NFT fractionnés – Rendre les jetons non fongibles abordables

NFTs sont en train de réformer l'espace crypto d'une manière vraiment sans précédent et sont parvenus à s'établir fermement au sein de l'écosystème. En effet, les jetons non fongibles sont capables de transmettre des infrastructures complexes de préservation de la valeur et redéfinissent efficacement le concept d'unicité et de rareté dans le cadre des actifs numériques.

Il n'est donc pas surprenant que les NFT aient bénéficié d'une telle dynamique parabolique sur les marchés et aient suscité des niveaux d'intérêt aussi élevés chez de nombreux investisseurs, institutions et crypto-VCs.

Par ailleurs, l'engouement récent dont nous avons été témoins autour de NFTs aurait pu en effet être alimenté par le fait que les NFT donnent aux investisseurs, aux détenteurs d'actifs et aux artistes numériques un nouveau format de propriété activé par la blockchain. En fait, ces actifs numériques uniques fournissent aux propriétaires une preuve d'authenticité concernant à peu près tout ce à quoi on peut penser.

Qu'il s'agisse d'art numérique, de musique, d'immobilier ou même de métaux précieux, les NFT permettent à quiconque d'immortaliser un actif sur la blockchain grâce à son système de grand livre distribué. De plus, la possibilité de stocker des objets de valeur sur la chaîne sous forme de jetons non fongibles s'avère particulièrement bénéfique pour les artistes et les collectionneurs, car elle crée un nouvel environnement sans autorisation et sans intermédiaire leur permettant d'échanger et d'échanger leurs œuvres d'art.

S'il est vrai que les NFT engendrent un nouveau marché, captivant l'imagination de beaucoup et permettant à davantage d'artistes et de créateurs de réaliser leur potentiel, les jetons non fongibles restent un environnement plutôt exclusif, de niche et quelque peu fermé.

Leur caractère unique et leur rareté ont été leur principal objectif et argument de vente, mais, malgré leur incroyable succès, il existe un manque général de liquidité sur le marché des jetons non fongibles. En effet, le marché NFT limite l'accès à un public plus large, qui comprend les investisseurs de détail et les petits collectionneurs, car la majorité des œuvres d'art NFT haut de gamme sont trop chères et franchement interdites pour la plupart des investisseurs dans l'espace.

Ainsi, pour assurer plus de liquidité et donner aux investisseurs la possibilité de s'exposer davantage aux NFT, de nombreux artistes, créateurs et émetteurs de NFT commencent à expérimenter un nouveau modèle de non-fongibilité, le NFT fractionné. Jusqu'à présent, la majorité des applications et des cas d'utilisation des NFT étaient à peu près liés au domaine de l'art numérique, des objets de collection et des jeux. Mais, et si les NFT fractionnés pouvaient être la solution ultime pour démocratiser l'investissement non seulement dans l'espace des actifs numériques, mais dans l'ensemble du système financier ?

Introduction aux NFT

Un NFT est un type de jeton cryptographique qui représente un actif unique et non fongible et constitue une version tokenisée d'un actif numérique ou réel. Les NFT fonctionnent comme des preuves vérifiables d'authenticité et de propriété dans un réseau blockchain. De plus, ils ne sont pas interchangeables les uns avec les autres et introduisent une nouvelle proposition de rareté dans le monde des actifs numériques.

Le terme « fongibilité » fait référence à la propriété d'un actif dont les unités individuelles sont fondamentalement identiques et interchangeables les unes avec les autres. Par exemple, afin d'agir comme moyen d'échange, toutes les monnaies fiduciaires sont fongibles, ce qui signifie que chaque unité individuelle doit être interchangeable avec toute autre unité individuelle équivalente. Un billet de 1 $ est interchangeable avec tout autre billet de 1 $ authentique.

Les NFT peuvent être utilisés par des applications décentralisées (dApps) pour permettre la création et la propriété d'objets de collection et d'objets numériques uniques. Alors qu'un NFT peut être ouvertement négocié sur des marchés tels que OpenSea or NFT Binance, il est important de noter que la valeur qu'il contient est et sera toujours unique à l'actif lui-même.

Divers cadres ont été créés pour faciliter la émission des NFT, le plus important étant la norme de jetons ERC-721 pour l'émission de jetons non fongibles sur les riches en liquidités Ethereum blockchain. Une norme plus récente et améliorée est ERC-1155, qui permet à un seul contrat de contenir à la fois des jetons fongibles et non fongibles.

