Guide des Stablecoins : ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent et comment les utiliser

Apprenez tout sur les stablecoins, y compris leurs origines, leur fonctionnement, leur utilisation et les stablecoins populaires que vous pouvez commencer à utiliser dès aujourd'hui.

Une caractéristique de la plupart des crypto-monnaies est la volatilité des prix, ce qui peut limiter l'attrait pour une grande partie du public investisseur. Ces fluctuations de prix spectaculaires et souvent imprévisibles constituent également un obstacle à l'adoption généralisée de la cryptographie comme moyen d'échange pour les achats quotidiens. Les utilisateurs et les commerçants sont tous deux moins susceptibles de vouloir effectuer des transactions en utilisant la cryptographie si le prix d'un article peut finir par changer radicalement après seulement un jour ou deux.

Entrez les pièces stables, dont les valeurs sont liées ou "indexées" à un autre actif plus stable comme le dollar américain ou l'or. Les pièces stables sont conçues pour maintenir ce prix fixe, peu importe ce qui se passe sur le marché de la cryptographie ou dans l'économie au sens large, en utilisant une variété de méthodes. Cela fait des stablecoins un refuge privilégié parmi les utilisateurs de crypto pour protéger leurs avoirs de la volatilité du marché.

Aujourd'hui, il existe environ 200 stablecoins distribués dans le monde. Certains des plus populaires sont émis directement par les bourses elles-mêmes comme USD Coin (USDC), Pax Dollar (USDP), Binance Dollar (BUSD) et Gemini Dollar (GUSD).

Que sont les stablecoins?

Les Stablecoins sont un type de crypto-monnaie conçu pour offrir la flexibilité des actifs numériques avec la stabilité des prix de la monnaie fiduciaire. Leur valeur est fixe, généralement sur une base de 1:1 avec le dollar américain. Cela signifie qu'une seule unité d'un stablecoin vaut exactement un dollar à tout moment. Chaque fois que l'ancrage des prix est menacé, l'organisme émetteur doit prendre des mesures pour le ramener à cette valeur de 1.00 $. Les pièces peuvent conserver leur valeur de plusieurs façons.

Fiat ou stablecoins adossés à des matières premières

La première méthode, la plus populaire, consiste à sauvegarder chaque pièce stable disponible avec une valeur équivalente en monnaie fiduciaire ou en équivalents de trésorerie. C'est ce qu'on appelle un stablecoin adossé à un fiat. Cela signifie que pour chacune des pièces stables en circulation, un équivalent de 1 USD est détenu en réserve sur des comptes bancaires américains appartenant à l'émetteur. Ces réserves sont régulièrement auditées par des cabinets comptables indépendants, généralement une fois par mois, avec des détails sur ses avoirs publiés en évidence pour le public.

Pièces stables adossées à des crypto-monnaies

Une autre méthode similaire pour maintenir l'ancrage du prix d'un stablecoin consiste à utiliser la crypto-collatéralisation, dans laquelle les stablecoins sont soutenus par des réserves d'autres crypto-monnaies. Cependant, étant donné que les crypto-monnaies sont si volatiles par rapport à la monnaie fiduciaire, les pièces stables cryptées sont généralement surgaranties pour aider à maintenir leur ancrage pendant les périodes de volatilité du marché. Par exemple, le stablecoin Dai (DAI) émis par MakerDAO est garanti à 150 %, ce qui signifie que chaque 1 DAI en circulation est soutenu par 1.5 fois sa valeur équivalente en Ethereum (ETH) ou dans d'autres crypto-monnaies.

Stablecoins soutenus par un algorithme

La troisième et dernière méthode de maintien de l'arrimage d'un stablecoin consiste à utiliser un algorithme ou des contrats intelligents qui s'exécutent automatiquement pour manipuler l'offre en circulation en fonction des conditions du marché. À une époque où le prix d'une crypto-monnaie basée sur des algorithmes baisse, le contrat intelligent diminue l'offre en circulation pour augmenter sa rareté, et donc sa valeur. Lorsqu'un prix grimpe au-dessus de l'ancrage, le contrat intelligent augmente l'offre en circulation pour maintenir le prix stable.

Dans le cas des stablecoins adossés à des fiat, un détenteur peut échanger ses stablecoins contre un montant équivalent en dollars à tout moment, et vice versa. Certaines pièces stables sont adossées à d'autres matières premières telles que les métaux précieux, le pétrole et même l'immobilier, bien que le rachat 1: 1 de vos jetons contre ces actifs ne soit pas aussi simple, s'il est autorisé.

A quoi servent les stablecoins ? A quoi servent les stablecoins ?

Les Stablecoins servent en quelque sorte de pont entre les crypto-actifs volatils et les actifs très stables du monde réel. Ils offrent aux utilisateurs une plus grande stabilité des prix que les autres crypto-monnaies. Les fluctuations de prix des crypto-monnaies telles que Bitcoin ou Dogecoin, par exemple, peuvent rendre difficile pour les commerçants de fixer avec précision le prix de leurs articles. S'il y a une chance que les 5 $ en crypto qu'un client a payés pour une tasse de café aujourd'hui ne valent que 4 $ demain, c'est une mauvaise affaire pour le commerçant.

Il peut également basculer dans l'autre sens où le consommateur obtient le court terme de l'affaire. Nous nous souvenons tous de la tristement célèbre histoire du personne qui a acheté 2 grandes pizzas en 2010 pour 10,000 XNUMX Bitcoin (évalué à 690 millions de dollars au prix record de novembre 2021).

