Pivot épisodique / Écart de gains de puissance / Écart achetable expliqué

Les commerçants connaissent ces événements sous différents noms. Peut-être avez-vous entendu parler Stockbee ainsi que Qullamaggie's Pivot épisodique ? Ou tu as vu @traderstewie se référer à ses jeux Power Earnings Gap (PEG). Si non, alors Gil Morales et le Dr Chris Kacher appelez-les simplement «Buyable Gap Ups».

Certains autres noms qui sont utilisés sont la «dérive post-bénéfice» et les «écarts de dynamique». Quelle que soit l'équipe à laquelle vous appartenez ou comment vous préférez l'appeler, ils sont tous représentatifs d'une puissante stratégie de trading dynamique. Et dans cet article, nous vous apprendrons à les reconnaître tous, avec le tour de chaque gourou sur la façon d'entrer, de gérer et de sortir du commerce.

À toutes fins utiles, nous utiliserons les différents noms de manière interchangeable tout au long du message.

Le pivot épisodique

Quel nom cool, hein ? Pradeep Bonde (alias Stockbee) remporte définitivement la couronne de la créativité en proposant le meilleur nom pour cette stratégie. Bonde est un enseignant prolifique, partageant sa sagesse sur cette stratégie et une poignée d'autres sur son site, stockbee.biz.

Son 2010 blog récents sur le sujet a été récemment relancé par la popularité d'un de ses premiers élèves, Kristjan Kullamägi. Kullamägi, également connu sous le nom de Qullamaggie, est un commerçant suédois qui a commencé avec seulement quelques milliers de dollars (après quelques explosions) qu'il a économisés tout en travaillant comme agent de sécurité de nuit. Il a depuis transformé cela en environ 100 millions de dollars en une décennie environ.

La renommée récente de Qullamaggie est survenue après une perte accidentelle de 1.5 million de dollars en une seule journée sur $ KODK l'année dernière alors que diffusion en direct sur Twitch, et une apparition sur le Discutez avec les commerçants podcast. Les deux valent la peine d'être regardés.

Ensemble, ces deux hommes enseignent les critères suivants pour le pivot épisodique.

Critères pivots épisodiques

Comme son nom l'indique, il y a une sorte d'épisode ou d'événement qui doit se produire pour que le pivot se forme. UN pivot est un point d'inflexion important dans l'histoire d'un titre. Beaucoup utilisent des points pivots sur leurs graphiques allant des hauts, des clôtures, des bas et même des marqueurs de volume de la veille.

L'importance du pivot épisodique est qu'il génère une quantité massive de demande basée sur une sorte de catalyseur, augmentant ainsi les chances qu'il poursuive l'élan ascendant pendant un certain temps.

Catalyseurs typiques pour le pivot épisodique :

Voici quelques catalyseurs potentiels à considérer pour les pivots épisodiques :

• Battement des bénéfices
• Nouvelles de la FDA
• Mention média
• Mise à niveau d'analyste
• Changement de PDG
• Nouveau produit
• Communiqué de presse
• Pompe Twitter
• Trump tweets
• Chiffres de vente
• Stimulation du secteur/de l'industrie

Bien que cette liste ne soit pas exhaustive, vous pouvez voir que n'importe quel nombre de catalyseurs peut déclencher un pivot épisodique. L'astuce consiste à trouver le type de pivots qui pourraient potentiellement "dériver" plus haut dans les jours, semaines ou mois à venir. La nouvelle ou l'événement doit être très précieux pour l'entreprise.

Fondamentaux et techniques à rechercher :

Selon Qullamaggie et Bonde, l'écart doit être considérable : 8 à 10 % ou plus. Non seulement cela, mais le volume doit être un multiple du volume quotidien moyen, comme 2x, 3x, 4x ou plus. De même, ce volume doit arriver tôt (pensez à la pré-commercialisation ou aux 30 premières minutes). En d'autres termes, vous devriez voir la demande dans la bande, de manière tangible.

À ce stade, les entrées peuvent souvent être effectuées après ou avant la mise en marché en fonction de la demande et de la capacité à gérer les risques. Nous couvrirons les stratégies d'entrée dans un instant.