La majorité des NFT sont associés à des jetons ERC-721 et ils sont suivis sur la blockchain pour fournir une preuve de propriété. Contrats intelligents stocker les structures de données exclusives qui différencient le NFT de tous les autres jetons, le rendant essentiellement unique.

Lorsqu'un NFT est échangé entre propriétaires, il peut être retracé jusqu'à l'adresse du contrat intelligent d'origine sur laquelle il a été émis, ce qui permet aux acheteurs et aux vendeurs de vérifier l'authenticité du NFT et d'empêcher la fraude et la contrefaçon. L'introduction de ces normes de jetons NFT permet un niveau plus élevé d'interopérabilité entre les réseaux, les artistes et les investisseurs, et permet le transfert transparent de ces actifs numériques uniques d'une dApp à une autre.

Cependant, l'adoption généralisée des TVN présente certains inconvénients. En effet, ces jetons ERC-721 ne sont pas interchangeables avec d'autres ERC-721, ce qui rend le processus de négociation plus complexe et les marchés moins liquides. De plus, en raison de la barrière d'entrée élevée, la plupart des investisseurs n'ont pas les fonds nécessaires pour participer au marché des NFT rares.

Ces contraintes ont très certainement empêché les NFT d'obtenir l'exposition et la liquidité nécessaires pour se transformer en un écosystème d'actifs numériques efficace et durable, et ont freiné la croissance potentielle de son marché dans son ensemble. Un nouveau modèle de NFT, le NFT fractionné, pourrait en effet être la solution à certaines de ces limitations.

À propos des NFT fractionnés

La fractionnement NFT représente un nouveau concept dans l'espace des actifs numériques et, en raison de sa proposition innovante, il est très susceptible de révolutionner l'architecture sous-jacente des jetons non fongibles et d'ouvrir potentiellement de nouveaux horizons dans le monde de l'investissement.

Lorsqu'un NFT subit son processus de fractionnement, il est d'abord enfermé dans un contrat intelligent. Le contrat intelligent divise ensuite l'ERC-721 NFT en plusieurs fractions sous la forme de jetons ERC-20, chaque fraction représentant la propriété partielle du NFT.

Les actionnaires posséderont une fraction du NFT, essentiellement un pourcentage de l'actif ERC-721 d'origine, égal à la valeur de leurs jetons ERC-20 divisé par le nombre total d'ERC-20 émis lorsque le NFT a été initialement verrouillé dans le contrat intelligent. . Les fractions sont généralement mises en vente à un prix fixe pendant une période de temps spécifique, ou jusqu'à ce qu'elles soient complètement épuisées.

Les NFT fractionnés sont particulièrement attrayants car ils offrent une variété d'avantages intéressants à leurs émetteurs et détenteurs. Par exemple, imaginez un scénario dans lequel nous pourrions fractionner disons la « Joconde » universellement reconnue de Léonard de Vinci (allez en Italie !). Supposons maintenant que la peinture, bien sûr, inestimable était évaluée à 1 milliard de dollars et était représentée sur la chaîne comme un actif ERC-721. Compte tenu du prix incroyablement élevé de l'œuvre d'art, seul un petit nombre d'investisseurs pouvaient se permettre de soumissionner.

Si, toutefois, un contrat intelligent devait fractionner le Mona Lisa NFT en plusieurs fractions, chaque fraction représenterait alors des jetons ERC-20 fongibles. Ceci, à son tour, permettrait à chaque propriétaire de fraction d'utiliser ses jetons ERC-20 pour acheter, vendre ou vendre aux enchères sa part du NFT.

Incitatifs au fractionnement NFT

Parmi les nombreux avantages du fractionnement NFT, il existe plusieurs raisons pour lesquelles un propriétaire de NFT peut vouloir fractionner son actif. En fait, la fractionnement NFT présente trois avantages majeurs, à savoir :

• Découverte de prix
• Liquidité des actifs
• Démocratisation de l'investissement

Découverte de prix

Les mécanismes de découverte des prix déterminent combien devrait coûter un TVN spécifique. Pour ce faire, la valeur d'un NFT est généralement établie en utilisant trois mesures différentes : les ventes passées, les enchères et la fractionnement.

La Propriétés vendues Le mécanisme utilise des données historiques pour générer une estimation du prix du TVN et est généralement utilisé sur le marché libre où de nombreux autres produits similaires et interchangeables sont à vendre. L'application de cette méthode pour estimer le prix des NFT n'est pas nécessairement la plus efficace car, le plus souvent, il n'y a littéralement pas assez de données historiques sur l'actif pour formuler une évaluation juste.

