sivustolta whitepaper:

1. Toteutusriski: Korkean ketjun ruuhkautumisen aikana ei ole mitään keinoa ilmaista, että tietyt tapahtumat ovat "tärkeämpiä" tai taloudellisesti arvokkaampia elinkeinonharjoittajan tai ekosysteemin kannalta. Tämä tapahtui laajalti 5. Terra depeg:n aikana.
2. Hukkaan käytetty lohkotila ja kaasu: Voit löytää useiden epäonnistuneiden transaktioiden hautausmaan suurten arbitraasimahdollisuuksien takaa (esim. katso Terra Classic -lohko 5635240) kiireestä olla ensimmäinen.
3. Voittojen keskittäminen: Melkein kaikki arbitraasimahdollisuudet voittaa hyvin harvat osoitteet, joita todennäköisesti hallitsevat muutamat HFT-liikkeet, joilla on varaa kilpailun voittamiseen vaadittavaan massiiviseen alhaisen latenssin infrastruktuuriin. Tämä merkitsee piiloveroa Cosmos-käyttäjiltä ja validoijilta, jotka luovat nämä arb-mahdollisuudet, mutta eivät pysty hyödyntämään niitä.
4. Osallistujien yhdistäminen: MEV-hakuja ja validaattoreita kannustetaan integroitumaan vertikaalisesti saadakseen robottinsa ja solmunsa samoihin palvelimiin, mikä mahdollistaa nopeamman mempoolin käytön ja tapahtumien lähettämisen. (esim. olemme nähneet kumppanuuskehitystä MEV-hakijoiden ja etuoikeutetun pääsyn validaattoreiden välillä), mikä heikentää pitkän aikavälin hajauttamista.
5. Ketjun pysähtymisriski: Suuret roskapostiaallot voivat tyrmätä täydet solmut tai validaattorit (kun ne paljastavat portit), kuten on tapahtunut äskettäin muille kerroksen 1 (esim. Solana) kohdalla.

Siten Skipin ehdottama ratkaisu on luoda suljettu huutokauppajärjestelmä, jonka avulla elinkeinonharjoittajat voivat lähettää tippuvia tapahtumia validaattoreille, jotka priorisoivat ne lohkojen yläosassa.

Näin tekemällä validaattorit saavat enemmän palkintoja tapahtumaa kohden ja panostusvoitot kasvavat, kun MEV-palkintoja jaetaan panostajille – win-win! 

Äskettäin, Skip ilmoitti heidän Skip-Select -tuotteensa, jonka avulla validaattorit voivat päättää täysin, kuinka he rakentavat lohkojaan. Validaattorit voivat valita, kuinka MEV-palkinnot jaetaan, rakentaako Skip lohkojaan, vaatimustenmukaisuutta, hallintoa ja monia muita MEV-asetuksia. Tämä kaikki on osa heidän Suvereeni MEV visio, jonka tarkoituksena on antaa panostajien, validoijien ja sovellusketjujen ydinkehittäjille mahdollisuus päättää, kuinka heidän MEV-markkinansa toimivat. Tätä varten he kehittävät MEV-SDK, joka tuo nämä asetukset ja lohkonrakennusoikeudet protokollaan ja ketjuun. Kirjoitushetkellä Skip on aktiivinen Junon testiverkossa ja mainnetissä, ja se julkaistaan ​​pian Evmosissa, Terra2:ssa ja muissa Cosmos-ketjuissa. Lisäksi niitä on ollut neuvotteluissa Osmosisin kanssa erilaisista kumppanuusintegraatioista. Voit seurata, kuinka monta validaattoria on aktiivisesti käynnissä Ohita kojelaudassa tätä. 

Jito Labs

Toisin kuin aiemmat mainitut projektit, jotka ovat Ethereumin ja Cosmosin ekosysteemeissä, Jito Labs on tehtävänä skaalata Solana korkean suorituskyvyn MEV-infrastruktuurin avulla. Koska ne kuuluvat loukkaavaan MEV-luokkaan, ne yrittävät minimoida MEV:n negatiiviset vaikutukset ja maksimoida hyvän MEV:n, joka jaetaan uudelleen käyttäjille. Kolmen eri tuotevalikoiman kautta, jotka toimivat yhdessä, Jito on johtavassa asemassa Solanan MEV:n minimoinnissa. 

