L'art de prendre une position de négociation - Un guide complet sur la façon d'entrer, de gérer et de quitter une position à terme

Cet article sur la position de négociation à terme est l'opinion d'Optimus Futures.

«Dis-moi et j'oublierai; Montrez-moi et je me souviendrai; Impliquer Moi et je le ferai Comprendre. » Confucius (vers 450 avant JC)

Cet article est à propos de l'art de prendre une position commerciale. L'instruction ici est limitée en termes de sa capacité à vous «impliquer» dans le processus, comme le dit la citation de Confucius ci-dessus. Le mieux qu'il puisse faire est de vous guider tout au long du processus. C'est juste UN façon d'aborder la prise de position. Une façon dont cela pourrait fonctionner pour certains commerçants.

Espérons que ce sera informatif, couvrant toutes les bases. En fin de compte, vous pouvez prendre ce que vous apprenez ici et l'adapter à votre propre approche de trading. Après tout, un trading réussi consiste à trouver une approche qui vient de or résonne avec toi; et celui qui correspond également à vos connaissances, capacités et ressources en capital.

Position de négociation des contrats à terme: janvier, Dow Jones Futures (YM)

Partie 1: Origine du commerce et processus de réflexion

VÉRIFIEZ LA FORMATION

Le 26 janvier, vous voyez un potentiel double top formant avec une légère divergence dans le indice de force relative (RSI).

Devriez-vous prendre le commerce en fonction de ces seuls signaux fondamentaux? Peut-être, mais vous n'aimez pas vous fier uniquement aux techniques. Alors, vous faites un peu plus de recherche. Avant d'entrer dans le vif du sujet, examinons les deux dernières mesures, hier et aujourd'hui.

La première flèche montre une bougie avec une forte rejet à la hausse et pression d'achat suivie d'une doji signalant une indécision ou une hésitation potentielle.

Y aurait-il assez d'élan pour briser la résistance? Peut-être. Mais étant donné que la volatilité à court terme est dictée par l'actualité, jetons un coup d'œil à la situation dans son ensemble. Commençons par les aspects techniques.

VÉRIFIER LE SENTIMENT GLOBAL DU MARCHÉ

Voici ce que vous pouvez utiliser pour évaluer «techniquement» l'ensemble du marché:

1. Caisses régionales (KRE): montre un sentiment concernant banques locales, le moteur de l’économie locale.
2. Semi-conducteurs (SMH): l'industrie des fabricants de puces est un indicateur avancé important en raison du fait que son calendrier de production est au moins un an à l'avance. Si les semi-conducteurs accélèrent la production, c'est parce que l'industrie s'attend à une année haussière des ventes; le contraire reflète un sentiment baissier.
3. Indice Dow Jones des transports (IYT): représente le transport de marchandises à travers le pays. Si l'entreprise va bien, vous verrez cette industrie accélérer ses moteurs.
4. Biotech (IBB) : représente une spéculation à haut risque. Il n'y a pas de spéculation à haut risque lorsque les investisseurs sont pessimistes.
5. Commerce de détail (XRT): représente les dépenses discrétionnaires, qui ont tendance à augmenter lorsque les investisseurs estiment avoir de l'argent supplémentaire à dépenser.

Pourquoi le commerce de détail (XRT) augmente-t-il alors que les semi-conducteurs (SMH), les transports (IYT), les banques régionales (KRE) et tout le reste sombrent?

Cela indique-t-il la possibilité que les investisseurs prennent de l'avance sur eux-mêmes - comme dans "exubérance irrationnelle"? C'est un indicateur fort, mais ce n'est pas suffisant.

VÉRIFIER LE SENTIMENT GÉNÉRAL DES NOUVELLES

VÉRIFIEZ LES DIVERGENCES ENTRE LA RUE WALL ET LA RUE PRINCIPALE

Le marché s'est redressé, mais vous soupçonnez que l'économie financière devance peut-être l'économie «réelle».

Réfléchissez: la production est le moteur de l'économie; le crédit ou le financement ne stimulent pas la production. À ce jour, Main Street souffre à cause de la pandémie, mais Wall Street se rallie. Qu'est-ce qui ne va pas avec cette image?

Voici une autre analogie pour ceux qui l'obtiennent encore: si vos dépenses par carte de crédit dépassent vos revenus, vous n'êtes pas en bonne santé financière.

Alors, que se passe-t-il avec Main Street?

