Pour le travailleur débutant, options d'achat d'actions des employés peut sembler complètement étranger. Mais pour la plupart des travailleurs de la technologie, c'est monnaie courante et peut être très lucratif s'il est bien compris. En bref, les options d'achat d'actions des employés, les plans d'achat d'actions des employés (ESPPs), et des unités d'actions restreintes (RSUs) donnent tous à un employé beaucoup plus d'avantages (et d'inconvénients) qu'un salaire traditionnel. En conséquence, vous êtes échanger un salaire net stable contre la possibilité de détenir des actions de la société qui pourrait être évalué à encore plus lorsque vous décidez de vendre. Mais est-ce que ce pari en vaut vraiment la peine ?
JT , technicien de longue date, a passé la majeure partie de sa vie à bricoler en tant que ingénieur à certains des plus grandes entreprises de l'informatique. Il n'est pas étranger au monde de rémunération à base d'actions et sait que cela peut valoir le manque de salaire si c'est fait correctement. Dans cet épisode, JT donne un aperçu complet de ce que signifie la rémunération à base d'actions, les trois différents types de stocks vous sera proposé, et comment ce type de paiement se compare à un salaire régulier.
Il approfondit également chronométrer la vente de votre les stocks, pièges fiscaux cela pourrait vous coûter des milliers, et comment créer un plan qui vous permet de profiter lorsqu'il est payé en actions. Si jamais vous envisagez de travailler dans une startup, une entreprise technologique ou un conglomérat coté en bourse, vous DEVEZ savoir ce que signifient ces types de rémunération. Ou, vous risquez de perdre la vraie récompense d'un salaire basé sur des actions.
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Mindy :
Bienvenue dans l'édition du vendredi BiggerPockets Money Podcast Finance où nous parlons à mon ami JT de la façon dont il gère la rémunération de sa société de technologie.
JT:
Les trois types de rémunération à base d'actions les plus courants que vous pourriez voir, l'un est le régime d'achat d'actions des employés. La forme la plus courante que vous verrez est l'unité d'action restreinte ou le RSU, puis certains types d'entreprises pour certains types d'employés offriront également un ensemble d'options où ces employés auront la possibilité d'acheter des actions à un certain prix.
Mindy :
Bonjour bonjour bonjour. Je m'appelle Mindy Jensen et avec moi, comme toujours, mon co-hôte RSU vraiment intelligent et unique, Scott Trench.
Scott:
Merci Mindy. Je vais certainement exercer l'option d'être appelé vraiment intelligent et unique.
Mindy :
C'était bien. Très juste sur le ballon. Scott et moi sommes ici pour rendre l'indépendance financière moins effrayante, moins juste pour quelqu'un d'autre, pour vous présenter chaque histoire d'argent parce que nous croyons vraiment que la liberté financière est accessible à tout le monde, peu importe quand et où vous commencez.
Scott:
C'est exact. Que vous souhaitiez prendre une retraite anticipée et parcourir le monde, continuer à investir massivement dans des actifs comme l'immobilier, démarrer votre propre entreprise ou participer au succès de votre entreprise grâce à une option de plan d'achat d'actions pour les employés ou à des unités d'actions restreintes. Nous vous aiderons à atteindre vos objectifs financiers et à dégager de l'argent afin que vous puissiez vous lancer vers vos rêves.
Mindy :
Scott, je pense que cet avertissement est le plus important sur cet épisode particulier. Le contenu de ce podcast est de nature informative et ne constitue pas des conseils juridiques ou fiscaux et ni Scott, ni moi, ni BiggerPockets ne sont engagés dans la fourniture de conseils juridiques, fiscaux ou autres. Vous devriez rechercher vos propres conseils auprès de conseillers professionnels, y compris des avocats et des comptables concernant les implications juridiques, fiscales et financières de toute décision financière que vous envisagez. De plus, JT ne vous dit pas comment vous devez gérer la disponibilité de votre stock, il partage simplement comment il gère le sien. D'accord, nous parlons maintenant à mon ami JT, qui travaille dans une grande entreprise de technologie et qui obtient des options d'achat d'actions, des unités d'actions restreintes et le potentiel d'argent dans le cadre de son programme de rémunération, son programme de rémunération global. Nous lui parlons donc aujourd'hui précisément de ce que cela signifie et de la manière dont il gère ses distributions.
Avant de commencer l'émission d'aujourd'hui, faisons une petite pause. Et nous sommes de retour. Nous lançons aujourd'hui un nouveau segment appelé Money Moments où nous vous donnons nos meilleurs conseils, astuces et hacks d'argent afin que vous puissiez tirer le meilleur parti de votre parcours financier. Voici l'astuce du jour. Saviez-vous que vous pouvez acheter des cartes-cadeaux à prix réduit pour les restaurants, les spas, les parcs d'attractions, les cinémas et les voyages, et si vous habitez au Colorado, pour skier au Sam's Club à Costco ? Ces cartes-cadeaux sont bonnes pour les cadeaux ainsi que pour votre usage personnel et la remise habituelle est d'environ 20 %. Par exemple, vous pouvez acheter des cartes-cadeaux d'une valeur de 100 $ pour California Pizza Kitchen pour seulement 80 $, soit 20 % d'économies instantanées. Avez-vous un bon conseil? Nous aimerions l'entendre. Vous pouvez nous en faire part par mail [email protected] Faites-nous savoir si nous pouvons utiliser votre nom afin que nous puissions donner crédit là où le crédit est dû. Aujourd'hui, nous discutons avec mon ami JT, qui travaille dans une grande entreprise de technologie. JT est ici pour partager comment il gère ses RSU. Bienvenue sur le podcast BiggerPockets Money. Je suis tellement excitée de vous parler aujourd'hui.
JT:
Merci Mindy. Je suis content d'être ici.
Mindy :
Avant de commencer, racontons un peu votre histoire afin que nos auditeurs comprennent d'où vous venez.
JT:
Chose sûre. Eh bien, j'ai toujours été intéressé par les ordinateurs et la technologie. J'étais le nerd du milieu à la fin des années 90 que vous pouvez imaginer de tous les films, et j'ai pu m'intéresser à l'informatique, aux mathématiques et aux sciences, obtenir un baccalauréat et une maîtrise en génie informatique et construire ça dans une carrière de développement et de conception de microprocesseurs. J'ai donc travaillé pour des entreprises comme Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Certaines de celles pour lesquelles j'ai travaillé, d'autres pour lesquelles je n'ai pas travaillé, mais ce sont le genre d'entreprises qui vont vraiment décider, hé, j'ai besoin de ma propre petite puce informatique pour faire quelque chose. Et c'est ce sur quoi j'aide à travailler, c'est un travail assez génial.
Mindy :
Cela ressemble à quelque chose pour lequel je ne serai jamais en compétition avec vous pour un emploi. D'accord, parlons de votre rémunération. Parlons de tout ce concept de rémunération supplémentaire ou de prime. Pouvez-vous expliquer le cadre entourant la rémunération à base d'actions ?
