Yuexiu REIT propose d'acquérir Landmark Building Yuexiu Financial Tower dans le quartier central de Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15 novembre 2021 - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust (« Yuexiu REIT », avec Yuexiu REIT Asset Management Limited, est dénommé le « Fonds », code boursier HKEX : 00405) a annoncé le 24 octobre 2021 qu'il a proposé d'acquérir, auprès de Yuexiu Property Company Limited (« Propriété Yuexiu », code boursier HKEX : 00123), tour financière Yuexiu, située dans le quartier central du quartier central des affaires du district de Guangzhou Tianhe (« CBD »), Zhu Jiang New Town (« ZJNT »). La circulaire a été publiée sur le site Internet de la Bourse de Hong Kong et envoyée aux porteurs de parts aujourd'hui.

Faits saillants de la transaction:
— Le 24 octobre 2021, Yuexiu REIT a annoncé qu'elle proposait d'acquérir la tour financière Yuexiu auprès de Yuexiu Property (code boursier HKEX : 00123) pour un montant d'environ 7,800 13 millions de RMB. La circulaire est envoyée le 2021 novembre XNUMX.

— Il est proposé de financer la contrepartie de l'acquisition de trois manières : (i) environ 992 millions de HKD seront payés à partir de ressources internes ; (ii) environ 3,919 4,600 millions de HKD seront prélevés sur le produit net de l'émission de droits ; (iii) jusqu'à XNUMX XNUMX millions de HKD seront payés sur les montants tirés au titre de la nouvelle facilité bancaire.

— Plan d'émission de droits : pour lever un produit net d'environ 3,919 37 millions de HKD (produit net à lever après frais) sur la base de 100 parts d'émission de droits pour 1,234.4 unités existantes en émettant jusqu'à 3.20 XNUMX millions d'unités d'émission de droits au prix de XNUMX HKD par unité d'émission de droits.

— Distribution spéciale : à l'issue de l'acquisition, le Gestionnaire a l'intention de déclarer une distribution spéciale aux porteurs de parts dont les noms figurent sur le registre des porteurs de parts à la date d'enregistrement de la distribution spéciale (soit le 9 décembre 2021), le montant de la distribution spéciale étant d'environ . 85 millions de RMB, ou 0.0255 RMB par unité.

— L'assemblée générale extraordinaire des porteurs de parts se tiendra au Novotel Century Hong Kong le 6 décembre 2021 à 10h30.

Faits saillants de l'acquisition:

— La tour financière Yuexiu, située dans le quartier central du quartier central des affaires de Guangzhou Zhu Jiang New Town, est un bâtiment emblématique rare d'environ 309 mètres de haut. C'est l'un des dix plus hauts gratte-ciel de Guangzhou, avec une connectivité et une accessibilité supérieures aux plusieurs lignes de métro existantes et en construction et au système de transport de personnes automatisé. Cette acquisition permettra à Yuexiu REIT d'être le plus important en termes de valorisation parmi le portefeuille de RPC détenu par les FPI cotées à Hong Kong et à Singapour.

— À la fin de l'acquisition et de la fusion inversée, cela entraînerait une augmentation du DPU d'environ 3.4 % et une augmentation du rendement du DPU de 6.68 % à 7.16 %.

— Le prix de transaction de la tour financière Yuexiu n'est que de 45,829 2 RMB/m61,500, ce qui est nettement inférieur au prix de transaction de 2 XNUMX RMB/mXNUMX de la récente transaction comparable du « projet Zhuguang Tancun », ce qui implique un potentiel d'appréciation du capital et valorisation du portefeuille de Yuexiu REIT.

— Ce projet de bureaux international de classe A de premier plan a remporté deux prix de construction écologique de certification Platine de LEED et WELL, avec son emplacement stratégique et ses installations de pointe, a attiré de nombreux locataires de haute qualité dans divers secteurs, dont 14 entreprises Fortune Global 500. Cette propriété a réalisé des performances opérationnelles stables dans le cadre de la pandémie de COVID-19, elle a atteint un taux d'occupation moyen de 92.5% pour les 9 mois clos le 30 septembre 2021.

— Les revenus pro forma générés par Yuexiu Financial Tower pour le semestre clos le 30 juin 2021 augmenteraient les revenus du portefeuille de Yuexiu REIT d'environ 24 % pour la même période. Cette propriété a été achevée en 2015 et entre dans son deuxième cycle de location, ce qui implique que le loyer a encore une marge d'ajustement potentielle. La rareté des bureaux dans le quartier central de la nouvelle ville de Zhu Jiang, ajoutée à la croissance économique robuste apportée par les politiques pertinentes de Greater Bay Area et One Belt One Road, alimenteront la croissance de cette propriété.