• Ray Dalio semble plutôt baissier.
• 20% de tous les locataires américains sont en retard de quatre mois en moyenne dans leur loyer.
• Les chaînes d'approvisionnement sont toujours écrasées, ce qui signifie que les biens de consommation peuvent finir par monter en flèche - baissier pour les gens ordinaires comme vous et moi.
• La grande nouvelle a éclaté que la BCE redouble d'efforts pour examiner les risques de crédit dus à la pandémie. En pensant à notre propre situation, à quel point nos entreprises sont-elles étirées compte tenu des effets de la pandémie?
• La Réserve fédérale rachète Obligations Fannie Mae- Une valeur de 700 milliards de dollars - pour maintenir les taux hypothécaires bas (désormais négatifs), car de nombreuses personnes choisissent de ne pas acheter de maisons de nouvelles malgré notre «reprise économique».
• La le dollar perd du terrain contre d'autres devises internationales, comme le yuan chinois.

L'IMAGE ÉCONOMIQUE EST VRAIMENT SI MAUVAIS?

Vous comprenez que 20% de tous les dollars existants ont été créés en 2020. Vous vérifiez la masse monétaire M1 en plus de faire des recherches supplémentaires pour vérifier cette réclamation d'environ 20% de tous les dollars. C'est exact.

Cela n'a pas l'air bien. Voyons comment le dollar se porte dans tout cela.

Sans blague. Les investisseurs font vraiment du dumping sur le dollar. Mais bien sûr, c'est parce que la Fed adopte une stratégie de «moyenne» de 2%, maintenant les taux proches de zéro peut-être jusqu'en 2023 - une position «pro-inflationniste», rendant les rendements obligataires et les taux d'épargne indésirables. Les économies américaines mettent de l'argent sur les marchés; les investisseurs internationaux vont simplement ailleurs.

Alors, avec la hausse du Dow Jones et d'autres indices, à quoi ressemble l'image du chômage (Main Street)?

En décembre, 10.7 millions de personnes étaient toujours au chômage. Cela a été causé par le grand verrouillage. Mais est-ce fini? Pas assez. Nous avons plusieurs nouvelles souches COVID.

Quelle est la probabilité que d'autres verrouillages soient à venir en raison des nouvelles souches de COVID-19? Alors, tu vérifies ce site.

Avec toute cette incertitude, où se déroule la reprise économique? Peut-être que vous ne le voyez pas se produire de sitôt. Ce double sommet pourrait-il conduire à une autre correction ou à un marché baissier? C'est impossible à prévoir. Mais sur la base des probabilités dérivées de votre recherche et de vos préjugés, vous décidez qu'il est temps de faire court, et cette formation à double sommet offre l'occasion parfaite.

PRENDRE UNE DÉCISION

À plus grande échelle, il semble qu'il puisse également y avoir un Haut arrondi qui comprend notre court terme Double top.

Disons encore une fois: à court terme, nous voyons le double fond; à plus long terme, un sommet d'arrondi potentiel.

Merci beaucoup marchés baissiers sont précédés d'un Rounding Top. Nous n'en sommes pas encore là, mais vous pouvez en voir un se former dans les prochaines semaines.

Les prochains jours pourraient voir une baisse progressive à court terme, vous avez donc décidé de l'échanger.

Partie 2: Mise en place du commerce

Maintenant, comment mettre en place une position de trading? Revenons à la formation initiale du double sommet.

Sommet de la formation: [1] est le premier sommet, et [2], le deuxième sommet.

En bas de la formation: [3] est le support.

Rappelons-nous - comment négocier un double top?

1. Calculez la distance entre le haut et le bas de toute la formation.
2. Calculez 70% - 100% de cette distance. Je choisirai 90%.
3. Soustrayez le résultat du niveau de prix en bas de la formation

Quelle est la marge d'erreur pour ce commerce?

En utilisant vos ressources pour calculer les statistiques de réussite et d'échec (chaque commerçant devrait avoir une telle ressource), le taux d'échec du seuil de rentabilité est de 25%; la baisse moyenne est d'environ 15%; le taux de retrait est de 64% et le pourcentage d'atteindre un objectif de prix est de 64%.

Ce sont les probabilités historiques auxquelles vous avez affaire. Même si l'histoire ne se répète pas toujours, ces cotes semblent suffisamment favorables pour être échangées.

OBJECTIF DE NÉGOCIATION

Vos objectifs de trading sont:

1. Pour rechercher un profit à court terme de la baisse potentielle; et
2. En cas de succès, conserver une position pour profiter d'un plus grand mouvement vers le bas.

Points d'entrée et de sortie à court terme:

• Entrée: placez un ordre stop de vente à 30455 deux points sous le bas de la formation) pour un contrat
• Stop Loss: placez un ordre d'achat stop à 31190 (deux points au-dessus du sommet de la formation)
• Take Profit: passez un ordre d'achat limité au 29799

Le résultat est +656 points:

Points d'entrée et de sortie à long terme:

• Entrée: placez un ordre stop de vente à 30455 deux points sous le bas de la formation) pour un contrat
• Stop Loss: placez un ordre d'achat stop à 31190 (deux points au-dessus du sommet de la formation)
• Take Profit: Gérez les arrêts et déplacez les cibles comme suit.