D'autres facteurs à prendre en compte sont la qualité du rapport sur les revenus par rapport aux résultats précédents. Était-ce une explosion surprise? De plus, que faisait le stock avant l'écart ? Était-ce la consolidation dans un gamme constructive, ou était-ce fini-prolongé pour commencer? Le sentiment social pourrait également être un facteur. Il existe d'excellents services disponibles comme Investisseurs Business Daily, qui peut offrir un aperçu plus approfondi des fondamentaux et des perspectives.

Les stocks flottants inférieurs peuvent avoir des mouvements plus importants (introductions en bourse, etc.), selon Stockbee. Alors, tenez compte de la taille du flottant et de l'intérêt à court terme sur l'action au moment de l'écart.

Tenez compte de tout cela lors du backtesting pour comprendre pourquoi les institutions voudront accumuler des actions dans le stock.

Comment entrer des pivots épisodiques

Lorsqu'un titre a une dynamique aberrante, il peut être difficile de prendre le train avant qu'il ne quitte la gare. Si vous n'êtes pas désireux de vous jeter dans le stock après les heures ou avant la commercialisation, vous pouvez envisager d'entrer à l'air libre. Voyons comment vous pourriez faire cela.

Si vous avez suivi une action pour en tirer des bénéfices, vous pourriez la surveiller après l'annonce en fin de journée ou en pré-commercialisation.

En zoomant sur un jeu de gains, nous pouvons voir à quoi cela pourrait ressembler afin de trouver un point d'entrée logique.

APPS était une action moins chère en 2019 qui se débrouillait très bien en gagnant des parts de marché. Après le crash de Covid, il avait mis en place une période de consolidation assez longue. Cependant, en juin, il a déclaré des bénéfices exceptionnels et un écart de plus de 9 %.

Remarquez comment le titre a clôturé dans la fourchette haute de la journée. C'est ce que vous voulez vraiment voir à mesure que la force continue de se développer. Notez également que la signature de volume était plus élevée que n'importe quel jour précédent dans l'historique des actions, un autre bon signe.

En intrajournalier, nous pouvons désormais composer avec la stratégie de range d'ouverture.

L'entrée de gamme d'ouverture

Nous avons numéroté les bougies de 1 minute afin que vous puissiez voir le sommet de ce qui serait la première bougie de 5 minutes. Le stock se consolide ici à l'air libre, puis éclate. Vous avez maintenant une entrée à faible risque au plus bas de la journée.

Visiblement, le titre a reculé le lendemain, mais n'aurait jamais déclenché d'ordre stop loss. En tant que balançoire, cela aurait été un mouvement stellaire:

APPS a connu une dérive post-bénéfice de proportions massives. En fait, il a créé un autre écart de gains de puissance au cours du prochain trimestre. Au fur et à mesure que les revenus de la société augmentaient, sa valorisation augmentait également, jusqu'à plus de 100 $.

Un geste insensé, APPS a largement dépassé les 1000% en 2020 et 2021, moins d'un an. De toute évidence, il y a quelque chose dans ces pivots épisodiques, ces écarts de revenus de puissance et ces écarts achetables.

Saisie du Power Earnings Gap (PEG) sur une consolidation

Tout le monde n'est pas fait pour les exigences d'entrée rapides d'acheter un écart le jour des gains. Si c'est toi, alors @traderstewieLa stratégie d'attendre la première base constructive pourrait mieux convenir.

TraderStewie aime chercher drapeaux, Compenséesou schémas de contraction de la volatilité après la formation du PEG. En utilisant APPS, voyons à quoi cela aurait pu ressembler.

La première opportunité pour un drapeau s'est produite le 2ème jour après le Power Earnings Gap. Notez que l'action surveille les creux du précédent bougie à l'intérieur. Si nous zoomons sur le graphique de 30 minutes, nous pouvons voir un joli drapeau se former.

J'espère que vous pouvez voir que APPS reteste le milieu de la plus grande bougie de 30 minutes sur le graphique. Il s'agit d'un événement très courant pour retester l'offre dans une bougie significative. Cette bougie correspondait au Breakout de la plage d'ouverture le jour du PEG.

Si vous avez manqué cette entrée, l'entrée pourrait être faite ici sur la cassure du coin avec un risque défini aux plus bas du coin.