— Cette acquisition réduira la dépendance de Yuexiu REIT vis-à-vis du Guangzhou International Finance Center (« Guangzhou IFC »), la contribution de Guangzhou IFC au portefeuille total de Yuexiu REIT en termes d'évaluation immobilière devrait passer d'environ 54 % à environ 44 %. créer des synergies potentielles et des opportunités de promotion croisée entre Guangzhou IFC et le bien, qui sont à proximité l'un de l'autre.

— Cette acquisition augmentera la capitalisation boursière de Yuexiu REIT et améliorera la liquidité globale des parts du fonds, ainsi que la capacité de financement de Yuexiu REIT sur le marché des capitaux ouvert.

— La proportion de la surface de plancher brute des immeubles de bureaux dans le portefeuille de Yuexiu REIT passera de 68 % à 73 %, tandis que l'âge moyen des immeubles de son portefeuille passera de 14.2 ans à 13.4 ans.

Cette acquisition est soumise à l'approbation des porteurs de parts indépendants lors de l'assemblée générale extraordinaire qui se tiendra au Novotel Century Hong Kong le 6 décembre 2021 à 10h30. À la fin de l'acquisition, Yuexiu REIT devrait être le plus important en termes de valorisation parmi le portefeuille de RPC détenu par les FPI cotées à Hong Kong et à Singapour.

M. Lin Deliang, président du conseil, directeur exécutif et chef de la direction de Yuexiu REIT, a déclaré : « La tour financière Yuexiu est un immeuble de bureaux international de premier ordre de catégorie A. Avec une telle structure étant rare dans le quartier central du quartier central des affaires de Guangzhou ZJNT, cette acquisition peut ajouter un atout important à Yuexiu REIT. Cette acquisition nous permet de saisir les solides fondamentaux économiques de la région de la Grande Baie et de Guangzhou et le marché croissant de l'immobilier commercial, d'optimiser et d'élargir le portefeuille immobilier de Yuexiu REIT et de générer une source de revenus stable et à long terme. À la fin de l'acquisition, Yuexiu REIT devrait augmenter sa distribution pro forma par part (« DPU ») d'environ 3.4 %. Nous avons également l'intention de déclarer une distribution spéciale d'environ 0.0255 RMB par unité.

L'acquisition et l'augmentation de capital apporteront des effets financiers pro forma positifs pour le semestre clos le 6 juin 30 :
Avant la réalisation de l'Acquisition et de l'Augmentation de Capital /
Après la réalisation de l'Acquisition et de l'Augmentation de Capital mais avant la réalisation de la Fusion Reverse /
Après la réalisation de l'Acquisition, de l'Augmentation de Capital et de la Fusion Reverse

Revenu distribuable (RMB'000): 340,221 471,500 483,186 XNUMX XNUMX XNUMX
Unités de fonds émises ('000) : 3,336,224 4,579,505 4,579,505 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX
DPU (RMB) : 0.1020 0.1030 0.1055
Rendement DPU : 6.68 % 6.99 % 7.16 %

Le tableau ci-dessus illustre les effets financiers pro forma de l'acquisition et de l'augmentation de capital sur le DPU et le DPU Yield pour le semestre clos le 6 juin 30 sur la base des informations financières pro forma non auditées du groupe élargi telles qu'elles figurent à l'Annexe 2021 du Circulaire, comme si : (i) l'acquisition et l'augmentation de capital étaient toutes finalisées le 4er janvier 1 et Yuexiu REIT avait détenu et exploité l'immeuble jusqu'au 2021 juin 30 dans le cadre de la structure de détention décrite à la section 2021 intitulée « Structure de détention de la Propriété et fusion inversée - Structure de détention prévue de la propriété à la date de réalisation de l'acquisition » dans la circulaire, mais la fusion inversée ne s'achève pas au cours de cette période ; et (ii) en plus de (i), la fusion inversée a été réalisée le 4.2er janvier 1 et Yuexiu REIT a donc détenu et exploité alternativement l'immeuble jusqu'au 2021 juin 30 dans le cadre de la structure de détention décrite à la section 2021 intitulée « Structure de détention du Propriété et fusion inversée – Fusion inversée » dans la Circulaire.

