स्वचालित ऑर्डर बुक डीएफआई लागत को समाप्त करती है और सीईएक्स क्षमता से मेल खाती है

समय टिकट: 22 फरवरी, 2022 7:00 पूर्वाह्न
स्रोत नोड: 1614161

विकेन्द्रीकृत वित्त (Defi) उद्योग नियमित रूप से लेन-देन की दैनिक मात्रा में वृद्धि के साथ, अभूतपूर्व ऊंचाई तक पहुंच रहा है। दुर्भाग्य से, वर्तमान में अरबों फंडों को आगे और आगे पार किए जाने के बावजूद, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) स्पष्ट और अदृश्य लागतों से भरे हुए हैं जो बाजार गतिविधि के लिए बाधा हैं।

Consequently, the future of DeFi requires eliminating the high transaction costs and limited functionality often associated with traditional DEXs. Among them is slippage, the price difference between a cryptocurrency’s quote price and the trader’s actual paid price. This is in addition to limited liquidity, expensive gas costs, lack of control over execution price, and the risk of front-running, which is done by malicious traders placing a transaction ahead of a trader based on insider knowledge of their future trade. Solving these concerns means DeFi could achieve parity to centralized exchanges (CEX), while removing the need for middlemen.

For example, with regards to the order book functionality: centralized trading platforms typically sort limit orders by price, from the highest to the lowest. The order book of BTC/USD trades, to name an example pair, will contain all the purchase and sale orders that have been placed on the exchange at different (limit) prices.

At the top of the book, users can find the highest bid for BTC, and at the bottom, the lowest ask prices; the middle of the book, where bids are closer to asks, will help determine the point at which a new market order will be executed. Slippage occurs when a market trade is larger than the amount available at the first level of the order book, or also when the bid and ask prices change before the exchange can execute the market order. Slippage essentially means the trader pays more than expected for their order.

वर्तमान में, सभी डीईएक्स डेफी पर केवल बाजार या स्पॉट ऑर्डर का समर्थन करता है, जिसका अर्थ है कि जब एक व्यापारी अदला-बदली करता है, तो वे बाजार की स्थितियों की दया पर होते हैं, एक कारक पूरी तरह से उनके नियंत्रण से बाहर होता है। DeFi में, बाजार में कभी-कभी अत्यधिक अस्थिरता को देखते हुए यह चिंता तेजी से प्रमुख होती जा रही है।

To mitigate the impact of volatility, investors using centralized exchanges will often execute a limit order, where the required target price is pre-set as a condition for the trade. The larger the size, the greater the benefit of a limit order compared to a market order. Unfortunately, executing a trade of this type was previously not possible in a decentralized environment.

From human-driven to automated

DeFi platforms currently offer primarily market order functionality, without order books or limit order capability. Much to users’ surprise, “limit orders” offered by DeFi platforms are simply executed as delayed market orders, with all the associated costs and implied inefficiency. Whereas limit orders are the pillar of centralized exchanges, attracting significant human work to enter and execute them, they have been missing in decentralized exchanges.

The appeal of DeFi is to democratize market-making on the blockchain so that any user can provide their own liquidity and let anyone else submit a buy or sell order through automated smart contract-operated trading networks, which ensure any trader can participate fairly. However, letting traders specify their target price while avoiding slippage and other costs has been a challenge in DeFi until now. 

Try as they might, DeFi platforms have typically only provided basic automation through smart contracts.  DEXs line up buy and sell orders, match and resolve trades, only failing to deliver on the experience users have come to expect on a centralized exchange when it comes to liquidity. Therefore, if DeFi ever wants to rise as the alternative to traditional finance, a solution that involves instantaneous order books is needed.

Removing DeFi trading costs for good

DeFi ऑर्डर बुक का उपयोग करके, जो पूरी तरह से स्वचालित और विकेंद्रीकृत है, व्यापारी अंततः पारंपरिक DEX पर लेनदेन की लागत से बच सकते हैं। उनके पेटेंट-लंबित समाधान के साथ, CivTrade एक ऐसी सेवा प्रदान करता है जो किसी को भी बिनेंस जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर पाई जाने वाली कार्यक्षमता के लिए समानता बनाए रखते हुए डेफी के लाभों तक पहुंचने में सक्षम बनाता है, साथ ही शून्य मूल्य प्रभाव, शून्य शुल्क और यहां तक ​​​​कि व्यापारियों की आय का भुगतान करते समय उनका ऑर्डर खुला रहता है।

Using the CivTrade DApp, investors can not only execute market orders but also limit orders at their preferred target price, without any slippage, liquidity fees or other negative price impacts previously found on other DeFi platforms.

यह समाधान एथेरियम पर 4,000 से अधिक टोकन का समर्थन करता है (ETH) ब्लॉकचैन और बहुभुज पर 1,000 (MATIC), और आठ वॉलेट प्रदाता; उनकी पसंदीदा जोड़ी या कीमत जो भी हो, व्यापारियों को पूरा विश्वास है कि प्रत्येक लेन-देन के लिए एक तरफा तरलता पूल का उपयोग करके CivTrade के कार्यान्वयन के लिए प्रत्येक व्यापार सटीक लक्ष्य मूल्य पर केंद्रित है। यह न केवल लागत को समाप्त करता है बल्कि व्यापारियों को तरलता शुल्क भी देता है। सावधानीपूर्वक तैयार की गई प्रणाली के डिजाइन के परिणामस्वरूप, डीएपी में पहले से ही $ 10 मिलियन का कारोबार होता है, जिसमें एक केंद्रीकृत एक्सचेंज या अन्य डेफी प्लेटफॉर्म का उपयोग करने की तुलना में $ 1,820 प्रति लेनदेन का औसत लाभ शामिल है। 

In the words of the Civilization team, “DeFi is the future, and CivTrade permanently removes the need for any market-making or OTC desks. By automating the order matching process with a scalable, anonymous solution at zero cost for traders, CivTrade marks the turning point wherein DeFi anyone can finally achieve anything a trading centralized exchange used to offer, but better, faster and cheaper.”

The team has since introduced CivTrade ProView, with the ability to turn DEX data into actionable insights, in what the team can only describe as an engineering “mini-miracle.” With ProView, users can unlock the benefits of an automated order book, interactive charts and order execution on the live page.

CivTrade is only the first of the products planned by Civilization. Future projects include CivFarm and CivFund, both of which will further improve the accessibility of DeFi.

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