Aave est-il destiné à rester la première plateforme de prêt DeFi ?

Selon Footprint, le nombre de plates-formes dans la catégorie des prêts DeFi a augmenté de 263 % pour atteindre 69 depuis décembre 2020, établissant un record de TVL de 48.44 milliards de dollars, représentant 21.04 % de l'ensemble des plates-formes DeFi et des TVL de tous les réseaux.

Les plates-formes de prêt les plus importantes à avoir émergé sont Aave, MakerDAO et Compound, elles dominent la catégorie en termes de TVL. Cependant, alors que Compound était le grand favori, le Crypto Market Crash du 19 mai a remanié le classement et Aave a pris la tête.

Comme indiqué dans le tableau ci-dessous, MakerDAO et Compound ont mal performé ces derniers mois.

Par conséquent, beaucoup de gens se demandent si Aave est en tête parce que c'est une plate-forme particulièrement forte ou parce que ses concurrents ont temporairement pris du retard. La réponse détermine votre évaluation du verrouillage Aave dans vos jetons à long terme, et également qui surveiller pour avoir des informations sur l'avenir du prêt crypto.

Aperçu des données

Lorsque nous examinons les données, il devient clair qu'Aave possède plusieurs avantages solides qui indiquent qu'elle continuera d'être un leader du marché des prêts DeFi. À savoir, il est hautement sécurisé, innovant et a récemment lancé Aave Pro, ce qui lui donne une énorme longueur d'avance alors que la finance traditionnelle commence à acheter dans la crypto.

Contexte du projet

Aave, anciennement connu sous le nom d'ETHLend, a été lancé sur Ethereum en novembre 2017. Le mode de fonctionnement initial de la plate-forme était similaire à celui du P2P, la plate-forme en ligne mettant en relation les emprunteurs et les prêteurs via des contrats intelligents de manière peer-to-peer. Mais le modèle de développement a été rapidement ajusté. La réaction du marché secondaire a été modérée.

En 2019, le projet a achevé une mise à niveau de la marque et a été renommé Aave (ou « fantôme » en finnois) et a été mis en service en janvier 2020. Cette version fournit des liquidités en établissant un pool de fonds et se concentre sur la résolution du problème de l'agrégation inefficace de besoins de prêt. Les utilisateurs déposent des actifs de garantie, puis empruntent des actifs dans les limites du taux de garantie sans avoir besoin d'appariement.

Au cours des mois suivants, la plateforme a franchi les étapes suivantes :

• Juillet 2020 : a reçu 4.5 millions de dollars de ParaFi et 3 millions de dollars de financement stratégique avec la participation de Framework Ventures et Three Arrows Capital. Il a également publié sa proposition économique, Aavenomics, qui comprenait la conversion du jeton d'origine Lend en AAVE et l'émission de 3 millions de jetons supplémentaires, un module de sécurité, une incitation au prêt, entre autres.
• Octobre 2020 : financement de 25 millions de dollars assuré par Blockchain Capital et Standard Crypto, en plus d'avoir reçu l'approbation de la SEC des États-Unis pour s'enregistrer en tant qu'Ether Trust.
• Février 2021 : a terminé sa mise à niveau V2, puis a lancé le marché AMM le mois suivant, permettant aux fournisseurs de liquidités de promettre des jetons LP d'Uniswap et de Balancer pour des prêts
• Avril 2021 : offre des incitations symboliques aux emprunteurs et aux prêteurs via son programme d'extraction de liquidités
• Mai 2021 : déploiement et lancement de la chaîne Polygon
• Juillet 2021 : lancement d'un nouveau produit pour les clients institutionnels Aave Pro
• Octobre 2021 : déploiement et lancement d'Avalanche.

Modèle économique

Le modèle économique d'Aave, qui a été mis en service en juillet 2020, a trois utilisations principales pour le jeton AAVE, à savoir la gouvernance communautaire, la construction de modules de sécurité et les récompenses écosystémiques.

• Gouvernance de la communauté : les utilisateurs détenteurs du jeton de plate-forme AAVE peuvent participer à la gouvernance de la communauté, comme participer au vote sur la protection de l'écosystème de la plate-forme, les mises à jour du mécanisme du module de sécurité, les nouvelles itérations de fonctionnalités, etc. Un jeton AAVE équivaut à un vote.
• Construction du module de sécurité : les utilisateurs peuvent mettre en gage leurs avoirs AAVE symboliques dans un pool de sécurité, qui est utilisé pour se protéger contre les événements à risque tels que le risque de rupture de contrat, le risque de liquidité (risque de liquidation résultant d'une couverture de garantie insuffisante) et le risque de machine de prophétie (causé par le réseau congestion ou crash du marché et où la machine à prophétie ne peut pas mettre à jour le prix ou le prix est fourni de manière incorrecte).
• Récompenses écosystémiques : récompenses symboliques accordées aux emprunteurs et aux prêteurs, équivalentes à l'extraction de liquidités.

