Que se passe-t-il si la bourse s'effondre ?

Pendant la majeure partie du siècle dernier, le marché boursier a été l’image de la résilience. Il y a eu des obstacles occasionnels sur la route et des tronçons difficiles, mais en général, il s’agit d’un indicateur économique fiable et en croissance constante. Il a survécu.

Mais l’histoire nous a appris que le marché boursier est volatil. Ceux d’entre nous qui sont assez vieux pour se souvenir de la Grande Dépression savent qu’au moins une fois, elle était extrêmement fragile. Avec la croissance insensée du marché boursier – et les récents exemples de recul – certains se demandent s’il y a une chance que l’histoire se répète de la pire des manières.

Que se passe-t-il si la bourse s’effondre ? Cela entraînera-t-il une perte d’argent en bourse ? Et quelles sont les chances que cela se reproduise bientôt ? 

Que se passe-t-il lorsque la bourse s’effondre ?

Chaque fois que le marché boursier subit une perte de valeur dramatique et significative dans un laps de temps relativement bref, la plupart des analystes parlent de « krach ». Il n’existe pas de définition formelle de cet événement, mais la plupart des observateurs du marché considéreraient une baisse de plus de 10 % par rapport au plus haut de 52 semaines du marché boursier être un crash.

Pour évaluer la perte de valeur, les analystes se réfèrent aux principaux indices qui suivent le marché boursier. Aux États-Unis, il s’agit notamment de l’indice industriel Dow Jones, du Nasdaq et du S&P 500. Des indices étrangers, comme le Nikkei au Japon, sont également utilisés. Lorsqu’un de ces indices chute à deux chiffres, les observateurs du marché considèrent qu’il s’agit d’un krach.

Souvent, lorsqu’un indice américain chute, les autres suivent. Et comme les indices américains sont des moteurs fiables de l’économie du reste du monde, les indices étrangers emboîtent généralement le pas. Le mode panique entre pleinement en vigueur. Ce n'est pas joli. 

Krachs boursiers notables dans l’histoire

Comment perdre de l’argent en bourse ? Cela peut arriver rapidement lors d’un accident. Les signaux indiquant qu’un crash approche n’ont pas toujours été évidents – en fait, ils sont rarement détectés (voire jamais). Bon nombre des facteurs qui ont conduit aux krachs boursiers n’ont été compris que rétrospectivement, des années après qu’ils se soient produits.

Alors que la communauté des investisseurs devient de plus en plus intelligente quant à la manière de se protéger, le prochain krach boursier sera probablement le résultat de quelque chose que peu d’experts ont pris en compte. Mais le passé peut offrir des indices. Voici quelques-uns des krachs boursiers les plus calamiteux de l’histoire des États-Unis.

La panique des banquiers de 1907

Le premier krach boursier des temps modernes s’est produit après une tentative plutôt bâclée d’un magnat minier pour accaparer le marché de son entreprise familiale de cuivre. L'histoire est longue, mais lorsque le projet s’est effondré, les prix de la société de cuivre ont fortement chuté et ont provoqué une ruée sur la banque appartenant au frère du magnat.

L’effet s’est étendu à tout le pays. Le financier J.P. Morgan a mis en place un plan pour renflouer les banques, évitant ainsi des dommages à long terme. La panique a également abouti à la création en 1913 de la Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis et la principale agence de régulation financière.

Le krach de Wall Street de 1929

La pire catastrophe économique de l'histoire mondiale a suivi une décennie de grande expansion économique. Il était plus facile pour les investisseurs privés d’acheter des actions, souvent à crédit. Cela a poussé les cours des actions jusqu’au point où ils sont devenus surévalués – un excellent exemple de « bulle » boursière.

Des investisseurs professionnels et expérimentés ont commencé à écouler leurs actions. Les cours des actions ont fortement chuté et ont rapidement atteint leur plus bas niveau. La bourse a perdu 85 % de sa valeur. Les clients ont couru vers les banques pour retirer leur argent, ce qui a rendu les banques insolvables.

D’autres facteurs ont joué dans le krach de 1929, notamment la hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale (stimulée par l’excès de confiance des nouveaux investisseurs) et les difficultés du secteur agricole. Le krach était un précurseur, sinon une cause directe, de la Grande Dépression dévastatrice qui a duré une décennie après.

Crash du « lundi noir » de 1987

Les difficultés croissantes liées aux nouvelles technologies ont été les principaux facteurs du krach qui a entraîné une baisse de 20 % du Dow Jones et du S&P 500 en 1987. Wall Street venait tout juste de commencer à s'adapter au trading automatisé via les ordinateurs. Le 19 octobre 1987, une grande vague de commandes d’ordinateurs a eu lieu pour liquider des avoirs alors que les cours des actions baissaient.