La Enchères Ce mécanisme révèle la volonté des personnes de payer pour un actif NFT spécifique et est utilisé pour évaluer une estimation approximative du prix. Le mécanisme d'enchères prend la valeur de l'enchérisseur qui est prêt à payer le prix le plus élevé pour l'actif, et cela constitue généralement un excellent processus d'évaluation ainsi qu'un excellent moyen de proposer une estimation pour les NFT, car les collectionneurs détiennent leurs propres évaluations différentes. .

Comme mentionné précédemment, le Fractionnement mécanisme implique de prendre un NFT, de le verrouiller dans un contrat intelligent qui le divise ensuite en plusieurs fractions de jetons ERC-20 fongibles, rendant ces jetons ouvertement négociables sur le marché. Ce processus produit une estimation de prix pour chaque jeton ERC-20, qui permet ensuite une évaluation globale de l'ERC-721 NFT sous-jacent lui-même.

Plus de liquidité des actifs

Les NFT se distinguent intrinsèquement par le fait qu'ils possèdent des caractéristiques uniques et uniques en leur genre. Leur non-fongibilité et leur rareté ont toujours été leur objectif principal ainsi que leur argument de vente le plus important. Cependant, l'un des problèmes les plus urgents en ce qui concerne les NFT et le trading NFT est le marché généralement illiquide qui les encapsule. En fait, l'illiquidité dans l'espace reste un sujet de préoccupation parmi les artistes, les créateurs et les investisseurs NFT, car il est clair que le marché NFT limite l'accès à sa sélection de NFT rares et les plus précieux.

En effet, avec certains NFT valant des millions de dollars, il n'est pas surprenant que seuls quelques investisseurs dans le monde puissent se permettre de placer leurs offres pour eux et de mettre la main sur certains des NFT les plus haut de gamme.

Cela entraîne naturellement une illiquidité des actifs en raison du fait que seule une poignée d'investisseurs sont prêts à acheter ces NFT. Le fractionnement NFT, cependant, a été créé et conçu pour traiter et résoudre le manque de liquidité qui existe sur les marchés secondaires.

Lorsqu'un NFT est fractionné, les jetons ERC-20 représentant chaque fraction NFT pourraient être échangés sur des bourses décentralisées et centralisées, augmentant ainsi la liquidité des actifs du NFT lui-même. Au lieu qu'un artiste attende des semaines pour que ses œuvres d'art NFT soient vendues, de nombreux investisseurs peuvent acheter des fractions NFT immédiatement à un prix réduit, ce qui résout efficacement certains problèmes d'illiquidité NFT.

Démocratiser l'investissement

Le plus souvent, les prix sur les marchés NFT empêchent les petits investisseurs et collectionneurs de participer aux enchères NFT, ne laissant que quelques investisseurs capables d'acheter les pièces NFT les plus chères. Diviser un NFT haut de gamme et coûteux en plusieurs fractions abaisse la barrière des coûts d'entrée et de propriété, et permet essentiellement à davantage d'investisseurs de s'exposer au marché des NFT prestigieux. En outre, il est important de noter que si le prix de l'ensemble de l'ERC-721 NFT augmente, le prix des fractions individuelles des jetons ERC-20 augmentera également.

Dans l'ensemble, grâce à leur conception, les NFT fractionnés peuvent essentiellement augmenter la liquidité du marché NFT en fragmentant l'actif NFT de base en plusieurs composants nativement liquides, et peuvent également ouvrir davantage d'opportunités d'investissement pour les petits collectionneurs, démocratisant l'accès au NFT auparavant exclusif. environnement.

Fractions DeFi-NFT

Les fractions NFT ont une variété d'applications différentes à la fois dans le monde réel et dans la sphère des actifs numériques. En effet, apporter la découverte des prix, la liquidité et la démocratisation à l'environnement NFT ouvre des opportunités intéressantes dans l'espace, en particulier dans Finance décentralisée (DeFi).

En effet, les NFT fractionnés pourraient potentiellement être exploités dans l'investissement immobilier, l'art numérique, la réalité augmentée (AR), jeux, sports fantastiques, et plus encore. En ce qui concerne les NFT fractionnés dans le secteur immobilier, des projets tels que LABS Group, par exemple, ont déjà commencé à expérimenter le concept de fractionnement NFT dans l'investissement immobilier transfrontalier.

En fait, le projet permet aux participants d'investir dans plusieurs propriétés à travers le monde grâce à l'Ethereum qu'ils détiennent dans leur Metamask portefeuille. Lorsque les utilisateurs décident d'investir dans l'immobilier via LABS Group, le projet les redirigera automatiquement vers leur sélection de NFT fractionnés immobiliers qui pourront ensuite être achetés et jalonnés sur la plateforme pour gagner des récompenses.