JT:
La rémunération à base d'actions est assez courante dans certains domaines et moins courante dans d'autres. Et dans mon domaine de la technologie, vous entendrez que les programmeurs, les développeurs de logiciels, les concepteurs de matériel auront souvent une rémunération assez importante, voire la majorité, de leur rémunération finale due au stock plutôt qu'au salaire. Différentes entreprises vont gérer cela de différentes manières qui correspondent à leur culture, mais il est très courant dans les entreprises technologiques, de la plus petite startup aux plus grandes entreprises publiques, qu'une partie assez importante de la rémunération de leurs employés soit dans une sorte de régime basé sur les actions. Les trois types de rémunération à base d'actions les plus courants que vous pourriez voir, l'un est le régime d'achat d'actions des employés, qui n'est pas vraiment une rémunération. C'est vraiment plus un avantage ou un avantage que vous pourriez avoir en travaillant dans une entreprise. Et je pense que c'est plus large dans une variété de différents types d'entreprises et pas seulement dans la technologie.
Lorsque vous commencez vraiment à vous lancer dans des packages de rémunération, la forme la plus courante que vous verrez est l'unité d'actions restreintes ou le RSU, puis certains types d'entreprises pour certains types d'employés offriront également un package d'options où ces employés obtiendront le possibilité d'acheter des actions à un certain prix. Bien que toutes ces choses soient un peu différentes et qu'elles diffèrent beaucoup dans les détails, elles suivent toutes en quelque sorte le même chemin général au cours de votre carrière. Il y a un moment où la société dit, d'accord, je vais vous accorder une subvention ou vous faire une offre où si vous remplissez un certain ensemble d'exigences, nous vous vendrons des actions ou vous accorderons des actions ou éventuellement vous accorderons une option . C'est donc la phase de subvention. Au fil du temps, à mesure que l'employé répond à toutes ces exigences, ces domaines de rémunération seront acquis.
Souvent, ils seront acquis sur une période de temps, mais certaines de ces choses seront acquises en quelque sorte en même temps et c'est à ce moment-là que le stock passe de pas vraiment sous votre contrôle et pas vraiment à vous, c'est juste une promesse, à être réellement sous vous contrôlez et vous pouvez le vendre, vous pouvez voter avec, vous pouvez recevoir des dividendes parce que vous le possédez. Tous les avantages d'être actionnaire sont maintenant à vous pour ces actions. Et puis la dernière phase qui fait partie de cette compensation est qu'à un moment donné, vous voudrez peut-être vendre ces actions et ces trois différentes formes de compensation ont de nombreuses règles différentes lorsque vous vendez, comment est-ce imposé ? Sur combien êtes-vous imposé ? Le moment où vous vendez est-il important par rapport au moment où vous l'avez obtenu ? Mais ça va être la troisième phase, c'est quand vous décidez, hé, je ne veux plus de ce stock. Soit j'ai besoin d'argent, soit je veux être dans une situation financière différente de celle d'avoir toutes ces actions dans une seule entreprise.
Scott:
JT, selon votre expérience, ces différents types de forfaits sont-ils généralement disponibles auprès d'entreprises publiques, de grandes entreprises publiques qui vont offrir cela à leurs employés ou avez-vous une expérience avec des personnes qui ont acquis ces types d'intérêts dans des entreprises privées ou petites entreprises?
JT:
Cela dépend donc de quel paquet il s'agit. Je pense que le plan d'achat d'actions des employés n'est généralement disponible que pour les grandes entreprises qui négocient en bourse, mais lorsque vous commencez à regarder des actions un peu restreintes, puis définitivement dans l'espace des options, celles-ci seront davantage disponibles dans les petites entreprises et les startups. Pour beaucoup d'employés de la technologie qui aiment vraiment travailler dans des startups et veulent vraiment faire de cette partie de leur carrière, les salaires vont souvent être inférieurs et la plupart de leur avantage à travailler dans cette startup au lieu d'une plus grande entreprise publique va être les options dans cette entreprise qu'ils reçoivent dans le cadre de leur rémunération globale. Et ce compromis est que vous vous retrouvez dans quelque chose de plus incertain. Beaucoup de startups échouent et vos options vont valoir 0 $, mais il y a toujours la possibilité que vous travailliez pour le prochain Uber ou le prochain Stripe ou la prochaine grande entreprise technologique géante qui, lorsqu'ils décident de devenir public ou de vendre à une société de capital-investissement, quelle que soit sa sortie, vous obtenez maintenant cet énorme paiement qu'il vous aurait été pratiquement impossible de voir dans une grande entreprise publique si c'est là que vous avez mené votre carrière.
Scott:
Génial. Entrons un peu plus profondément dans les définitions. Explorons la différence entre un plan d'achat d'actions pour les employés, des unités d'actions restreintes, puis des options.
JT:
Chose sûre. Et nous pouvons l'encadrer en termes de ces trois phases de la subvention, de l'acquisition, puis de la vente. Ainsi, le plan d'achat d'actions des employés sera le plus courant, il est disponible dans de nombreuses entreprises différentes, dans de nombreux secteurs différents. Et la subvention pour cela ou l'offre en cause, c'est que vous, en tant qu'employé, aurez la possibilité de prendre une partie de votre salaire et de le mettre de côté dans un compte séquestre spécial pendant un certain temps, et à la fin de cette période, la société utilisera cet argent pour acheter des actions souvent à prix réduit et vous aurez alors le contrôle de ces actions. Différentes entreprises vont le faire de différentes manières avec des moments différents et des remises différentes, mais une subvention commune pourrait dire que si vous versez un certain pourcentage de votre salaire, cela représente généralement jusqu'à peut-être 15 % de votre salaire du début avril jusqu'au fin septembre, nous achèterons fin septembre, vous bénéficierez d'une remise de 15 % et vous bénéficierez de cette remise de 15 % sur le prix le plus bas entre le prix début avril et le prix fin septembre .
Scott:
Donc, mon ancienne entreprise avait cette option et la limite était que vous pouviez investir jusqu'à 25,000 15 $ dans le plan et acheter toutes les actions avec une remise de 10 %. Je ne sais pas si nous avions les mêmes règles au prix le plus bas dans cette fourchette, mais vous pouvez également vendre l'action le lendemain même de son achat. Donc, vous mettriez tout votre argent de côté pour le trimestre dans un pool de peut-être, je ne sais pas, cinq 15 15, achetez l'action et vous auriez immédiatement XNUMX% de valeur en plus à l'intérieur, vendez-la simplement et payez le impôt sur les plus-values à court terme. Et je ne voulais pas nécessairement investir dans l'entreprise, je voulais juste profiter de cet avantage. J'encourage fortement toute personne qui écoute à explorer son plan ESPP au travail et à envisager de faire quelque chose avec cela, car c'est généralement un avantage, et selon les règles de votre plan, vous pouvez avoir la possibilité de faire ce que je faisais, par exemple. Oui, il y a un risque qui pourrait baisser ce jour-là, mais je l'ai fait pendant trois ou quatre trimestres avant de partir et à chaque fois j'ai fait un joli gain de XNUMX %. Encore une fois, l'impôt sur les gains en capital à court terme s'applique à coup sûr, mais c'est juste pourquoi je ne prendrais pas les quelques milliers de dollars supplémentaires ? Est-ce aussi votre opinion sur ces plans?
