Ravi de MAS appelle les Fintechs à résoudre deux problèmes fondamentaux

Les deux défis dans les services financiers où la fintech peut potentiellement jouer un rôle transformateur positif sont le paiement et le règlement transfrontaliers ainsi que des données ESG de haute qualité et fiables, a déclaré Ravi Menon, directeur général de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) lors d'un discours d'ouverture. discours au Sibos 2022 hier.

Il a appelé ces problèmes fondamentaux qui doivent être résolus avant que des progrès plus larges puissent être réalisés.

Premier défi – Paiement et règlement transfrontaliers

Ravi avait proposé trois manières possibles de résoudre le problème des paiements transfrontaliers :

1. Reliez des systèmes de paiement plus rapides

Singapour a commencé à lier son système de paiement PayNow en commençant par le thaïlandais PromptPay, avec un lien bilatéral lancé l'année dernière, et achève actuellement les liens avec l'interface de paiement unifiée de l'Inde et DuitNow de la Malaisie.

Cependant, la MAS a constaté que de tels liens bilatéraux prennent du temps et sont coûteux à mettre en œuvre. Par exemple, trois pays auraient besoin de trois liaisons bilatérales, mais 20 pays auraient besoin de 190 liaisons bilatérales.

Pour remédier à cela, une solution multilatérale permettant de relier efficacement les systèmes de paiement plus rapides des pays est nécessaire.

À l'heure actuelle, le centre de Singapour du BIS Innovation Hub développe une plate-forme centrale pour les liens multilatéraux à construire sur l'infrastructure de paiement plus rapide existante des pays, appelée Projet Nexus.

Grâce au projet Nexus, les transactions peuvent être compensées en 60 secondes 24 heures sur 7, 3 jours sur XNUMX, avec des coûts inférieurs à moins de XNUMX % de la valeur de transfert. Les utilisateurs auront un accès plus large car le modèle inclut des banques ainsi que des institutions financières non bancaires. avec plus de transparence et de sécurité.

Ravi a partagé que les pays de l'ASEAN ont une vision commune d'un réseau multilatéral de liens de paiement d'ici 2025 et le projet Nexus peut être un catalyseur clé pour cela.

Cependant, Ravi admet que la liaison de systèmes de paiement plus rapides résout le problème des paiements transfrontaliers, mais pas celui des règlements, car le processus de règlement de ces paiements ne se déroule que de manière séquentielle.

C'est là qu'intervient la seconde solution : une plateforme commune multi-CBDC.

2. Construire une plateforme commune multi-CBDC

Les CBDC de gros, qui sont des passifs directs des banques centrales, sont bien adaptées pour être utilisées sur la technologie des registres distribués pour prendre en charge le règlement simultané ou l'échange de deux actifs liés en temps réel.

Le BIS Innovation Hub mène différentes expérimentations de plates-formes multi-CBDC dans ses centres de Suisse, de Hong Kong et de Singapour.

• Projet Jura dans le Swiss Center étudie le transfert direct des CBDC de gros en euros et en francs suisses entre les banques commerciales françaises et suisses sur une plate-forme de registre distribué unique exploitée par un tiers.
• Projet mBridge au Centre de Hong Kong explore les capacités de paiement transfrontalier multidevises basées sur la technologie des registres distribués, grâce auxquelles plusieurs banques centrales peuvent émettre leurs propres CBDC et les distribuer aux participants.
• Projet Dunbar au centre de Singapour est une collaboration entre MAS, la Reserve Bank of Australia, la Bank Negara Malaysia et la South African Reserve Bank.

3. Développer les réseaux de paiement basés sur la blockchain du secteur privé

Les pièces stables sécurisées ou les dépôts bancaires tokenisés émis par des acteurs du secteur privé peuvent également être utilisés pour permettre des paiements et des règlements transfrontaliers moins chers et plus rapides.

Contrairement aux crypto-monnaies privées, dont les prix fluctuent énormément, ces monnaies numériques conviennent comme instruments de paiement sur des registres distribués car elles combinent les avantages de la tokenisation avec la fiabilité des monnaies fiduciaires.

Ces initiatives de paiement et de règlement transfrontaliers menées par le secteur privé commencent à prendre de l'ampleur :

• Les pièces stables sécurisées telles que l'USD Coin et le Pax Dollar émis respectivement par les acteurs de la fintech Circle et Paxos, ont élargi leurs réseaux et leurs partenariats avec des sociétés financières traditionnelles. Ils ont obtenu un règlement en temps quasi réel 24 heures sur 7, XNUMX jours sur XNUMX et à moindre coût.
• Visa a des services stablecoins populaires dans ses services de paiement, permettant aux utilisateurs d'effectuer des paiements internationaux en USD Coin.
• Partieur - une coentreprise commerciale entre JP Morgan, DBS et Temasek - a été en mesure de réduire le temps de règlement de quelques jours à quelques minutes pour les échanges en dollars de Singapour et en dollars américains, en utilisant une plate-forme de compensation et de règlement transfrontalière multidevises basée sur la blockchain.

Deuxième défi : des données ESG fiables et de haute qualité

Ravi a affirmé que de bonnes données ESG sont fondamentales pour l'agenda climatique car elles facilitent une gestion efficace des risques liés au climat, permettent des rapports solides sur la durabilité et aident à catalyser les flux de financement verts et de transition.

Cependant, il existe un écart important entre les besoins en données ESG et les données ESG disponibles.

Il est nécessaire de disposer de bonnes données sur l'empreinte carbone des entreprises, les tendances historiques des émissions de carbone et le respect de leurs objectifs de transition respectifs. De plus, les données sur les risques liés au climat auxquels leurs actifs physiques sont vulnérables sont également essentielles.

Mais le processus d'acquisition des données ESG est souvent manuel, fastidieux et coûteux. La vérification des données ESG en est à ses balbutiements et cela impacte la crédibilité du reporting.

Pour stimuler la croissance de l'écosystème de la fintech verte, MAS a lancé un ESG Impact Hub qui fournit une localité physique pour faciliter la découverte, la mise à l'échelle et le déploiement de solutions technologiques qui répondent aux besoins ESG du secteur financier, notamment sur le front des données.

De plus, pour exploiter la fintech verte afin de créer un paysage de données ESG crédible, MAS a lancé un effort de collaboration avec le secteur financier appelé Projet Greenprint.

Le projet Greenprint vise à créer des utilitaires numériques qui rationalisent la collecte, l'accès et l'utilisation des données sur le climat et la durabilité.

La phase initiale du projet Greenprint se concentre sur quatre utilitaires numériques :

• Portail de divulgation ESG intitulé ESGenome
• Registre ESG intitulé ESGpedia
• Data Orchestrator qui sera lancé l'année prochaine
• Digital Marketplace sera également lancé l'année prochaine

Ravi a déclaré que le projet Greenprint et l'ESG Impact Hub ne sont pas des projets MAS, ni même des projets de Singapour.

Ce sont des plateformes collaboratives ouvertes permettant aux institutions financières et aux acteurs de la fintech du monde entier de se connecter, de collaborer et de co-créer des solutions innovantes pour faire avancer le programme de développement durable.

L'objectif de MAS est de favoriser un écosystème fintech ESG dynamique couvrant tous les pays.