Aave a mis beaucoup d'efforts et d'innovation dans la sécurité, non seulement en intégrant un module de sécurité dans le cadre de l'écologie et fournissant ainsi un coussin de sécurité pour les événements à risque, mais aussi en récompensant ceux qui trouvent des failles de sécurité. Ces initiatives proactives continuent de soutenir le développement de rupture d'Aave.

Prêt Flash

Aave possède également un avantage unique en son genre par rapport aux autres plateformes de prêt via le prêt Flash. Le produit a un certain seuil pour les utilisateurs et convient aux développeurs ayant des compétences en programmation. Il se caractérise par la facilité avec laquelle les utilisateurs peuvent obtenir des prêts sans avoir besoin de nantir des actifs. Ils devraient simplement restituer les fonds empruntés dans le même bloc (environ 15 secondes). S'ils ne sont pas en mesure de rembourser le prêt dans le même bloc, la transaction est révoquée sans aucun impact sur l'utilisateur. Mais, si le prêt réussit, des frais de 0.09 % leur sont facturés.

Au moment d'écrire ces lignes, Flash Loan a dépassé les 9.8 milliards de dollars en volume de prêts cumulé et devrait dépasser les 10 milliards de dollars d'ici la fin octobre. Bien que l'ensemble de l'industrie de la cryptographie soit dans une phase de reprise après la baisse du volume de transactions du 519 Crypto Market Crash et du Flash Loan, on ne peut nier la croissance explosive du produit, créant une forte dynamique pour aider Aave à dépasser Compound et MakerDAO.

Classes d'actifs et taux d'intérêt

Les versions V1 et V2 prennent en charge 31 types d'actifs dans des promesses de jetons uniques, des crypto-monnaies traditionnelles et des crypto-monnaies émergentes. D'autre part, la version AMM prend en charge les promesses de jetons LP pour Uniswap et Balancer, avec 16 types d'actifs. Cette stratégie différenciée satisfait les besoins de prêt de plusieurs groupes, attire plus d'utilisateurs à participer et à retenir, et accélère également l'expansion et l'influence de la plate-forme, jetant les bases pour réaliser un virage.

La force de la gamme d'actifs a permis à Aave d'élargir son pool de fonds et lui a donné plus de latitude pour créer des avantages de taux d'intérêt uniques. Premièrement, l'APY global d'emprunt est inférieur aux autres plateformes (utilisation du capital dans la même dimension), avec une subvention de liquidité pour les déposants et les emprunteurs (bien qu'il ne s'agisse pas d'une initiative de l'Aave).

Deuxièmement, il s'agit d'un swap de taux d'intérêt pionnier qui permet aux utilisateurs de choisir entre un APY d'emprunt variable ou un APY d'emprunt à stratégie stable. S'ils choisissent un taux plus élevé, ils peuvent passer à une stratégie de taux plus bas, leur donnant accès à un financement à moindre coût dans un marché plus volatil et décentralisé.

AavePro

Le succès de l'essai V2 d'Aave du modèle de délégation de crédit où des prêts peuvent être obtenus sans garantie a ouvert le lancement du projet Aave Pro, qui intègre DeFi à la finance traditionnelle et fournit une nouvelle passerelle vers DeFi pour les institutions d'investissement hors ligne.

Il s'adresse aux investisseurs individuels qui disposent de fonds très limités par rapport aux investisseurs institutionnels. En plus de cela, DeFi a connu une croissance explosive pendant plus d'un an, mais n'a pas duré aussi longtemps qu'avant.

Les fonds de gré à gré sont plus souvent mutualisés entre les mains d'investisseurs institutionnels. En tant qu'institution de monnaie électronique agréée par la FCA au Royaume-Uni, Aave peut assurer la sécurité des fonds dans une dimension plus conforme et sécurisée pour permettre aux investisseurs institutionnels de participer et de promouvoir le bon développement de l'ensemble de l'écosystème.

Aave Pro est différent de l'original V1, V2 et même AMM. D'une part, Aave Pro n'est développé que pour les investisseurs institutionnels de gré à gré, avec seulement quatre actifs lancés – USDC, BTC, ETH et AAVE. Deuxièmement, Aave Pro est un pool privé, complètement séparé du pool protocolaire Aave, de sorte que les risques sont complétés de manière indépendante.

Troisièmement, les institutions d'investissement participantes doivent réussir la vérification KYC de Fireblocks, évaluer la cote de crédit grâce aux informations KYC et adopter différents taux de garantie en fonction des différentes cotes de crédit, ce qui réduit considérablement la sécurité des fonds.

Résumé

Aave a pris la tête des prêts grâce à son équipe plutôt qu'au hasard. Non seulement le traitement d'un contrôle renforcé sur la sécurité et la conformité, l'équipe Aave a également continuellement recherché des percées et des innovations dans les prêts DeFi. Avec le lancement d'Aave Pro, en particulier, Aave a progressivement ouvert un écart avec les meilleures plateformes de prêt et devrait inaugurer un nouveau cycle de développement pour DeFi dans une nouvelle direction.

Qu'est-ce que l'empreinte 

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Source : https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/