Les traders de crypto utilisent les stablecoins pour réduire les frais lors de la vente ou de l'achat d'autres crypto-monnaies, car de nombreux échanges n'imposent pas de frais pour la conversion vers ou depuis les stablecoins. Au lieu d'effectuer des transactions en dollars américains à chaque fois et de payer les frais qui l'accompagnent lors de l'encaissement, un utilisateur de crypto peut acheter un montant d'un stablecoin à conserver dans les murs de l'échange. Cela permet à un utilisateur d'essayer de chronométrer les achats de crypto avec une hausse du marché ou de surmonter une baisse, sans perdre de pouvoir d'achat entre-temps.

Les pièces stables sont particulièrement populaires pendant les périodes de volatilité du marché, lorsque les détenteurs cherchant à protéger leurs actifs dans un marché baissier convertissent leurs crypto-monnaies moins stables en quelque chose de plus prévisible.

Comment utiliser les stablecoins

Les principaux cas d'utilisation des Stablecoins reflètent la plupart des crypto-monnaies : une réserve de valeur et un moyen peu coûteux d'échange transfrontalier. Mais leur valeur stable ouvre certaines possibilités d'utilité que la plupart des autres crypto-monnaies ne peuvent pas offrir.

Étant donné que leur valeur est généralement liée à des actifs réels, les pièces stables sont couramment utilisées pour des activités génératrices de revenus passifs telles que le prêt et le jalonnement cryptographiques. En bloquant des pièces stables dans un réseau ou un protocole spécifique, les détenteurs peuvent gagner des taux d'intérêt nettement plus élevés que les intérêts bancaires traditionnels, allant de 5 à 15 % par an. Cependant, ces taux sont sujets à des fluctuations et les actifs jalonnés ne sont pas couverts par l'assurance FDIC.

BitPay donne aux marchands la possibilité de accepter les stablecoins. Cela signifie que les consommateurs du monde entier peuvent utiliser et dépenser des pièces stables directement depuis leur portefeuille.

De plus, vous pouvez dépenser des pièces stables chez des marchands du monde entier avec le Carte BitPay. L'approbation prend moins de 10 minutes, et une fois que vous avez terminé, vous pourrez facilement dépenser vos Gemini USD (GUSD), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), Dai (DAI) et plus aussi facilement que de l'argent partout où Mastercard est acceptée.

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Obtenez l'application BitPay

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Comment acheter des stablecoins

Parce que beaucoup sont directement émis par les bourses elles-mêmes, les stablecoins sont largement disponibles à l'achat. Pour commencer à acheter des stablecoins, choisissez d'abord un échange digne de confiance, puis créez un compte, sélectionnez le portefeuille de votre choix et le montant que vous souhaitez acheter.

Vous pouvez aussi vous acheter des stablecoins en toute sécurité et facilement avec BitPay. Téléchargez l'application  puis appuyez sur "Acheter Crypto" et choisissez le montant du stablecoin que vous souhaitez acheter. Confirmez votre mode de paiement, pour lequel BitPay propose des options flexibles, notamment une carte de débit, une carte de crédit ou Apple Pay. Il ne vous reste plus qu'à examiner les offres de tarifs personnalisées préparées spécialement pour vous grâce aux partenariats de BitPay avec Simplex et Wyre. Lorsque vous achetez des stablecoins avec BitPay, vous pouvez être certain que vous obtiendrez toujours les meilleurs prix possibles sans frais cachés ni majorations.

Quels sont les stablecoins les plus populaires ? Combien y a-t-il de stablecoins ?

Il y a environ 200 stablecoins aujourd'hui. Certains des exemples les plus populaires incluent :

Tether (USDT) Est considéré comme le premier stablecoin au monde et a la capitalisation boursière la plus élevée de tous ses pairs, s'élevant à un peu moins de 72.5 milliards de dollars en juin 2022. La rupture de son ancrage en mai 2022 est considérée comme un moment décisif dans l'histoire des stablecoins.

Pièce USD (USDC) est un stablecoin représentant des dollars américains tokenisés sur la blockchain Ethereum (ETH). Il est géré par un consortium appelé Center formé par Circle et Coinbase. Circle est une société de paiement peer-to-peer avec des bailleurs de fonds tels que Goldman Sachs, et Coinbase est l'un des échanges de crypto-monnaie les plus connus.

Dollar Binance (BUSD) est un stablecoin adossé au dollar américain émis sur la blockchain Ethereum (ETH). Il a été créé grâce à un partenariat entre Binance, le plus grand échange de crypto-monnaie au monde, et Paxos, l'un des principaux fournisseurs d'infrastructures de cryptographie. C'est l'une des premières pièces stables réglementées par le gouvernement à être approuvée par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS).

Dai (DAI) est une crypto-monnaie sur la blockchain Ethereum (ETH) réglementée et maintenue par MakerDAO, une organisation autonome décentralisée, ou DAO. Dai est considéré comme l'un des premiers exemples de finance décentralisée (DeFi) à être adopté par le grand public

Dollar Pax (USDP) était autrefois connu sous le nom de Paxos Standard (PAX). Il s'agit d'un stablecoin sur la blockchain Ethereum (ETH) avec une valeur indexée sur le dollar américain. C'est la crypto-monnaie native de Paxos, une institution financière réglementée par le NYDFS.

Dollar Gémeaux (GUSD) un stablecoin ERC-20 construit sur la blockchain Ethereum (ETH). Sa valeur est indexée 1: 1 sur le dollar américain et soutenue par des réserves détenues dans des comptes bancaires assurés par la FDIC. Il a été créé par l'échange de crypto-monnaie Gemini, qui le présente comme le premier stablecoin réglementé. Avec l'USDP et le BUSD, le GUSD est l'un des trois stablecoins réglementés par le gouvernement.