JPMorgan estime que les CBDC pourraient faire économiser aux entreprises 100 milliards de livres sterling en coûts de transaction

La rapport estime que sur les près de 24 120 milliards de dollars de paiements de gros qui traversent les frontières via le réseau de correspondants bancaires chaque année, les entreprises mondiales supportent plus de XNUMX milliards de dollars en coûts de transaction totaux ; cela exclut les coûts cachés potentiels liés aux liquidités piégées et aux règlements retardés.

Jason Ekberg, associé, banque d'entreprise et institutionnelle chez Oliver Wyman, déclare : « Les arguments en faveur des CBDC pour résoudre les problèmes liés aux paiements transfrontaliers sont très convaincants. La majeure partie du processus actuel de paiement transfrontalier de gros reste sous-optimal en raison de la multiplicité des intermédiaires entre les banques émettrices et réceptrices, ce qui entraîne souvent des coûts de transaction élevés, de longs délais de règlement et un manque de transparence sur le statut des paiements.

La recherche décrit spécifiquement quatre éléments essentiels requis pour la mise en œuvre des mCBDC, qui comprennent (i) les éléments de base, depuis la frappe et le rachat des CBDC jusqu'à la conversion et le règlement des devises ; (ii) les rôles et responsabilités des banques centrales, des banques commerciales et des prestataires de services ; (iii) les principales considérations de conception couvrant les données, la technologie, la confidentialité et l'extension du crédit ; et (iv) le cadre de gouvernance.

Naveen Mallela, responsable mondial des systèmes de pièces chez Onyx by JPMorgan, commente : « Les banques centrales du monde entier qui se trouvent à différents stades de développement des CBDC réfléchissent à la manière de construire une infrastructure où les systèmes fonctionnent et travaillent ensemble avec les contrôles nécessaires en place. Dans ce rapport, nous présentons des considérations de conception solides pour un réseau mCBDC réussi et démontrons comment il peut être mis en œuvre dans la pratique, en utilisant les corridors de l'ASEAN comme exemple.

Reconnaissant qu'un réseau basé sur mCBDC remet en question les systèmes de correspondants bancaires traditionnels, le rapport cite des opportunités pour les participants – banques commerciales, opérateurs de paiement, teneurs de marché et fournisseurs de liquidités – d'ajouter de nouvelles capacités, et accueille de nouvelles parties prenantes telles que des fournisseurs de technologie et d'autres fournisseurs de services tiers. .

«Le développement des CBDC apporte de nouvelles opportunités tangibles telles que l'accès au corridor mCBDC par abonnement ou les services de gestion de trésorerie basés sur des contrats intelligents. La capacité d’évoluer efficacement et rapidement est essentielle et, à terme, nous aspirons à un système de paiements transfrontaliers transparent, inclusif et efficace pour toutes les parties, qu’il s’agisse des banques centrales, des entreprises ou des banques commerciales », déclare Mallela.