Ensinnäkin validaattorit suoritetaan Jito-Solana, joka on muokattu Solana Labsin validointiohjelma, jonka avulla validaattorit voivat luoda "nippuja" tapahtumista, mikä antaa hakijoille ja korkean taajuuden kauppiaille joustavuutta tapahtumajärjestyksen ilmaisemisessa. The avoimen lähdekoodin Jito-Solana-validaattori on verkon keskipiste ja hallitsee viestintää verkon kanssa Jito-viesti, joka suorittaa suodatuksen ja allekirjoituksen tarkistuksen käsiteltäville tapahtumille. Eniten tarjotut ja tuottoisimmat paketit lähetetään validaattoreille ketjuun lisättävästä välittäjästä. Lisäksi Jito tarjoaa Block Enginen, joka yhdistää välittäjät, etsijät ja validaattorit ketjun ulkopuolisen suljetun tarjouksen huutokaupan kautta tapahtumia varten, jotka lisätään ketjuun. Block Engine simuloi jokaista tapahtumayhdistelmää ja välittää eniten maksavan nippuerän johtajalle lohkon sisällyttämistä varten. Huutokaupan päättyessä kannattavimmat paketit lähetetään johtajalle suoritettavaksi välittömästi. Hienointa on, että Block Engine on jaettu maailmanlaajuisesti, jotta varmistetaan, että tarkistajat ja etsijät saavat alhaisen viiveen pääsyn missä tahansa.

Validaattorien MEV-voitot jaetaan sitten osiin jaettu jokaisen aikakauden lopussa. Tässä on siistiä taulukkolaskentaohjelma Jito laskee validaattorin voitot ennen ja jälkeen MEV-voiton.

Lopulta hyökkäävä ketjun leiri on saavuttanut uskomattomia harppauksia osuudessaan MEV-suojauksessa. Toivon, että he jatkavat innovointia, koska validaattorit ovat jokaisen verkoston perusta. Nyt analysoimme loukkaavan sovelluksen MEV-suojaekosysteemiä. 

Loukkaava sovelluskerros

Hyökkäävät sovellukset ovat ratkaisuja, jotka uskovat MEV:n olevan väistämätön, joten ne tarjoavat sovellus- ja käyttäjäkohtaisia ​​ratkaisuja sen poimimiseksi ja demokratisoimiseksi. Keskustelimme jo BackRunMe edellä (koska se on osa BloxRouten tuotetarjontaa), joten nyt sukeltaamme tämän leirin kahteen muuhun suureen toimijaan.

Rook-protokolla

Rook-protokolla on yksi ensimmäisistä MEV-poimintaratkaisuista, joka pyrkii saamaan MEV:n kiinni sovelluskerrokseen, suojaamaan käyttäjiä ja protokollia negatiivisilta ulkoisilta vaikutuksilta ja vähentämään konsensuskerroksen käytettävissä olevaa kokonais-MEV:tä. Viime kädessä Rook jakaa MEV-voitot uudelleen osallistujien kesken tavalla, joka lisää yleistä verkon ja markkinoiden tehokkuutta.