JT:
Ouais, c'est aussi comme ça que j'ai abordé ces plans. Toutes les entreprises dans lesquelles j'ai travaillé ont proposé un plan d'achat d'actions aux employés, j'ai profité de ce plan et j'ai fait la même chose que vous. Dès que l'achat était réglé et passait sous mon contrôle, je le vendais immédiatement et je prenais la différence entre le montant pour lequel j'avais obtenu l'action et le montant qu'elle était actuellement et je prenais tout cela comme un revenu ou un capital à court terme. gains en fonction de ce qu'il avait fait dans les deux ou trois jours entre la date d'achat et la date de règlement. Il y a quand même un risque. Certaines entreprises sont incroyablement volatiles et vous pourriez avoir une très mauvaise nouvelle qui se produit le jour où les ventes là-bas et le stock baissent de plus de 15% dans les trois jours environ avant qu'ils achètent et que vous puissiez le vendre. Je pense que ce n'est pas très courant et comme vous, je n'ai pas vécu cela, mais c'est là un risque extérieur.
Mindy :
D'accord. Scott vient de dire "Je ne voulais pas investir dans cette entreprise, je voulais juste l'avantage", et la dernière entreprise de Scott restera sans nom, bien que si vous écoutez cette émission, vous savez de quelle entreprise il s'agit, donc elle ne faisait pas partie de son projet de détenir des actions dans cette société spécifique. Votre opinion sur la viabilité financière de l'entreprise a-t-elle une influence sur votre décision, ou géreriez-vous votre RSU de la même manière quoi qu'il arrive ?
JT:
Il y a donc ce que je ferais théoriquement et ce que j'ai fait en réalité. Je pense que, comme pour tout ce dont vous parlez, la chose la plus importante à mon avis est d'avoir un plan et de décider à l'avance ce que vous voulez faire avec cet argent. La principale façon dont j'aime y penser est d'imaginer que je marchais dans la rue et que j'ai trouvé 1,500 1,500 $ par terre ou quoi que ce soit, et que je l'ai ramassé, ma première pensée serait-elle que je vais aller prendre ces 1,500 XNUMX $ et acheter les actions de ma société avec ces XNUMX XNUMX $ ? Je pense que pour la plupart des gens dans l'espace financier indépendant, ce n'est pas ce qu'ils feraient. Nous nous sommes fait remarquer, et je pense à juste titre, que les fonds indiciels valent mieux que d'essayer de choisir des actions individuelles que vous ferez presque certainement mieux de choisir un large panier d'actions que de tout miser sur une seule entreprise.
Mais je vois beaucoup de gens qui dès que ce n'est pas de l'argent, c'est des actions et c'est des actions là où ils travaillent et ils veulent penser que ça marche bien et ils veulent penser que ça ne fait qu'augmenter à partir d'ici et je pense ils deviennent peut-être un peu trop optimistes et pensent peut-être qu'ils ont plus de connaissances qu'ils n'en ont réellement sur la façon dont leur entreprise va fonctionner. Mon opinion est que si vous avez réellement cette connaissance, vous êtes sous la surveillance très, très attentive de votre entreprise pour vous assurer que vous ne violez pas les lois sur le délit d'initié. Et si ce n'est pas vous, vous n'avez probablement pas autant de connaissances sur les finances à venir de votre entreprise que vous ne le pensez. Donc, je pense qu'à moins que votre plan ne soit si je trouvais 1,500 XNUMX $ dans la rue et que j'allais faire demi-tour et mettre cela directement dans les actions de ma société, vous devriez essayer de ne pas vous laisser berner par les implications fiscales.
Et il y a des conséquences fiscales vraiment avantageuses à détenir certaines de ces choses pendant une période plus longue, en particulier lorsque vous commencez à chercher des options, mais ne laissez pas la queue de l'impôt remuer le chien et essayez ensuite de ne pas devenir trop exubérant à propos de votre opinion sur ce que votre entreprise va faire, à moins que ce ne soit votre plan. Si vous pensez, hé, je pense qu'il y a un avantage ici, je veux prendre un pari. Ce n'est ni plus ni moins un pari que de parier sur n'importe quelle autre société du marché boursier simplement parce que j'y travaille, mais je veux prendre un pari et essayer de capturer un avantage qui, je pense, est là. Je pense que c'est bien et j'ai fait un peu de cela, mais je pense que la plupart des gens sont mieux servis en vendant et en suivant leur plan d'investisseur actuel pour savoir où va mon prochain dollar d'argent pour atteindre mes objectifs financiers.
Mindy :
Lorsqu'il s'agit de vendre ce stock à prix réduit, Scott, vous l'avez vendu le lendemain, pouvez-vous prendre une décision de temps de jeu ou devez-vous lancer la vente à l'avance et espérer simplement qu'elle ne baissera pas entre le moment où vous initiez et ça se vend réellement ?
Scott:
Je peux en fait prendre pour ma situation parce que je faisais partie de l'équipe des finances et nous avons préparé les finances pour cela, j'ai dû mettre en place un tel système avec le groupe des RH à l'avance qui disait: «Je ne négocie sur aucune connaissance d'initié. Je suis juste en train de mettre en place mon plan pour qu'il achète le montant maximum de ce stock, puis le vende le lendemain à l'avance. Je n'ai clairement aucune connaissance de ce qui va être vrai dans trois mois, six mois ou neuf mois, je ne fais que configurer cela comme paramètres de mon plan bien à l'avance et il n'y a aucun moyen que ma connaissance de l'entreprise pourrait ou ne pourrait pas avoir un impact sur cela. Je profite juste de l'avantage et récolte un écart de 15 %.
JT:
Et je n'ai jamais été dans cette position où j'en savais plus sur les finances de l'entreprise que ce que vous pourriez lire dans l'un de leurs documents publics. Donc, pour moi, dès que cette action était réglée, je pouvais la vendre comme s'il s'agissait de n'importe quelle autre action dans un compte de courtage que j'avais pour de nombreuses entreprises. Certaines entreprises imposent une période d'interdiction pendant laquelle aucun employé n'est autorisé à négocier ces actions, et généralement cela peut prendre plusieurs semaines ou peut-être un mois avant la fin du trimestre jusqu'au moment où elles annoncent les résultats afin qu'elles puissent simplement être sûres que tout est une information publique et j'ai dû signer des accords stipulant que je respecterai ces périodes d'interdiction dans le cadre de mes contrats de travail pour certaines des entreprises pour lesquelles j'ai travaillé.
Mindy :
Alors, à quelle fréquence reçoit-on une rémunération à base d'actions ?
JT:
C'est une autre de ces choses qui varie assez largement d'une entreprise à l'autre. Dans les entreprises pour lesquelles j'ai travaillé, il y a généralement trois événements dans le cadre de votre carrière où vous pouvez recevoir une forme d'action. Un cas courant est lorsque vous vous inscrivez dans l'entreprise, de sorte que l'entreprise peut dire: «Hé, nous voulons que vous veniez travailler pour nous. Voici la position que vous allez avoir. Voici ce que sera votre salaire, puis nous allons également vous accorder une attribution d'actions restreintes ou peut-être des options ou peut-être que vous pourrez choisir sous quelle forme vous aimeriez que cette compensation prenne la forme. Souvent, la subvention de signature aura un calendrier d'acquisition très spécifique. Investir à nouveau, c'est quand les actions deviennent disponibles pour que vous puissiez les contrôler et en faire ce que vous voulez. Un calendrier d'investissement très courant consistera à dire que vous n'obtenez aucune action la première année.
