Qu'est-ce que le Crypto Fear and Greed Index ?

Les émotions humaines peuvent être une grande chose sans aucun doute. Ils nous permettent de ressentir des choses comme le bonheur, l'amour, l'empathie, le rire, etc. Des sentiments comme l'amour et la joie nous permettent d'apprécier des aspects de notre voyage fou à travers cette chose appelée la vie, tandis que des émotions telles que la peur nous disent que même s'ils ont l'air mignons et câlins, il n'est pas acceptable de ramper dans la tanière d'un ours pour certains. câlins chauds et douillets. Mais pour toute personne qui n'est pas sociopathe, ou qui souffre d'une apathie ou d'une alexithymie implacable, étant dépourvue de toute émotion, nous savons tous que les émotions peuvent parfois aussi gêner et faire plus de mal que de bien. Nous avons tous ces moments de réflexion; nous nous souvenons de ces moments où nous avons laissé nos émotions prendre le dessus et obscurcir notre jugement dans des situations que nous regrettons. Qu'il s'agisse de ce picotement irrationnel de jalousie ou de doute de soi qui nous cause des ennuis, ou peut-être que nous avons perdu notre sang-froid au travail et que nous avons eu un effondrement et une rage à part entière, il est vrai que même si les émotions sont nécessaires à la survie et ont de nombreuses utilisations, ils peuvent être à la fois notre meilleur ami et notre pire ennemi.

Les émotions jouent un rôle dans toutes nos activités quotidiennes, y compris nos décisions d'investissement. Qu'il s'agisse de préjugés et de convictions, ou de peur et de cupidité, ce sont souvent les obstacles les plus difficiles à surmonter pour prendre des décisions d'investissement intelligentes et bien informées. La peur et la cupidité sont les deux plus grands ennemis émotionnels qui affligent tous les investisseurs, quelle que soit leur expérience. Ce sont des sentiments très difficiles à maîtriser et à contrôler car ils sont au cœur de notre instinct très humain. De nombreux investisseurs professionnels sonneront comme un disque collé en boucle lorsqu'ils énonceront le mantra, "les émotions n'ont pas leur place dans l'investissement", et je suis d'accord. Bien que vous n'ayez pas à me croire sur parole, jetez simplement un coup d'œil aux centaines d'articles écrits par des publications respectées telles que Investopedia et CNBC qui discutent comment et pourquoi éviter les investissements émotionnels, et les innombrables livres écrits sur la façon de ne pas laisser les émotions détruire vos stratégies d'investissement bien conçues et définies. Sur cette note, tout le monde devrait avoir une stratégie d'investissement telle que celle que Guy a présentée ici car avoir un plan peut aider à garder nos émotions à distance.

Pourquoi les émotions sont le pire ennemi des investisseurs

C'est une triste vérité que la majorité des investisseurs particuliers perdent de l'argent, ou sous-performer le marché, que ce soit sur le Forex, Crypto, Actions etc. L'une des principales raisons est que le comportement d'investissement des particuliers est souvent alimenté par les émotions, ce qui s'est avéré à maintes reprises être une stratégie perdante à long terme. On pourrait affirmer avec justesse qu'il existe une foule d'autres raisons telles que le fait que les investisseurs de détail n'ont pas accès aux ressources telles que les équipes de recherche, les outils et les données analytiques comme les entreprises d'investissement, raison pour laquelle elles sous-performent, et je serais d'accord avec cela comme bien, mais pour les besoins de cet article, nous allons seulement explorer le côté émotionnel de l'investissement. Si l'investisseur de détail moyen pouvait constamment surpasser les sociétés d'investissement et les gestionnaires de fonds, alors il n'y aurait aucune utilité pour les gestionnaires de fonds, les banquiers d'investissement, Wall Street et la plupart d'entre eux.

Tout le monde a entendu le concept d'investissement très simple, "acheter bas et vendre haut", ce qui semble assez facile, n'est-ce pas ? C'est littéralement tout ce que vous devez faire pour gagner de l'argent sur les marchés, alors pourquoi la majorité des gens sous-performent-ils ou perdent-ils de l'argent lorsqu'ils investissent ? Tout se résume à la peur et à la cupidité, j'en ai peur. Au fur et à mesure que nos investissements commencent à augmenter, la cupidité entre en jeu et nous ne voulons pas vendre car nous nous accrochons à penser, "et si ça monte?" Quiconque a vendu Bitcoin à 20 60 se donnent probablement des coups de pied en le regardant monter jusqu'à XNUMX XNUMX, mais en fin de compte, c'est la cupidité qui nous fait conserver des actifs trop longtemps et au lieu de vendre à profit, la plupart des investisseurs deviennent trop avides d'encaisser et finissent par tenir actifs alors que leur prix chute vers la Terre. Bien que prendre des bénéfices trop tôt puisse être une déception, quiconque a expérimenté la vente précoce vous dira probablement qu'il est heureux d'avoir vendu trop tôt par rapport à s'il avait tenu trop longtemps et « diamant remis », un investissement jusqu'à zéro ou négatif. Comme le dit le dicton, "personne n'a jamais fait faillite en prenant des bénéfices".