Rook-protokolla jatkuu ROOK, ERC-20-hallinta- ja hyödyllisyystunnus, jota käytetään MEV:n arvon selvittämiseen tapahtumassa sitä käsiteltäessä. Kaikki Rook-protokollaa käyttävät – käyttäjät, älykkäät sopimukset, markkinatakaajat, pitäjät – ovat yhteydessä ROOK-tunnusekosysteemin kautta. Keepers ovat automatisoituja botteja, jotka suorittavat käyttäjän tapahtuman ja tekevät ROOK:ista koordinaattorin älykkään sopimuksen ja saavat vastineeksi xROOK:n. Pitäjät tarkkailevat jatkuvasti tapahtumamuistiota arbitraasimahdollisuuksien varalta. Kun kannattava transaktio havaitaan, Keepers käy tarjoussotaa käyttämällä xROOKiaan mahdollisuudesta toteuttaa tapahtuma. Koordinaattorihuutokauppamoduuli vihreät valot Huutokaupan voittaneen Pitäjän ja he toteuttavat kaupan jakaessaan tarjouksen, jonka pitäjä maksoi tästä mahdollisuudesta. Sillä välin ROOK-merkkien haltijat voivat panostaa ROOK-panostaan ​​Rook-panospooliin ja saada xROOK vastineeksi. Prosentti jokaisen tarjouksen arvosta menee suoraan xROOK-haltijoille, mikä antaa heille tuoton, joka vastaa suoraan Rook-protokollan hyödyllisyyttä ja menestystä. 

Tämä on rakennettu Rookin "piilotettu kirja”, ketjun ulkopuolinen tilauskirja, jossa on vain Rook Keepersin täyttämiä tapahtumia. Piilokirjan kautta lähetetyt tilaukset eivät ole muiden saalistavien MEV-bottien ulottuvilla, jolloin käyttäjä voi vastaanottaa tapahtumansa tavoitehinnoillaan. Rookin piilokirjaa voidaan käyttää jopa oman DEXin kautta, Piilotuspeli, heidän APItai kumppaniintegraatioiden kautta. 

B.Protokolla

B.Protokolla on toinen loukkaava sovellustason MEV-ratkaisu. Se keskittyy kuitenkin lainoihin ja selvitystilaan (toisin kuin muut mainitut ratkaisut, jotka ovat yhä enemmän DEX-, etulinja- ja sandwich-hyökkäyskeskeisiä). B. Protocol demokratisoi likvidaatiot, varmistaa suuremman pääoman tehokkuuden ja taistelee MEV:tä vastaan. 

Alustalla, johon B.Protocol on integroitu, se yhdistää käyttäjien varat Backstop-pooliin, jota käytetään selvitystilaan. Kun rahastot ovat toimettomina, ne sijaitsevat tuottoa kantavalla alustalla ja tuottavat käyttäjille passiivisia tuloja (korot tai likviditeetin kaivospalkkiot). Kun selvitystila on tapahtunut, älykäs sopimus vetää tarvittavat varat backstopista selvitystilan helpottamiseksi ja asettaa takavarikoidut vakuudet automaattisesti myyntiin. Kun tuotto on myyty, se talletetaan takaisin backstop-pooliin ja voittoja kertyy. Tässä on a loistava yleiskatsaus miten se toimii.

Luomalla demokraattisia pooleja, joihin kuka tahansa voi osallistua, B.Protocol jakaa MEV-voitot käyttäjien kanssa, jotka tallettavat vakuuksia ja antavat heille likvidoinnin etusijalle. B.Protocol on tällä hetkellä live-tilassa useat nimekkäitä projekteja, mukaan lukien Likviditeetti Kanan joukkovelkakirjat. B. Protocol on erillinen siinä mielessä, että se on yksi yksinäisistä toimijoista MEV-suojausalueella selvitystilaa varten, jo valmiiksi kapealla loukkaavalla sovelluskerroskategorialla.

Lopulta hyökkäävässä sovelluskerroksen suojauksessa on suhteellisen pienempi määrä toimijoita, vaikka jokainen on varmasti ainutlaatuinen ja ihailtava sinänsä. Olen yhä optimistisempi tämän leirin tulevaisuuden suhteen.

Puolustava ketjusuojaus

Kuten aiemmin mainittiin, nämä ratkaisut uskovat, että MEV on eksistentiaalinen uhka lohkoketjulle, joten ne tarjoavat ketjun ja konsensuskerroksen eliminoidakseen sen ihanteellisesti kokonaan. Tällä alalla on varmasti joitain kiehtovia pelaajia, joten pidän silmällä ja seuraan tämän leirin kehittymistä tiiviisti.

