Le marché des crédits carbone volontaires peut valoir 1 2037 milliards de dollars en XNUMX

La valeur totale des crédits carbone échangés sur le marché pour aider les entités à atteindre leurs objectifs de zéro émission nette pourrait atteindre 1 2037 milliards de dollars dès XNUMX, selon un récent rapport de BloombergNEF.

Les crédits de réduction d’émissions ou crédits carbone vérifiés sont négociés dans le marché volontaire du carbone (MCV), équivalent à 1 tonne de carbone réduit ou éliminé. Dans sa structure actuelle, le VCM n'est « pas construit pour réussir », a déclaré BloombergNEF. Mais le fournisseur de recherche a également noté que :

« Des définitions plus rigoureuses de la qualité et une plus grande importance accordée à l’élimination du carbone pourraient renforcer la confiance du marché, faire monter les prix et stimuler la demande. »

La croissance du VCM (2021 – 2022)

Les investissements dans les projets VCM ont atteint 10 milliard de dollars en 2022, contre 7 milliard de dollars en 2021, un nouveau rapport a été constaté. Pourtant, le marché n’a pas réussi à croître l’année dernière, comme l’a rapporté la BNEF dans ses Perspectives de compensation carbone à long terme. 

• Entreprises achetées uniquement 155 millions crédits carbone comme compensation, vers le bas 4% à partir de 2021. La principale raison en est la crainte d’un risque de réputation lié à l’achat de crédits de mauvaise qualité. 

Mais l’offre de crédits carbone a bondi 2%, avec un total de 255 millions compensations carbone générées à l’échelle mondiale. Remarquablement, le l’offre de crédits issus de la « déforestation évitée » a diminué d’un tiers entre 2021 et 2022. 

Il y a eu des accusations de greenwashing en achetant des crédits carbone provenant de projets basés sur la nature et dont l’impact environnemental était discutable. Projets REDD+, en particulier, sont toujours critiqués après une analyse affirmant qu'ils produisent des « crédits fantômes ».

Dans une autre analyse de marché réalisée par AlliedOffsets, le manque de croissance du VCM est dû à un ralentissement des retraits de crédits carbone. L’année 2022 a été marquée par un ralentissement de la croissance des départs à la retraite après l’explosion de l’année dernière, comme le montre le graphique ci-dessous.

Retrait volontaire des crédits carbone

En particulier, les retraits de crédits liés aux énergies renouvelables et à la foresterie ont diminué au cours de deux trimestres consécutifs, comme indiqué ci-dessous. C’est la première fois que cela se produit dans l’histoire de VCM.

Projections BNEF VCM selon 3 scénarios

1. Le scénario du marché du crédit volontaire

Les BNEF a modélisé l’offre, la demande et les prix pour des crédits de compensation carbone selon trois scénarios différents d’ici 2050. Dans chaque scénario, la demande augmente à des rythmes différents, tout comme les prix. 

Dans le premier scénario, les entités peuvent acheter n'importe quel type de crédits carbone pour atteindre leurs objectifs de décarbonation. Dans ce cas, il leur faudra environ 5.4 milliards crédits chaque année en 2050. Il y a une offre excédentaire de crédits et 8 milliards d’entre eux seront produits chaque année, principalement à partir de la déforestation évitée. 

Comme le montre le graphique ci-dessus, prix du carbone dans le scénario VCM, cela ira jusqu'à seulement 12$/tonne en 2030 ainsi que le 35$/tonne en 2050. La valeur marchande totale ne serait que 15 milliard de dollars chaque année en 2030. Pourtant, c’est un 650% augmentation par rapport à la valorisation de 2 milliards de dollars en 2022.

2. Le scénario de suppression

Dans ce deuxième scénario, seuls les crédits carbone issus de projets qui éliminent réellement le carbone de l’air comptent. Ceux issus de la déforestation évitée ou de projets d’énergie propre ne font pas partie de l’offre. 