Les ventes automatiques se sont amplifiées et les ordres stop-loss ont déferlé. Les cours des actions ont chuté. Les algorithmes ont également annulé tous les achats, de sorte que les ordres d’enchères ont disparu. Cette catastrophe fait suite à quelques petits avertissements concernant le marché, notamment un ralentissement de l'économie, de l'inflation et quelques actions surévaluées. Les robots, comme à leur habitude, ont réagi de manière excessive.

L'éclatement de la bulle Internet de 2000

Internet s’est généralisé dans les années 1990, provoquant un changement sismique dans l’économie mondiale. De nouvelles sociétés de commerce électronique ont commencé à inonder le paysage dans la seconde moitié de la décennie, et les investisseurs spéculatifs n’étaient que trop heureux de leur injecter des capitaux.

Malheureusement, tous les modèles économiques de ces nouvelles entreprises n’ont pas été nécessairement réfléchis, même si les liquidités y ont afflué à un volume alarmant et ont entraîné leur surévaluation. Il n’y avait pas encore assez d’utilisateurs en ligne pour justifier l’apparition de toutes les nouvelles entreprises. La bulle a finalement éclaté en 2000 et l'indice Nasdaq a entamé une forte baisse qui a duré jusqu'à la fin de 2002. La plupart des sociétés Internet ont fait faillite et il a fallu près de 13 ans pour que le Nasdaq revienne aux sommets précédents.

Crise des prêts hypothécaires à risque de 2007-08

Les accidents spectaculaires de 2007 et 2008 sont le résultat d’un enchaînement complexe d’événements. Les sociétés de prêt immobilier ont trouvé des moyens créatifs pour aider les personnes ayant de mauvais antécédents de crédit et de faibles économies à devenir propriétaires. Ils ont émis des contrats hypothécaires avec des intérêts élevés et des taux ajustables.

De nombreux créanciers hypothécaires n’ont pas pu respecter les conditions strictes et ont fait défaut. Les sociétés d’investissement de longue date, « trop grandes pour faire faillite », qui entretenaient des liens étroits avec le marché des prêts hypothécaires à risque, ont commencé à subir de lourdes pertes. Les répercussions ont frappé le marché boursier en septembre 2008, lorsque le Dow Jones a plongé de 499 points. Au cours du mois suivant, il a chuté de 3,600 XNUMX points supplémentaires. Le pays est entré dans une forte récession qui a duré quelques années au cours de la décennie suivante.

Crash du COVID-19 de 2020

Et bien sûr, il y a eu le crash le plus récent, provoqué par la pire pandémie mondiale depuis la grippe espagnole. Les marchés boursiers ont fortement chuté entre février et avril 2020, le Dow Jones ayant perdu 37 % de sa valeur entre le 12 février et le 23 mars. Le chômage est monté en flèche, les entreprises ont fermé leurs portes et le commerce traditionnel a ralenti à mesure que des fermetures obligatoires ont été mises en place.

Dans ce cas, les institutions financières étaient préparées. Une véritable récession a été évitée et, même si l’économie continue de se redresser dans un contexte d’optimisme quant à la fin de la fermeture, les effets ont été relativement de courte durée. Doigts croisés. 

Comment perdre de l’argent en bourse en cas de krach ?

Il n’y a aucun moyen de contourner ce problème : un krach boursier est terrifiant. C’est le signe que les structures financières dont nous avons dépendu toute notre vie sont en crise. Les craintes sont exprimées et amplifiées par les médias, la panique fait boule de neige et les investisseurs semblent tous fuir vers la sortie. C'est effrayant.

Mais est-ce le glas de la civilisation ? Eh bien… nous sommes toujours là. La bourse est toujours là. Les sociétés de premier ordre ont survécu à plusieurs ralentissements du marché. Donc la réponse est non.

Qu'est-ce qui arrive à Un flux efficace peut augmenter de l'argent dans un krach boursier ? En toute honnêteté, pas autant que vous le craignez en ce moment.

Lorsque le prix de vos actions baisse, celui-ci ne diminue que Plus-value. Ce n’est pas la même chose que de dire que vous perdez de l’argent durement gagné. Cela signifie simplement que les actions que vous possédez ne valent pas autant sur le marché qu’elles l’étaient il y a quelques jours, semaines ou mois.

La perte de valeur provient d’autres investisseurs qui paniquent et vendent leurs actions pour éviter des pertes supplémentaires. Lors d’un krach, cette vente devient intense et semble affecter toutes les matières premières en bourse.