Voici où vous devez gérer le commerce, et voici ce que vous avez décidé de faire.

Il existe un risque important de perte dans les opérations à terme. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. Tous les exemples sont fournis à titre indicatif uniquement. Echangez à vos risques et périls.

Partie 3: Gérer le commerce

Supposons que vous soyez baissier et que vous vous attendiez à ce que le marché baisse encore plus profondément. C'est votre préjugé fondamental. Cependant, vous souhaitez garder votre fenêtre de trading plus proche du court terme. En passant, si vous souhaitez effectuer une transaction à court terme beaucoup plus longue, vous pouvez toujours acheter une option de vente pour minimiser votre risque par rapport au coût de la prime plutôt que de vendre à découvert sur le marché avec une position ferme.

Donc, compte tenu de votre calendrier à court terme, vous décidez de regarder les techniques, en particulier les retracements de Fibonacci pour voir où les niveaux de support du marché peuvent converger avec le retracement de 38.2% ou 50%.

La cible la plus élevée semble plus facilement atteignable. Mais étant donné que le YM s'est fortement rallié aujourd'hui, comment pourriez-vous gérer votre risque votre préjugé à court terme devrait-il se révéler faux?

Une façon pratique de le faire serait de suivre un arrêt à droite quelques graduations au-dessus des sessions successives de descente.

Il faut beaucoup d'efforts pour repousser les prix au-dessus du sommet d'une session en baisse ou en dessous du creux d'une session en cours. Les deux constitueraient une évasion signalant une inversion du potentiel. Ainsi, les stops suiveurs à l'extrémité opposée de votre direction peuvent être un moyen pratique de déployer une stratégie de stop suiveurs. Ce n'est pas un moyen infaillible qui garantit le succès, mais c'est probablement le moyen le plus intelligent de le faire si vous avez besoin de suivre votre position à terme. Il existe d'autres moyens de configurer un stratégie stop-loss. Cette stratégie n’est qu’une d’entre elles. Plus important encore, faites ce qui correspond à votre propre approche de trading ou à vos préférences en matière de risque.

En ce qui concerne la stratégie stop-loss ci-dessus, elle répond à la question "Quels niveaux de prix faut-il briser pour déplacer le stop?" Le niveau de prix cassé est une cassure dans la direction opposée. Maintenant, si cette inversion échoue, vous pouvez toujours entrer à nouveau votre position d'origine.

Avis de non-responsabilité stop-loss: Le placement d'ordres conditionnels par vous ou par un courtier ou un conseiller en trading, comme un ordre «stop-loss» ou «stop-limit», ne limitera pas nécessairement vos pertes aux montants prévus, car les conditions du marché peuvent rendre impossible l'exécution de tels ordres.

Partie 4: Sorties de trading

La réponse à toute sortie commerciale devrait être la suivante: le contexte a été mis en place pour un profit ou une perte, et le commerce a abouti à l'un ou l'autre. Si vous êtes un day trader, il y a même approches de sortie de négociation plus spécifiques à prendre en compte, en fonction de la brièveté de votre délai.

Comme vous pouvez le voir, la dernière bougie de la position à terme ci-dessus est toujours active. C'est là que se trouve le marché aujourd'hui, au moment de la rédaction de cet article. Cela va échouer ou réussir. Mais cela n'a pas d'importance, car les chances de l'échange sont raisonnables et justifiables.

S'il s'agissait d'un véritable scénario de trading, vous n'auriez peut-être pas risqué plus de, disons, 2% de votre capital sur cette transaction. La gestion des risques est une partie importante de votre stratégie de trading. C'est juste l'une des 14 compétences et attributs que nous abordons dans un autre article que nous vous recommandons de lire. Pour l'instant, je suppose que vous en avez un, car il dépasse le cadre de cet article.

L'art de prendre une position commerciale dépend de votre personnalité commerciale

Tout ce qui est mentionné ci-dessus n'est qu'une façon d'aborder les marchés. Tout le monde devrait-il le suivre? Probablement pas, car différents commerçants peuvent ne pas être d'accord avec l'ensemble de la méthodologie. Tout le monde ne sera pas non plus d'accord avec l'approche technique ou l'approche fondamentale à grande échelle. Certains traders pensent que les techniques sont plus importantes que les fondamentaux, tandis que certains fondamentalistes peuvent penser que les techniques sont trop peu fiables. À chacun le sien.

Plus important encore, l'objectif principal de cet article est de vous guider à travers un processus de trading potentiel. N'hésitez pas à prendre l'un des conseils fournis ou à utiliser l'approche comme guide pour construire votre propre approche analytique et commerciale. Le commerce est un art, plus qu'une science. Alors continuez à créer et à itérer. Avec le temps, vous développerez votre propre façon de négocier avec succès.

Avertissement: Il existe un risque substantiel de perte dans les opérations à terme. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs.

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