Dans le domaine des jeux, il existe quelques groupes pionniers de la nouvelle tendance de fractionnement NFT, le premier étant Niftex. Niftex est une startup basée sur la blockchain qui travaille sur son propre NFT sharding technologie, dans laquelle les NFT sont essentiellement fractionnés en « shards » qui peuvent être achetés dans un format semblable à celui d'une introduction en bourse.

À partir de là, un marché liquide est créé pour les fragments NFT en utilisant le Uniswap protocole, permettant aux investisseurs et aux détenteurs d'acheter et de vendre les fragments comme ils le feraient avec n'importe quel autre actif cryptographique. L'idée de base avec Niftex est d'augmenter la liquidité du NFT via le sharding et de permettre essentiellement aux détenteurs d'accumuler suffisamment de fragments pour accéder au NFT d'origine. Niftex a été témoin de quelques premières victoires majeures avec le Axie Infinity communauté où les ultra-rares Axies, les actifs NFT de la plate-forme de jeu, détenus par les membres de la communauté, ont été fractionnés et vendus via la plate-forme Niftex.

Un autre projet intéressant cherchant à être le pionnier de la tendance NFT fractionnée est Fractional. Fractional est un protocole décentralisé permettant aux propriétaires de NFT de créer une propriété fractionnée de leurs NFT sous forme d'ERC-20, chaque fraction agissant comme gouvernance sur l'actif ERC-721 sous-jacent.

L'objectif du protocole fractionné est de faciliter le processus d'achat et de détention d'un certain pourcentage d'un NFT. Essentiellement, le mécanisme fractionnaire permet aux utilisateurs qui ont déjà été facturés sur des NFT haut de gamme spécifiques par des artistes de renom, tels que Beeple et son TVN « de tous les jours » par exemple, pour acheter une pièce de leur œuvre d'art. Cela permet en outre au détenteur de NFT de voir apparaître une liquidité pour son actif presque immédiatement, au lieu d'avoir à attendre des semaines, voire des mois, pour qu'un acheteur apparaisse.

De plus, en raison des avantages de gouvernance inhérents aux fractions de jetons ERC-20, les détenteurs de fractions ont également la possibilité de voter sur le prix de réserve de l'ensemble de l'actif NFT. Ce prix de réserve est le prix en ETH devant être offert par un tiers disposé à acheter le NFT aux enchères. À la fin de l'enchère, tous les détenteurs de fractions pourront encaisser leurs fractions contre des ETH.

NFT fractionnés dans DeFi

Certains protocoles DeFi tels que Aave ainsi que Composé permettre aux utilisateurs d'emprunter du capital en mettant en gage leurs actifs cryptographiques en garantie. Les fonds empruntés proviennent de prêteurs qui déposent leurs actifs dans le protocole DeFi en échange d'une certaine forme de récompense, principalement des récompenses de jalonnement. En règle générale, la garantie donnée par les emprunteurs se présente sous la forme de crypto-monnaies populaires comme Ethereum ou USDT. À l'heure actuelle, le domaine de la garantie DeFi entre progressivement dans l'espace NFT, avec de nouveaux projets passionnants proposant des prêts garantis sur les NFT et les NFT fractionnés.

L'un des projets de garantie DeFi-NFT les plus pertinents est peut-être NFTfi, un protocole décentralisé permettant aux utilisateurs de mettre leurs actifs NFT en garantie pour emprunter du capital ou offrir des prêts à d'autres utilisateurs sur leurs NFT. Le protocole NFTfi expérimente actuellement la proposition de prêts centrés sur DeFi basés sur des NFT fractionnés, grâce auxquels les utilisateurs peuvent mettre en gage leurs fractions ERC-20 d'un actif ERC-721 NFT en garantie pour emprunter des cryptos comme ETH ou USDT.

Charged Particles est un protocole décentralisé qui restructure fondamentalement l'écosystème DeFi-NFT, en permettant aux utilisateurs d'envelopper leurs actifs NFT natifs avec des jetons portant intérêt. Charged Particles permet aux détenteurs de NFT de déposer leur ERC-721 ou leurs fractions NFT tokenisées dans son dApp, qui enveloppe ensuite le NFT de jetons porteurs d'intérêts grâce à son intégration avec le protocole DeFi Aave. Cela constitue une véritable représentation de la demande croissante de NFT dans la sphère DeFi, et est également symbolique de l'infrastructure hybride partagée qui se développe entre DeFi et NFT.