Les revenus pro forma générés par Yuexiu Financial Tower pour le semestre clos le 30 juin 2021 augmenteraient les revenus du portefeuille de Yuexiu REIT de 24% pour la même période. En outre, le prix de transaction de la tour financière Yuexiu n'est que de 45,829 61,500 RMB par mètre carré, ce qui est nettement inférieur au prix de transaction de 19 68 RMB par mètre carré de la récente transaction comparable du « projet Zhuguang Tancun », ce qui implique un potentiel de appréciation du capital et valorisation du portefeuille de Yuexiu REIT. La proportion de surface de plancher brute des immeubles de bureaux, dont la performance semble être plus stable pendant la pandémie de COVID-73 dans le portefeuille de Yuexiu REIT, passera également de 14.2 % à 13.4 %, tandis que l'âge moyen des immeubles de son portefeuille passera de XNUMX ans à XNUMX ans.

Yuexiu Financial Tower, la cible d'acquisition proposée, est un immeuble de bureaux international de catégorie A, qui est l'un des dix plus hauts gratte-ciel de Guangzhou, situé dans le quartier central de ZJNT CBD, et est également le seul immeuble de bureaux de Guangzhou ayant un héliport avec établi routes d'hélicoptères reliant Guangzhou, Shenzhen et Zhuhai. Situé au n° 28, Zhujiang East Avenue, district de Tianhe à Guangzhou, il a une superficie brute totale de 210,282.94 68 mètres carrés et comprend un immeuble de bureaux commerciaux hors sol de 4 étages (comprenant un élément de vente au détail de 64 étages et un volet bureaux à étage) et un sous-sol de 4 étages de 827 places de parking souterrain. Il est situé dans une plaque tournante de transport stratégique avec un transport pratique et adjacent à plusieurs grandes lignes de métro.

Actuellement, il a attiré de nombreux locataires d'entreprises locales et internationales de haute qualité dans divers secteurs, notamment la finance, les services aux entreprises, l'immobilier, les technologies de l'information et la fabrication, ainsi que 14 entreprises Fortune Global 500. De plus, il a atteint un taux d'occupation moyen de 92.5% pour les 9 mois clos le 30 septembre 2021.

Au 30 septembre 2021, le loyer de la composante bureaux de la tour financière Yuexiu était d'environ 199.3 RMB par mètre carré et par mois. Le loyer moyen d'immeubles de bureaux internationaux comparables de catégorie A dans le même district était de 218 RMB par mètre carré par mois au deuxième trimestre de 2021. Selon le rapport du consultant du marché, le taux de location des espaces de bureaux internationaux de catégorie A dans la zone centrale de ZJNT devrait croître régulièrement de 3.2 % à 4.4 % entre 2022 et 2025, principalement en raison de la rareté des bureaux dans la région au cours des quatre prochaines années. Pendant ce temps, ZJNT sera le premier choix des sociétés de services financiers et des sociétés de services haut de gamme sur le marché du crédit-bail, et ZJNT devrait bénéficier des meilleures performances de location.

La tour financière Yuexiu et le centre financier international de Guangzhou de Yuexiu REIT sont à proximité l'un de l'autre, ce qui permet la réalisation de diverses synergies. À la fin de l'acquisition, la plus grande taille du portefeuille créera une plate-forme plus solide pour attirer des sociétés nationales et multinationales bien établies (y compris les entreprises Fortune Global 500 et les 500 meilleures entreprises chinoises), répartir les coûts d'exploitation sur un portefeuille plus vaste et réaliser de plus grandes synergies d'exploitation. résultant des économies d'échelle.

Le montant d'acquisition convenu est d'environ 7,800 992 millions de RMB. Le gestionnaire a l'intention de financer la contrepartie de l'acquisition de la manière suivante : (i) environ 826 millions de HKD (équivalant à environ 3,919 millions de RMB) seront payés à partir des ressources internes de Yuexiu REIT ; (ii) environ 3,261 4,600 millions de HKD (équivalant à environ 3,828 XNUMX millions de RMB) seront payés à partir du produit net de l'émission de droits ; (iii) jusqu'à XNUMX XNUMX millions de HKD (équivalant à environ XNUMX XNUMX millions de RMB) seront payés à partir des montants tirés au titre de la nouvelle facilité bancaire.