Chainlink Fair Sekvensointipalvelut

Toinen merkittävä MEV-suojatilaan saapuva toimija on chainlink, hajautettu oraakkeliverkko. Niille, jotka eivät tunne oraakkeleita, he yhdistävät älykkäät sopimukset turvallisesti ketjun ulkopuoliseen dataan. Tätä voitaisiin käyttää rahoitusmarkkinoihin, urheilutietoihin tai jopa markkinaraon asioihin, kuten sää- ja hiilidioksidipäästöihin. Chainlink ottaa nyt askeleen pidemmälle ottamalla käyttöön MEV-suojauksen älykkäisiin sopimuslisäkkeisiinsä – ottamalla käyttöön Reilut sekvenssipalvelut (FSS). Lyhyesti sanottuna FSS on oraakkeliverkko, joka tilaa kyseiseen älysopimukseen lähetetyt tapahtumat. Se kerää käyttäjien transaktiot ketjun ulkopuolelta, luo tilauksen älykkäiden sopimuskehittäjien spesifikaatioiden perusteella ja lähettää tapahtumat ketjuun hajautetusti.

Lisäksi FSS:ää voitaisiin käyttää paitsi älykkäissä sopimuksissa esikäsittelyvaiheessa, myös lohkorakennus- ja rollup-tasolla. Nykyään FSS on jo täysin toimiva prototyyppija heillä on pilottiohjelma Arbitrumin kanssa! Koko lohkoketju- ja MEV-yhteisö odottaa FSS:n täysimittaista julkaisua tulevina kuukausina.

Salainen verkko

Salainen verkko on Cosmos IBC:lle rakennettu kerroksen 1 lohkoketju, joka sisältää yksityisyyttä säilyttäviä älykkäitä sopimuksia. Secretin älykkäät sopimukset, jotka tunnetaan nimellä "Salaiset sopimukset", ovat oletuksena yksityisiä. Kaikki on salattua (syöttö, lähtö, tila jne.), eivätkä muut voi nähdä sitä, ellei heille ole annettu pääsyä. Tämä avaa käyttötapauksia, jotka eivät ole mahdollisia perinteisissä julkisissa lohkoketjuissa. Näille salaisille sopimuksille on rakennettu "Secret DeFi", joka on heidän yksityisyyttään suojeleva hajautettu rahoitusekosysteemi. Kuten kaikki muutkin DeFi-sovellukset, käyttäjät voivat käydä kauppaa, vaihtaa, ostaa, lainata, myydä – tietosi ovat kuitenkin oletuksena yksityisiä. Tämän luontaisen yksityisyyden vuoksi tilaukset eivät näy muistiossa. Näin ollen suojassa nälkäisiltä MEV-edustajilta ja sandwich-botteilta. Secret Network on yksi harvoista (ellei ainoa) protokollista, jolla on oikeus yksityisyyteen, ei ominaisuus – ja sen edut tuntuvat ehdottomasti MEV-tilassa.

Cosmos 2.0

Viime aikoina Maailmankaikkeus ilmoittivat Internet of Blockchains -tuotevalikoimansa toisen iteroinnin. Lukuisten uusien ominaisuuksien ansiosta, jotka ovat sinänsä artikkelin arvoisia, painopiste on Interchain Schedulerissa – heidän ehdottamassaan ratkaisussa MEV:n torjuntaan. Kuitenkin odottamattomassa käänteessä ATOM 2.0 -ehdotus oli hylätty ATOM-yhteisön toimesta. Siitä huolimatta, mielestäni on syytä tarkentaa hieman ehdotettua (vaikkakin tulevaisuuden epäselvää) Interchain Scheduleria.