NFT fractionnés pour la liquidité pré-IDO

À ce stade, il devrait être clair que le fractionnement du NFT présente de nombreux avantages pour les détenteurs, les émetteurs, les artistes et les investisseurs. Cependant, l'un des cas d'utilisation les plus intrigants des NFT fractionnés est peut-être leur capacité à fournir des liquidités pré-Initial DEX, ou pré-IDO, pour les projets lancés dans l'espace DeFi.

Parmi les quelques projets qui cherchent à lancer l'environnement de liquidité pré-IDO DeFi-NFT, citons Genesis Shards, un protocole décentralisé qui encapsule des jetons pré-IDO illiquides dans des NFT. La proposition de valeur des NFT fractionnés sur le marché des jetons de pré-lancement est en fait assez pertinente, car elle permet aux jetons pré-IDO d'un projet d'acquérir une certaine forme de découverte de prix et d'exposition économique avant même la tenue de l'IDO.

En règle générale, la seule façon pour les investisseurs d'accéder aux jetons pré-IDO est par le biais d'accords et de transactions de gré à gré (OTC). Cependant, ces transactions sont généralement assez peu fiables, comportent des risques inhérents et nécessitent un capital initial important.

D'un autre côté, les NFT fractionnés peuvent être exploités pour créer un marché de pré-lancement liquide en enveloppant les jetons pré-IDO dans des fractions NFT composées de jetons ERC-20 négociables. Cela permet à des projets tels que Genesis Shards d'apporter efficacement la découverte des prix, la liquidité et la démocratisation aux jetons pré-IDO via des NFT fractionnés.

Ces fractions NFT pré-IDO peuvent être soit négociées sur des marchés NFT tels que OpenSea, par exemple, soit conservées jusqu'à ce que le projet détienne son IDO, après quoi les détenteurs de NFT peuvent échanger leurs NFT contre les jetons IDO du projet.

Il est donc clair que les fonctionnalités des NFT fractionnés s'étendent au-delà du domaine de l'art numérique et des jeux, car elles fusionnent lentement mais sûrement avec l'écosystème DeFi d'une manière encore inconnue en crypto. En fait, grâce à des projets tels que LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles et Genesis Shards, la fractionnement NFT devient progressivement une proposition établie dans l'espace, et elle peut développer, étendre et réaliser ses cas d'utilisation dans d'une manière purement décentralisée, sans autorisation et sans intermédiaire.

En conclusion

Les NFT se sont solidement implantés dans l'espace des actifs numériques et alimentent un écosystème attrayant de divers utilitaires artistiques, axés sur les jeux et DeFi croisés. Les NFT se distinguent intrinsèquement par le fait qu'ils possèdent des caractéristiques uniques et uniques en leur genre. Leur non-fongibilité et leur rareté ont toujours été leur objectif principal ainsi que leur argument de vente le plus important. Cependant, l'un des problèmes les plus urgents en ce qui concerne les NFT et le trading NFT est le marché généralement illiquide qui les encapsule.

Les NFT fractionnés, en revanche, permettent aux artistes et aux investisseurs d'accéder à une plus grande liquidité, car le NFT est décomposé en plusieurs fractions de jetons ERC-20 qui peuvent être vendus ou redéployés dans d'autres protocoles DeFi. En fractionnant un NFT, le détenteur d'actifs peut profiter d'une variété d'avantages attrayants, notamment la découverte des prix NFT, une plus grande liquidité des actifs et la démocratisation de l'investissement.

En effet, apporter la découverte des prix, la liquidité et la démocratisation à l'environnement NFT ouvre des opportunités intéressantes dans l'espace, en particulier dans la finance décentralisée (DeFi). Il existe très certainement un cas d'utilisation des NFT fractionnés dans le monde de l'art numérique, de la réalité augmentée, des jeux, des sports fantastiques et, surtout, de la liquidité pré-IDO.

En référence à cette dernière note, les NFT fractionnés peuvent être exploités pour créer un marché pré-IDO riche en liquidités, dans lequel les NFT peuvent essentiellement devenir des options DeFi ainsi que les véhicules financiers nécessaires pour résoudre l'illiquidité endémique dans l'environnement de pré-lancement.

Alors que le développement de l'écosystème NFT est encore assez jeune, celui des NFT fractionnés est peut-être encore plus jeune mais, à terme, le fractionnement NFT est très probablement destiné à perturber non seulement le monde des beaux-arts et du jeu, mais potentiellement même celui des systèmes décentralisés. Finance et investissement dans son ensemble.

Source : https://www.coinbureau.com/defi/fractionalized-nfts/