Des oracles de tarification conformes à la réglementation pour permettre de nouvelles opportunités d'investissement institutionnel

Avec l'appel accru à une plus grande réglementation dans l'industrie de la cryptographie, on se demande comment cela affectera les fondamentaux du Web 3. Un domaine souvent négligé est la source de données utilisée pour alimenter DeFi et l'industrie au sens large.

Les flux de données tels que les oracles agrègent un large gamme de données sur les prix en une seule source, puis présentées comme dignes de confiance. La méthodologie repose sur agrégation de confiance comme référence pour la véracité des informations.

Chainlink, l'un des plus grands oracles du monde, utilise "flux vérifiés” pour ajouter une couche de sécurité supplémentaire au processus d'agrégation. Cependant, les flux peuvent ne pas être conformes aux exigences des entités institutionnelles réglementées par des organisations telles que la SEC ou l'ESMA.

Cependant, la manipulation des prix oracle est devenue un problème majeur créant des exploits coûteux sur des plateformes telles que Mirror Protocol, Inverse Finance et Deus Finance. Le problème survient lorsque suffisamment de flux de données sont exploités et que le prix de l'oracle ne représente plus la valeur réelle. Cet exploit peut alors conduire à drainer des fonds en utilisant des prêts flash pour profiter de la disparité des prix.

A EthCC, Alexander Coenegrachts, fondateur de Kaiko, a annoncé qu'il avait remporté le CAST défi qui s'offrait

« Jusqu'à 150 XNUMX € de récompense pour les startups et la possibilité pour chaque gagnant de participer à de véritables transactions de Security Tokens avec des institutions internationales »

Kaiko propose une solution "de qualité entreprise" pour les flux de données "conformes à la réglementation", ouvrant la porte aux acteurs institutionnels traditionnels pour tirer parti des marchés de la cryptographie. Législation tels que « le cadre GAAP aux États-Unis et son AIFMD dans l'UE » exige des flux de données conformes pour certains acteurs institutionnels.

La disponibilité d'oracles de tarification entièrement conformes pourrait potentiellement ouvrir la porte à des indices cryptographiques où l'approvisionnement de ces données a été, en partie, responsable de l'absence d'un ETF Bitcoin spot aux États-Unis. La possibilité d'utiliser de tels oracles pourrait également rendre possible un panier ETF couvrant les 10 principales crypto-monnaies une fois que les autres obstacles réglementaires auront été dépassés.

Le fournisseur de données pour les produits qui doivent être conformes aux PCGR ou AIFMD doit également être conforme. Les récents accords de licence de Kaiko font

"La citation agrégée de Kaiko la première Solution de tarification des titres disponible sur le marché pour être fourni par le côté acheteur aux actifs numériques Mark-to-Matrix ou Mark-to-Model conformément aux US GAAP et EU AIFMD.

Il s'agit d'un grand pas en avant pour l'industrie de la cryptographie dans le but de se légitimer au sein du secteur financier traditionnel. Les données de Kaiko sont déjà utilisées par S&P Global, Dow Jones et GBBC ainsi que par de nombreuses sociétés crypto-natives telles que Ledger, Messari et Coin Shares.