À la fin de votre première année d'emploi dans cette entreprise, nous vous donnerons 25 % des actions représentées dans cette subvention, puis au cours des trois prochaines années, chaque trimestre, vous recevrez un 16e supplémentaire de cette subvention. Ainsi, ce calendrier d'acquisition est en quelque sorte connu dans l'industrie comme une subvention de quatre ans avec une falaise d'un an qui sera acquise tous les trimestres. Donc, vous n'obtenez rien pendant un certain temps, vous obtenez une grande partie de l'année, ce qui est toujours très excitant, puis vous en obtenez des morceaux pendant le reste de cette subvention. Les autres fois où vous pourriez voir des subventions supplémentaires, c'est si vous êtes promu, parfois cela viendra également avec une subvention. Vous obtiendrez une augmentation de salaire dans le cadre de cette promotion, puis une subvention supplémentaire qui peut avoir le même calendrier d'acquisition que votre subvention de signature. Moins souvent, vous verrez la falaise parce que si vous avez été promu, ils savent déjà que vous faites du bon travail et ils n'ont pas besoin d'essayer de vous garder là pendant un an pour s'assurer que tout va bien. Donc, il se peut que vous obteniez un 16e tous les trimestres ou un huitième tous les six mois ou quelle que soit la façon dont ils décident de faire leur calendrier d'acquisition.
Et puis certaines entreprises accorderont également des subventions supplémentaires dans le cadre de leurs évaluations de performance semestrielles ou annuelles. Ainsi, lorsque je passe et que je parle à mon patron, je peux obtenir une augmentation de salaire, puis une subvention de suivi. Parfois, cela s'appelle aussi une subvention de recyclage. Et cela ne fait que maintenir ce flux d'actions restreintes qui me parvient pendant que je travaille dans l'entreprise. Différentes entreprises fonctionneront différemment. J'ai travaillé dans des entreprises qui accordent une subvention d'inscription, et puis c'est vraiment tout le stock que vous voyez. Je connais des entreprises qui, au lieu de faire ces subventions de recyclage chaque année, peuvent vous accorder une subvention lorsque vous vous inscrivez et dites, eh bien, ces actions seront acquises sur deux ans, trois ans ou quatre ans et vous ne voyez pas n'importe quoi jusqu'à ce que deux, trois ou quatre ans soient écoulés. Et ensuite, ils vous accorderont une autre subvention en fonction de vos performances, de la performance de l'entreprise et de tous ces autres facteurs. Ils ont donc tendance à fonctionner un peu différemment, mais je pense que ce bonus de connexion avec remise à niveau annuelle est assez courant, en particulier dans l'industrie technologique.
Mindy :
Il semble que lorsque vous négociez votre indemnité d'emploi ou que vous la présentez, vous devez lire les petits caractères, le lire jusqu'au bout au lieu de simplement écouter ce que les RH disent : "Oh, nous nous en sortons." Lisez tous ces documents spécifiquement afin de comprendre exactement ce qui se passe.
JT:
Ah, 100% ouais. C'est très important pour les RSU. Et puis, lorsque vous commencez à vous lancer dans les options, en particulier dans les petites entreprises, vous devez vraiment bien comprendre comment le programme spécifique de votre entreprise va fonctionner et quels sont les risques pour vous, quelles sont les implications fiscales pour vous et quels sont les avantages potentiels pour vous également. Un autre point à ce sujet est que la rémunération à base d'actions est souvent l'une des parties les plus négociables de votre programme de rémunération à la signature. Et selon l'entreprise, vous pourrez peut-être biaiser votre rémunération vers le salaire, vous pourriez dire, hé, je voudrais 10,000 80,000 $ de plus par an sur le salaire, mais vous pouvez retirer XNUMX XNUMX $ de ma subvention. Ou vous pourriez dire, hé, je suis prêt à accepter un salaire plus petit, mais je veux une plus grande quantité de cette rémunération à base d'actions, cela dépend. Certaines entreprises le permettent. Certaines entreprises ont moins de flexibilité là-bas, mais cela vous permettra de biaiser votre rémunération en fonction de votre profil de risque préféré pour votre carrière.
Scott:
Je pense que pour souligner ce que vous dites ici, il s'agit d'une décision d'investissement dans de nombreux cas pour beaucoup de gens de biaiser votre rémunération dans un sens ou dans l'autre. Je suis un nerd agressif des finances personnelles avec toutes ces choses et j'aime faire de la probabilité une chose pondérée. Donc, dans un premier temps, je voudrais penser que j'essaierais de rejoindre une entreprise qui avait de bonnes perspectives de croissance. C'est la partie pari, mais c'est quelque chose que j'essaierais de faire des recherches très approfondies avec ça. Et puis je voudrais probablement biaiser si je pouvais le faire, et je pensais que la société était plutôt valorisée davantage vers l'option à la hausse et moins vers la rémunération en espèces aujourd'hui. Mais c'est un compromis que je pense que quelques personnes comprennent très bien. Ainsi, par exemple, si vous aviez le choix dans une entreprise publique qui avait un salaire plus élevé avec un pool d'options juste mais pas glamour et une startup qui vient de lever des fonds à une valorisation folle, la startup va donner des capitaux propres comme des bonbons, n'est-ce pas ?
Parce qu'ils viennent d'obtenir cette évaluation incroyable d'une société de capital-risque. Leur capital est qu'ils n'ont pas les revenus pour le soutenir à ce moment-ci, tout ce genre de choses. Et c'est quelque chose dont il faut être conscient, n'est-ce pas ? Ils vont essayer de vous payer moins, ce qui réduira leur profil de dépenses sur leur compte de résultat et fera en sorte que les choses paraissent bonnes, et vous avez un tour, mais peut-être pas une probabilité très élevée par rapport à une entreprise plus stable qui est générant d'importants flux de trésorerie. Ils pourraient vous donner moins d'équité, mais il pourrait y avoir une trajectoire plus claire vers la croissance et des antécédents de réussite. Et je pense que les gens ne pensent pas vraiment à cela tout le temps lorsqu'ils prennent ces décisions. Diriez-vous que cela a été vrai avec l'un de vos pairs ou des personnes que vous avez connues dans le passé ?
JT:
La majeure partie de ma carrière s'est déroulée dans de grandes entreprises, donc je n'ai pas beaucoup d'expérience dans ce package d'options de démarrage, mais vous n'avez pas besoin d'aller loin pour entendre des histoires où même de bons paris avec des startups finissent par être très problématiques pour employés individuels. Et j'encouragerais certainement quiconque envisage de travailler dans une startup et intrigué par l'attrait de posséder éventuellement 0.2% du prochain Stripe ou DoorDash ou quoi que ce soit à vraiment comprendre les risques que vous prenez, même en supposant que l'entreprise le fait Bien. Vous devriez donc certainement en parler à un professionnel, mais lorsque vous êtes vraiment dans cette partie d'une entreprise, vous prenez un risque d'illusion. Si la société prend des investisseurs supplémentaires, votre montant de la société que vous possédez peut être inférieur à ce que vous pensez. Vous prenez beaucoup de risques fiscaux, en grande partie à cause de… Souvent, vous aurez ces options pour cette société privée pour laquelle il n'y a pas de marché, donc vous devez toujours donc vous devez toujours faire face aux implications fiscales de potentiellement des millions de dollars de valeur, mais vous ne pouvez pas revendre vos actions par la suite.