Il convient également de noter que les creux du biseau correspondaient aux Boulevard du PAUV pour la journée de brèche initiale, un pivot très fiable qui mérite d'être étudié.

Entrées de consolidation à plus grande échelle de temps pour l'écart de revenus énergétiques

Des consolidations plus importantes peuvent également se produire après qu'un titre a décollé d'un écart de bénéfices énergétiques. Quelques semaines seulement après le PEG, APPS mettait en place deux belles Modèles de contraction de la volatilité.

Votre stratégie de consolidation typique, comme les drapeaux, les fanions, les tasses avec anses, peut être utilisée pour ces entrées. Encore une fois, l'idée est que le titre entre maintenant dans une phase de croissance avec le Power Earnings Gap initial / Episodic Pivot derrière lui.

Utiliser le faible écart achetable intrajournalier comme risque

Que se passe-t-il si un écart achetable s'estompe en cours de journée ou ne nous donne jamais une cassure du range d'ouverture ou un motif de drapeau pour l'entrée ? Heureusement, il existe également une stratégie pour cela.

Souvent, un titre testera à nouveau les niveaux d'approvisionnement à partir du creux intrajournalier du jour d'écart. Gil Moraux enseigne que si une action reteste l'écart, donnez-lui un bon 3-4% à la baisse comme moyen de gérer le risque en achetant le repli vers le bas.

Exemple de BGU

À titre d'exemple, Restoration Hardware (RH) a l'habitude de le faire pour gagner de l'argent. Le 13 juin 2019, nous constatons que RH avait une tendance à la baisse, mais s'est lancée sur une surprise de 27 % des bénéfices. Cependant, comme vous pouvez le voir sur le graphique intrajournalier, il n'a jamais dépassé le range d'ouverture. En fait, il s'est estompé pour le reste de la journée. Malgré cela, la nouvelle selon laquelle Buffett investissait massivement dans l'action a fait surface et RH n'a jamais comblé l'écart sur le graphique journalier.

Remarquez comment, si vous utilisiez la stratégie d'évasion de gamme d'ouverture Qullamaggie, vous auriez probablement évité tout arrêt. Ce stock n'a jamais franchi la fourchette d'ouverture. Cependant, les actions à plus grande capitalisation ont souvent l'habitude de reculer comme ça. À cette fin, ils valent la peine d'être conservés sur votre liste de surveillance pour un modèle de creux proche du creux intrajournalier.

Voyons maintenant ce qui s'est passé dans les jours à venir :

Une fois que le fond est défini sur l'écart achetable, vous avez maintenant une zone à risquer. La règle de « porosité » de 3 à 4 % de Morales à la baisse aurait été suffisante pour vous maintenir dans l'action si vous entriez à la récupération du plus bas intrajournalier. Voici un autre exemple de Facebook après les gains :

Alors que le titre retombait à l'écart achetable intrajournalier vers le bas, il a maintenu ce niveau comme support. Notez également que le stock émerge d'une structure de base solide au cours des mois précédents.

Gérer et quitter le commerce

La plupart des éducateurs qui enseignent ces stratégies recommandent un stop suiveur en utilisant des moyennes mobiles. Cela dépend vraiment si vous souhaitez ou non conserver le stock plus longtemps. De manière générale, les moyennes mobiles de 10, 20 et 50 sont les moyennes les plus populaires pour gérer la position.

De même, le légendaire trader Bill O'Neil était connu pour utiliser les graphiques hebdomadaires sur les actions qui, selon lui, pouvaient faire des mouvements significatifs. À ce stade, vous pouvez utiliser la moyenne mobile sur 10 semaines pour vous maintenir plus longtemps dans le stock.

De plus, des éducateurs comme O'Neil et Qullamaggie recommandent de prendre des bénéfices comme 1/3 à 1/2 à 20% ou 3-5 jours dans la tendance haussière. Il existe de nombreuses règles de gestion que vous pouvez utiliser et il est préférable de tester ce qui fonctionne.

Allons dans l'ordre inverse des exemples ci-dessus et voyons comment cela aurait pu se passer pour chaque stratégie de gestion après le pivot épisodique / l'écart des gains de puissance / l'écart achetable.