L'achat et le maintien au-delà de l'étape d'investissement euphorique est l'endroit où la majorité des investisseurs se font naufrage car leur investissement s'est bien déroulé, ils se sentent comme des génies car ils sont riches ! (sur le papier) et ils sont tellement convaincus que leur investissement va sur la lune qu'ils continuent à détenir et qu'ils pourraient même commencer à accumuler plus d'argent ici à ce stade… N'achetant plus bas, ni vendant haut, n'est-ce pas ? Et comme tous les marchés, le ralentissement est imminent et ils étaient trop avides pour vendre. Même au premier signe d'une baisse du marché, la cupidité incite de nombreux investisseurs à espérer que la baisse soit temporaire et que les prix puissent reprendre, donc au lieu de vendre après que les marchés aient chuté de 10 %, ils tiendront alors que les prix poursuivent leur spirale descendante. Voici un autre grand graphique montrant cette mentalité.

La peur est l'autre côté du vilain monstre émotionnel à deux visages qui détruit les investisseurs, et cela se décline en deux saveurs. Le premier scénario dans lequel les investisseurs laissent la peur nuire à leur portefeuille est que de nombreux investisseurs seront effrayés à chaque petite baisse du marché et vendront tôt, même si le prix est dans une tendance générale à la hausse, ne permettant pas au cycle complet du marché ou à la tendance de se dérouler. À titre d'exemple très simple et grossier, supposons qu'un marché augmente de 5 %, chute de 2 %, 5 % chute de 2 %, de 5 %, de nombreux investisseurs paniqueraient à la première baisse de 2 % et vendraient, manquant les 10 % supplémentaires. rassemblement qui a suivi. La prochaine façon dont la peur peut être une bête terrible est que de nombreux investisseurs paniqueront pour vendre à perte si le prix tombe en dessous de leur position d'entrée et qu'ils subissent une perte globale nette. Ce n'est évidemment pas toujours une mauvaise idée, car les prix peuvent souvent continuer à baisser pendant de longues périodes, mais souvent, lorsque les investisseurs vendent à perte, s'ils auraient simplement résisté à la baisse, ignoré la peur de perdre de l'argent et se sont souvenus de leur logique. et la conviction quant à la raison pour laquelle ils ont investi en premier lieu et conservé leur perspective macroéconomique qu'ils auraient probablement conservée car le prix a potentiellement rebondi à nouveau et est allé en leur faveur.

En tant qu'ancien conseiller financier et investisseur sur les marchés traditionnels, j'ai beaucoup de respect et d'admiration pour Warren Buffet, qui est souvent considéré comme le plus grand investisseur de tous les temps… En tant qu'investisseur en crypto, il est un vrai déprimant, mais cela est pour un autre article tel que je l'ai souligné dans mon article sur Crypto vs investissements traditionnels ici. Bien que je sois en profond désaccord avec son sentiment cryptographique, l'homme mérite d'être crédité là où il est dû et je veux citer l'une de ses expressions célèbres car cela ne pourrait pas être plus vrai, quels que soient les marchés.

« Sois craintif quand les autres sont avides, et sois avide quand les autres sont craintifs. »

-Warren Buffet a écrit dans une lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway de 1986.

Une citation encore plus sombre qui met en lumière un récit similaire sur le fait de faire le contraire de toutes les émotions qui alimentent les marchés, essentiellement, acheter bas et vendre haut, vient du Baron Rothschild, un 18^thNoble britannique du siècle dernier et membre de la famille bancaire Rothschild, l'une des familles les plus riches de l'histoire qui a fait fortune en achetant dans la panique et l'effondrement des marchés qui ont suivi la bataille de Waterloo :

"Le moment d'acheter, c'est quand il y a du sang dans les rues"

-Baron Rothschild suite à la bataille de Waterloo

Bien que cette citation ne soit pas censée être prise aussi littéralement dans la société d'aujourd'hui, car les gens l'utilisent pour décrire que le moment d'acheter est lorsque les marchés sont en baisse (rouge sang) dans les rues (Wall Street). Ceci est souvent connu sous le nom d'investissement à contre-courant, et il est très difficile de le faire car cela va à l'encontre de la nature et de l'instinct humains. Alors que les marchés s'effondrent, tout le monde est terrifié et veut vendre, mais c'est le meilleur moment pour acheter, ce qui ressemble un peu à essayer d'attraper un couteau qui tombe. Bien que le meilleur moment pour vendre soit lorsque les marchés montent en flèche et que tout le monde pense qu'un actif ira sur la lune, il est difficile de vendre lorsque vous pensez que vous pouvez gagner beaucoup d'argent si vous vous accrochez un peu plus long. Mais comment savoir si les marchés sont dans une cupidité euphorique ou une peur panique ? Eh bien, c'est là qu'intervient le très utile indice de peur et de cupidité.

Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

Il existe différents indices de peur et de cupidité pour différents marchés. CNNMoney a été le premier à créer l'indice de peur et de cupidité pour le marché boursier afin de mesurer deux des principales émotions qui influencent le montant que les investisseurs sont prêts à payer pour des actions. L'indice est mesuré sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle et annuelle. En théorie, l'indice est utilisé pour évaluer si le marché boursier est correctement évalué et examine sept facteurs différents pour déterminer le degré de peur et de cupidité sur le marché. Les sept facteurs sont mesurés sur une échelle de 0 à 100 et comprennent la dynamique du marché, la force du marché, le volume des transactions, les options de vente et d'achat, la demande d'obligations de pacotille, la volatilité du marché et la demande de valeur refuge. Une explication complète de la façon dont ceux-ci sont mesurés peut être trouvée ici.

Cela est devenu un outil métrique et utile si populaire que le même concept a été appliqué à d'autres marchés tels que notre marché de la cryptographie bien-aimé. L'indice Crypto Fear and Greed a été publié par le site Web Alternative.me et mesure les émotions et les sentiments qui animent les marchés de la cryptographie. Selon le site Web, l'indice a été créé pour essayer d'empêcher les gens de réagir émotionnellement de manière excessive au FOMO alors que les marchés augmentent et se vendent de manière irrationnelle lorsqu'ils voient des chiffres rouges. Le Crypto Fear and Greed Index mesure les données de cinq sources liées au Bitcoin, chaque point de données ayant la même valeur que la veille afin de visualiser les progrès du changement de sentiment. L'indice actuel concerne le Bitcoin et d'autres grandes crypto-monnaies, mais l'équipe a déclaré qu'elle travaillait sur des indices distincts pour différents altcoins bientôt.

Les différents facteurs mesurés dans l'indice Crypto Fear and Greed sont les suivants :

• Volatilité (25%) - L'indice mesure la volatilité actuelle et les baisses maximales de Bitcoin et les compare aux valeurs moyennes correspondantes des 30 et 90 derniers jours.
• Dynamique du marché/Volume (25%) - L'indice mesure le volume actuel et la dynamique du marché et le compare aux valeurs moyennes des 30/90 derniers jours et rassemble ces deux valeurs.
• Réseaux Sociaux (15%) - L'indice est capable d'analyser les mots-clés liés au marché sur Reddit et Twitter pour vérifier la vitesse et le nombre d'interactions liées à Bitcoin. L'équipe note que cette fonctionnalité est encore expérimentale et qu'elle optimise son fonctionnement.
• Etudes (15%)- Utilisation paillepoll.com, qui est une grande plate-forme de sondage publique, il y a des sondages cryptographiques hebdomadaires demandant aux gens ce qu'ils voient et pensent du marché. Cette métrique est actuellement en pause car l'équipe ne pense pas qu'il soit utile d'accorder trop d'attention à ces résultats.
• Dominance (10%) - La domination d'une pièce ressemble à la part de capitalisation boursière de l'ensemble du marché de la cryptographie. Une augmentation de la domination de Bitcoin est souvent causée par la peur, car c'est le «refuge» pour les investisseurs en crypto, et lorsque la domination de Bitcoin diminue, les gens sont plus confiants et donc avides et disposés à spéculer sur des altcoins plus petits alors que les investisseurs recherchent le potentiel de gains plus élevés, car de nombreux altcoins peuvent surpasser Bitcoin à court terme.
• Trends (10%) - L'index extrait des données de Google Trends pour diverses requêtes de recherche liées au Bitcoin, en se concentrant davantage sur l'évolution des volumes de recherche ainsi que sur d'autres recherches populaires liées au Bitcoin.

Avec toutes ces données, l'indice regroupe les chiffres en un simple mètre de 0 à 100, zéro étant une peur extrême tandis que 100 signifie une cupidité extrême.