Et comme je l'ai dit, vous n'avez pas besoin d'aller bien loin pour lire des histoires de personnes qui se sont lancées dans la startup, même une startup qui marche bien et qui ne peuvent tout simplement rien faire avec leur rémunération à base d'actions à cause des circonstances de leur vie. Il est donc très important de bien comprendre ce qui se passe avec ces plans dans votre situation, en particulier pour certaines de ces petites startups.
Scott:
JT, est-ce un monde accessible aux personnes qui sont au niveau débutant ou junior dans les entreprises ou parlons-nous vraiment de quelque chose qui s'adresse davantage aux ingénieurs chevronnés, aux travailleurs de type produit et technologie, aux cadres, à ces types de choses?
JT:
Oui, c'est une bonne question. Cela va encore dépendre, en grande partie de l'entreprise. Je dirais que la plupart des entreprises technologiques auront un élément de rémunération à base d'actions dans leurs échelons. Donc, si vous amenez quelqu'un qui vient de terminer ses études, un certain pourcentage de sa rémunération proviendra de ces régimes à base d'actions plutôt que d'un simple salaire. Plus vous montez dans l'entreprise, généralement plus l'impact de la rémunération à base d'actions sur votre rémunération globale est important. Vous entendez parfois quelque chose dans les nouvelles sur la façon dont, oh, un PDG d'une entreprise ou d'une autre a accepté de réduire son salaire à un dollar juste pour les choses qui se passent dans l'entreprise. Et ils oublient de mentionner que cet employé senior en particulier a 15 millions de dollars d'options qui s'acquièrent cette année et dont il pourrait profiter s'il le voulait. Mais généralement, dans de nombreuses entreprises technologiques pour tous les niveaux d'emploi, la rémunération à base d'actions est une forme de rémunération assez courante.
Les actions restreintes sont donc nettement moins courantes que le plan d'achat d'actions des employés. Cela fait partie de votre rémunération au lieu d'être simplement quelque chose dont vous pouvez profiter. Encore une fois, vous pouvez en quelque sorte le diviser en subvention, en gilet et en vente. Pour la subvention, votre entreprise dira généralement, hé, si vous continuez à être employé, nous vous accorderons le contrôle sur une certaine quantité d'actions. Et c'est souvent présenté soit comme un montant en espèces, pourraient-ils dire, nous vous accorderons 10,000 10,000 $ d'actions, puis à un moment donné, le conseil d'administration approuvera cette subvention pour tous les employés susceptibles de bénéficier de cette subvention. Et à ce moment-là, ces 10,000 10 $ seront convertis en actions et resteront sous forme d'actions pendant le reste de la période d'acquisition. Donc, si vous aviez 100 XNUMX $ et que le cours de votre action était de XNUMX $ lorsque le conseil d'administration a approuvé l'attribution, il vous accorde XNUMX actions et ce serait ce que vous auriez acquis. Au cours de votre période d'emploi, lorsque vous respectez ce calendrier d'acquisition, vous obtenez simplement ces actions, et ces actions sont maintenant sous votre contrôle. Ils sont comme si vous les aviez achetés sur le marché.
Et lorsqu'ils sont acquis, cela vous est compté comme un revenu à leur valeur actuelle. Donc, si vous aviez 100 actions qui étaient acquises, et même si au moment de l'attribution, votre action était peut-être de 10 $ par action, si maintenant c'est 20 $ par action à ces 100 actions, cela comptera comme 2,000 20 $ de revenu et sera imposé comme un revenu quand il gilets. Et puis à partir de cette période, c'est comme si vous l'aviez acheté à XNUMX $ et que tous les gains en capital réguliers à court et à long terme vont s'appliquer, mais vous paierez les impôts au moment de l'acquisition et cela sortira comme un revenu et être imposé comme un revenu à la valeur qu'il a au moment de son acquisition.
Mindy :
Je pense qu'il est important de noter que vous payez des impôts sur le revenu, et non des impôts sur les gains en capital à long terme. Et je suppose que les gains en capital à court terme sont fondamentalement les mêmes que votre niveau de revenu, n'est-ce pas ? Cela n'aurait donc pas d'importance si vous obteniez les options et que vous les vendiez ensuite instantanément. C'est la même chose.
JT:
C'est exact. Ouais. Donc, si vous deviez obtenir des actions restreintes et les vendre immédiatement, en supposant que les actions étaient stables, il y aura probablement un peu de mouvement, tout changement dans le cours des actions entre le moment où vous avez acquis et le moment où vous avez vendu serait à court terme un gain ou une perte à court terme, puis la valeur de l'action au moment de son acquisition est considérée comme un revenu pour vous. Un piège dans lequel les gens peuvent être pris ici est que le taux de retenue pour les actions restreintes n'est pas le même que le taux de retenue pour votre revenu. Et surtout si vous avez un revenu élevé, vous constaterez peut-être à la fin de l'année que vous n'avez pas retenu suffisamment d'impôts et que vous devez davantage. C'est donc un lieu assez courant, en particulier pour les personnes à revenu élevé qui se situent dans certaines des tranches d'imposition les plus élevées ou pour les personnes dont une partie importante de leur rémunération est une rémunération à base d'actions, car la retenue à la source est tout à fait différente. Et pour autant que je sache, il n'y a aucun moyen de choisir de retenir plus pour répondre réellement à vos exigences en matière de retenue d'impôt. Vous finissez par avoir à payer des impôts estimés ou à les rattraper à la fin de la saison de production.
Scott:
Donc, si vous gagnez de l'argent et que vous avez un grand succès comme celui-ci, ou vraiment dans n'importe quel autre format et que vous êtes capable de mettre une grande quantité d'argent sur votre compte bancaire via autre chose que la paie de votre entreprise, c'est probablement une bonne idée de embauchez un conseil fiscal et soyez très prudent avec cet argent jusqu'à ce que vous ayez complètement produit vos impôts et que vous ayez l'impression de comprendre cela. Parce que ces types de pièges peuvent se produire de différentes manières si vous êtes habitué à ce qu'un employeur retienne et gère vos impôts plus ou moins entièrement pour vous tout au long de l'année et obtienne un gros remboursement.
JT:
Et il y a des taxes retenues pour les stocks restreints. Vous aurez généralement la possibilité de préfinancer votre compte auprès de votre dépositaire avec de l'argent pour payer les impôts, ou de vendre le pourcentage d'actions requis pour respecter les exigences de retenue à la source, mais vous devez simplement faire attention. Pour certaines tranches d'imposition, le taux de retenue sur les RSU sera plus élevé que votre taux d'imposition final, et pour les autres personnes à revenu élevé, il sera plus bas. C'est donc juste quelque chose auquel vous devez faire attention.
