Capitalisation boursière vs valeur marchande

Principalement utilisés avec les sociétés cotées en bourse, la capitalisation boursière et la valeur marchande sont deux termes d'investissement courants qui sont souvent confondus ou utilisés de manière interchangeable. L'un est objectif, l'autre peut être subjectif, et ils diffèrent dans la façon dont ils sont calculés et appliqués. Dans ce blog, nous définirons la capitalisation boursière, la valeur marchande et discuterons de leurs différences critiques et de la manière dont elles peuvent être utilisées.

Capitalisation boursière

Dans sa forme la plus simple, la capitalisation boursière, ou capitalisation boursière, utilise le cours de l'action d'une entreprise pour déterminer sa valeur. C'est le nombre d'actions en circulation qu'une entreprise a multiplié par le prix d'une seule action. Ainsi, pour une entreprise avec 20 millions d'actions en circulation et un cours de 50 dollars par action, la capitalisation boursière serait de 1 milliard de dollars.

La capitalisation boursière est utilisée pour déterminer la valeur d'une entreprise; cependant, parce qu'il utilise des cours boursiers sujets à des fluctuations pour des raisons qui varient de la performance de l'entreprise aux préoccupations économiques mondiales, ce n'est pas la mesure la plus précise. Les cours des actions sont soumis aux caprices du marché et peuvent être influencés par plusieurs facteurs différents. Pour cette raison, la capitalisation boursière est mieux utilisée pour mesurer la taille d'une entreprise. Souvent, les investisseurs regroupent les actions en grandes catégories de petites, moyennes et grandes capitalisations :

• Petit bouchon: Capitalisation boursière de 3 milliards de dollars de moins, souvent des entreprises plus jeunes dans des marchés ou des industries émergents
• Capitalisation moyenne: Capitalisation boursière allant de 3 milliards de dollars à 10 milliards de dollars, généralement des entreprises établies dans des secteurs en croissance
• Grande capitalisation: Capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus, sociétés généralement établies et bien connues

Investir dans des sociétés dont la capitalisation varie peut être un bon moyen pour les investisseurs d'ajouter de la diversité à leur portefeuille d'investissement.

Valeur marchande

Déterminer la valeur marchande d'une entreprise est beaucoup plus complexe que déterminer sa capitalisation boursière. Il mesure la valeur monétaire d'une entreprise et est basé sur des mesures telles que le ratio cours/bénéfices, le ratio cours/ventes, le rendement des capitaux propres, etc. Des valorisations plus élevées pour ces mesures correspondent à une valeur marchande plus élevée.

La valeur marchande peut être influencée par plusieurs autres facteurs, notamment la dette de l'entreprise, sa rentabilité, le secteur dans lequel elle opère et les facteurs généraux du marché. La valeur marchande peut varier considérablement au fil du temps et est fortement influencée par les cycles économiques. Pendant les marchés baissiers, les valeurs marchandes ont tendance à baisser, tandis que pendant les marchés haussiers, elles ont tendance à augmenter.

Bien que la détermination de la valeur marchande soit plus compliquée que la détermination de la capitalisation boursière, il s'agit également d'une mesure relativement subjective, car l'analyse peut être spéculative. Par exemple, la société A investit dans de nouvelles technologies futures et est valorisée plus que la société B, qui ne fait pas d'investissements similaires mais atteint des chiffres de revenus similaires. Rien ne garantit que les investissements de la société A se traduiront par une valeur ajoutée future pour les actionnaires. Cependant, comme la valeur marchande tient compte de nombreux facteurs, elle est souvent considérée comme un portrait plus robuste de la position d'une entreprise.

Différences critiques

Souvent, la capitalisation boursière et la valeur marchande sont utilisées de manière interchangeable, ce qui est compréhensible, car elles semblent similaires. La principale différence à retenir est que la capitalisation boursière mesure la valeur marchande des équité tandis que la valeur de marché mesure valeur marchande globale. De plus, vous verrez que la capitalisation boursière, car elle est basée sur le cours actuel de l'action, est un chiffre dur et incontestable. D'autre part, la valeur marchande peut varier en fonction de la personne qui analyse l'entreprise et des paramètres qu'elle examine pour effectuer ses calculs.

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Source : https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value