Qu'est-ce que le jalonnement?

L’un des principaux avantages de la technologie blockchain est qu’elle permet d’offrir des services bancaires sans recourir aux banques. 

Au lieu d’employés de banque, il existe des contrats intelligents. Au lieu de bureaux et de gardes, il existe un réseau décentralisé sécurisé par son mécanisme de consensus. C'est le fondement de la Finance 2.0, ou Finance décentralisée (Défi).

L’une des fonctionnalités DeFi les plus recherchées est le jalonnement. Tout comme les banques paient des intérêts sur les dépôts, les contrats intelligents versent des revenus aux détenteurs de jetons qui mettent en jeu leurs actifs.

Faire travailler votre argent crypto pour vous

Depuis des temps immémoriaux, les emprunts et les prêts constituent l’élément vital de toute économie. Les emprunteurs ont besoin d’argent pour développer leur entreprise, ou ils peuvent avoir besoin de liquidités pour se sortir de difficultés financières temporaires. 

À leur tour, les prêteurs fournissent des fonds pour répondre à la demande d’emprunt. Pour que cela en vaille la peine et couvrir le risque s'ils ne sont pas remboursés, ils facturent un taux d'intérêt, de sorte que les emprunteurs doivent rendre plus que ce qu'ils ont emprunté. Sinon, pourquoi les prêteurs s’en soucieraient-ils ?

Ce processus est désormais entièrement automatisé. Grâce à la base de données distribuée et immuable de la blockchain alimentant les contrats intelligents, la demande d'emprunt est plus facile que jamais à satisfaire. Dans le monde de la cryptographie, il est utilisé de manière interchangeable avec différents termes.

Comment Staking Travail?

Le jalonnement consiste à verrouiller les actifs numériques dans une plate-forme de contrat intelligent telle que Ethereum, Cardano ou Solana. Ce sont tous des preuves de-pieu réseaux blockchain. Cela signifie qu'au lieu d'utiliser des machines ASIC spécialisées pour exécuter des fonctions de hachage cryptographique, comme c'est le cas dans la blockchain de preuve de travail de Bitcoin, ils utilisent une méthode différente pour sécuriser et vérifier les transactions.

Comme leur nom l’indique, les blockchains de preuve de participation utilisent des validateurs économiques au lieu des mineurs. Dans ce mécanisme de consensus, les validateurs utilisent leurs fonds cryptographiques verrouillés en remplacement des mineurs ASIC énergivores. C'est leur enjeu dans le réseau. 

Certains considèrent le consensus PoS comme une faiblesse car il faudrait posséder 51 % du réseau pour le compromettre. En revanche, un PoW devrait être surmonté avec la puissance brute du processeur, ce qui est pratiquement impossible à ce stade.

Quel que soit le système qui fera ses preuves à l’avenir, les validateurs recevront de petites récompenses lorsque les gens utiliseront le réseau, tout comme le font les mineurs de Bitcoin. En fait, lorsque les 21 millions de bitcoins seront extraits, les mineurs commenceront également à recevoir des frais de transaction au lieu de récompenses en bloc.

De la même manière, si les validateurs se comportent mal, ils sont sabrés. Cela signifie que leurs fonds cryptographiques bloqués sont réduits. 

Dans le cas de la plus grande plate-forme de contrats intelligents, Ethereum, qui est sur le point de passer à une blockchain entièrement PoS, la réduction est effectuée pour deux raisons : les infractions d'attestation et de proposition.

En automatisant les incitations et en décourageant la malhonnêteté, les réseaux de preuve de participation (PoS) sont sécurisés sans institutions centralisées. L'enjeu des validateurs est le fondement de la fiabilité du réseau. Cependant, le jalonnement peut aussi signifier autre chose.

Jalonnement en tant qu'extraction de liquidités

Lorsque les gens utilisent le mot « jalonnement » en référence à la crypto-monnaie, cela peut signifier soit le jalonnement du validateur, soit l’extraction de liquidités. Par exemple, un trader de crypto peut dire : «J'ai misé X jetons sur la plateforme Y pour un rendement Z'. Cela signifie qu'ils sont devenus des mineurs de liquidités en verrouillant leurs jetons pour que d'autres traders puissent les utiliser en échange d'une petite réduction.

Bien que les échanges centralisés tels que Coinbase ou Binance proposent des échanges de jetons de la même manière que les banques proposent des échanges de devises, la même chose peut être faite avec les échanges décentralisés. Pour que cela soit possible, il faut fournir des liquidités afin que les swaps puissent se dérouler sans problème et sans délai.