Mindy :
Ainsi, même si vous ne connaissez peut-être aucun moyen de modifier la retenue pour les RSU, vous pouvez modifier la retenue sur votre chèque de paie si vous ne souhaitez pas payer l'IRS le 15 avril pour tout supplément que vous devez. Dans l'épisode 360 avec Natalie Kolodij, elle a partagé que c'était le moment idéal pour s'asseoir avec votre fiscaliste pour obtenir une planification fiscale, pour faire une planification fiscale pour l'année à l'avance. Si vous savez que cela fait partie de votre compensation fiscale ou de la rémunération de vos employés et que vous allez être frappé par une facture surprise cette année, ce que beaucoup de gens sont parce que les modifications apportées à la loi fiscale yada yada, c'est peut-être le bon moment pour s'asseoir avec votre fiscaliste et dire, hé, que pouvons-nous faire pour que je n'aie pas ça le 15 avril ? Personnellement, je n'aime pas faire un gros chèque à l'IRS, mais je préférerais de loin faire un chèque à l'IRS plutôt que de se faire envoyer un chèque parce que cela signifie que je leur ai accordé un prêt gratuit pour toute l'année et je ne le fais pas. pas comme ça. Mais je m'égare.
JT:
Eh bien, l'IRS va vous facturer des intérêts si vous leur devez trop, alors vous devez faire attention à cela aussi, parce que je n'aime pas payer à l'IRS plus d'intérêts que l'écart de mon compte d'épargne, par exemple.
Mindy :
Oui, et je travaille à mon compte en tant qu'agent immobilier, donc je dois de toute façon payer des impôts trimestriels. Ma situation spécifique est donc différente, mais oui, j'ai toujours bien fait de leur faire un chèque le 15 avril.
Scott:
JT, quelle est votre stratégie spécifique avec la façon dont vous gérez personnellement tout cela compte tenu des informations sur la richesse que vous avez partagées avec nous aujourd'hui ?
JT:
Donc, pour mes actions restreintes et pour mes options ou actions du plan d'achat d'actions des employés, ce sont celles que je vendrai pratiquement immédiatement. Ma position est comme je l'ai déjà dit, si je marchais sur la route et que je trouvais de l'argent là-bas, je n'irais pas acheter des actions de ma société. Et quand j'ai regardé la valeur de ce stock restreint, il m'a semblé préférable d'aller le transformer en VTI ou VTSAX ou quoi que ce soit à quoi ressemblait le reste de mon plan d'allocation. Il y a eu des moments, donc je suis dans mon entreprise depuis un certain nombre d'années maintenant et il y a eu des périodes où c'était une décision financière très malheureuse et si j'avais conservé les actions de l'entreprise et les avais vendues plus tard, cela aurait une différence significative dans notre situation financière à hauteur de plusieurs centaines de milliers de dollars. Il y a eu d'autres moments dans la même entreprise où j'ai été très heureux d'avoir vendu mon stock restreint immédiatement parce que le prix actuel est assez bas par rapport à certains des niveaux auxquels j'ai vendu.
Et je viens d'apprendre de moi, je peux ignorer mes fonds indiciels pendant des mois ou des années à la fois et c'est bien, mais vous me donnez une part des actions de la société et je la regarde tous les jours. Est-ce que c'est aujourd'hui ? C'est bas aujourd'hui ? C'est parti pour la semaine ? Est-ce qu'il est en panne depuis la semaine ? Je n'ai donc clairement pas le tempérament pour investir dans des actions individuelles, mais si je vais le placer dans un fonds indiciel, je suis heureux de le laisser tranquille et de le laisser croître. Et ça ne me fait pas peur, que ce soit un peu haut ou un peu bas ou beaucoup haut ou beaucoup bas. Il fait juste son truc.
Mindy :
D'accord. J'aime ça. Vous avez un plan, et tout comme payer un supplément sur votre hypothèque même lorsqu'il s'agit d'un taux hypothécaire de 3 % par rapport à ne pas payer de supplément sur votre hypothèque, cela vous donne l'impression d'avoir ce stock dans votre portefeuille. Vous ne voulez pas être un portefeuille d'actions individuel ou un investisseur en actions individuel, donc ce que cela me dit, c'est que vous y avez pensé. Je pense que la conclusion la plus importante de tout cet épisode est que vous devez réfléchir à ce que vous faites avec votre stratégie d'investissement. Quel est l'épisode… Nous venons de faire un épisode sur l'élaboration d'un plan d'investissement, et c'était l'épisode 362, proposez un plan d'investissement et suivez-le. Et je ne veux pas dire que ce que vous faites n'a pas d'importance tant que vous avez un plan, peu importe ce que vous faites, mais le plus important est que vous y réfléchissiez. Vous entendez parler de ces gens qui perdent tout en crypto ou qui perdent tout dans les stocks de mèmes, c'est parce qu'ils entrent à la fin. Oh, tout le monde en parle. Ça doit être bon. Ce n'est pas nécessairement vrai. Ce n'est pas parce que tout le monde en parle que c'est bon. Cela signifie simplement que tout le monde en parle. D'accord. Donc, étant donné que vous travaillez pour une entreprise technologique et que les actions technologiques sont en baisse, y a-t-il un seuil que vous ne vendriez pas immédiatement ?
JT:
Il y en a donc, et nous pourrions également parler un peu des options si nous voulons parler d'options.
Mindy :
Ceci est spécifiquement pour les RSU, qui vous sont accordées. Ceux-ci vous sont donnés. Donc, vous l'avez payé 0 $, donc même s'il valait un centime lorsque vous l'avez vendu, vous avez quand même gagné de l'argent dessus.
JT:
Et je pense que chaque subvention RSU que j'ai obtenue, ou chaque RSU que j'ai eue qui est acquise, je la vendrai dans quelques semaines pour quitter cette position et canaliser cet argent dans le reste de notre plan financier.
Mindy :
Ainsi, vous vendrez instantanément des RSU. Vous avez des RSU en espèces et des options, avez-vous déjà pris l'argent ?
JT:
Non. Et comme je l'ai dit, différentes entreprises travailleront différemment dans leurs évaluations de performance. Mon entreprise actuelle, souvent quand elle fait la performance, la rémunération au mérite pour ce truc à plus long terme aura le choix entre si nous souhaitons prendre ce montant en espèces. Cela reste acquis, tous les droits d'acquisition sont effectivement les mêmes, mais ils diront, hé, nous allons vous donner 10,000 10,000 $ de compensation. Vous pouvez avoir 10,000 10,000 $ en espèces qui s'acquièrent sur trois ou quatre ans ou peu importe. Vous pouvez obtenir XNUMX XNUMX $ d'actions restreintes ou vous pouvez obtenir ces XNUMX XNUMX $ d'options. Et puis, dans cette entreprise, nous pouvons choisir dans laquelle de ces choses nous voulons que tout le prix nous soit décerné.
Mindy :
Et y a-t-il un seuil que vous ne vendriez pas ? Évidemment, si vous prenez l'option, vous avez la possibilité d'acheter X nombre d'actions à ce prix. Donc, si l'action disons qu'elle est de 50 $, si l'action se négocie actuellement à 35, cela n'a aucun sens de l'acheter à 50 et de la vendre à 35, sauf si vous avez besoin de pertes. Mais je ne sais pas, je n'aime pas les pertes.
JT:
Non, je ne fais pas ça.