Koska Cosmos-ekosysteemi koostuu useista lohkoketjuista, omaisuuserien hinnoissa on eroja verkon hajautettujen pörssien välillä. Selkeiden DEX-arbitraasimahdollisuuksien luomisen lisäksi se esittelee myös monimutkaisempia ja monimutkaisempia etukäteis- ja sandwich-hyökkäyksiä. Interchain Scheduler ehdotti MEV-markkinoiden luomista ketjuun, mikä auttaisi Cosmosin sovellusketjuja myymään osan lohkotilastaan ​​vaihdettavissa olevina NFT:inä. Schedulerilla he varaavat lohkotilaa osallistuville lohkoketjuille huutokaupan kautta. Sitten tämä maksu jaetaan uudelleen koko ekosysteemin kesken (panostajat, validaattorit jne.). 

Teknisiä monimutkaisuuksia löytyi tätä, vaikka odotankin sen muuttuvan hieman ennen kuin se suoritetaan kokonaan ketjussa.

Muut puolustavat ketjun työkalut ja ratkaisut

Yllä esiteltyjen tuotteiden lisäksi MEV-suojaukseen on olemassa useita muita puolustavia ketjun sisällä olevia ratkaisuja. 

Sukellusvene lähettää:

Sukellusvene lähettää on avoimen lähdekoodin älykäs sopimuskirjasto, joka suojaa sopimustasi edelläkävijiltä piilottamalla tapahtumat tilapäisesti ketjussa. Lyhyesti sanottuna käyttäjä sitoo tapahtumansa sukellusveneosoitteeseen, piilottaa älysopimukseen lähetetyt tiedot ja lukitsee lähetettävän arvon. Kun sitoutunut tapahtuma pitää sen paikallaan ketjussa, älykäs sopimus avaa tallennettavat tiedot ja varmistaa sen. 

Kaikki Submarine Sendsin koodi on julkisesti saatavilla osoitteessa Github, vaikka sitä ei ole päivitetty moneen vuoteen.

ZeroMEV

ZeroMEV on täysin hajautettu ratkaisu Ethereumin validaattoreille, jotka suojaavat käyttäjiään eturivältä ja sensuurilta. MEV-Boostia käytettäessä käyttäjät voivat toisinaan olla edessä millisekunteilla. Tämän estämiseksi ZeroMEV suojaa käyttäjiään tilaamalla tapahtumat ajan mukaan kaasun hinnan tai MEV:n sijaan. Itse asiassa ZeroMEV suojaa käyttäjiä jopa 500 millisekunnin erolla! ZeroMEV:n käyttöä varten vain kolme koodiriviä alkuperäisessä Gethissä muutetaan. Kuitenkin tällä hetkellä ZeroMEV: n käyttö on tarkoitettu vain epäitsekäs tarkoituksiin, koska validaattorit ansaitsevat todennäköisesti vähemmän, koska heille maksetaan juomarahaa vasta EIP-1559:n jälkeen. Validaattorit voivat kuitenkin suorittaa tapahtumia taaksepäin, mikä tuottaa hieman enemmän voittoa. Siitä huolimatta ZeroMEV on uskomaton MEV-suojaustyökalu validaattoreille.

Salmonella-hyökkäys

Näytelmässä huijatakseen sandwich-kauppabotteja, Defi-Cartel esitteli melko siistin tekniikan tuodakseen vallan takaisin kauppiaalle. Salmonella-idea on seuraava: luo tyypillinen ERC-20-tunnus, mutta aina kun joku muu kuin määritetty omistaja tekee kauppaa sen kanssa, se palauttaa vain 10 % määritetystä summasta – vaikka tapahtumalokit julkaisevat koko kaupan. Kuten näet tätä, sillä oli useita suuria hyökkäyksiä kukoistusaikanaan. 

Salmonellasopimus oli varmasti isku vasten kasvoja kaikille arbitraasiboteille, jotka haluavat ryöstää meitä tyypillisiä käyttäjiä.

Kattana

Toinen hieno tarina robottien huijaamisesta, Kattana on ketjujen välinen kaupankäyntiterminaali DEX- ja CEX-yrityksille. Tokenien julkaisun aikana he sisälsivät ansan edelläkävijöille, jotka estivät niitä myymästä rahakkeitaan. Tämä pieni Lisäksi heidän älykkääseen sopimukseensa teki botin menettää 68 ETH rahakkeille, joista hän ei voinut päästä eroon. Joskus, saalistajasta tulee saalis. 

