Cumberland Global et Goldman Sachs – deux des plus grands noms de la finance – s'apprêtent à offrir à leurs clients de nouvelles façons de s'exposer au Bitcoin (BTC) et à l'Ether (ETH).
Teneur de marché majeur Cumberland lancé options bilatérales de gré à gré (OTC) sur les deux principales crypto-monnaies la semaine dernière. Le gros bonnet de Wall Street, Goldman Sachs, est aussi de travail sur des contrats similaires.
Les options bilatérales de gré à gré diffèrent des options unilatérales, où une seule partie est responsable à la date de règlement.
- Une option bilatérale est un accord entre contreparties dans lequel chaque partie s'engage à remplir ses obligations lors du règlement.
- Les auteurs d'options d'achat bilatérales peuvent spécifier la quantité de crypto qu'ils doivent vendre s'ils sont appelés.
- Ces contrats permettent une plus grande personnalisation pour les clients.
Contrairement aux options standard qui se négocient sur des bourses réglementées dans des contrats standardisés, Les options OTC sont créées peer-to-peer, généralement via un système de messagerie sécurisé.
Cumberland et Goldman Sachs offriront des options bilatérales sur leurs marchés OTC existants.
Les professionnels considèrent les options OTC comme exotique contrats financiers. Ils permettent acheteurs et vendeurs pour traiter directement les uns avec les autres plutôt que d'effectuer des transactions par le biais d'un échange formel.
Les investisseurs se tournent vers les marchés OTC lorsque les échanges formels ne répondent pas à leurs besoins (comme la négociation de produits non cotés, les commandes importantes ou la discrétion générale).
Goldman Sachs et Cumberland rivalisent avec les natifs de la cryptographie sur le marché des options
Deribit et LedgerX de FTX sont les plus grandes bourses d'options cryptographiques de détail. Les investisseurs négocient souvent des options avec effet de levier.
Des sociétés de cryptographie comme Genesis, Galaxy Digital, Alameda Research, Jane Street, Jump Crypto et GSR – le gros poisson des options de cryptographie – assurent généralement le service baleines et autres acteurs institutionnels.
Cumberland à Chicago (une filiale du géant commercial DRW) est l'un des le plus grand fournisseurs de liquidité pour les contrats d'options bilatéraux de gré à gré.
Les marchés d'options de Chicago, en particulier le CME et le CBOE, sont connus pour être les plus liquides au monde.
En raison de défis réglementaires tels que les exigences de lutte contre le blanchiment d'argent, les grandes banques et les sociétés commerciales ont rencontré des obstacles lors de l'utilisation d'options cryptographiques marchés.
Les sociétés de négoce et de gestion d'actifs ont hésité en raison de certains histoire des sociétés de cryptographie d'esquiver les exigences réglementaires.
Pourtant, Goldman Sachs a ouvert le commerce des produits non livrables avant d'actifs cryptographiques l'année dernière. En outre, la banque facilite les transactions plus importantes entre clients en fournissant des liquidités et en prenant des risques de marge au nom des clients.
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Cumberland a reconnu la croissance du marché des actifs cryptographiques et des dérivés (comme les options) dans l'annonce de son service de négociation d'options bilatérales.
Et finalement, Cumberland et Goldman Sachs ont trouvé cela demande croissante de produits de trading crypto assez attractifs préparer des options bilatérales ETH et BTC pour leurs clients.
Cumberland prévoit également de fournir des liquidités pour les options Micro Bitcoin et Micro Ether de CME Group, qui commencer à trader sur Mars 28.
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