Pour ce plan de financement, Yuexiu REIT adopte une structure de financement mixte (financée à la fois par de la dette et des capitaux propres), en ligne avec les intérêts des porteurs de parts, d'une part cela peut contrôler efficacement le ratio d'endettement du Fonds après l'acquisition, d'autre part les droits L'émission permet aux porteurs de parts d'avoir des chances égales de profiter de la croissance du Fonds et, dans le même temps, d'augmenter la capitalisation boursière et d'améliorer la liquidité globale des parts du Fonds, d'élargir la base de porteurs de parts de Yuexiu REIT.

Pour le plan d'émission de droits, Yuexiu REIT propose de lever environ 3,919 37 millions de HKD (produit net à lever après frais) sur la base de 100 unités d'émission de droits pour 1,234.4 unités existantes en émettant jusqu'à 3.20 XNUMX millions d'unités d'émission de droits au prix de XNUMX HKD par unité d'émission de droits.

Le 24 octobre 2021, le Gestionnaire et les Agents de placement (y compris DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited et Yue Xiu Securities Company Limited) ont conclu l'Accord de placement avec un maximum de 730,822,457 XNUMX XNUMX parts de placement, dont le prix de placement ne sera pas inférieur au prix de souscription des droits d'émission.

Yuexiu Property et Yuexiu REIT se sont engagés dans une stratégie à long terme visant à favoriser la croissance grâce à un modèle interactif de recyclage du capital. Lorsque Yuexiu Property sert de plate-forme pour le développement et l'incubation d'immeubles de placement commerciaux de qualité, Yuexiu REIT évaluera les avantages pour déterminer s'il faut acquérir ces immeubles de placement pour étendre et optimiser le portefeuille immobilier. Grâce à ce modèle, Yuexiu REIT a successivement acquis de nombreuses propriétés commerciales de haute qualité développées par Yuexiu Property, telles que Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) et Hangzhou Property (2018).

À l'issue de l'acquisition, le ratio d'endettement devrait passer de 38.8 % au 30 juin 2021 à 41.0 %.

À l'issue de l'acquisition, le Gestionnaire a l'intention de déclarer une distribution spéciale aux porteurs de parts dont les noms figurent sur le registre des porteurs de parts à la date d'enregistrement de la distribution spéciale (soit le 9 décembre 2021), le montant de la distribution spéciale étant d'environ 85 millions de RMB, ou RMB0.0255 par unité. La distribution spéciale sera déclarée et payée dans les 30 jours ouvrables suivant la réalisation de l'acquisition.

Pour plus de détails, veuillez vous référer à la circulaire faite par Yuexiu REIT le 12 novembre 2021.

À propos de Yuexiu FPI
Yuexiu Real Estate Investment Trust (« Yuexiu REIT », code boursier HKEX : 00405) a été cotée à la Bourse de Hong Kong Limited le 21 décembre 2005. C'est la première société d'investissement immobilier cotée au monde à investir dans des propriétés sur le continent. de la République populaire de Chine. Le portefeuille immobilier de Yuexiu REIT se compose de huit propriétés de haute qualité, dont le Guangzhou International Finance Center, le White Horse Building, la Fortune Plaza, la City Development Plaza, la Victory Plaza, la Shanghai Yue Xiu Tower et les propriétés de Wuhan (y compris le « Wuhan Yuexiu Fortune Centre », « Starry Victoria Shopping Centre » et certains parkings) et Hangzhou Victory, avec une superficie totale de propriété d'environ 973,000 XNUMX mètres carrés. http://www.yuexiureit.com/en/.

Calendrier Prévu pour l'Acquisition et l'Augmentation de Capital :

Événement / Date et heure
– Envoi de la Circulaire avec convocation et procuration pour l'AGE / Samedi 13 novembre 2021
– Date et heure limites de dépôt des documents de transfert de Parts pour se qualifier pour la participation et le vote à l'AGE / 4h30 le lundi 29 novembre 2021
– Clôture du registre des Porteurs / Mardi 30 novembre 2021 au lundi 6 décembre 2021 (les deux jours inclus)
– Date et heure limite de dépôt des procurations pour l'AGE / Samedi 10 décembre 30 à 4h2021
– Date d'enregistrement de l'AGE / Lundi 6 décembre 2021
– Date et heure prévues de l'AGE ; et Annonce des résultats du sondage de l'AGE / 10h30 le lundi 6 décembre 2021
– Réouverture du Registre des Porteurs / Mardi 7 décembre 2021

