L'envolée de l'épargne au Royaume-Uni : trouver l'équilibre entre épargne et investissement

Avec des chiffres récents du secteur montrant que les épargnants britanniques ont mis de côté des milliards de plus en épargne personnelle au premier trimestre 2021 par rapport à l'année dernière, les investisseurs de toute la Grande-Bretagne recherchent des voies alternatives pour maximiser leurs rendements avec un revenu disponible excédentaire.  

Figures publié par l'Office of National Statistics (ONS) en juin 2021 a montré que le taux d'épargne des ménages britanniques (le montant investi dans l'épargne des ménages en proportion du revenu des ménages) a augmenté à 19.9 % au premier trimestre 1, soit une augmentation de 2021 % par rapport au quatrième trimestre 3.8 et au deuxième chiffre le plus élevé jamais enregistré.

Même si l’année 2020 a été largement reconnue pour les défis qu’elle a posés aux entreprises, aux particuliers et aux économies, le côté positif de cette période essentiellement éprouvante semble être une ingéniosité financière accrue constatée parmi les épargnants du Royaume-Uni. 

Alors qu’on estime que les ménages britanniques ont accumulé plus de 200 milliards de livres sterling d’« épargne excédentaire » depuis le début de la pandémie, ce chiffre est désormais supérieur de 5 milliards de livres au niveau attendu fixé par l’ONS.

Mais à l’heure actuelle, la Grande-Bretagne continue de « rebondir » face aux impacts de la pandémie, l’adversité a engendré des opportunités, et quelques investisseurs expérimentés envisagent de réaligner leur stratégie d’investissement en raison de l’augmentation de l’épargne personnelle et de l’abondance des opportunités de croissance future.

Comprendre la relation entre épargne et investissement

La corrélation étroite qu’engendrent l’épargne et l’investissement est reconnue depuis longtemps dans le secteur financier et, compte tenu du récent boom de l’épargne personnelle au Royaume-Uni, elle a retenu l’attention particulière ces derniers mois de la part des investisseurs expérimentés cherchant à en tirer parti.

En termes réducteurs, le formule de base Cela découle de l’idée selon laquelle lorsqu’une population accumule un excédent d’épargne, des excédents d’investissement s’ensuivent.

Bien que certains économistes aient des points de vue différents sur les nombreuses subtilités de la théorie, l’idée selon laquelle l’augmentation de l’épargne personnelle engendre un revenu disponible plus élevé et favorise ainsi une approche plus flexible et proactive de l’investissement en capital est largement acceptée.

Et alors que nous approchons des 18 mois écoulés depuis le début de la pandémie, après une année 2020 qui a vu les ménages déposer trois fois plus en épargne personnelle que l’année précédente, et une 2021 avec le deuxième taux d’épargne des ménages le plus élevé enregistrée à ce jour, la vieille situation difficile du « épargner ou investir ? n’a pas été envisagé en si grand nombre depuis des décennies.

Alors qu’une multitude d’industries clés telles que le secteur technologique britannique ont déjà connu leur niveau d’investissement en capital-risque le plus élevé jamais enregistré en 2020 (11.3 milliards de livres sterling) – si l’épargne continue de croître après la pandémie – cette relation fondamentale entre l’épargne et l’investissement pourrait promouvoir une année 2021 caractérisée par des investissements fructueux et un secteur privé redynamisé.

Évaluer les différents degrés de risque

Que l'objectif d'un investisseur soit de maximiser les rendements ou de constituer une épargne stable, avant de sélectionner la méthode d'épargne ou d'investissement la mieux adaptée à son portefeuille, il peut être utile d'évaluer une gamme de différenciations que possèdent les deux paires pour s'assurer que la voie la plus appropriée est choisie.

Alors qu’avec l’épargne personnelle, les épargnants déposent généralement sur des comptes bancaires à faible risque offrant des taux d’intérêt minimes et une croissance du capital moindre (souvent sous la forme de variantes telles que les Cash ISA), les investissements dans leur ensemble présentent généralement un profil de risque plus élevé avec un potentiel accru de des rendements plus élevés et – dans certaines circonstances – une gamme d’avantages fiscaux.

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S'il est crucial de souligner ce sentiment de sécurité que les produits d'épargne offrent à ceux qui ne sont pas disposés à héberger des niveaux de risque plus élevés, les capacités de gain en capital moins efficaces qui leur sont généralement associées signifient que pour les investisseurs expérimentés cherchant à maximiser leur revenu disponible excédentaire à la suite de la pandémie, seul se concentrer sur les comptes d’épargne peut dissiper une opportunité lucrative.