Scott:
Ce qu'ils font, c'est qu'ils vous donnent… Alors laissez-moi vous poser cette question d'un point de vue psychologique. Lorsque je faisais le PSP, mes collègues ne le faisaient pas et j'étais un peu déconcerté. Pourquoi ne ferais-tu pas ça ? Et il y a je pense un élément psychologique de, non, c'est un test pour mon employeur. Et vous pourriez vous demander si, dans votre situation, si les employés pourraient penser que c'est un test, les options, si je prends l'option option, l'option option, cela signifie alors que je pense que l'entreprise va exploser et s'en sortir très bien les prochaines années. Les RSU, parce que je ne possède que l'action, sont une option plus intermédiaire. Même s'ils baissent, ils vont toujours valoir quelque chose, donc j'ai une certaine valeur là-bas. Et puis la trésorerie est la plus conservatrice. Pensez-vous qu'il y a un élément à prendre en compte ou est-ce que tout cela est dans la tête des gens?
JT:
Je pense que c'est en grande partie dans la tête des gens. Selon moi, cela vous donne l'occasion de façonner le profil de risque de votre rémunération. Vous pouvez vraiment aimer l'entreprise pour laquelle vous travaillez et penser qu'elle va très bien faire et ne pas vouloir posséder ses actions. Vous pouvez vraiment ne pas aimer votre travail et ensuite penser que votre entreprise est terrible, mais au cas où elle connaîtrait une très bonne année et que le cours de l'action quadruplerait en valeur, vous voulez être ouvert à cette hausse. Je pense donc que cette élection en dit vraiment plus sur la façon dont vous voulez façonner votre rémunération et la quantité de risques que vous voulez prendre dans le cadre de votre carrière et de votre salaire plus que sur le fait que vous pensez qu'il y a un directeur ou un cadre de niveau C qui regarde une feuille de calcul de tous ceux qui ont pris de l'argent au lieu d'options et se sont dit, hmm, je ne sais pas pour celui-là. De toute évidence, ils ne sont pas investis dans l'entreprise.
Scott:
D'accord. Et puis ma dernière question concerne les impôts. Allez, je vais utiliser mon exemple. J'avais un programme d'achat d'actions pour les employés. Si j'y mettais 10,000 1,150 de mon salaire, je pourrais acheter pour 15 1,150 $ d'actions avec une remise de 1,150 %. Alors je me retourne et je le vends. Non seulement je reçois des impôts sur mon salaire bien sûr, mais je suis également imposé sur le gain en capital à court terme, le gain en capital d'un jour de cet écart entre XNUMX XNUMX, j'aurais pu laisser cet argent dans le stock pour un an afin de convertir cela d'un gain en capital à court terme en un impôt sur les gains en capital à long terme. À ce moment-là, cela n'avait pas beaucoup d'importance parce que ma tranche d'imposition était très basse et qu'elles étaient très comparables, mais pour certaines personnes, cela pourrait faire une grande différence. Comment proposeriez-vous d'aborder ce problème ? Il semble que vous vendiez immédiatement beaucoup de ces choses, mais y a-t-il des circonstances, pouvons-nous modifier ces circonstances de manière à ce que vous commenciez à jouer le jeu fiscal ?
JT:
Bien sûr. Et je pense que l'endroit où vous faites cela est avec des options. Donc, la bonne chose, la chose simple à propos des actions restreintes, c'est que lorsque vous investissez, c'est tout un revenu, vous ne pouvez rien y faire. Vous avez le nombre d'actions multiplié par la valeur des actions, le montant du revenu qui vous est attribué et vous devez tout de suite des impôts dessus et c'est votre base de coût pour le stock. Alors oui, le stock peut augmenter ou baisser un peu entre le moment où vous avez acquis et le moment où vous êtes en mesure de vendre, mais il n'y a pas vraiment grand-chose que vous puissiez faire d'un point de vue fiscal à ce stade. Le plan d'actionnariat des employés comme vous l'avez mentionné, il y a des conséquences fiscales réelles à détenir pendant un an ou il s'améliore même un peu après deux ans, surtout si vous avez cette période de rétrospection. Donc, si vous devez regarder en arrière, vous pourriez dire mon stock, la valeur du stock au début était de 100 et maintenant c'est 150 et je paie toujours 85. Donc, quand vous vendez le 85 à 100, c'est toujours un revenu. Cette réduction de 15 % est toujours, toujours un revenu. Selon le moment où vous vendez les 100 à 150 revenus, il peut s'agir de gains en capital à long terme. Et je pense que c'est généralement que vous avez dû détenir l'action pendant un an et qu'il doit s'être écoulé deux ans après la date d'attribution.
Scott:
Ouah. J'ai donc pris la bonne décision, mais par ignorance, pas par intelligence.
JT:
Eh bien, et je pense que vous avez mentionné que votre plan n'avait de toute façon pas cette disposition de retour en arrière, ce qui est vraiment là où cet élément supplémentaire entre en jeu. Pour le plan d'achat d'actions des employés pour la plupart des gens, je pense que je prends la même perspective que vous et que les valeurs ne sont tout simplement pas assez importantes pour faire une différence suffisante dans votre situation financière pour vraiment vous inquiéter ou justifier le risque de conserver cette action pendant 12 à 18 mois compte tenu de la volatilité de l'action. Différentes personnes vont calculer ce risque différemment, mais je ne pense pas que les taxes supplémentaires sur ces bons de souscription de 50 $ par action justifient de conserver ces actions pendant deux ans. Les options vont être une histoire quelque peu différente parce qu'elles peuvent valoir beaucoup plus, et il y a une sorte d'option qui a un comportement fiscal similaire à celui du régime d'achat d'actions des employés, et ce sont les options d'achat d'actions incitatives. Et ceux-ci vous permettront de dire, d'accord, je vais exercer ce stock. Il y a une différence. Alors ils pourraient dire, hey JT, nous allons vous donner un tas d'options à 1 $. Qui est genial. Vous avez la possibilité d'acheter les actions de votre entreprise pour un dollar.
Si le cours de l'action est de 10 $ lorsque vous exercez ces actions, alors tout commence à devenir intéressant. Que faites-vous avec ces 9 $ supplémentaires ? Pour certains types d'options, c'est la même chose, c'est le revenu. Et c'est un revenu tout de suite et vous devez comptabiliser les impôts sur ce revenu. Pour ces options d'achat d'actions incitatives, ce n'est pas nécessairement un revenu selon le moment où vous vendez. Donc, si vous détenez l'action pendant un an après l'exercice et deux ans après l'octroi, ces 9 $ représentent des gains en capital à long terme. Et si l'entreprise a suffisamment augmenté et que le nombre d'actions que vous avez est suffisant maintenant, vous n'envisagez pas nécessairement 10% de 500 $ ou quoi que ce soit, vous envisagez potentiellement le meilleur revenu de l'État de Californie. Cela représente potentiellement des centaines de milliers de dollars pour conserver le stock pendant un an plutôt que de le vendre immédiatement. Et encore une fois, cela va être une décision individuelle. Pensez-vous que cela vaut la peine de prendre le risque de conserver ce titre pendant l'année jusqu'à ce que vous puissiez le vendre ? Ou ne voulez-vous pas ce risque, êtes-vous prêt à payer les impôts et êtes-vous prêt à vendre et à vous lancer dans tout ce que votre plan financier a d'autre pour ces dollars supplémentaires? Mais cela peut finir par être de l'argent réel, réel en fonction de ce que le cours de l'action de la société a fait et du moment où vous décidez d'exercer.