Si les approbations demandées à l'AGE sont obtenues :

– Dernier jour de négociation des Parts à titre cumulatif relatif à la Distribution Spéciale / Mardi 7 décembre 2021
– Début des négociations sur les Parts en ex-droit relatif à la Distribution Spéciale / Mercredi 8 décembre 2021
– Dernier jour de négociation des Parts à titre onéreux relatif à l'Augmentation de Capital / Jeudi 9 décembre 2021
– Date et heure limites pour le dépôt des documents de transfert de Parts par les Porteurs de Parts afin de se qualifier pour la Distribution Spéciale / 4h30 le jeudi 9 décembre 2021
– Date record de distribution spéciale / Jeudi 9 décembre 2021
– Début des opérations sur les Parts à titre ex-droit relatives à l'Augmentation de Capital / Vendredi 10 décembre 2021
– Date et heure limite pour le dépôt des documents de transfert de Parts par les Porteurs de Parts afin de pouvoir bénéficier de l'Augmentation de Capital / 4h30 le lundi 13 décembre 2021
– Clôture du registre des Porteurs de Parts pour la détermination des droits à l'Augmentation de Capital / Mardi 14 décembre 2021 au jeudi 16 décembre 2021 (les deux jours inclus)
– Date d'enregistrement des droits de souscription / Jeudi 16 décembre 2021
– Réouverture du Registre des Porteurs / Vendredi 17 décembre 2021
– Date d'envoi des Documents d'Offre avec Droits d'Achat (dans le cas des Porteurs de Parts d'Augmentation de Capital Non Qualifiés, la Circulaire d'Offre d'Achat avec Droits Uniquement) / Vendredi 17 décembre 2021
– Premier jour de négociation des Parts d'Emission avec Droits de Souscription néant / Mardi 21 décembre 2021
– Date et heure limites de fractionnement des Parts d'Emission avec Droits de Souscription néant / 4h30 le mardi 28 décembre 2021
– Dernier jour de négociation des Parts d'Emission avec Droits de Souscription néant / Vendredi 31 décembre 2021
– Date et heure limites d'acceptation et de paiement des Parts d'émission avec droits de souscription (étant l'heure limite d'acceptation) / 4h30 le mercredi 5 janvier 2022
– Date et heure limites pour la résiliation du Contrat de Placement et pour que l'Augmentation de Capital devienne inconditionnelle / 4h00 le jeudi 6 janvier 2022
– Annonce du nombre d'Unités de Placement / Vendredi 7 janvier 2022
– Début et date et heure limites de placement des Parts de Placement par les Agents de Placement / Lundi 10 janvier 2022 à 4h00 le mardi 18 janvier 2022
– Annonce des résultats d'attribution de l'Augmentation de Capital (y compris les résultats de placement des Parts de Placement) / Mercredi 19 janvier 2022
– Date limite d'envoi des chèques de remboursement (si l'augmentation de capital ne devient pas inconditionnelle) / Mardi 25 janvier 2022
– Date limite d'envoi des certificats des Parts d'Emission de Droits entièrement libérés et réalisation du placement des Parts de Placement devant avoir lieu le ou aux alentours de (si l'Augmentation de Capital devient inconditionnelle) / Mardi 25 janvier 2022
– Début des négociations sur les Parts d'Emission avec Droits de Souscription entièrement libérées, y compris les Parts de Placement / Mercredi 26 janvier 2022 à 9h00
– Achèvement de l'acquisition / Devrait être n'importe quelle date après la date d'envoi de la circulaire d'offre d'émission de droits (mais au plus tard 10 jours ouvrables après la réalisation et/ou la renonciation (le cas échéant) aux conditions de l'achèvement de l'acquisition, ou toute autre date convenue par le parties concernées par écrit)
– Déclaration et paiement de la Distribution Spéciale / Dans les 30 Jours Ouvrés après la Réalisation de l'Acquisition

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Ce communiqué de presse fait référence à la circulaire publiée par Yuexiu REIT en date du 12 novembre 2021 concernant le projet d'acquisition de Yuexiu Financial Tower (la « Circulaire »). Sauf définition contraire, les termes en majuscules dans cette lettre auront les mêmes significations respectives que celles définies dans la Circulaire.

Sujet: Résumé du communiqué de presse
La source: Fiducie de placement immobilier Yuexiu
Secteurs: Droit immobilier
https://www.acnnewswire.com

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Source : https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/