Cette année encore, la Banque d’Angleterre a déclaré que les taux d’intérêt resteraient au plus bas historique de 0.1 % depuis le début de la pandémie en mars 2020. 

Avec un effet évident sur les comptes d'épargne, le creux a marqué une nette disparition du pouvoir d'achat du capital, l'inflation continuant de dépasser les intérêts, certains prestataires continuant d'offrir ce taux d'intérêt de référence.

Mais comme le niveau de capital déposé dans l'épargne personnelle a considérablement augmenté depuis cette période et que le niveau de revenu disponible disponible pour les investisseurs à travers le Royaume-Uni a ainsi été renforcé, nombreux sont ceux qui prédisent un changement d'orientation vers des options d'investissement à risque plus élevé et à rendement plus élevé. car les hauts revenus, en particulier, continuent de perdre confiance dans les prestataires d’épargne.

Sélection de l'itinéraire le plus approprié

Lorsque l’on envisage de nouvelles voies d’épargne ou d’investissement, l’évaluation d’une gamme de méthodes alternatives de part et d’autre peut jouer un rôle central pour garantir un alignement maximal avec les objectifs financiers à court et à long terme.

Un processus qui pourrait être particulièrement frais dans l’esprit des investisseurs expérimentés (à la suite du récent pic d’épargne et de l’injection d’innovation qui a contribué aux sommets observés au Royaume-Uni). taux d'épargne ainsi que capital-risque (comme au deuxième et au troisième trimestre 2), les investissements fiscalement avantageux peuvent constituer un véhicule particulièrement approprié pour combler cet écart entre le développement de l'épargne personnelle et la réalisation d'une croissance significative des investissements. 

Ne souhaitant souvent pas que les investisseurs opèrent des changements radicaux vers des classes d’actifs volatiles et à très haut risque telles que les actions mondiales à petite capitalisation ou les crypto-monnaies, investissement fiscalement avantageux les opportunités pourraient être présentées comme une alternative intermédiaire particulièrement appropriée pour les personnes cherchant à allier les mérites de l’investissement et de l’épargne.

Réputés particulièrement pour leur capacité à protéger le capital et leurs généreux avantages fiscaux, les investissements fiscalement avantageux ne sont pas seulement un choix populaire pour les investisseurs qui cherchent à minimiser les risques, mais aussi pour les hauts revenus qui cherchent à protéger leur capital et les investisseurs qui envisagent d'épargner pour plus tard dans leur vie aussi efficacement que possible.

Par conséquent, en comparant les voies d’épargne traditionnelles avec les voies d’investissement fiscalement avantageuses les plus populaires, les investisseurs expérimentés confrontés au problème de savoir s’il faut « épargner ou investir » leur capital excédentaire peuvent trouver un juste milieu entre les deux en diversifiant leur portefeuille avec un certain nombre de chacun.