Scott:
JT, cela a été fascinant. Merci d'être venu dans l'émission et d'avoir discuté de ce sujet avec nous. Je pense que ce sont des gens, j'espère que beaucoup de nos auditeurs auront l'opportunité de participer à des plans comme celui dont nous avons discuté aujourd'hui. Et quand vous le ferez, veuillez vous référer à cet épisode et sachez qu'il existe des options pour vos options et décisions à prendre qui pourraient avoir des impacts majeurs dans votre vie. JT, où les gens peuvent-ils en savoir plus sur vous et sur le cabinet de planification financière et de stratégie fiscale que vous lancerez bientôt ?
JT:
Ouais, je pense que je vais m'en tenir à la conception du microprocesseur. Et probablement la meilleure façon de me joindre si vous le voulez vraiment est dans votre groupe Facebook. Je suis actif là-bas, je viendrai à l'avance si vous voulez me taguer là-bas. Je suis heureux de parler de tout cela ou d'entendre des désaccords sur les raisons pour lesquelles mon approche n'est pas la meilleure à adopter.
Mindy :
Désaccords respectueux.
Scott:
Je ne pense pas que vous en aurez beaucoup, mais vous pouvez trouver ce groupe sur facebook.com/groups/bpmoney. Merci de faire partie du groupe JT, et merci d'avoir écouté, et merci de partager votre sagesse sur ce sujet assez complexe aujourd'hui.
JT:
Oui merci. J'ai passé un bon moment. J'aime penser à ce genre de choses, donc c'est amusant d'en parler.
Mindy :
Merci JT, et je te reparlerai bientôt. Et c'était JT, un grand employé de la technologie, qui parlait de son programme de rémunération, des programmes de rémunération en actions en général et de la façon dont il gère son programme de rémunération particulier. Scott, qu'as-tu pensé de JT ?
Scott:
JT est super compétent, nous a clairement donné une tonne de réflexion, a de l'expérience dans plusieurs entreprises différentes, bien que principalement des entreprises publiques, comme il l'a reconnu. Et a vraiment réfléchi à cela et je pense d'une manière qui a probablement profité à lui-même et je soupçonne que beaucoup de ses proches collègues ont bénéficié de sa sagesse au fil des ans. Et je suis sûr qu'il a très bien réussi et qu'il a choisi judicieusement les entreprises pour lesquelles il travaille, au point qu'elles ont probablement très bien réussi dans le cadre de ces plans.
Mindy :
Oui, je pense que ce qui est le plus important à retenir de cette émission, c'est qu'il a un plan en place. Il y a réfléchi. Il a décidé qu'il voulait que son portefeuille d'investissement ressemble à ceci, qu'il soit composé de ces systèmes, de ces portions et de ces véhicules d'investissement. C'est donc ce qu'il fait. Il ne prend pas la tangente, il ne s'aventure pas sur cette voie pour essayer ceci, et essayer cela, et essayer cela. Il a un plan et il s'y tient, et je pense que c'est vraiment important. Vous n'êtes pas obligé de vendre les actions de votre entreprise instantanément si vous ne le souhaitez pas. Si, comme il l'a dit, vous avez trouvé 1,500 XNUMX $ dans la rue et que vous alliez utiliser cet argent pour acheter des actions de votre entreprise de toute façon, alors obtenir les subventions et conserver ces actions est formidable. C'est un excellent plan, mais c'est le mot clé ici. C'est prévu. Il a un plan en place et il exécute son plan et je pense que c'est vraiment génial.
Scott:
Ouais. Je pense aussi que vers la fin, nous avons entendu ce cadre et c'était, eh bien, si j'avais investi dans ma société de technologie hotshot, j'aurais probablement gagné quelques centaines de milliers de dollars par rapport à ma stratégie de fonds indiciels. Pourtant, il est également satisfait de ce résultat ou peut vivre avec parce qu'il ne pense pas en termes de résultats, il pense en termes de paris. Pensée basée sur les probabilités, Thinking in Bets with Annie Duke est un excellent livre, par exemple, pour comprendre cela. Il dit, mon portefeuille, mon plan est le suivant et je suis heureux de vivre avec, même si j'aurais probablement fait mieux si j'avais tout jeté dans les actions de ma société. C'est une position très sage à prendre à mon avis, et quelque chose qui, je pense, est difficile pour beaucoup de gens. Je pense qu'il serait vraiment difficile de passer à côté de la croissance de l'entreprise comme ça, mais je pense que je respecte son approche et que je serais susceptible de prendre les mêmes mesures qu'il prend dans son poste.
Mindy :
Son entreprise aurait très bien pu emprunter la voie d'Enron ou de WorldCom où il a obtenu les subventions, les a conservées et a ensuite tout perdu. Ce n'est pas parce que son entreprise a augmenté qu'elle augmentera toujours. Il travaille dans une grande entreprise de technologie en ce moment, le stock est en baisse, mais cela ne signifie pas qu'il sera toujours en baisse. C'est comme tu l'as dit, c'était un pari. Comme il l'a dit, c'était un pari. Il pariait sur le fait que le stock était différent de ce qu'il a fini par être et ça va. Il a pris un pari éclairé, devinez, et ça n'a pas marché. Il va toujours bien. Ce n'est pas comme s'il avait tout perdu. Il n'a tout simplement pas vu une partie de la croissance explosive que d'autres personnes ont connue. Mais il a également dit, je n'ai aucun problème avec ce qui se passe avec mes fonds indiciels. Ceux-ci sont réglés et oubliez-le. Dans son esprit, il peut mettre de l'argent dans le fonds indiciel et le laisser. Dans son esprit, s'il possède ne serait-ce qu'une action des actions de sa société, il y pense constamment et cela ne vaut pas l'immobilier mental que cela lui prend. Il a donc renoncé à cela de manière éclairée, et je pense que la bonne manœuvre consiste simplement à avoir un plan et à s'y tenir autant que possible.
Scott:
Je suis complètement d'accord.
Mindy :
Eh bien, vous devez parce qu'il a raison. D'accord. Cela conclut cet épisode du podcast BiggerPockets Money. Il est Scott Trench et je suis Mindy Jensen disant Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Si vous avez apprécié l'épisode d'aujourd'hui, veuillez nous donner une critique cinq étoiles sur Spotify ou Apple. Et si vous recherchez encore plus de contenu financier, n'hésitez pas à visiter notre chaîne YouTube sur youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy :
BiggerPockets Money a été créé par Mindy Jensen et Scott Trench. Produit par Cullen Bennett. Montage par Exodus Media. Rédaction par Nate Weintraub. Enfin, un grand merci à l'équipe de BiggerPockets pour avoir rendu ce spectacle possible.
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Dans cet épisode, nous couvrons
- La rémunération à base d'actions expliquée et pourquoi les entreprises préfèrent payer des actions plutôt qu'un salaire
- ESPP, RSU, stock-options, et les différentes façons dont vous pourriez être payé dans une entreprise technologique
- Quand vendre les actions de votre entreprise ainsi que conseils fiscaux qui peut vous empêcher de posséder une grosse facture IRS
- Qui peut être payé en actions, et si les travailleurs débutants peuvent ou non avoir accès
- La calendrier de paiement des actions et quand les employés peuvent s'attendre à recevoir une rémunération complète pour des années de fidélité à l'entreprise
- La stratégie de vente d'actions de JT et s'il choisit de vendre ou de conserver les actions de la société
- Et So Beaucoup plus!
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- Tenue
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