En fait, vous ne perdez rien tant que vous n'avez pas vendre des actions que vous possédez contre une perte de votre investissement initial. Passer du temps au contact de la nature au quotidien augmente notre bien être. Les bénéfices sont physiques et mentaux. Réaliser des activités comme le jardinage, faire de l'exercice en extérieur ou être entouré d'animaux ont de nombreux effets positifs. quand on perd de l'argent. Mais si vous conservez ces actions, il y a toutes les chances qu’elles retrouvent leur valeur. Cela peut prendre du temps pour revenir au prix auquel vous les avez achetés, mais c’est très bien possible.

Maintenant, bien sûr, certains titres ne sera pas fais-le revenir. Le krach sera peut-être fatal à certaines entreprises qui ne peuvent pas se permettre de perdre des investisseurs. Il est logique de se débarrasser de ceux qui n’ont aucun espoir de réapparaître lorsque le marché reviendra à la normale. Un examen des entreprises qui ne reviennent pas révélera probablement des facteurs qui ont toujours été défavorables à l’entreprise.

Les investisseurs intelligents ont des problèmes de temps en temps. Mais ils ont aussi le discernement pour accepter les pertes et les évaluer d’un point de vue rationnel. Cela va se produire lors d’un krach boursier – peut-être un peu plus lourdement qu’en période de stabilité.

Si mon stock baisse, dois-je de l’argent ?

Qu’en est-il du scénario cauchemardesque où un krach boursier anéantit votre investissement initial et ne revient jamais au prix auquel vous l’avez acheté ? Que se passe-t-il si le cours de l’action descend en dessous de zéro ? Est-ce que tu devoir de l’argent aux créanciers de l’entreprise ?

Sur le papier, la réponse pourrait sembler « oui ». Mais en réalité, la réponse est « non ».

Quelle que soit la situation désastreuse de votre entreprise, des contrôles sont en place pour empêcher le cours de l’action de descendre en dessous de zéro. C’est la seule façon pour vous de devoir de l’argent.

Mais même dans ce cas, vous ne le ferez pas. La législation empêche les actionnaires d’assumer une quelconque responsabilité en cas de faillite d’une entreprise. Les créanciers ne peuvent pas du tout s’en prendre aux actionnaires privés ; ils ne peuvent s’en prendre qu’à la société elle-même. Ni vous ni votre dossier de crédit ne seront affectés. Vous perdrez simplement la valeur de votre investissement, ce qui pue, mais c’est tout.

Comment un krach boursier m’affecte-t-il et comment puis-je me protéger ?

Il est toujours sage de supposer qu’à un moment donné de votre carrière d’investisseur, le marché boursier s’effondrera. Il s’agit simplement de vous préparer au pire, ce qui devrait toujours faire partie de votre plan de match, quels que soient les moments formidables.

Voici quelques conseils pour rester à flot lorsque les marchés financiers semblent au bord de l’effondrement :

Prenez quelques bénéfices pendant les marchés haussiers

Nous sommes toujours enthousiasmés lorsque nous voyons la valorisation des actions d’une société dans laquelle nous investissons depuis longtemps augmenter. Cela devient presque une affaire personnelle de conserver ces actions. Mais de temps en temps, vous souhaiterez peut-être tirer profit d’une action qui se porte extrêmement bien depuis environ un an. Si le cours de leurs actions semble stagner ou ne connaître que des augmentations modestes, envisagez de vendre tout ou partie de vos actions pour réaliser des bénéfices.

Envisagez des investissements résistants aux chocs

Certains véhicules d’investissement sont considérés comme des valeurs refuges en cas de krach boursier. Ce ne sont pas des moyens de s’enrichir rapidement, mais ils sont relativement sûrs pour y placer une partie de votre argent. Il s’agit notamment des titres du Trésor américain, des CD émis par les banques et des rentes. Si vous craignez que des vents contraires se retournent contre le marché boursier, envisagez de protéger ce que vous pouvez dans ce type de stratégies d’investissement.

Diversifiez votre portefeuille

Nous le disons tout le temps, mais cela vaut toujours la peine de le répéter : répartissez votre capital d’investissement et votre allocation d’actifs entre différents secteurs, véhicules d’investissement et titres. Les krachs n’affectent pas toujours tous les secteurs, et certains parviennent à se maintenir, voire à prospérer, tandis que d’autres secteurs doivent se redresser. Atténuez vos risques en vous diversifiant.

Gardez la tête froide

Le principal facteur d’un krach boursier – principalement – ​​est l’émotion des investisseurs. Qu’il s’agisse du vertige en période de prospérité qui provoque une surévaluation ou de la panique lors du krach qui fait chuter les prix vers le sud, l’émotion n’est jamais quelque chose qui devrait guider vos décisions. Ne paniquez pas lorsque le crash survient. Anticipez-le si vous le pouvez.

Envisagez d’acheter certains produits alors que les prix sont bas en cas de krach – ne vous sentez pas coupable de profiter du ralentissement. Continuez à faire des analyses et à prendre des décisions judicieuses fondées sur la raison.

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