Avantages de l'indice de peur et de cupidité

Une théorie courante de l'investissement à contre-courant revient au fait que la plupart des investisseurs particuliers perdent de l'argent, de sorte que les investisseurs intelligents devraient faire le contraire. Alors que tout le monde essaie d'acheter bas et de vendre haut et pense pouvoir le faire, les statistiques montrent que l'émotion humaine l'emporte sur la logique et la plupart des investisseurs finissent par acheter haut et vendre bas. L'indice de peur et de cupidité est un outil très simple mais utile qui peut nous rappeler de rejeter nos émotions ou de confirmer nos inquiétudes quant à savoir si nous sommes trop motivés par les émotions et de regarder les chiffres. Les chiffres ne mentent pas et l'investissement est un jeu de probabilités, de hasard et d'essai de faire des paris bien informés et calculés. De bonnes décisions d'investissement ne peuvent être prises sans statistiques, chiffres, chiffres, outils, rapports et données pour soutenir nos biais directionnels sur les marchés et l'indice Fear and Greed est l'un de ces outils utiles qui aident à garantir que nous n'investissons pas sur la base des émotions. .

Lorsque l'indice montre une peur extrême, cela peut être un signe que les investisseurs sont inquiets et que les prix sont probablement en baisse, ce qui pourrait être une excellente opportunité d'achat (achat bas). À l'inverse, lorsque les investisseurs sont trop gourmands, cela peut signaler que le marché est peut-être en surchauffe et doit subir une correction, signalant que les investisseurs peuvent envisager de prendre des bénéfices (vendre au prix fort).

Bien sûr, cet indice n'est qu'un outil et doit être utilisé conjointement avec d'autres mesures et outils d'analyse et ne doit pas être utilisé seul pour prendre des décisions d'investissement.

Critiques de l'indice de peur et de cupidité

Certains sceptiques estiment que les investisseurs comptent trop sur cet indice et qu'il peut encourager de mauvaises habitudes d'investissement, comme essayer de chronométrer les marchés, ce qui s'est révélé statistiquement être une stratégie perdante pour de nombreux investisseurs. Les stratégies d'achat et de conservation sont souvent le meilleur moyen de gagner de l'argent sur les marchés et en s'appuyant sur des outils tels que l'indice de peur et de cupidité, les investisseurs peuvent vendre lorsqu'il aurait été plus avantageux de conserver. L'indice Crypto Fear and Greed peut encourager les investisseurs à échanger activement des pièces plus souvent qu'ils ne le devraient, en ratant une appréciation du capital à long terme et en faisant en sorte que les frais de transaction rongent les bénéfices.

Réflexions de clôture

Bien que l'indice de peur et de cupidité nous donne un aperçu très précieux du sentiment général du marché, il ne doit pas être utilisé comme un évangile et uniquement utilisé pour les décisions d'investissement. Je pense que c'est l'une des nombreuses mesures importantes à surveiller, et utilisée en conjonction avec d'autres mesures fantastiques comme celles qui peuvent être trouvées sur le site Web lookintobitcoin.com. À mon avis, The Fear and Greed Index est idéal pour ceux d'entre nous qui sont si plongés dans la cryptographie que nous oublions de regarder en dehors de notre propre bulle.

Presque tout le monde avec qui je socialise est dans la crypto et parfois nous pouvons nous faire prendre dans nos propres chambres d'écho lorsque nous ne sommes entourés que d'autres passionnés de crypto. Parfois, il peut être difficile de se souvenir que nous sommes encore en avance et que la plupart des gens ne sont pas encore là, alors, même si je me sens euphorique après une conférence cryptographique et tous mes amis se rencontrent et parlent de Bitcoin, nous nous sentons peut-être tous très confiants et pensons que nous approchons d'un sommet, mais l'indice de la peur et de la cupidité pourrait indiquer que les gens ont encore peur dans l'ensemble et que notre euphorie peut être complètement déplacée afin qu'elle puisse agir comme une grande "réalité Chèque."

En ce qui concerne les critiques, il appartient à chaque investisseur individuel de déterminer ce qui lui convient, car il n'existe jamais de solution unique pour investir. Il y a beaucoup d'experts en investissement avec beaucoup de données pour étayer leurs affirmations selon lesquelles essayer de chronométrer les marchés est impossible et un jeu de dupes au fil du temps, alors que beaucoup d'autres prétendent que même si vous pouvez chronométrer les hauts et les bas avec une erreur de marge de 10 à 20 % (car personne ne chronométrera jamais le haut et le bas) en crypto et peut chronométrer les hauts et les bas du marché boursier avec une marge d'erreur de 10 à 30 jours pour que vous profitiez de bien meilleurs gains. Chaque camp a ses mérites, et les deux sont des opinions valables. L'investissement est un parcours d'apprentissage tout au long de la vie et dépend des préjugés de chaque personne, du temps et des efforts qu'elle est prête à consacrer, des marchés sur lesquels elle négocie et de ses connaissances spécialisées, et de sa confiance ou non. être en mesure de chronométrer avec précision le marché, car une erreur de timing peut entraîner de graves pertes ou entraver considérablement les gains potentiels à long terme.

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Source : https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/