Qu'est-ce qu'un teneur de marché automatisé (AMM) et comment pouvez-vous gagner de l'argent avec ?

AMM est un terme couramment utilisé dans DeFi, mais qu'est-ce qu'un teneur de marché automatisé exactement ?

Les teneurs de marché automatisés (AMM) permettent aux particuliers et aux contreparties commerciales professionnelles de fournir des liquidités dans des pools de négociation décentralisés afin de permettre des transactions en bourse. Les utilisateurs sont récompensés par des frais de transaction (et des jetons de protocole) pour avoir contribué à la liquidité de la plateforme de trading décentralisée.

Comment fonctionnent les teneurs de marché automatisés ?

Les échanges centralisés d’actifs numériques permettent aux acheteurs et aux vendeurs de se mettre d’accord sur le prix de n’importe quel actif et de rapprocher ces deux parties pour réaliser des transactions mutuellement avantageuses.

Des teneurs de marché automatisés ont été créés dans le but de construire un marché financier décentralisé plus transparent et plus efficace.

Ces protocoles de trading automatisés utilisent des contrats intelligents pour aider les acheteurs et les vendeurs à trouver un prix équitable lors de l'échange de deux types différents d'actifs numériques. Au lieu d'utiliser un carnet d'ordres pour associer acheteurs et vendeurs de chaque côté d'un swap, les utilisateurs peuvent en réalité négocier avec un pool de jetons, également appelé pool de liquidité.

En un mot, un teneur de marché automatisé est une bourse décentralisée qui permet aux acheteurs et aux vendeurs de convertir un actif numérique en un autre en négociant avec un pool de liquidités autonome fourni par d'autres traders.

Qu'est-ce qu'un pool de liquidités ?

Les pools de liquidités sont l’épine dorsale de DeFi. Ils sont la force motrice de nombreux processus dans l’espace cryptographique, démocratisant la manière dont les transactions sont conclues et permettant aux individus de gagner des récompenses en échange de leur soutien.

Les pools de liquidité comportent généralement deux jetons différents liés ensemble dans une paire de négociation, et une règle générale est que plus c'est toujours mieux en matière de liquidité. Ces jetons sont liés les uns aux autres dans un pool participatif régi par un contrat intelligent.

La liquidité réduit l'impact sur les prix après une transaction importante. En outre, cela facilite grandement l’échange de deux actifs différents en temps opportun sans souffrir de dérapages ou d’autres problèmes.

Faire appel aux utilisateurs des plateformes DeFi, DEX et AMM pour fournir des liquidités permet à ces fournisseurs de créer plus facilement un marché stable et liquide, et les personnes fournissant des liquidités peuvent également en profiter. Comme de plus en plus de personnes fournissent des liquidités aux AMM et aux DEX, l’ensemble de l’espace blockchain en profite dans son ensemble et le monde se rapproche d’un avenir financier décentralisé.

Comment fournir des liquidités sur un AMM peut vous rapporter de l'argent

Les teneurs de marché automatisés ne peuvent pas fonctionner sans que les utilisateurs fournissent des liquidités dans des pools de jetons participatifs. Étant donné que l’existence même d’un AMM dépend de l’apport de liquidités, il est tout à fait logique qu’il doive adopter des incitations pour récompenser les personnes qui contribuent à faire avancer l’ensemble du système.

En participant à des plateformes comme Uniswap et en fournissant des liquidités, les gens peuvent percevoir une partie des bénéfices provenant des frais de négociation des transactions en cours. Le moyen le plus simple de le faire est de fournir deux jetons distincts dans un pool de liquidité de contrat intelligent de votre choix et de les y laisser pour faciliter l'exécution des swaps.

Les utilisateurs peuvent soit réaliser des bénéfices et laisser leurs actifs mis en jeu dans le pool de liquidité, soit supprimer tous les actifs en même temps. Généralement, les AMM paient avec leur propre jeton natif, créé pour représenter la valeur que le fournisseur de liquidité a ajoutée pour les récompenser de leur aide.

Bon pour vous ?

Fournir des liquidités et agriculture de rendement peuvent être d'excellents moyens d'augmenter les revenus de placement et d'accélérer la croissance de votre portefeuille d'actifs numériques, mais ils ne sont pas sans risques. Ne risquez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre si vous décidez de vous aventurer sur la nouvelle voie consistant à fournir des liquidités dans des protocoles de trading décentralisés.

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Source : https://www.bitcoinmarketjournal.com/automated-market-maker/