Itinéraires d’épargne personnelle populaires	Voies d’investissement fiscalement avantageuses populaires
Comptes d'épargne faciles d'accès  Autrement appelés comptes à accès instantané, ce sont de simples comptes bancaires qui permettent aux épargnants de déposer et de retirer librement à tout moment.  Là où ils peuvent constituer un outil de base efficace pour épargner du capital de manière flexible, ils offrent actuellement des taux d’intérêt particulièrement bas, souvent compris entre 0.01 % et 0.5 % TAEG.	IFISA Faisant partie de la famille ISA, ISA pour la finance innovante (IFISA) est un outil d'investissement alternatif qui peut être utilisé pour faciliter les prêts peer-to-peer dans tous les domaines, de l'immobilier à l'énergie verte en passant par les prêts commerciaux. Les IFISA sont souvent utilisées conjointement avec des obligations à terme fixe qui permettent aux investisseurs d'investir leur argent pendant une période de temps déterminée en échange de remboursements d'intérêts sur leur investissement, généralement payés trimestriellement ou à l'échéance.  Bien que ces taux ne soient pas toujours garantis et favorisent donc un certain niveau de risque, les taux d'intérêt disponibles, qui se situent souvent dans une fourchette de 5 à 8 %, dépassent de loin les options d'épargne traditionnelles.
Avis sur les comptes d'épargne Contrairement à de nombreuses autres méthodes d’épargne, les comptes à préavis exigent que les épargnants donnent un délai de préavis convenu à la banque avant de souhaiter se retirer.  Variant selon les prestataires, le délai de préavis peut aller de 30 à 120 jours et nécessite généralement un dépôt initial minimum d'au moins 1,000 XNUMX £. Bien que l’avis de retrait et le dépôt minimum rendent ces comptes d’épargne à préavis moins pratiques pour certains, ils peuvent être accompagnés de taux d’intérêt annuels plus élevés pouvant atteindre 0.8 % TAEG.	EIE/SEIS Le Programme d’Investissement d’Entreprise (EIS) ainsi que Programme d'investissement dans les entreprises de démarrage (SEIS) sont des programmes d'investissement frères, qui servent tous deux de pont entre les investisseurs privés et les PME en démarrage à différents stades de croissance. Chaque programme peut contribuer à faciliter l'apport de capital-risque en échange d'une participation au capital et d'une multitude d'avantages fiscaux généreux.  Offrant un allégement de l'impôt sur le revenu de 30 % et 50 % respectivement, une exonération de l'impôt sur les plus-values, un allégement des pertes et une foule d'autres avantages fiscaux, les allègements fiscaux EIS et SEIS peuvent aider à gérer les risques, à maximiser les rendements et à protéger le capital des investisseurs.  Bien que les deux programmes aient le potentiel de générer une croissance considérable des investissements et des rendements monétaires élevés, les risques liés à l’investissement dans des entreprises en démarrage peuvent être élevés.
ISA de trésorerie Bien qu'ils fonctionnent à peu près de la même manière que les autres comptes d'épargne, les taux d'intérêt proposés sont généralement plus élevés que ceux proposés par les comptes d'épargne tels que les comptes Easy Access. Bien que variant en fonction des exigences du fournisseur, la plupart des ISA Cash simples offrent des taux d'intérêt inférieurs à 1 % TAEG, tous les ISA Cash permettant des intérêts non imposables sur les dépôts allant jusqu'à 20,000 XNUMX £ par an.	Fiducies de capital-risque À l’instar de l’EIS et du SEIS, une fiducie de capital-risque (VCT) facilite l’investissement privé dans des entreprises en démarrage en échange de capitaux propres. Cependant, la différence entre les systèmes est qu’un VCT est une société holding qui investit dans un groupe présélectionné de sociétés au nom de l’investisseur, par opposition à l’EIS/SEIS dans lequel les investisseurs disposent d’une autonomie individuelle quant à la répartition de leur investissement. Cela signifie que lorsqu’un particulier investit via un VCT, il investit dans la société holding elle-même. Et là où cette division des investissements peut signifier une diversification du portefeuille et une répartition des risques plus faciles, la croissance associée aux VCT est souvent moins intense que celle de l'EIS et du SEIS, les fiducies ne bénéficiant pas non plus du même degré d'allégements fiscaux.

Lire la suite: EIS vs VCT : qu'est-ce qui convient à votre portefeuille d'investissement ?

Trouver l'équilibre 

Alors que certains sont convaincus que l’épargne ou l’investissement est la meilleure stratégie de planification financière personnelle, il arrive souvent qu’un équilibre réfléchi entre les deux puisse s’avérer plus bénéfique pour atteindre les objectifs à long terme de la plupart des individus.

Alors que ceux axés sur les ISA de trésorerie et l'épargne à faible risque peuvent suffire à un particulier recherchant une conservation garantie de son épargne avec une croissance très minimale, un investisseur qui souhaite accroître son capital d'investissement et renforcer son épargne future peut envisager une combinaison d'ISA, Access. Comptes et investissements fiscalement avantageux pour atteindre leurs objectifs.

Quelle que soit l’étape de la vie, le niveau de revenu disponible ou la stratégie de croissance, il est essentiel que les investisseurs trouvent un équilibre entre l’investissement et l’épargne qui correspond le mieux à leurs objectifs et à leur situation. Et au milieu de la croissance de l’épargne personnelle et des investissements en capital-risque au Royaume-Uni, faire cette distinction à temps pourrait présenter de nombreux avantages pour les épargnants et les investisseurs.

Source : https://blog.growthfunders.com/the-uk- saving-surge-how-can-investors-strike-the-balance-between- saving-and-investing