Gérer une transaction en utilisant la moyenne mobile de 10

L'utilisation du 10 ou 20ma comme stop suiveur est la recommandation de Qullamaggie. Cependant, cela peut être délicat si le 10ma est à proximité. Fermez-vous lorsqu'il touche le 10ma, ou fermez-vous en dessous ? Morales aime utiliser une "violation" de moyenne mobile qu'il définit comme une deuxième clôture en dessous de la moyenne mobile ainsi qu'en dessous de la première bougie qui a violé la moyenne mobile. De cette façon, si le stock plonge en dessous puis récupère la moyenne mobile, vous seriez toujours dans la position.

Quelle que soit la façon dont vous souhaitez utiliser cette stratégie, cela vaut la peine de tester dans la simulation.

Remarquez comment Facebook chevauche le MA lors du premier recul mais ne ferme jamais en dessous. Nous obtenons ensuite une autre course qui recule de façon spectaculaire et casse le 10ma.

On aurait également pu utiliser la règle du siècle de Livermore ici alors que FB a atteint la résistance au niveau de 300 $. Morales prêche cela comme un soutien psychologique populaire et un niveau de résistance. Si vous aviez pris la moitié au siècle et suivi la moitié au 10ma, vous auriez peut-être augmenté vos gains.

Gérer une transaction en utilisant la moyenne mobile de 20

Regardons comment gérer notre exemple RH donné ci-dessus en utilisant la moyenne mobile 20. Remarquez que si vous aviez simplement un stop suiveur, vous auriez peut-être déclenché une vente en testant le 20sma. Cependant, en utilisant la "règle de violation" de Morales, vous auriez un gain plus important d'environ 63 %.

Certes, tous les pivots épisodiques ne vont pas «dériver» aussi bien. Le catalyseur des bénéfices et des prévisions devrait être exceptionnellement bon. Mais comme vous pouvez le voir, une tendance forte devrait bien tenir compte de la moyenne mobile de 20, et dans certains cas, cela pourrait prolonger vos gains sur le stock au lieu de prendre des bénéfices à la première pause de 10 mois.

Gestion à plus long terme à l'aide de la moyenne mobile sur 10 semaines

Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, Bill O'Neil adorait négocier sur les graphiques hebdomadaires afin de réduire le bruit des graphiques quotidiens. Pour sa stratégie de gestion, Bill aimait utiliser la moyenne mobile sur 10 semaines pour ajouter à ses positions des fluctuations à plus long terme.

Prenons APPS comme exemple et voyons ce que cela aurait pu nous apporter.

Bill avait l'habitude d'ajouter à sa position lors des premiers retraits de la moyenne de 50 semaines. Souvent, cela est utilisé par les institutions comme point d'achat. Si vous avez une vision à plus long terme pour une entreprise, vous pouvez l'utiliser pour suivre comme le suggère Qullamaggie, ou vous attendez une "violation" qui se ferme en dessous de la première bougie qui viole la moyenne mobile.

Si vous attendez la violation, le stock ne vous aurait pas arrêté jusqu'au niveau de 78 $, un gain beaucoup plus important.

Vous pouvez également noter que le titre approchait également la barre des 100 $ de Livermore, un domaine logique pour prendre des gains.

Comment pratiquer cette stratégie

Comme toutes les stratégies, il faut du temps pour étudier les nuances subtiles de leur fonctionnement. Qullamaggie suggère au moins 2 ans. À cette fin, nous suggérons de commencer dans le simulateur ou un moteur de backtesting pour trouver les plus grands écarts gagnants sur un large horodatage.

Une fois que vous avez identifié des centaines ou des milliers de ces exemples, composez ce qui les a fait fonctionner. Comment leurs bénéfices ou nouvelles ont-ils changé le caractère du titre ? Quelle était la taille du flotteur ? Quelle était la taille du volume ?

En outre, explorez les données intrajournalières à l'aide de notre simulateur/rejeu et déterminez la meilleure façon d'entrer visuellement dans le stock.

Une fois que vous aurez assez de ces exemples, vous augmenterez considérablement votre confiance en les négociant.

C'est parti pour les bons remplissages !

Source : https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/