Ainsi, les approvisionnements seront insuffisants en 2037 car technologies d'élimination du carbone, par exemple. la capture directe de l’air (DAC) reste coûteuse à développer. Les prix du carbone pour les absorptions sont bien plus élevés que dans le scénario VCM à ~ 250 $/tonne. La valeur marchande annuelle atteindra $1 billions. 

Mais à mesure que le DAC et d’autres technologies d’élimination du carbone recevront davantage d’investissements, les coûts baisseront en dessous de 100 $/tonne d'ici 2050. 

Pourtant, les prix élevés pourraient inciter certaines entreprises à investir dans d’autres stratégies de zéro émission nette plutôt que de compensation carbone. Ou pire encore, cela pourrait les obliger à négliger complètement leurs objectifs climatiques si les crédits d’élimination du carbone restent trop coûteux pour compenser leurs émissions.

3. Le scénario de la bifurcation (deux branches de marché)

Le débat sur ce qui rend un crédit carbone de haute qualité se poursuit encore aujourd’hui. Les parties prenantes – investisseurs, entreprises et organisations à but non lucratif – estiment que définir la qualité implique un ensemble de critères. Les principaux sont l’additionnalité, la permanence et les co-bénéfices (bénéfices autres que la réduction des émissions).

• En effet, le troisième scénario de la BNEF émerge de ce débat : la bifurcation ou la scission du marché en deux branches. 

Dans une branche plus petite se trouve le marché le moins liquide des crédits carbone de haute qualité. Il s’agit notamment des crédits issus de projets technologiques d’élimination du carbone et solutions basées sur la nature en Océanie, en Afrique et en Amérique du Nord.  

La demande de crédits carbone de haute qualité culmine à 433 millions seulement en 2030 et 1.3 milliards en 2050. Et les acheteurs disposeront également d’une offre moindre par rapport à d’autres scénarios, à 1.4 milliards ainsi que le 3.2 milliards dans les mêmes périodes. Les prix du carbone atteignent 38 $/tonne en 2039 avant de retomber à 32$/tonne en 2050.

Dans une autre branche se trouve le marché plus vaste des crédits de mauvaise qualité issus de la production d’énergie et des solutions basées sur la nature en Amérique latine et en Asie. Les prix seront de seulement 12$/tonne en 2025 et culmine à seulement 22$/tonne en 2050. 

• Les entités qui comptent sur ce marché pour compenser leurs émissions pourraient devoir faire face à des risques de réputation plus importants. 

Dans l’ensemble, les résultats de ce troisième scénario de marché peuvent changer en fonction de ce qui constitue des crédits compensatoires de faible et de haute qualité. Ce qui contribuera à clarifier les niveaux de qualité, c’est la simplification et la normalisation de l’achat de crédits carbone.

Normalisation dans Marché des crédits carbone 

La normalisation peut générer davantage de liquidité sur le marché et aider les parties prenantes à mieux décider de leurs stratégies de compensation. Bourses de carbone, les fournisseurs de technologie et les initiatives du secteur privé travaillent dur pour y parvenir. 

Mais les acheteurs risquent d’être encore plus confus si de nombreux groupes abordent le problème séparément. 

Kyle Harrison, responsable de la recherche sur le développement durable au BNEF et auteur principal du rapport, a fait remarquer :

« Les acheteurs ont besoin de transparence, de définitions claires de la qualité et d'un accès facile à un approvisionnement haut de gamme, sinon les années à venir ressembleront à ce que nous avons vu en 2022. Ces changements enverront des signaux de demande aux projets ayant le plus grand impact en matière de décarbonation et nécessitant le plus d'investissements.

Il a en outre ajouté que la normalisation est la course à l’espace du marché des crédits carbone. Ce n’est qu’en résolvant ce problème que le marché du carbone pourra croître de plusieurs ordres de grandeur.

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• La source: https://carboncredits.com/voluntary-carbon-market-can-be-worth-1-trillion-in-2037/