Occidental vend 750 millions de dollars de participations au Ghana dans le cadre de la réduction de la dette

By Kévin Crowley on 10/15/2021

HOUSTON (Bloomberg) –Occidental Petroleum Corp. a accepté de vendre ses participations dans deux champs pétroliers ghanéens pour 750 millions de dollars, mettant ainsi fin à un effort de désinvestissement de deux ans visant à réduire la dette.

Kosmos Energy Ltd. paiera 550 millions de dollars et Ghana National Petroleum Corp. versera 200 millions de dollars pour les intérêts de la société basée à Houston dans les champs offshore Jubilee et TEN, a déclaré mercredi Occidental dans un communiqué. Le produit sera utilisé pour réduire la dette d'Occidental, qui a explosé près de cinq fois pour atteindre plus de 48 milliards de dollars après avoir acheté Anadarko Petroleum Corp. en 2019.

L'accord signifie qu'Occidental a maintenant vendu un peu plus de 2 milliards de dollars d'actifs au cours de la dernière année, atteignant ainsi un objectif de cession auto-imposé qui est essentiel aux objectifs de remboursement de la dette de l'entreprise. La société a centré toute sa stratégie sur la réduction de son endettement, allant même jusqu'à maintenir la production de schiste à des niveaux réduits cette année alors que les prix du pétrole augmentaient.

Les actifs ghanéens ont été hérités dans le cadre de l'accord Anadarko et ont toujours été considérés comme non essentiels, étant donné qu'il s'agissait de participations minoritaires dans un pays où Occidental avait peu d'historique d'exploitation. La société avait précédemment accepté de vendre les actifs à TotalEnergies SE dans le cadre d'une vente africaine plus large, qui a finalement échoué en raison de problèmes réglementaires et fiscaux.

Kosmos détient déjà une participation de 24% dans le champ Jubilee et 17% de TEN. Les deux champs sont exploités par la société londonienne Tullow Oil Plc. Le mois dernier, Bloomberg a annoncé que Kosmos, basé à Dallas, était en pourparlers pour acheter les parts d'Occidental.

Kosmos a déclaré que l'accord porterait sa participation dans Jubliee à 42% et TEN à 28% et serait financé par un prêt relais de 400 millions de dollars qui sera refinancé avec une future offre obligataire. Le reste sera financé par le produit d'une vente d'actions d'une valeur d'environ 100 millions de dollars.

La société s'attend à ce que les flux de trésorerie provenant des actifs signifient que l'accord se remboursera en moins de trois ans à 65 $ le baril de Brent. Le brut Brent se négocie actuellement au-dessus de 80 $ le baril.

Séparément, Occidental a réglé "certaines réclamations fiscales liées à des opérations historiques", a déclaré la société.

Source : https://www.worldoil.com/news/2021/10/15/occidental-sells-750mm-ghana-stakes-as-part-of-debt-reduction-focus