La mesure de toute liquidité de marché est la vitesse à laquelle les traders peuvent vendre/acheter des actifs sans changement majeur de prix. Par exemple, les jetons non fongibles (NFT) sont des actifs intrinsèquement illiquides car leur prix est spéculatif et leur offre est faible, tout comme sur le marché immobilier.

Pour les jetons ordinaires, une bourse comme Coinbase est le teneur de marché qui fournit des liquidités pour les échanges de jetons. Sans eux, comment obtenir de la liquidité ? Par l'utilisation de teneurs de marché automatisés (AMM). Par exemple, un échange décentralisé Uniswap utilise le protocole AMM pour faire de chacun un fournisseur de liquidité.

Toute personne possédant un portefeuille crypto peut devenir un fournisseur de liquidités en plaçant ses jetons dans un pool de liquidités, qui n'est qu'un autre contrat intelligent. Ensuite, lorsqu'un trader souhaite échanger le jeton A contre le jeton B, il puise dans ce pool, donnant ainsi une part au fournisseur de liquidité.

De même, le processus identique se produit avec les protocoles de prêt tels que Composé, Aave et autres. En fin de compte, le jalonnement est une forme de revenu passif utilisant des fonds cryptographiques. Cette utilisation prend couramment trois formes :

1. Jalonner des actifs cryptographiques pour sécuriser le réseau blockchain lui-même
2. Jalonner des actifs cryptographiques pour fournir des liquidités sur les échanges décentralisés
3. Jalonner des actifs cryptographiques pour fournir des liquidités sur les plateformes de prêt

La grande question est de savoir quelle forme d’utilisation du staking est la plus rentable ? La réponse à cette question est la principale préoccupation des producteurs de rendement qui recherchent toujours l’APY (rendement annuel en pourcentage) le plus élevé.

Taille du jalonnement et rentabilité

Selon Agrégateur de Staking Rewards, le total des actifs cryptographiques mis en jeu sur différentes plates-formes blockchain s'élève à environ 280 milliards de dollars.

Six principales crypto-monnaies par capitalisation boursière : Récompenser les récompenses

Comme vous pouvez le constater, les récompenses des mises dépassent complètement le taux d'intérêt moyen national des comptes d'épargne du secteur bancaire de 0.06 %. De plus, lorsque nous examinons les protocoles de prêt eux-mêmes, les récompenses des mises sont encore plus élevées.

Cela annule effectivement l’effet érosif de l’inflation sur l’épargne. Communément, Stablecoins offrent les rendements de jalonnement les plus élevés et les plus fiables pour la simple raison que leur demande dépasse leur offre. Après tout, les pièces stables annulent la volatilité inhérente de la cryptographie tout en étant également une cryptomonnaie. En tant que telles, les pièces stables constituent un choix naturel pour un système de paiement mondial instantané et bon marché.

Comment pouvez-vous commencer à jalonner ?

L'un des moyens les plus populaires et les plus simples de commencer à gagner des revenus de mise passive consiste à MonConteneur. Cette dApp vous soulage du travail manuel consistant à trouver la bonne pièce et la bonne blockchain dans lesquelles miser.

Au lieu de cela, en un seul endroit, il propose plus d’une centaine de pièces à miser. Une fois sélectionnés, MyContainer exploite ces dépôts en arrière-plan, vous restituant ainsi les rendements des mises. Par conséquent, leur modèle commercial est coupé dès le départ – coupé à partir d’une coupe.

Le jalonnement en vaut-il la peine ?

Le jalonnement devient de plus en plus populaire dans le monde de la cryptographie et de la finance traditionnelle. Après tout, ce n’est un secret pour personne que les actions de day trading génèrent des pertes pour la grande majorité des investisseurs. Par exemple, une étude d’eToro a conclu que 80% des day traders perdent de l’argent sur un an, avec une perte moyenne de 36.3 %.

Néanmoins, les risques liés au staking ne doivent pas non plus être négligés :

• Volatilité de la crypto, si vous décidez de miser sur des jetons non stables.
• Périodes de blocage – pendant que vous conservez la propriété, les jetons ne sont pas disponibles pendant cette période. 
• Hacks – peu de plateformes ont une assurance. Néanmoins, même ceux qui n’ont pas tendance à rembourser leurs actifs à moins que leur réputation ne soit affectée. Par exemple, lors d’un récent piratage d’Axie Infinity de 600 millions de dollars, l’équipe a promis des remboursements.

En gardant ces réserves à l’esprit, le jalonnement est une entreprise rentable par rapport à la finance traditionnelle, avec une marge significative dépassant l’inflation. De plus, comme il ne repose pas sur un engagement actif, le jalonnement est une forme d’investissement à long terme sans anxiété, à définir et à oublier.