Lopulta puolustava ketjun suojaleiri on melko edistynyt, tekninen, salaperäinen ja toisinaan jopa humoristinen. Varmasti Chainlinkin FSS:n lanseerauksen myötä tämä leiri luo entistä enemmän aaltoja alalle. Jos jollain lukijalla on muita esimerkkejä hauskoista tavoista huijata botteja, lähetä ne minulle!

Puolustava sovelluskerros

Lopuksi viimeinen leiri, josta keskustellaan, on puolustava sovellusalue. Nämä ovat ratkaisuja, jotka uskovat MEV:n olevan eksistentiaalinen uhka blockchainille, joten ne tarjoavat sovellus- ja käyttäjäkohtaisia ​​ratkaisuja sen poistamiseksi kokonaan. Monet näistä ovat tuotteita, jotka ovat jo tuttuja aloitteleville blockchain-käyttäjille, mutta on kuitenkin tärkeää sukeltaa niiden MEV-suojaustoimintoihin. Niiden selittämiseksi parhaiten ne voitaisiin jakaa luokkiin. 

Automaattiset markkinatakaajat (AMM)

Puolustavan sovellusleiristä keskustelemiseksi on välttämätöntä aloittaa automaattisista markkinatakaajista. Lue tämä saadaksesi yhteenvedon AMM:istä artikkeli kirjoitin vähän sitten. 

MEV-kaappaus AMM (McAMM)

On ollut paljon keskustelua ympärillä MEV kaappaa AMM äskettäin. Lyhyesti sanottuna idea on seuraava: AMM huutokauppaa oikeuden ensimmäiseen kauppaan lohkoa kohden, myyen siten potentiaalisen MEV-paikan ja jakaen nämä voitot uudelleen kauppiaille, panostajille ja jopa mahdollisille etsijöille. Suosittelen lukemaan koko ehdotuksen läpi, koska se on erittäin mielenkiintoinen. Jos jollain on muita AMM-resursseja, jotka voivat kokeilla tätä, lähetä ne minulle!

Keskitetty likviditeetti

Maaliskuussa 2021 Uniswap julkisti alustansa Uniswap V3 kolmannen iteraationsa. Siinä he esittelivät DeFille ja AMM:ille täysin uuden paradigman: keskittyneen likviditeetin. Lyhyesti sanottuna keskittynyt likviditeetti antaa LP:lle tarkan hallinnan sen suhteen, mihin hintaluokkiin sen pääoma on kohdistettu, mikä parantaa merkittävästi pääomatehokkuutta ja huomattavasti pienempää lipsumista, samalla kun se suojaa kaikilta varojen vapaapudotusskenaarioilta. Koska se luo alhaisemman hintavaikutuksen jokaiseen kauppaan, sillä on varmasti vähemmän myös MEV-vaikutusta. Lisäksi siellä on kiehtova JIT-likviditeetti MEV-tekniikka keskittynyt likviditeettipooli, joka todella hyödyttää elinkeinonharjoittajaa. Vaikka keskittynyt likviditeetti ei poista MEV:tä kokonaan, se varmasti minimoi sen. 

On olemassa useita muita MEV-resistenttejä AMM:eja, joista olen mielessäni: hashflow, Kaksinaisuus, SwapSwapja Wendy (tärkeä ominaisuus Vega Protocol). Tämä MEV-suojan alue kukoistaa innovaatioista ja odotan innolla seuraavia kehitysvaiheita täällä.

DEX-aggregaattorit

Niille, jotka eivät tunne DEX-aggregaattoreita, ne yhdistävät satoja DAppeja yhdessä ja tarjoavat parhaat vaihtokurssit näiden erilaisten likviditeettipoolien kautta. Keskustelen tässä lyhyesti DEX-aggregaattoreista artikkeli. 

1inch

1inch on tunnetuin ja laajimmin käytetty DEX-aggregaattori. Äskettäin he yhteistyötä Flashbottien kanssa suojellakseen käyttäjiään eturivin ja sandwich-hyökkäyksiltä. 1 tuuman vaihdon avulla käyttäjät voivat nyt reitittää tapahtumansa Flashbottien kautta, mikä luo suoran yhteyden validaattorin ja 1 tuuman välille. En kuitenkaan ole varma, onko tämä päivitetty vai toimiiko se vielä yhdistämisen jälkeen. Jos joku 1 tuuman tiimistä lukee tätä, ilmoita minulle! Toinen 1 tuuman tarjoama edelläkävijä suojatyökalu on "automaattinen liukuminen", joka minimoi todennäköisyyden, että botti kohdistaa tapahtumaan, koska sillä on pienempi luistonsietokyky ja sen seurauksena vähemmän tilaa manipuloida käyttäjien haluttua palautettavaa summaa.

Lehmänvaihto 

Lehmänvaihto, lyhyesti sanottuna, on DEX-aggregaattoreiden DEX-aggregaattori. CowSwap-kaupat voitaisiin ratkaista kytkettyjen ketjun sisäisten AMM:ien, muiden DEX-aggregaattoreiden ja ainutlaatuisen ominaisuuden, nimeltä Coincidence of Wants (CoW), avulla. Lyhyesti sanottuna CoW:n "ratkaisijoiden" verkosto skannaa jokaisen erän toiveiden yhteensattumien varalta (kun kauppiaat, jotka haluavat, mitä toisilleen on). Nämä lehmät on sovitettu peer-to-peer, joten kaikki saavat paremman hinnan eikä kukaan maksa tarpeettomia AMM-maksuja. Tämä on sen lisäksi, että etsitään kaikista muista likviditeettilähteistä mahdollisia parhaita kauppahintoja. Sitten CoW toimittaa nämä kaupat erissä ketjuun piilottaen ne julkiselta muistilta ja käytännössä kaivostyöläisten ja nälkäisten voileipäbottien tapahtumien uudelleenjärjestelyiltä. CoW Protocol on varmasti ainutlaatuinen tässä suhteessa, ja heillä on melko vähän tutkimusta ehdotukset sekä muissa mahdollisissa MEV-ratkaisuissa. Olen utelias näkemään, mitä muita MEV-innovaatioita he toteuttavat.

Jotkut muut sekalaiset suojaavat sovelluskerroksen MEV-suojaratkaisut ovat MistX Labs, DFlowja Shutter Network. Kuten voit kertoa, tämä leiri on melko tungosta, mutta jokainen pelaaja tekee merkittävän osuutensa MEV:n vähentämisessä ja käyttäjien suojelemisessa. Ennusteeni on, että tulevaisuudessa DApps, joka ei suojaa käyttäjiään MEV:ltä, kärsii merkittävästä käyttäjien puutteesta ja MEV-suojauksen tulee olla alan standardi.

MEV:n nykyiset ongelmat ja tulevaisuus

Nyt kun olemme käyneet läpi koko MEV-ratkaisumaailman, on tärkeää mainita edelleen esiin tulevat huolenaiheet ja ongelmat sen lisäksi, että ymmärrämme, missä seuraavat innovaatiot tapahtuvat. 

Ensinnäkin, kuten useimmat muutkin lohkoketjun ongelmat, ongelma on liian monimutkainen massojen ymmärtämään. Suurin osa lohkoketjun käyttäjistä toimii yksinkertaisesti huonommalla suoritusnopeudella. Vaikka tämä ei ehkä olekaan ongelma lyhyellä aikavälillä muutaman sentin menetyksen vuoksi per kauppa, lohkoketju ei koskaan ole tulevaisuuden taloudellinen status quo, jos näitä huolenaiheita ei ymmärretä, saati sitten ratkaista. Askeleen pidemmälle tarjoamat ratkaisut ovat myös uskomattoman monimutkaisia, ja monet toimijoiden on ymmärrettävä. Toisaalta kuitenkin MEV-tietoinen ei johda adoptioon, joka on sinänsä mielenkiintoinen filosofinen keskustelu, joka on otettava huomioon näitä sovelluksia kehitettäessä. 

Toiseksi, tarjotut ratkaisut eivät tarjoa omistusta tai osuutta heidän verkossaan (ROOK ja COW lukuun ottamatta) – ne ovat puhtaasti lisäosia tai ominaisuuksia heidän protokollilleen ja harvoin jaetaan voittoja. Ratkaisut, joista jaetaan voittoja, jaetaan omassa tunnuksessaan, toisin kuin itse toteutettu DApps-tunnus (tämä koskee vain sovelluskerrosta). 

Lopuksi monet nykyisen ympäristön ratkaisut sisältävät yksityisen tilausvirran tai suojattujen transaktioiden toteutusta. Viime aikoina on noussut esiin argumentti, että yksityisellä tilausvirralla on huonot puolensa – se poistaa lohkoketjujen julkisen luonteen ja saattaa johtaa keskittäminen. Tosiasia on, että molemmin puolin tulee aina olemaan kompromisseja, joten käyttäjien tai sovellusten on valittava myrkkynsä.

Näistä huolenaiheista huolimatta MEV-suojatilassa tapahtuvat innovaatiot ovat hämmentävää katseltavaa. Pelkästään tämän artikkelin pituus korostaa, kuinka tärkeä, kiehtova ja tuottoisa tämä ongelma on. Tässä suhteessa voisin varmasti nähdä mempoolin kehittämisen olevan yksi vuoden 2023 johtavista teemoista, varsinkin kun karhumarkkinoiden pohjat ovat tärkeimpiä innovaatiokeskuksia taustalla oleville infrastruktuureille. 

Uskon, että mempool on yksi seuraavista blockchain-moduuleista, jossa näemme paljon innovaatioita.

Salatut muistit, sivuvarastot, sovelluskohtaiset muistit, mukautetut sovellusketjujen muistit, … lue kaikki siitä alta!

— Norswap 🏴‍☠️✨ (@norswap) Marraskuussa 16, 2022

Lisäksi on olemassa joitain ennusteita suurista DEX:istä Tulevaisuudessa korttelin rakentajia mikä varmasti loisi mielenkiintoisen dynamiikan tähän tilaan. Kasvava kiinnostus yksityisyyttä suojaaviin ketjuihin ja sovelluksiin koko Tornado Cash -kriisin jälkeen nostaa myös kulmia, varsinkin kun MEV:tä voitaisiin lieventää näiden alustojen avulla (esim. Hiljainen protokolla, Nucleusja Aztec verkosto). 

FTX:n laskun jälkeen viime viikkoina uskon, että tämä korostaa MEV:tä entisestään. Kun yhä useammat tapahtumat siirtyvät ketjuun ja hylkäävät keskitetyt vaihtoehdot, robotit hyppäävät ajatuksissaan, että hyväuskoiset käyttäjät tuovat pinot DEX- ja AMM-järjestelmiin. Katson muistiinpanoja seuraavien useiden viikkojen ajan, jotta omaksun kaiken toiminnan.

Kysymys siitä, onko MEV eksistentiaalinen uhka vai ratkaistava haaste blockchainille, on viime kädessä sinun käsissäsi. Ratkaisujen nykyinen maisema on hahmoteltu, mutta transaktiot ovat edelleen edessä ja robotit tekevät edelleen herkullisia voileipiä. Ajattelen usein, pitääkö meidän oppia elämään, selviytymään tai mahdollisesti hyötyä MEV:stä, vai unohdammeko sen kokonaan useiden vuosien kuluttua. Toistaiseksi yritämme parhaamme pitääksemme botit nälkäisinä.

• Coinsmart. Euroopan paras Bitcoin- ja kryptopörssi. Klikkaa tästä
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: Platon Data Intelligence: Platodata.ai